Đừng để cú hồi phục đánh lừa bạn! Bitcoin có thể kiểm tra lại đáy bất cứ lúc nào | Phân tích đặc biệt

Tiêu đề gốc: Đừng bị cú hồi phục đánh lừa! Bitcoin có thể kiểm tra đáy lần hai bất cứ lúc nào｜Phân tích đặc biệt

Tác giả gốc: Cody

Nguồn gốc:

Chuyển ngữ: Daisy, Mars Finance

Nhà phân tích thị trường Conaldo, Thạc sĩ Thống kê Tài chính Đại học Columbia (Mỹ), tập trung giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ từ thời đại học, sau đó mở rộng sang Bitcoin và các tài sản số khác, đã xây dựng được mô hình giao dịch định lượng và hệ thống kiểm soát rủi ro mang tính hệ thống qua thực chiến; có khả năng nhạy bén trong phân tích dữ liệu về biến động thị trường, cam kết tiếp tục đào sâu trong lĩnh vực giao dịch chuyên nghiệp, hướng tới lợi nhuận bền vững; sẽ phân tích chuyên sâu mỗi tuần về kỹ thuật, vĩ mô, dòng tiền BTC, tổng kết giao dịch thực tế và dự báo các sự kiện đáng chú ý sắp tới, để tham khảo.

Tóm tắt cốt lõi báo cáo giao dịch tuần: Tuần trước giao dịch tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược đề ra, thành công hoàn thành hai lệnh ngắn hạn, tổng lợi nhuận đạt 6.93%. Dưới đây là tổng kết chi tiết về dự báo xu hướng, thực thi chiến lược và quá trình giao dịch cụ thể.

I. Tổng kết diễn biến Bitcoin tuần trước (12.01～12.07)

1. Tổng kết quan điểm cốt lõi và chiến lược giao dịch:

Trong số báo kỳ trước, tác giả đã chỉ rõ: lấy mốc 89,000 USD làm ranh giới phân định xu hướng và xây dựng chiến lược giao dịch tương ứng, nội dung cụ thể như sau:

①, Dự báo xu hướng: Lấy 89,000 USD làm ngưỡng phân phối ngắn hạn. Nếu hỗ trợ vững, giá có thể hồi phục lên trên; nếu thủng, sẽ mở ra xu hướng dò đáy tiếp theo.

Vùng kháng cự chính:

Vùng kháng cự 1: 94,000～96,500 USD

Vùng kháng cự 2: 98,500～100,000 USD

Vùng hỗ trợ chính:

Hỗ trợ 1: quanh 89,000 USD

Hỗ trợ 2: vùng 85,500～88,000 USD

Hỗ trợ quan trọng: quanh 80,500 USD

②, Tổng kết chiến lược giao dịch:

Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế bán trung hạn khoảng 65%.

Chiến lược ngắn hạn: Tất cả giao dịch ngắn hạn dựa vào việc giữ hay mất mốc 89,000 USD làm quyết định cuối cùng, xây dựng hai phương án ứng phó:

Phương án A: Nếu 89,000 USD hỗ trợ vững, khi giá hồi phục lên vùng 94,000-96,500 USD gặp kháng cự, mở vị thế bán 10%, dừng lỗ trên 100,000 USD. Nếu hồi phục tiếp lên quanh 98,500 USD lại gặp kháng cự, bổ sung bán 20%, đồng bộ dừng lỗ trên 100,000 USD.

Phương án B: Nếu giá thủng 89,000 USD, mở bán trực tiếp 20%, dừng lỗ quanh 92,000 USD.

Quy tắc chốt lời: Khi giá tiến sát các vùng hỗ trợ quan trọng đã nêu và xuất hiện tín hiệu kháng cự đáy, cân nhắc chốt lời một phần hoặc toàn bộ vị thế ngắn hạn.

2. Tuần trước thực hiện thành công hai lệnh ngắn hạn theo kế hoạch (Hình 1), tổng lợi nhuận đạt 6.93%. Chi tiết giao dịch và tổng kết như sau:

Biểu đồ BTC khung 30 phút: (mô hình định lượng động lượng + mô hình spread giá)

Hình 1

①, Tổng hợp chi tiết giao dịch:

②, Giao dịch đầu tiên (lãi 2.14%): Thực hiện mẫu mực phương án B. Khi giá BTC thủng mốc 89,000 USD, lập tức bán 20% tại 87,103 USD, chốt lời quanh vùng hỗ trợ hai tại 84,989 USD. Lệnh này thể hiện chuẩn xác kỷ luật “thủng là theo”.

③, Giao dịch thứ hai (lãi 4.44%): Thực hiện chính xác phương án A. Sau khi giá được đỡ tại 89,000 USD và bật lên, kiên nhẫn chờ vào vùng kháng cự 1 (94,000～96,500 USD). Khi giá xuất hiện tín hiệu tại 93,321 USD, bán 10% theo kế hoạch, bắt đúng nhịp điều chỉnh sau đó, chốt lời quanh 89,355 USD.

④, Tổng kết lợi nhuận: Tuần qua chiến lược thực thi khớp sát với biến động giá, cả hai lệnh đều tuân thủ nghiêm ngặt điểm vào, dừng lỗ và chốt lời đã lên kế hoạch, chuyển hóa biến động thị trường thành lợi nhuận thực tế, tổng lãi 6.93%, xác thực hiệu quả khung chiến lược trước đó.

3. Tổng kết dữ liệu cốt lõi về Bitcoin tuần trước:

Giá mở cửa: 90,369 USD

Giá thấp nhất: 83,814 USD (thứ Hai)

Giá cao nhất: 94,172 USD (thứ Tư)

Giá đóng cửa: 90,405 USD

Biến động: tăng 0.03%/tuần, biên độ lớn nhất 12.36%

Khối lượng giao dịch: 13.429 tỷ USD

Xu hướng: dao động mạnh, nến tuần dạng “doji” có bóng trên dưới

4. Tổng kết biến động thực tế trên biểu đồ tuần trước:

Tuần qua, Bitcoin thể hiện mô hình “dao động mạnh biên rộng” điển hình, giá biến động nhiều nhịp. Cả tuần tăng nhẹ 0.03%, hình thành nến tuần “doji” bóng trên dưới. Cụ thể, sau khi mở cửa thứ Hai, giá giảm mạnh, thủng mốc hỗ trợ 89,000 USD, chạm đáy 83,814 USD rồi bật lại, nến ngày giảm 4.53%. Hai ngày kế tiếp, giá đảo chiều hình chữ “V”, liên tục tăng, không chỉ lấy lại hết điểm mất đầu tuần mà còn chạm 94,172 USD - đỉnh tuần, tăng 8.18% chỉ trong hai ngày. Sau giữa tuần, xu hướng lại yếu đi, giá giảm tổng 4.45% trong hai ngày rồi đi ngang tới cuối tuần. Đáng chú ý, đỉnh giữa tuần 94,172 USD gần như trùng khớp với vùng kháng cự 1 dự báo trước 94,000～96,500 USD, chỉ lệch 172 USD, tiếp tục xác thực độ chính xác của dự đoán kháng cự quan trọng.

II. Phân tích kỹ thuật hệ thống: Đánh giá tổng hợp đa mô hình, đa chiều

Liên kết với vận động thị trường tuần trước, tác giả sử dụng tổng hợp đa mô hình phân tích để mổ xẻ sâu sự biến đổi cấu trúc nội tại của Bitcoin.

Khung tuần:

Hình 2

1. Như (Hình 2), phân tích từ đồ thị tuần:

Mô hình định lượng động lượng: Sau tuần vừa qua, hai đường động lượng tiếp tục đi xuống, đường trắng đã cắt xuống trục 0 ba tuần, đường xanh sắp cắt xuống trục 0. Sau hai tuần bị bán tháo hồi phục, cột động lượng âm (ngắn) lại so với mấy tuần trước. Phe mua cần tổ chức một pha phản công mạnh, kéo cả hai đường động lượng về trên trục 0, nếu không phe bán sẽ gia tăng áp lực bán.

Dự báo mô hình động lượng: Chỉ số giảm giá cao

Mô hình định lượng cảm xúc: Đường xanh 52.08, cường độ bằng 0; đường vàng 33.53, cường độ bằng 0, giá trị đỉnh là 0.

Dự báo mô hình cảm xúc: Chỉ số áp lực & hỗ trợ: Trung tính

Mô hình giám sát số: Chưa có tín hiệu số.

Các dữ liệu trên cho thấy: Bitcoin đang ở xu hướng giảm, khung tuần chuẩn bị vào thị trường gấu.

Khung ngày:

Hình 3

2. Như (Hình 3), phân tích từ đồ thị ngày:

Mô hình định lượng động lượng: Sau một tuần hồi phục, hai đường động lượng vẫn ở dưới trục 0 nhưng hướng lên, dần tiến gần trục 0, nhưng cột động lượng ngắn lại so với mấy ngày trước.

Dự báo mô hình động lượng: Động lượng hồi phục của phe mua dần suy yếu.

Mô hình định lượng cảm xúc: Đường xanh 21, cường độ bằng 0; đường vàng 32, cường độ bằng 0.

Dự báo mô hình cảm xúc: Chỉ số áp lực & hỗ trợ: Trung tính

Các dữ liệu trên cho thấy: Khung ngày vào thị trường gấu, hồi phục sau bán tháo nhưng đang yếu đi.

III. Dự báo xu hướng tuần này (12.08~12.14)

1. Dự kiến tuần này giá sẽ tiếp tục dao động trong biên độ, tác giả chia thị trường thành ba vùng: 94,200～91,000～87,500～83,500 USD. Hiện giá dao động hẹp trong 91,000～87,000 USD, sắp tới sẽ chọn hướng.

2. Kháng cự: Kháng cự 1 ở 91,000 USD, kháng cự 2 vùng 94,000～96,500 USD, kháng cự quan trọng vùng 98,500~100,000 USD.

3. Hỗ trợ: Hỗ trợ 1 vùng 85,500～87,500 USD, hỗ trợ 2 ở 83,500 USD, hỗ trợ quan trọng quanh 80,000 USD.

IV. Chiến lược giao dịch tuần này (loại trừ tin tức đột xuất)

1. Chiến lược trung hạn: Duy trì vị thế trung hạn (bán) khoảng 65%.

2. Chiến lược ngắn hạn: Dùng 30% vốn, đặt dừng lỗ, bám sát vùng hỗ trợ và kháng cự để tìm cơ hội “arbitrage” giá. (Sử dụng khung 60 phút/240 phút làm chu kỳ giao dịch).

3. Dựa vào khả năng cao tuần này giá tiếp tục đi ngang, tác giả xây dựng hai phương án giao dịch ngắn hạn ứng phó thị trường.

Phương án A: Nếu đầu tuần giá hồi phục đi lên: (Bán khi hồi phục)

Mở vị thế: Nếu giá hồi phục lên vùng 91,000～94,200 USD và xuất hiện tín hiệu đảo chiều, vào bán 15%.

Tăng vị thế: Nếu giá tiếp tục lên gần 98,500 USD lại bị cản, bổ sung bán 15%.

Quản trị rủi ro: Tất cả lệnh bán dừng lỗ trên 100,000 USD.

Giảm vị thế: Khi giá đảo chiều giảm, tới gần hỗ trợ 1 xuất hiện tín hiệu kháng cự, chốt 50% vị thế.

Đóng vị thế: Nếu giá tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ 2 xuất hiện tín hiệu kháng cự, chốt nốt phần còn lại, hoàn thành giao dịch.

Phương án B: Nếu đầu tuần giá thủng 87,500 USD, dò đáy: (Bắt đáy sâu, kỳ vọng hồi phục)

Mở vị thế: Nếu giá giảm về vùng 83,500～80,000 USD xuất hiện tín hiệu đỉnh, vào mua 15%.

Quản trị rủi ro: Dừng lỗ dưới 80,000 USD.

Đóng vị thế: Khi giá hồi phục lên vùng 87,500~88,000 USD gặp kháng cự, chốt toàn bộ, hiện thực hóa lợi nhuận.

V. Lưu ý đặc biệt:

1. Khi vào lệnh: Lập tức đặt dừng lỗ ban đầu.

2. Khi lãi đạt 1%: Dời dừng lỗ lên giá vốn (điểm hòa vốn), đảm bảo an toàn vốn.

3. Khi lãi đạt 2%: Dời dừng lỗ lên mức lãi 1%.

4. Theo sát: Sau đó, cứ mỗi khi giá lãi thêm 1%, dừng lỗ lại dời lên 1% tương ứng, bảo vệ và khóa lợi nhuận động.

(Lưu ý: Ngưỡng kích hoạt 1% này, nhà đầu tư có thể linh hoạt chỉnh theo khẩu vị rủi ro và độ biến động của tài sản).

VI. Phân tích vĩ mô và dòng tiền (12.8~12.14):

Tuần này là “siêu tuần ngân hàng trung ương” quan trọng nhất trước thềm cuối năm của thị trường tài chính toàn cầu, trọng tâm là quyết định lãi suất Fed tháng 12, cập nhật dot plot và phát biểu của Powell. Dù thị trường gần như nhất trí kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần này, nhưng yếu tố thực sự quyết định tài sản rủi ro (gồm cả Bitcoin) lại là lộ trình cắt giảm lãi suất cho 2025 mà Fed phát tín hiệu. Do đó, cấu trúc vĩ mô và dòng tiền tuần này xoay quanh “chênh lệch kỳ vọng”, biến động tài sản có thể sẽ tăng mạnh.

Về vĩ mô, tuần này dồn dập dữ liệu then chốt: Chỉ số JOLTs Mỹ thứ Ba sẽ cho thấy độ giảm nhiệt của thị trường lao động, nếu yếu thêm sẽ củng cố logic cắt giảm lãi suất sớm; CPI và tổng tín dụng xã hội Trung Quốc thứ Tư quyết định hướng cầu và thanh khoản châu Á; GDP Anh và CPI châu Âu thứ Sáu sẽ ảnh hưởng kỳ vọng nới lỏng toàn cầu. Tuy nhiên, các dữ liệu này đều quan trọng kém hơn quyết định lãi suất của Fed, thị trường chủ yếu ở trạng thái “chờ Fed lên tiếng”.

Lập trường Fed gần như đã chốt “cắt giảm lãi suất tháng 12”, nhưng dot plot sẽ quyết định xu hướng 3~6 tháng tới. Nếu dot plot nghiêng về hawkish, chỉ gợi ý 0~1 lần cắt giảm năm 2025, thị trường sẽ điều chỉnh nhanh kỳ vọng nới lỏng hiện tại, khiến lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, USD mạnh lên, tài sản rủi ro chịu áp lực ngắn hạn, BTC có thể kiểm tra lại vùng 85,000 USD. Nếu dot plot dovish, gợi ý ít nhất 2 lần cắt giảm năm 2025, chu kỳ nới lỏng có thể đến sớm và mạnh, tài sản rủi ro sẽ bật tăng nhanh, BTC có thể thử thách lại trên 90,000 USD. Phát biểu của Powell cũng sẽ ảnh hưởng tâm lý, bất kỳ nhấn mạnh nào về “lạm phát dai dẳng”, “chính sách cần duy trì thắt chặt” đều sẽ làm biến động ngắn hạn tăng mạnh.

Về dòng tiền, thị trường hiện ở trạng thái bị nén, chưa xác định hướng đi. BTC cuối tuần không thể đứng vững trên 90,000 USD nhưng khối lượng giao dịch giảm mạnh, cho thấy lượng mua bán xoay vòng chậm lại, tâm lý nhỏ lẻ ổn định, không có bán tháo hoảng loạn. Quỹ tổ chức đa số chọn giảm rủi ro trước “siêu tuần ngân hàng trung ương”, tuần trước không có động thái tăng/giảm mạnh vị thế, đây là giai đoạn “chờ Fed công bố”. Bản thân môi trường vĩ mô không có tin xấu mới, dữ liệu việc làm và lạm phát Mỹ tiếp tục yếu, tăng khả năng vào chu kỳ nới lỏng trung hạn, đây cũng là lý do BTC giữ vững dao động ở vùng cao.

Tổng thể, biến số cốt lõi của BTC tuần này không phải là cảm xúc hay thanh khoản, mà là Fed có phát tín hiệu cắt giảm lãi suất đúng kỳ vọng thị trường không. Điểm tích cực: xác suất cắt giảm tháng 12 rất cao, việc làm/lạm phát tiếp tục hạ nhiệt, Chủ tịch Fed mới nhiều khả năng dovish, tất cả đều ủng hộ nới lỏng thêm năm 2025. Rủi ro chủ yếu: dot plot nghiêng về hawkish, Powell phát biểu cứng rắn, kỳ vọng cắt giảm tháng 1 giảm kéo theo tâm lý ngắn hạn suy yếu.

Tóm lại, tuần này là cửa sổ thời gian quan trọng quyết định xu hướng tài sản rủi ro năm 2025, dot plot và quan điểm của Fed sẽ trực tiếp ảnh hưởng xu hướng trung hạn BTC. Nếu phát tín hiệu dovish, thị trường có thể đón nhịp hồi cuối năm; nếu hawkish, khả năng điều chỉnh ngắn hạn, nhưng không làm thay đổi cấu trúc tăng trung hạn. Với BTC, biến động tuần này không chỉ là thay đổi giá ngắn hạn, mà còn là sự định giá lại xu hướng tương lai.