Chỉ số giá tiêu dùng: tại sao các nhà đầu tư cần biết về CPI?

Tóm tắt về bản chất

Chỉ số giá tiêu dùng đo lường sự thay đổi giá cả của hàng hóa và dịch vụ mà người bình thường mua. Đây không chỉ là con số trên giấy – CPI ảnh hưởng đến lãi suất, tiền lương, các chương trình nhà nước và, quan trọng hơn, đến các thị trường tiền điện tử. Nếu bạn đầu tư vào bitcoin hoặc altcoin, bạn nên hiểu cách thức hoạt động của CPI.

Chỉ số giá tiêu dùng hình thành như thế nào?

Bắt đầu từ những điều cơ bản. Các cơ quan thống kê quốc gia ( chẳng hạn như Cục Thống kê Lao động ở Mỹ ) tính toán chỉ số giá tiêu dùng (CPI) theo bốn giai đoạn:

Bước đầu tiên: hình thành “giỏ hàng”

Các nhà thống kê chọn một tập hợp đại diện các hàng hóa và dịch vụ mà người dân mua thường xuyên. Đó là thực phẩm, quần áo, phương tiện đi lại, điều trị, giải trí. Mẫu này phải phản ánh ngân sách điển hình của một hộ gia đình trung bình.

Bước hai: thu thập dữ liệu về giá

Giá cả được theo dõi liên tục tại các điểm bán khác nhau - từ cửa hàng truyền thống đến các nền tảng trực tuyến. Quan trọng là phải bao quát các khu vực địa lý khác nhau để tính đến sự khác biệt địa phương.

Bước ba: cân hàng hóa

Không phải tất cả hàng hóa đều quan trọng như nhau trong ngân sách. Nếu mọi người chi 30% thu nhập cho chỗ ở và chỉ 5% cho giải trí, thì trong tính toán CPI, chỗ ở sẽ có trọng số lớn hơn. Điều này làm cho chỉ số trở nên phù hợp với thực tế.

Bước thứ tư: tính chỉ số

Giá cả được so sánh với giai đoạn cơ sở ( và được gán giá trị 100). Chỉ số CPI = 105 có nghĩa là giá cả tăng 5% so với mức cơ sở. Chỉ số CPI = 95 – giá cả giảm 5%.

Thực sự cần ISЦ để làm gì?

Lạm phát trở nên rõ ràng

Chỉ số giá tiêu dùng – chỉ số chính của lạm phát. Khi nó tăng, điều đó có nghĩa là sức mua của tiền đang giảm. Các nhà chính trị, công ty và người dân bình thường sử dụng những dữ liệu này để hiểu tình trạng thực tế của nền kinh tế.

Điều chỉnh thanh toán cho người sống

Các khoản lương hưu xã hội, học bổng và một số hợp đồng được gắn liền với chỉ số giá tiêu dùng. Khi lạm phát tăng, số tiền chi trả cũng tăng lên để mọi người không bị mất khả năng mua sắm. Đây là hệ thống điều chỉnh theo chi phí sinh hoạt (COLA).

Ngân hàng trung ương đưa ra quyết định

Nếu CPI tăng nhanh, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ ( hoặc các cơ quan tương tự ở các quốc gia khác ) có thể tăng lãi suất để làm giảm sức nóng của nền kinh tế. Lãi suất cao hơn làm cho việc vay tiền trở nên đắt đỏ hơn, mọi người ít muốn vay mượn hơn, chi tiêu giảm, lạm phát chậm lại. Ngược lại, trong trường hợp lạm phát thấp, lãi suất có thể được giảm để thúc đẩy tăng trưởng.

Bảo vệ khỏi lạm phát thông qua chứng khoán

Một số khoản vay nhà nước (TIPS) được điều chỉnh theo chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Nhà đầu tư nhận được các khoản thanh toán bổ sung nếu lạm phát tăng. Đây là một trong những cách để bảo vệ vốn.

Cách mà ISCC ảnh hưởng đến hành vi của con người và các công ty

Chi phí của người tiêu dùng

Khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng lên, người ta nhận ra rằng tiền của họ đang mất giá. Một số cắt giảm chi tiêu để tiết kiệm phòng trường hợp nghèo đói. Những người khác, ngược lại, vội vàng tiêu tiền trong khi nó còn có giá trị cao. Các công ty vì lý do này thường thấy sự dao động trong nhu cầu.

Mức lương và tranh chấp

Các tổ chức công đoàn thường trích dẫn chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong các cuộc đàm phán về tiền lương, yêu cầu tăng lương để công nhân không mất đi sức mua. Các nhà tuyển dụng thông minh hiểu rằng nếu không điều chỉnh lương, họ sẽ mất những nhân viên tốt nhất.

Chính sách nhà nước thích ứng

Các mức thuế, chương trình xã hội, trợ cấp - nhiều thứ được điều chỉnh theo IСЦ. Nhà nước cố gắng giữ cho các chương trình này hiệu quả trong biểu thức thực, bất chấp lạm phát.

ISCC và thị trường tiền điện tử: sợi chỉ vô hình

Mối liên hệ giữa chỉ số giá tiêu dùng và tiền điện tử là gián tiếp, nhưng có thật. Dưới đây là cách thức hoạt động của nó:

Tiền điện tử như một công cụ phòng ngừa

Khi chỉ số CPI tăng ổn định, các nhà đầu tư lo ngại. Các loại tiền tệ fiat mất giá trị. Trong những thời điểm như vậy, sự quan tâm đến các tài sản thay thế, bao gồm Bitcoin và Ethereum, gia tăng. Mặc dù các loại tiền điện tử có tính biến động, chúng được xem là một biện pháp bảo vệ tiềm năng chống lại sự mất giá của các loại tiền tệ quốc gia trong dài hạn.

Chính sách tiền tệ như một kích hoạt

ISĐC ảnh hưởng đến quyết định của các ngân hàng trung ương về lãi suất. Nếu dữ liệu chỉ ra lạm phát cao, các ngân hàng sẽ tăng lãi suất. Lãi suất cao hơn làm cho các khoản đầu tư truyền thống (trái phiếu, tiền gửi) trở nên hấp dẫn hơn, điều này có thể gây áp lực lên các thị trường crypto. Ngược lại, lãi suất thấp hơn thường có ảnh hưởng tích cực đến khẩu vị đối với các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử.

Niềm tin vào hệ thống

Nếu lạm phát vẫn cao trong nhiều năm, mọi người sẽ mất niềm tin vào hệ thống tiền tệ truyền thống. Điều này tạo ra điều kiện cho việc mở rộng việc sử dụng và chấp nhận tiền điện tử như một sự thay thế hoặc bổ sung cho tiền tệ fiat.

Theo dõi chỉ số CPI – kỹ năng của nhà đầu tư

Hiểu biết về chỉ số giá tiêu dùng không phải là việc ghi nhớ công thức. Đó là về việc nhận thức cách mà nền kinh tế thực sự vận hành. Khi có dữ liệu mới về CPI, điều này thường gây ra sự biến động trên các thị trường tài chính, bao gồm cả thị trường tiền điện tử. Các nhà đầu tư theo dõi những xu hướng này sẽ hiểu rõ hơn về những thay đổi nào có thể xảy ra và có thể đưa ra quyết định hợp lý về danh mục đầu tư của họ.

Điều này đặc biệt quan trọng trên các thị trường tiền điện tử có tính biến động, nơi mà vị trí thông tin mang lại lợi thế cạnh tranh.