Vàng vs Cổ phiếu: Cuộc chiến 10 năm có thể khiến bạn bất ngờ

Bạn có muốn kiểm tra thực tế về phân bổ danh mục đầu tư của mình không? Hãy nói về con số.

Cài đặt: Đầu tư 1.000 đô la vào vàng cách đây một thập kỷ. Tính đến hôm nay - bạn đang có khoảng 2.360 đô la. Không tệ, đúng không? Đó là mức tăng 136% trong 10 năm, trung bình 13,6% mỗi năm.

Nhưng đây là điều cần lưu ý: S&P 500 đã tăng 174% trong cùng khoảng thời gian (17,41% hàng năm ), và đó là trước cổ tức. Vậy nên, đúng là cổ phiếu vẫn vượt trội hơn vàng.

Tại sao lại có sự khác biệt? Vàng không tạo ra dòng tiền - nó chỉ… tồn tại. Cổ phiếu mang lại lợi nhuận, tiềm năng tăng trưởng, cổ tức. Vàng cơ bản chỉ là một hàng rào xinh đẹp mà bạn đang đặt cược sẽ giữ giá trị khi mọi thứ khác sụp đổ.

Câu chuyện thực sự: Lợi nhuận từ vàng thì hoang dã và khó đoán. Thập niên 1970? Huyền thoại—trung bình hàng năm 40,2%. Thập niên 1980-2023? Thảm hại—chỉ 4,4% hàng năm. Vàng mất giá trong những năm ổn định, sau đó tăng vọt trong thời kỳ hỗn loạn (2020: +24,43%, 2023: +13,08%).

Tại sao các nhà đầu tư vẫn mua nó: Đây là tài sản “khi SHTF” tối ưu. Thị trường sụp đổ? Vàng thường tăng giá. Tiền tệ lạm phát? Vàng tăng. Nó không có mối tương quan với cổ phiếu, điều này có nghĩa là đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Kiểm tra dự báo: Các nhà phân tích dự đoán giá vàng sẽ tăng khoảng 10% vào năm 2025, có thể đạt 3,000$/oz.

Bản án: Vàng không cố gắng đánh bại cổ phiếu. Nó là bảo hiểm. Bạn không mua bảo hiểm với hy vọng nó sẽ mang lại lợi nhuận lớn - bạn mua nó để có giấc ngủ ngon khi mái nhà bốc cháy.