Gần đây, Wall Street vừa tung ra một số liệu trực tiếp liên quan đến việc $BTC sẽ đi về đâu tiếp theo.

Nhân vật chính là công ty niêm yết Strategy, nổi tiếng vì tích trữ Bitcoin điên cuồng. JPMorgan đã làm một phép tính: tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường của công ty và giá trị danh mục nắm giữ Bitcoin, chỉ cần giữ trên 1 thì không bị ép phải bán tháo. Hiện tại con số này là bao nhiêu? 1,13.

Vừa khít ở mức đạt chuẩn.

Tại sao chuyện này đáng chú ý? Tổ chức công khai nắm giữ Bitcoin lớn nhất thị trường, tạm thời không còn áp lực bán ra, cũng đồng nghĩa với việc thị trường được "trấn an". Gần đây giá biến động lên xuống liên tục, lo ngại cá mập bán tháo luôn đè nặng tâm lý, giờ mối đe dọa này tạm thời được giải tỏa.

Nhưng đừng vội mừng. Cổ phiếu của Strategy ba tháng qua đã giảm một nửa, tốc độ mua Bitcoin cũng giảm mạnh — chậm hơn trước tới hơn 90%. Ngay cả những tay chơi cỡ này còn đang đứng ngoài quan sát, chứng tỏ thị trường vẫn đang trong giai đoạn dò đáy. Chỉ cần Strategy không xảy ra vấn đề, tâm lý thị trường mới có cơ hội dần hồi phục.

Vậy các nhóm nhà đầu tư khác nhau nên làm gì? Người mới vào đừng vội lao vào, hiểu luật chơi quan trọng hơn tất cả, giữ tiền mặt trong tay là lựa chọn khôn ngoan nhất. Người chơi lâu năm cần hiểu đây chỉ là tín hiệu đà giảm chậm lại, chưa phải tín hiệu khởi đầu bull run. Ai đang "full" vị thế có thể nhân cơ hội này điều chỉnh lại danh mục, ai đang nhẹ vị thế thì có thể nghiên cứu mục tiêu tiềm năng, lập kế hoạch vào tiền chia nhỏ từng phần, tuyệt đối đừng "all-in" một lần.

Nói trắng ra, thị trường đang chuyển từ hoảng loạn sang cân bằng yếu. Mốc 1,13 giống như điểm bắt đầu phục hồi tâm lý. Rủi ro hệ thống đã giảm, nhưng bull market thì còn xa. Đừng giao dịch quá nhiều, dùng tiền nhàn rỗi để lên kế hoạch dài hạn, đây là chiến lược hợp lý nhất giai đoạn này.