Vay thế chấp trong giao dịch tiền điện tử: hướng dẫn đầy đủ cho người mới bắt đầu

Khái niệm chính

Đòn bẩy tài chính – là cơ chế cho phép bạn kiểm soát các tài sản với số lượng lớn hơn nhiều so với số tiền hiện có của bạn. Thay vì chỉ mua tiền điện tử bằng tiền của chính mình, bạn có thể vay thêm vốn từ sàn giao dịch và giao dịch với vị thế lớn hơn. Điều này được mô tả bằng tỷ lệ, ví dụ 5x, 10x hoặc 20x, trong đó số chỉ ra số lần nhân vốn ban đầu của bạn.

Ví dụ, nếu bạn có 100 đô la và sử dụng đòn bẩy 10 lần, bạn có thể mở vị thế trị giá 1000 đô la. Tùy thuộc vào điều kiện của nền tảng cụ thể, đòn bẩy tối đa có thể lên tới 100x.

Cách hoạt động của cơ chế giao dịch đòn bẩy?

Giao dịch có đòn bẩy trong không gian crypto được thực hiện theo hai cách chính: giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai không kỳ hạn. Cả hai phương pháp đều cho phép kiểm soát các vị thế lớn hơn với số tiền ký quỹ nhỏ hơn, nhưng có một số điểm khác biệt.

Trong giao dịch ký quỹ, bạn vay tiền trực tiếp từ sàn để mua tài sản đã chọn. Trong hợp đồng tương lai, bạn giao dịch các hợp đồng, trong đó lợi nhuận hoặc lỗ phụ thuộc vào sự chênh lệch giữa giá vào và ra.

Ký quỹ ban đầu: bước đầu tiên

Trước khi bắt đầu giao dịch, bạn phải gửi một khoản tiền nhất định làm ký quỹ ban đầu. Đây là khoản đảm bảo để bảo vệ khoản vay. Kích thước của khoản này phụ thuộc vào tỷ lệ đòn bẩy và kích thước vị thế.

Giả sử bạn muốn mở vị thế 1000 đô la với đòn bẩy 10 lần:

• Ký quỹ cần thiết = 1000 $ ÷ 10 = 100 $

Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 20x, ký quỹ sẽ giảm xuống còn 50 đô la. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng: đòn bẩy càng cao, rủi ro thanh lý càng lớn.

Ký quỹ duy trì: kiểm soát vị thế

Ngoài ký quỹ ban đầu, còn có ký quỹ duy trì – mức cân bằng tối thiểu cần thiết để giữ vị thế mở. Nếu thị trường đi ngược lại bạn và số dư của bạn giảm xuống dưới mức này, bạn cần nạp thêm tiền vào tài khoản ngay lập tức.

Nếu không làm vậy, nền tảng sẽ tự động thanh lý vị thế của bạn để tránh tổn thất lớn hơn. Chính vì vậy, việc liên tục kiểm soát mức ký quỹ của bạn là cực kỳ quan trọng.

Ví dụ thực tế về giao dịch

Vị thế Long: đặt cược vào tăng giá

Xem xét kịch bản: bạn dự đoán BTC sẽ tăng giá. Bạn mở vị thế Long trị giá 10.000 đô la với đòn bẩy 10 lần, dùng 1000 đô la làm ký quỹ.

Kịch bản 1 - Lợi nhuận: Nếu BTC tăng 20%, vị thế của bạn mang lại 2000 đô la lợi nhuận ròng (trừ phí). Điều này lớn hơn nhiều so với 200 đô la bạn sẽ có được khi giao dịch cùng số tiền đó mà không dùng đòn bẩy.

Kịch bản 2 - Thua lỗ: Nếu BTC giảm 20%, vị thế của bạn giảm đi 2000 đô la. Vì ký quỹ của bạn chỉ có 1000 đô la, vị thế sẽ bị thanh lý. Thực tế, thanh lý có thể xảy ra ngay khi giảm 10%, tùy theo điều kiện của sàn.

Để tránh bị thanh lý, bạn có thể nạp thêm tiền vào tài khoản để nâng mức ký quỹ lên trên ngưỡng cảnh báo. Việc đặt lệnh dừng lỗ cũng giúp bảo vệ vốn của bạn khỏi các biến động bất ngờ của thị trường.

Vị thế Short: đặt cược vào giảm giá

Giả sử bạn dự đoán giá BTC sẽ giảm. Bạn mở vị thế Short trị giá 10.000 đô la với đòn bẩy 10 lần.

Trong giao dịch ký quỹ, bạn vay BTC và bán ra. Giả sử, giá hiện tại là 40.000 đô la mỗi coin – bạn vay 0,25 BTC và bán ra với 10.000 đô la.

Kịch bản thành công: Nếu BTC giảm xuống còn 32.000 đô la (giảm 20%), bạn có thể mua lại 0,25 BTC với 8000 đô la. Trả nợ, bạn thu về 2000 đô la lợi nhuận.

Kịch bản thất bại: Nếu BTC tăng lên 48.000 đô la (tăng 20%), để mua lại 0,25 BTC bạn cần 12.000 đô la. Vị thế bị thanh lý vì bạn chỉ có 1000 đô la ký quỹ.

Ưu điểm của việc sử dụng đòn bẩy

Ưu điểm chính của đòn bẩy là khả năng tăng lợi nhuận tiềm năng mà không cần bỏ ra số vốn lớn ban đầu. Các nhà giao dịch nhỏ lẻ có thể cạnh tranh trên thị trường với các nhà đầu tư có vốn lớn hơn.

Một lợi ích khác là tối ưu hóa vốn. Thay vì đầu tư toàn bộ tiền vào một vị thế nhỏ, bạn có thể dùng đòn bẩy cao hơn và phân bổ vốn giữa nhiều giao dịch hoặc chiến lược khác nhau. Một số nhà giao dịch cùng lúc giao dịch trên thị trường spot, staking hoặc cung cấp thanh khoản cho các nền tảng DeFi.

Quản lý rủi ro: các chiến lược then chốt

Giao dịch đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Việc sử dụng đúng cách đòi hỏi kỷ luật chặt chẽ và các chiến lược giảm thiểu rủi ro.

Chọn đòn bẩy hợp lý

Đòn bẩy càng cao, khả năng chịu đựng biến động giá càng thấp. Với đòn bẩy 100x, chỉ cần giá di chuyển 1% là có thể bị thanh lý. Với đòn bẩy thấp hơn (2x, 3x, 5x), bạn có nhiều “lề an toàn” hơn để vượt qua các biến động lớn của thị trường.

Nhiều nền tảng cố ý giới hạn đòn bẩy tối đa dành cho người mới để tránh các tổn thất thảm khốc.

Lệnh dừng lỗ và chốt lời

Dừng lỗ – là lệnh tự động đóng vị thế của bạn ở mức giá đã định trước. Nếu thị trường đi ngược lại bạn nhanh hơn dự kiến, dừng lỗ giúp hạn chế tổn thất.

Chốt lời đảm bảo vị thế của bạn sẽ đóng khi lợi nhuận đạt mức mục tiêu, giúp bảo vệ lợi nhuận đã có.

Kiểm soát liên tục các vị thế

Không nên dựa hoàn toàn vào lệnh gọi ký quỹ của sàn. Cần theo dõi sát sao mức ký quỹ, quy mô vị thế và giá hiện tại. Trên thị trường crypto biến động mạnh, mọi thứ có thể thay đổi trong vòng vài phút.

Các kết luận chính

Đòn bẩy tài chính là công cụ mạnh mẽ, giúp giao dịch với vốn nhỏ hơn và thu lợi lớn hơn. Tuy nhiên, nó cũng làm tăng rủi ro mất toàn bộ vốn. Trên thị trường crypto biến động, quản lý đòn bẩy không phù hợp có thể dẫn đến mất sạch tiền gửi.

Trước khi bắt đầu giao dịch đòn bẩy, hãy nghiên cứu kỹ cơ chế hoạt động của nó. Chỉ giao dịch với số tiền bạn có thể chấp nhận mất. Sử dụng đòn bẩy hợp lý, đặt lệnh bảo vệ và kiểm soát liên tục các vị thế của bạn. Phương pháp giao dịch có trách nhiệm là chìa khóa thành công lâu dài trên thị trường tiền điện tử.