Circle bị cáo buộc dung túng dòng tiền bất hợp pháp 420 triệu USD! ZachXBT vạch trần lỗ hổng về tính tuân thủ của USDC, làm bùng nổ tranh cãi

Circle 是美國穩定幣巨頭，近日陷入輿論風暴。知名鏈上調查員 ZachXBT 發布重磅調查，指控該公司在過去數年內未能有效凍結涉及駭客攻擊與制裁對象的 USDC 資金，金額累計超過 420M美元。

這份調查迅速在加密社群發酵，不僅引發對 USDC 合規機制的質疑，也再次點燃市場對「中心化穩定幣責任邊界」的長期爭論。

ZachXBT 爆料：USDC 多起重大案件未即時凍結資金

根據 ZachXBT 於 2026 年 4 月 3 日發布的調查內容，Circle 自 2022 年以來，至少在 15 起重大安全事件中未能有效凍結可疑資金，累計涉及金額超過 420M美元。

他指出，USDC 作為一種由 Circle 發行、與美元 1:1 掛鉤的中心化穩定幣，其智能合約本身具備「凍結與黑名單」功能，公司條款亦明確保留限制可疑地址的權利。然而，實際執行層面卻出現多次延誤甚至完全未作為的情況。

ZachXBT 強調，420M美元僅為公開案例統計，實際數字可能遠高於此，顯示問題並非個案，而是系統性缺陷。

Drift Protocol 駭客案成導火線：6 小時窗口未採取行動

此次爭議的核心案例，是 2026 年 4 月 1 日發生的 Drift Protocol 攻擊事件。該事件造成約 280M美元損失，其中超過 232M美元的 USDC 透過 Circle 自家的跨鏈協議 CCTP，在 6 小時內分批轉移至以太坊。

更具爭議的是，區塊鏈分析公司已將攻擊者與北韓駭客組織 Lazarus Group 聯繫起來，但在整個資金轉移過程中，Circle 並未採取任何凍結措施。

ZachXBT 對此質疑：「Circle 有整整 6 小時可以凍結資金，但卻選擇沉默。」這一案例也被視為 USDC 合規反應遲緩的典型縮影。

多起歷史案例揭示「延遲或缺席」的凍結模式

除了最新事件外，調查還整理出多起過去幾年的重大案例，呈現出類似模式：

2026 年 1 月的 SwapNet 攻擊中，約 16M美元被盜，其中 3M美元 USDC 在可凍結狀態下持續兩天，但最終未被處理。 2025 年 5 月 Cetus Protocol 被駭，61M美元 USDC 在 1.5 小時內完成跨鏈轉移，Circle 卻在一個月後才將地址列入黑名單，此時資金已被兌換為 ETH。 2022 年 10 月 Mango Markets 事件中，57.5M美元經由 Circle 地址流動，最終未遭凍結，即便攻擊者後續已被美國證券交易委員會起訴。

此外，Nomad Bridge、Ledger 供應鏈攻擊、GMX、Remitano 等事件也均被點名，顯示 Circle 在多個時間點未能即時回應。值得注意的是，在部分案例中，競爭對手 Tether 已同步凍結相關 USDT，但 Circle 並未採取相同行動。

與 Tether 對比：反應速度成關鍵差異

ZachXBT 在調查中特別比較 Circle 與其他穩定幣發行商的應對方式。他指出，在某些涉及 Lazarus Group 的案件中，其他三家發行方均迅速凍結資產，而 Circle 則晚了長達 4.5 個月。

這種差距不僅影響資金追回的可能性，也進一步削弱市場對 USDC 作為「合規穩定幣」的信任基礎。

市場觀點認為，穩定幣發行商在具備中心化控制權的同時，也承擔更高的風險管理與監管責任。一旦反應不及，將直接放大整個 DeFi 生態的系統性風險。

ZachXBT：並非反對 Circle，而是要求更高標準

儘管提出嚴厲批評，ZachXBT 在結尾強調，他並非主張打擊 Circle 或 USDC。他表示自己仍持有 USDC，也肯定 Circle 在產品層面的表現。

但他同時指出，合規決策的延誤已對真實用戶造成重大損失，甚至導致數億美元資金流出加密生態。

他提出關鍵問題：「Circle 究竟在服務誰？」並認為，作為一家受美國監管的公司，Circle 有責任在技術能力與合規執行之間達到更高標準。

穩定幣責任邊界再受檢視，Circle 尚未回應

截至目前，Circle 尚未對相關指控作出正式回應。然而，此事件已在社群引發大量討論，涵蓋風控機制、監管壓力，以及中心化穩定幣在去中心化生態中的角色定位。

隨著穩定幣持續成為加密市場的核心基礎設施，其「是否應主動介入」與「何時介入」的界線，正成為產業最具爭議的議題之一。

此次風波不僅關乎 Circle 本身，也可能影響未來監管機構對整體穩定幣市場的審視方向。

這篇文章 Circle 遭控放任 420M美元非法資金流動！ZachXBT 揭 USDC 合規漏洞引爆爭議 最早出現於 鏈新聞 ABMedia。