Tài chính phi tập trung ba thế hệ tiến hóa: Từ hạ tầng đến nhà giao dịch tự động AI

Người trong thế giới tiền điện tử thường nói rằng Tài chính phi tập trung là tương lai, nhưng rất ít người làm rõ nó đã tiến hóa như thế nào. Nói đơn giản, Tài chính phi tập trung đã trải qua ba giai đoạn:

Tài chính phi tập trung 1.0 thời kỳ: Xây dựng nền tảng

Đợt 2018-2019 đó, chính là DEX, các giao thức cho vay, và stablecoin, ba cái này. Cảnh tượng rất đẹp, nhưng vấn đề không ít - phí gas cao, tốc độ chậm, trải nghiệm người dùng tệ đến mức không thể tưởng tượng nổi.

Tài chính phi tập trung 2.0：cuộc vui của những người chênh lệch giá

Sau đó, xuất hiện khai thác thanh khoản, nông nghiệp lợi nhuận, và token quản trị. Trong một thời gian ngắn, các dự án như YFI, AAVE có ROI cao đến mức phi lý. Nhưng vấn đề cũng đã xảy ra: tổn thất vô thường, xuất hiện thiên nga đen, nhiều người kiếm được lại mất hết.

Tài chính phi tập trung 3.0：AI nhập cuộc cải cách quy tắc trò chơi

Hiện tại cái này đang rất hot. Mô hình AI dự đoán xu hướng thị trường với độ chính xác đạt 80-90%, tự động phân bổ vốn vào các quỹ có lợi suất cao. Một số kho bạc AI đã tạo ra lợi suất hàng năm 4 chữ số.

Đổi mới quan trọng：

• Thị trường dự đoán trở thành cơ sở hạ tầng (các mạng con như SN6, SN44 đang làm việc này)
• Quản lý danh mục đầu tư bằng robot giao dịch tự động, không cần can thiệp của con người
• Quản lý rủi ro đã được nâng cấp từ thủ công lên trí tuệ thuật toán

Xu hướng cốt lõi

Nói một cách đơn giản, sự tiến hóa của DeFi là từ “cần bộ não con người” đến “hoàn toàn tự động bằng AI”. Thị trường dự đoán, chênh lệch giá AI, kho tự trị - ba lĩnh vực này đang trở thành cơ sở hạ tầng cho giai đoạn tiếp theo của DeFi.

Nhưng đừng quên, tất cả những điều này đều xây dựng trên một vùng xám mà quy định vẫn chưa hoàn toàn theo kịp. Khi thực sự có quy định, có thể luật chơi sẽ lại phải thay đổi.