Hoán đổi token: cách thức và lý do thực hiện trao đổi tài sản kỹ thuật số

Hoán đổi token đã trở thành một phần không thể thiếu của hệ sinh thái tiền điện tử. Khi một dự án cần được nâng cấp, thay đổi sang blockchain hoặc nâng cấp chức năng, cần phải thay thế tài sản. Đây chính xác là hoán đổi - một cơ chế để trao đổi một tài sản kỹ thuật số này cho một tài sản kỹ thuật số khác trong các điều kiện đã thiết lập.

Cách hoạt động của hoán đổi tài sản trong tiền điện tử

Hoán đổi liên quan đến việc thay thế mã thông báo cũ bằng mã thông báo mới mà không cần mua và bán thông thường. Người dùng mất mức độ liên quan của nội dung cũ, thay vào đó nhận được nội dung mới. Tùy thuộc vào kịch bản triển khai, điều này có thể xảy ra theo nhiều cách khác nhau:

• Chủ sở hữu gửi token đến một tài khoản đặc biệt và ngay lập tức nhận được tài sản mới
• Quản trị dịch vụ (sàn giao dịch, ví) Tự động thực hiện trao đổi trên khoản tiền gửi
• Tài sản mới được ghi có trực tiếp, trong khi tài sản cũ vẫn còn trong tài khoản nhưng không sử dụng được trong dự án

Quá trình này có thể diễn ra cả trong cùng một mạng và giữa các blockchain khác nhau.

Ví dụ thực tế: Lịch sử của BNB

Một ví dụ rõ ràng về hoán đổi thành công là sự phát triển của BNB. Token được ra mắt vào năm 2017 dưới dạng tiêu chuẩn ERC-20 trên Ethereum, nhưng vào năm 2019, các nhà phát triển đã quyết định chuyển nó sang blockchain gốc mới được tạo Binance Chain (bây giờ là BNB Chain). Một cuộc trao đổi lớn các token ERC-20 cho BEP-2 đã được bắt đầu. Nhiều người nắm giữ đang gắn bó với quá trình chuyển đổi này, mặc dù một số vẫn đang nắm giữ BNB trên Ethereum - việc hoán đổi đang diễn ra.

Khi nhu cầu hoán đổi phát sinh

Các dự án chuyển sang cơ chế như vậy trong một số tình huống chính:

Nâng cấp và nâng cấp. Các nhà phát triển có thể thay đổi mã, chức năng hoặc thông số kỹ thuật của token, yêu cầu thay thế cho phiên bản cũ.

Di chuyển sang một blockchain mới. Khi một dự án quyết định rời khỏi mạng hiện tại và chuyển sang mạng khác, toàn bộ tài sản sẽ được chuyển thông qua hoán đổi.

Tái cơ cấu nền kinh tế. Những thay đổi về mô hình phát hành, điều kiện đặt cược hoặc các thông số kinh tế khác thường yêu cầu phát hành một tài sản mới.

Hợp nhất hoặc tách dự án. Với sự hợp nhất hoặc phân tách, một mã thông báo mới được tạo ra, được đổi lấy mã thông báo trước đó.

Các loại hoán đổi và công cụ trao đổi

Trong pháp y tiền điện tử, có một số loại cơ chế trao đổi, tùy thuộc vào quy mô và giải pháp kỹ thuật.

Hoán đổi nguyên tử

Đây là một sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung giữa hai đối tác mà không có trung gian. Hợp đồng thông minh đảm bảo rằng cả hai bên đều hoàn thành nghĩa vụ của mình. Người dùng đồng ý về giá và số lượng tài sản, và hệ thống sẽ tự động thực hiện giao dịch kép.

Cầu nối chuỗi chéo

Công nghệ này cho phép di chuyển tài sản giữa các blockchain độc lập. Có cầu chuyên dụng cho:

• Chuyển giao các mã thông báo của các tiêu chuẩn khác nhau (ERC-20, BEP-20)
• chuyển tiền điện tử được xây dựng trên nhiều công nghệ khác nhau (Bitcoin, Ethereum, Polkadot)
• Mối liên hệ giữa các quyết định cấp hai (Trọng tài, Lạc quan)

Cầu nối sử dụng mã thông báo được bọc, nhóm thanh khoản và nút chuyển tiếp để cung cấp năng lượng cho quá trình.

Wrapped token

Đây là những đại diện kỹ thuật số của tiền điện tử ban đầu trên một blockchain khác. Ví dụ: wBTC là một mã thông báo ERC-20 phản ánh giá trị của Bitcoin ban đầu. Người giám sát (Tổ chức giám hộ) Giữ đồng tiền cơ sở trong khi người dùng giữ tài sản được bọc.

Cơ chế này rất đơn giản: nhà giao dịch gửi tiền của họ vào tài khoản của người giám sát, đổi lại nhận được một số tiền tương đương của phiên bản được bao bọc. Những tài sản này có thể được sử dụng để giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung và tăng khả năng tương tác giữa các mạng khác nhau.

Thuật ngữ trong bối cảnh hoán đổi

Có một số nhầm lẫn thuật ngữ trong không gian tiền điện tử. “Swap”, “token migration” và “coin-swap” thường được sử dụng thay thế cho nhau, mặc dù chúng có thể khác nhau về mặt kỹ thuật. Di chuyển là quá trình chuyển đổi giữa các blockchain và hoán đổi là giao dịch trực tiếp để trao đổi tài sản. Tuy nhiên, đối với người dùng, điều này về cơ bản có nghĩa giống nhau: thay thế tài sản cũ bằng tài sản mới.

Forks: logic tương tự nhưng khác nhau

Soft fork và hard fork có những điểm tương đồng với hoán đổi, nhưng về cơ bản khác nhau. Một soft fork là chỉnh sửa mã của mạng mà không thay đổi chính token. Hard fork là một sự tái cấu trúc mạnh mẽ tạo ra một blockchain mới, không tương thích với một loại tiền điện tử mới. Không giống như hoán đổi, fork không liên quan đến việc thay thế trực tiếp một tài sản này bằng một tài sản khác - chúng thay đổi chính kiến trúc của hệ thống.