Chính phủ Đài Loan thông qua《Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản ảo》, quy định nhà cung cấp dịch vụ được phân thành 7 loại và áp dụng chế độ giấy phép. Luật mới kiểm soát chặt chẽ việc lưu ký tài sản, đồng thời quy định rõ việc cấm phát hành stablecoin trả lãi. Nếu liên quan đến lừa đảo, mức phạt nặng nhất lên tới 200 triệu Đài tệ; tuyên bố rằng ngành công nghiệp mã hóa ở Đài Loan đã bước vào kỷ nguyên tuân thủ.
- Bài viết này được cập nhật, chỉnh sửa lần cuối vào 2026/4/8 theo phiên bản dự thảo do Chính phủ Đài Loan thông qua
Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản ảo đã qua Cơ quan Hành chính Viện (Executive Yuan), gói gọn cho người lười xem một lần
Ngành công nghiệp tiền mã hóa ở Đài Loan cuối cùng cũng đón kỷ nguyên quản lý rõ ràng! Sau khi Ủy ban Giám sát Tài chính (FSC/MFSC) công bố dự thảo sơ bộ vào năm ngoái, Cơ quan Hành chính Viện đã thông qua dự thảo sửa đổi《Luật Dịch vụ Tài sản ảo》vào đầu tháng 4 năm nay, và sẽ chuyển đến Viện Lập pháp để thẩm tra; mục đích là hoàn thiện sự phát triển và quản lý các nghiệp vụ tài sản ảo ở Đài Loan, bảo vệ quyền lợi của người giao dịch, đồng thời thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong công nghệ tài chính.
So với phiên bản năm 2025, phiên bản mà Cơ quan Hành chính Viện đã chốt lại nghiêm ngặt hơn ở cả quy định về hình phạt lẫn quản lý! Sau khi đọc các điều khoản pháp lý rắc rối, 《Thành phố mã hóa》 đã tổng hợp 4 điểm chính để giúp độc giả nắm nhanh. Nếu muốn xem nội dung đầy đủ mới nhất của dự thảo, có thể xem tệp PDF của《Luật Dịch vụ Tài sản ảo》。
Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản ảo—Tổng hợp 4 điểm chính
Điểm chính 1: Phân loại nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo và đăng ký giấy phép
《Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản ảo》 quy định rõ rằng, nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải, tùy theo loại hình, có được sự chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền và được cấp giấy phép (giấy phép hành nghề/“license”) thì mới được phép hoạt động. Không có giấy phép và giấy phép hành nghề được cấp thì không được kinh doanh các nghiệp vụ tài sản ảo tương ứng.
Ngoài ra, bản dự thảo mới quy định rõ ràng rằng “không tham gia hiệp hội cùng ngành thì không được kinh doanh”, nhằm thực hiện tự quản của ngành. Đồng thời, các tổ chức tài chính truyền thống sau khi được cấp phép cũng có thể “kinh doanh đồng thời” nghiệp vụ tài sản ảo và được miễn một số quy định nhất định.
Ủy ban Giám sát Tài chính sẽ phân loại nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo thành 7 nhóm:
- Nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản ảo: kinh doanh việc trao đổi tài sản ảo với đồng đô la Đài Loan (Tân Đài tệ), ngoại tệ và các đồng tiền do khu vực Đại lục, Hồng Kông hoặc Ma Cao phát hành, cùng các dịch vụ liên quan; hoặc kinh doanh việc trao đổi tài sản ảo với các tài sản ảo và các dịch vụ liên quan.
- Nhà cung cấp nền tảng giao dịch tài sản ảo: kinh doanh nghiệp vụ thị trường giao dịch tập trung tài sản ảo, tức là nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản ảo.
- Nhà cung cấp dịch vụ chuyển nhượng tài sản ảo: kinh doanh việc chuyển nhượng tài sản ảo và các dịch vụ liên quan, bao gồm các dịch vụ liên quan đến việc thanh toán bằng tài sản ảo.
- Nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản ảo: kinh doanh việc lưu ký hoặc quản lý tài sản ảo hoặc các công cụ dùng để kiểm soát tài sản ảo, cùng các dịch vụ liên quan.
- Nhà cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành tài sản ảo: kinh doanh việc phát hành hoặc bán tài sản ảo và các dịch vụ liên quan.
- Nhà cung cấp dịch vụ cho vay tài sản ảo: kinh doanh việc nhận chuyển giao tài sản ảo, đồng thời thỏa thuận việc hoàn trả hoặc cung cấp tài sản ảo số lượng hoặc giá trị tương đương hoặc cao hơn và các dịch vụ liên quan.
- Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo khác: kinh doanh các dịch vụ tài sản ảo khác được cơ quan có thẩm quyền phê chuẩn.
Nguồn hình ảnh: do Thành phố mã hóa thực hiện Tổng hợp điểm nhấn—Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản ảo: loại hình nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, giấy phép
Hạn nộp hồ sơ xin giấy phép (license)
Đối với giai đoạn chuyển tiếp mà các doanh nghiệp quan tâm nhất, phiên bản của Cơ quan Hành chính Viện đã có quy định rõ ràng hơn: các doanh nghiệp đã hoàn tất đăng ký phòng chống rửa tiền phải nộp đơn xin trong vòng 9 tháng kể từ khi luật có hiệu lực và phải nhận được giấy phép trong vòng 18 tháng. Nếu đến hạn mà không nộp đơn hoặc không được chấp thuận, thì không được tiếp tục kinh doanh.
Quy định triển khai cho nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo nước ngoài
Đối với nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo ở nước ngoài (ví dụ: sàn giao dịch tiền mã hóa ở nước ngoài), nếu muốn thành lập chi nhánh trong lãnh thổ Đài Loan thì phải có sự chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền và được cấp giấy phép; đồng thời phải tiến hành đăng ký thành lập công ty hoặc chi nhánh tại Đài Loan.
Điểm chính 2: Cơ cấu quản lý nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo
Ủy ban Giám sát Tài chính cũng tham khảo các quy định của MiCA (Liên minh châu Âu) và các nơi khác như Nhật Bản, Singapore; đưa ra các quy định nghiêm ngặt hơn đối với nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. 《Thành phố mã hóa》 tổng hợp các điểm sau:
Tổng nợ phải trả
Tổng nợ phải trả đối ngoại của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo không được vượt quá bội số quy định so với vốn chủ sở hữu ròng; tổng nợ phải trả ngắn hạn không được vượt quá tỷ lệ phần trăm quy định so với tổng tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, các tổ chức tài chính kinh doanh đồng thời không thuộc phạm vi này; bội số và tỷ lệ phần trăm nói trên do cơ quan có thẩm quyền quy định.
Kiểm soát nội bộ và tiền phạt hành chính
Nhà cung cấp dịch vụ phải xây dựng chế độ kiểm soát nội bộ và quy định về an ninh mạng. Nếu kiểm soát nội bộ không tốt, không nộp báo cáo tài chính theo quy định hoặc không thực hiện việc thẩm tra niêm yết/hủy niêm yết một cách đầy đủ, thì sẽ đối mặt với tiền phạt hành chính từ 300k Đài tệ trở lên đến 6M Đài tệ trở xuống, và có thể bị phạt theo từng lần.
Lưu ký tài sản của khách hàng
Tài sản mà nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo lưu ký cho khách hàng phải được tách biệt, theo cách thức do cơ quan có thẩm quyền quy định, với tài sản thuộc về chính nhà cung cấp. Tài sản của khách hàng bao gồm tài sản ảo của khách hàng, tiền pháp định và các tài sản khác. Chủ nợ của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo không được yêu cầu hay thực hiện bất kỳ quyền nào đối với tài sản của khách hàng do họ lưu ký.
Khi phá sản, tài sản của khách hàng không thuộc khối tài sản phá sản (ghi chú). Trừ trường hợp khách hàng chỉ thị, bù trừ nghĩa vụ nợ chi phí theo pháp luật hoặc được cơ quan có thẩm quyền cho phép, thì không được sử dụng tài sản của khách hàng. Với tài sản ảo của khách hàng được nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản ảo lưu ký, quyền sở hữu tài sản thuộc về khách hàng và không được thỏa thuận với khách hàng về việc chuyển giao. Không được trộn lẫn việc lưu ký với tài sản ảo thuộc sở hữu của mình.
- Ghi chú: Khối tài sản phá sản là toàn bộ tài sản mà công ty nắm giữ trước khi kết thúc thủ tục phá sản, bao gồm động sản, bất động sản, quyền yêu cầu đối với tài sản… đều thuộc khối tài sản phá sản.
Tài khoản tiền gửi tiền pháp định của khách hàng
Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo có thể, với sự đồng ý của khách hàng, thực hiện việc lưu giữ tiền pháp định liên quan đến nghiệp vụ tài sản ảo trong tài khoản tiền gửi theo cùng loại tiền tệ mà khách hàng đã được mở tại tổ chức tài chính, và phải chuyển giao tiền pháp định do khách hàng lưu giữ cho quỹ tín thác (trust) hoặc lấy được bảo đảm thực hiện đầy đủ từ ngân hàng. Đối với phần tiền pháp định của khách hàng được lưu giữ, áp dụng tương tự các quy định đối soát của nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản ảo.
Báo cáo kiểm tra định kỳ
Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải định kỳ báo cáo và công bố cho cơ quan có thẩm quyền các báo cáo tài chính đã được kiểm toán/đánh giá xác nhận hoặc soát xét bởi kiểm toán viên. Quy trình báo cáo, nội dung công bố và mẫu biểu do cơ quan có thẩm quyền quy định.
Nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản ảo, đối với tài sản của khách hàng được lưu ký, phải thiết lập biện pháp đối soát thường xuyên, đồng thời thuê kiểm toán viên lập báo cáo và nộp cho cơ quan có thẩm quyền, cũng như công bố.
Thẩm tra niêm yết/mở bán tài sản ảo (lên sàn và gỡ niêm yết)
Nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản ảo phải công bố tài liệu thuyết minh về việc phát hành (whitepaper) đối với các tài sản ảo mà họ cung cấp dịch vụ trao đổi. Nếu tài sản ảo không có tài liệu thuyết minh về việc phát hành được biên soạn và công bố theo quy định của cơ quan có thẩm quyền, về nguyên tắc nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản ảo không được cung cấp dịch vụ trao đổi đối với tài sản ảo đó.
Nhà cung cấp nền tảng giao dịch tài sản ảo phải đặt ra tiêu chuẩn thẩm tra và quy trình thẩm tra đối với việc niêm yết/mở bán. Các tài sản ảo không được cơ quan có thẩm quyền đồng ý thì nhà cung cấp nền tảng giao dịch tài sản ảo không được cung cấp dịch vụ nền tảng giao dịch liên quan đến tài sản ảo đó.
Nguồn hình ảnh: do Thành phố mã hóa thực hiện Tổng hợp điểm nhấn—Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản ảo: khung quản lý và tuân thủ của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo
Điểm chính 3: Quy định phát hành stablecoin tại Đài Loan
Nếu doanh nghiệp muốn phát hành stablecoin trong lãnh thổ Đài Loan, thì phải được cơ quan có thẩm quyền cấp phép, và cơ quan có thẩm quyền sẽ tham khảo ý kiến của Ngân hàng Trung ương (cả hai bên sẽ trao đổi). Phiên bản của Cơ quan Hành chính Viện đã đặt ra các “đường đỏ” (vạch cấm) cực kỳ nghiêm ngặt đối với stablecoin:
- Cấm trả lãi và lợi tức: bên phát hành stablecoin không được trả bất kỳ hình thức lãi hoặc lợi tức nào, và phải phát hành và mua lại theo mệnh giá; các quy định stablecoin hiện hành của Mỹ trong《Dự luật Thiên tài》 cũng có điều này.
- Quy định về dự trữ và việc Ngân hàng Trung ương phạt: bên phát hành phải duy trì đủ tài sản dự trữ và lưu trữ độc lập. Nếu dự trữ không đủ, Ngân hàng Trung ương sẽ tính “tiền lãi theo năm là 5 phần trăm” đối với phần thiếu, theo lãi suất chiết khấu/lãi suất hỗ trợ cho vay thấp nhất, như một biện pháp xử phạt.
Điểm chính 4: Quy định 50Mức phạt, phạt nặng lừa đảo và thao túng
《Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản ảo》 quy định hình phạt cực nặng đối với hành vi như lừa đảo, thao túng thị trường… và phiên bản của Cơ quan Hành chính Viện còn tăng đáng kể cơ chế truy tố trong thực tiễn:
- Quy định về lừa đảo hoặc thao túng: phạt tù có thời hạn từ 3 năm đến dưới 10 năm; có thể phạt tiền từ 10M Đài tệ trở lên đến 200M Đài tệ trở xuống.
- Tự thú và giảm hình phạt do tự thú/tự bạch: đối với lừa đảo hoặc thao túng, nếu người phạm tội tự thú hoặc khai báo trong quá trình điều tra, và trong vòng 6 tháng bồi thường toàn bộ số tiền cho nạn nhân, thì có thể được giảm nhẹ hoặc miễn hình phạt; giúp cơ quan điều tra và truy tố có thể truy ngược nguồn gốc.
- Kinh doanh khi chưa được phép hoặc phát hành stablecoin: phạt tù dưới 7 năm; có thể phạt tiền dưới 100M Đài tệ.
- Trái pháp luật sử dụng tài sản của khách hàng: người chịu trách nhiệm bị phạt tù dưới 5 năm; có thể phạt tiền dưới 50M Đài tệ.
- Cơ chế phạt chung đối với pháp nhân: nếu người được thuê phạm các tội như kinh doanh khi chưa được phép hoặc sử dụng trái phép tài sản, ngoài việc phạt người đó thì công ty (pháp nhân) cũng sẽ bị phạt tiền với mức cao tương đương, ví dụ mức tối đa 100M hoặc 50M.
- Tăng nặng khi chuyển sang lao dịch: nếu mức phạt tiền đạt từ 50M trở lên, thời hạn chuyển sang lao dịch tăng lên tối đa 2 năm; nếu đạt từ 100M trở lên, tăng lên tối đa 3 năm.
- Tịch thu lợi ích thu được từ hành vi phạm tội: quy định rõ rằng nếu lợi ích thu được từ hành vi phạm tội thuộc về người phạm tội hoặc bên thứ ba, thì ngoài việc hoàn trả cho nạn nhân, phải tịch thu.
- Khai man, che giấu và sử dụng sai tên gọi: nộp hồ sơ không trung thực, không nộp báo cáo, v.v. thì phạt tù dưới 3 năm hoặc phạt tiền dưới 2.4M; sử dụng tên gọi tương tự không phải là nhà cung cấp dịch vụ thì phạt tù dưới 1 năm hoặc phạt tiền dưới 1.2M.
Nguồn hình ảnh: do Thành phố mã hóa thực hiện Tổng hợp điểm nhấn—Dự thảo Luật Dịch vụ Tài sản ảo: giám sát và các mức phạt
Tranh cãi về Luật Dịch vụ Tài sản ảo: có cân bằng được bảo vệ + đổi mới không?
Ủy ban Giám sát Tài chính cho biết, do Mỹ, Liên minh châu Âu, Nhật Bản, Hàn Quốc, Hồng Kông và các nơi khác lần lượt ban hành các quy định liên quan đến tài sản ảo, quan điểm quốc tế về việc quản lý tài sản ảo đã dần hình thành đồng thuận. Vì mục tiêu xây dựng cơ sở vững chắc cho sự phát triển nghiệp vụ tài sản ảo ở Đài Loan, bảo vệ nhà đầu tư và đồng thời cân bằng với đổi mới sáng tạo trong công nghệ tài chính, nên việc thiết lập luật chuyên ngành là cần thiết.
Sau khi trải qua nhiều lần sửa đổi, dự thảo《Luật Dịch vụ Tài sản ảo》 cuối cùng đã được Cơ quan Hành chính Viện thông qua chính thức. Hiện nay trong giới cũng đang thảo luận sôi nổi: có quan điểm tích cực cho rằng quy định được ban hành sẽ giúp ngành phát triển lành mạnh hơn, nhưng quan điểm phản đối lại cho rằng quy định quá nghiêm ngặt, có thể dập tắt các startup.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lần này Cơ quan Hành chính Viện cũng đặc biệt bổ sung các điều khoản về “thử nghiệm đổi mới” và “hợp tác quốc tế”, quy định rõ ràng rằng doanh nghiệp có thể đăng ký thử nghiệm đổi mới (sandbox giám sát), đồng thời ủy quyền cho cơ quan có thẩm quyền tiến hành trao đổi thông tin qua biên giới.
Nhìn chung, việc ra đời《Luật Dịch vụ Tài sản ảo》 thể hiện rằng ngành công nghiệp tiền mã hóa ở Đài Loan chính thức chuyển từ giai đoạn khai hoang ở miền Tây sang kỷ nguyên tuân thủ quản lý toàn diện; đồng thời các doanh nghiệp chắc chắn sẽ bước vào giai đoạn đau đớn mà không thể né tránh.
Tin tức liên quan đến ngành tài sản ảo ở Đài Loan
- Đầu tư vào stablecoin đồng Tân Đài tệ? Capital Layer hợp tác với Đôn Dương Công nghệ, thanh toán blockchain sẽ được đưa vào ngân hàng
- Dân biểu lại đề xuất chiến lược dự trữ bitcoin và stablecoin! Dương Kim Long: hiện tại thái độ không đổi nhưng thời gian không gian sẽ thay đổi
- Stablecoin Đài Loan có thể tính lãi không? Viện Lập pháp nộp báo cáo chế định stablecoin có tính lãi, Ủy ban Giám sát Tài chính đã phản hồi sơ bộ
- Binance có ý định triển khai tại Đài Loan! Doanh nghiệp lo ngại ảnh hưởng đến sàn tiền mã hóa nội địa, liệu nền tảng vốn từ Trung Quốc có tác động đến an ninh quốc gia không?
