Chiến lược phân kỳ ẩn: Nắm vững kỹ thuật phân tích kỹ thuật tiền điện tử

Trong giao dịch tiền điện tử, bất kể bạn sử dụng khung thời gian nào, mô hình phân kỳ đều là một tín hiệu mạnh mẽ đáng chú ý. Nhiều nhà giao dịch thường chỉ chú trọng vào phân kỳ cổ điển mà bỏ qua sức mạnh thực sự của phân kỳ ẩn — chúng thường xuất hiện khi kết thúc giai đoạn tích lũy, báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng ban đầu.

Hiểu về hiện tượng phân kỳ trong tiền điện tử

Phân kỳ là một mô hình phân tích kỹ thuật xảy ra khi giá của tài sản và các chỉ số kỹ thuật di chuyển theo hướng ngược lại nhau. Khi bạn quan sát thấy giá tạo đỉnh cao mới hoặc đáy thấp mới, nhưng các chỉ số tương ứng (như RSI hoặc MACD) lại thể hiện tín hiệu ngược lại, thì đó chính là phân kỳ.

Hiện tượng này dự báo rằng xu hướng hiện tại có thể sắp thay đổi. Nếu là phân kỳ tăng (phân kỳ tích cực), điều đó có nghĩa là giá có khả năng sẽ tăng; còn nếu là phân kỳ giảm (phân kỳ tiêu cực), thì gợi ý rằng giá có thể giảm. Đối với các nhà giao dịch đang giữ vị thế ngắn hạn, phân kỳ tăng là tín hiệu đóng vị thế; đối với các nhà đầu tư dài hạn, phân kỳ giảm là tín hiệu giảm vị thế.

Phân kỳ phổ biến vs Phân kỳ ẩn: sự khác biệt về bản chất

Phân kỳ phổ biến thường xuất hiện ở cuối xu hướng dài hạn, báo hiệu sự đảo chiều của xu hướng. Ngược lại, phân kỳ ẩn xảy ra trong giai đoạn tích lũy, cho thấy xu hướng ban đầu sắp tiếp tục.

Lấy ví dụ về Bitcoin, diễn biến tháng 2 năm 2021 thể hiện rõ hai dạng mô hình này. Khi Bitcoin điều chỉnh ngày 4 tháng 2, chỉ số RSI tạo đáy thấp hơn, trong khi giá lại tạo đáy cao hơn — đó chính là phân kỳ ẩn tăng, báo hiệu khả năng bật tăng sắp diễn ra. Tình huống tương tự xảy ra từ ngày 10-14 tháng 2. Tuy nhiên, đến ngày 19-21 tháng 2, Bitcoin liên tiếp tạo đỉnh mới, trong khi RSI lại có đỉnh cao thấp hơn, đó là phân kỳ giảm, sau đó Bitcoin giảm khoảng 25%.

Các bước ứng dụng thực tế của phân kỳ ẩn

Bước 1: Xác nhận hướng xu hướng và chọn lọc giao dịch

Không phải mọi phân kỳ ẩn đều đáng để giao dịch. Tín hiệu đáng tin cậy nhất là khi phân kỳ phù hợp với hướng xu hướng lớn. Trong xu hướng tăng, chỉ theo dõi phân kỳ ẩn tăng để mua vào, bỏ qua tín hiệu giảm; trong xu hướng giảm, làm ngược lại. Cách này giúp tăng tỷ lệ thành công của các giao dịch đáng kể.

Bước 2: Thiết lập điểm dừng lỗ một cách khoa học

Hạn chế của phân kỳ ẩn là khó xác định chính xác thời điểm đảo chiều. Do đó, việc để lại đủ không gian điều chỉnh cho giao dịch là rất quan trọng. Với phân kỳ ẩn tăng, dừng lỗ nên đặt dưới đáy gần nhất một chút; với phân kỳ ẩn giảm, dừng lỗ đặt trên đỉnh gần nhất.

Bước 3: Đặt mục tiêu lợi nhuận

Với các giao dịch ngắn hạn trên biểu đồ 1 hoặc 2 giờ, có thể cân nhắc đặt mục tiêu lợi nhuận gấp đôi rủi ro. Ví dụ, nếu dừng lỗ cách 100 USD, mục tiêu lợi nhuận nên đặt tại 200 USD. Trong quá trình giao dịch, cần liên tục theo dõi sự xuất hiện của phân kỳ cổ điển, vì nó thường báo hiệu xu hướng sắp hết.

Sử dụng chỉ báo MACD để nhận diện phân kỳ ẩn

MACD bao gồm ba thành phần: đường MACD, đường tín hiệu và histogram. Khi xác định phân kỳ, bạn có thể tập trung vào chính đường MACD. Khuyến nghị làm đậm đường này trên biểu đồ để dễ quan sát hơn.

Quy trình nhận diện rất đơn giản: trong xu hướng tăng, tìm những khi MACD tạo đỉnh thấp hơn trong khi giá tạo đỉnh cao hơn; trong xu hướng giảm, ngược lại. Ví dụ tháng 3 năm 2021, Bitcoin sau đáy ngày 25 tháng 3 bắt đầu hồi phục, trong hai ngày 27-28 tháng 3, MACD xuất hiện đỉnh thấp hơn trong khi giá Bitcoin lại cao hơn — đây là phân kỳ ẩn tăng điển hình, sau đó Bitcoin tăng khoảng 9%.

Phương pháp chỉ báo ngẫu nhiên (Stochastic)

Chỉ báo Stochastic thường được thiết lập với các tham số 15-5-5 hoặc 14-3-3. Đậm các đường %K để dễ nhận diện trên biểu đồ.

Lấy ví dụ về hiệu suất của Ethereum tháng 6 năm 2021, trên biểu đồ 1 giờ xuất hiện phân kỳ ẩn giảm: chỉ báo Stochastic tạo đỉnh cao hơn trong khi giá Ethereum lại tạo đỉnh thấp hơn. Điều này dự báo rằng giai đoạn tích lũy giảm đã kết thúc, xu hướng giảm sẽ gia tăng. Trong vòng hai ngày sau đó, Ethereum giảm khoảng 20%.

Những hạn chế thực tế của phân kỳ ẩn

Cần nhận thức rõ một số vấn đề thực tế. Trước hết, mô hình phân kỳ dễ nhận biết khi xem lại dữ liệu, nhưng trong giao dịch thực thời điểm, dễ bị ảnh hưởng tâm lý khiến đưa ra quyết định sai lầm. Thị trường lạc quan có thể khiến bạn nhầm lẫn tín hiệu tăng, đến khi phát hiện ra là bẫy giảm. Giữ vững tâm lý phân tích bình tĩnh là điều vô cùng quan trọng.

Thứ hai, khi phân kỳ ẩn xuất hiện ở giai đoạn cuối của xu hướng dài hạn, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không lý tưởng. Phần lớn xu hướng đã kết thúc, giá vào lệnh của bạn không còn lý tưởng nữa.

Cuối cùng, mô hình giá của các đồng tiền nhỏ thường không đáng tin cậy bằng Bitcoin hoặc Ethereum, vì thị trường có ít người tham gia hơn, dễ bị biến động và các giao dịch bất thường ảnh hưởng hơn.

Tóm tắt các điểm chính

Phân kỳ tăng và phân kỳ giảm ẩn đều là công cụ giao dịch mạnh mẽ, đặc biệt khi xác định điểm kết thúc của giai đoạn tích lũy. Những mô hình này xuất hiện khá thường xuyên trong thị trường tiền điện tử, giúp bạn dễ học hơn. Tuy nhiên, việc nhận diện chúng trong thực tế vẫn đòi hỏi sự luyện tập và kỷ luật.

Chìa khóa thành công khi giao dịch phân kỳ ẩn là luôn giữ tín hiệu phù hợp với xu hướng lớn hơn và xác nhận bằng các chỉ số động lượng. Chỉ khi đó, công cụ phân tích kỹ thuật này mới thực sự trở thành lợi thế đáng tin cậy trong giao dịch của bạn.