暗号通貨市場はビットコインに大きく依存していますが、その設計にはビットコイン中心のDeFiを直接推進するメカニズムが欠けています。市場のDeFiのほとんどは、自身のエコシステムで独自のネイティブを使用しており、これによりユーザーの資金がリスクにさらされています。ビットコイン製品を使用するDeFiがあれば、WBTCやRENBTCなど、ビットコインのラッピングや他の方法で資産のコントロールを放棄する必要があります。Side Protocolは、これらの課題に対処し、資産のコントロールを損なうことなく、安全な、ネイティブのビットコインベースのDeFiを可能にします。

Side Protocolとは何ですか？

サイドプロトコルは、Bitcoin互換のLayer 1ブロックチェーンであり、Bitcoin金融エコシステムを強化するために設計されています。このプロトコルは、ネイティブのBitcoin統合、クロスチェーンの相互運用性、BTC、Ordinals、Runesなどの資産のDeFiハブとしての役割に焦点を当てています。このプラットフォームはスケーラビリティを重視し、次世代のBitcoin中心のアプリケーションの開発を可能にします。サイドプロトコルは、分散型のオンチェーンバンキングインフラを実現し、Bitcoinをグローバル通貨として位置付けることを目指しています。また、ユーザーや開発者の体験を向上させるために、サイドウォレット、サイドブリッジ、サイドハブなどのツールを提供しています。

サイドプロトコルの背景

2021年に設立され、Meta、Cunan、GoogleなどのWeb2からWeb3企業の主要なバックグラウンドチームの経験を持っています。2023年7月、Side Protocolは資金調達ラウンドで150万ドル、公開セールで3090万ドルを集めました。投資家には、HashKey Capital、Symbolic Capital、KR1、Continue Capital、Archway、Informal Systemsなどが含まれています。シェーン・キュイは共同創業者、デイブ・ハリシズンはCTOとして公に知られています。

サイドプロトコルの特徴

サイドプロトコルは、ビットコインのセキュリティ機能と革新的なソリューションを組み合わせて、分散型アプリケーションを可能にします。主な特長には、次のようなものがあります:

• ユーザーフレンドリーエコシステム：Side Wallet、Bridge、およびDEXなどの製品を含み、シームレスな統合を実現します。
• Native GasトークンとしてのBTC：このプロトコルでは、Bitcoinをネイティブのガス料金として使用するため、ユーザーは他のプロトコルのようにトークンを変換する必要はありません。
• クロスチェーン相互運用性：Bitcoinと他のブロックチェーンネットワーク間のトランザクションとブリッジングを容易にします。
• Bitcoin中心設計：TaprootやSchnorr署名などの高度なツールを使用して、Bitcoinネイティブアセットをサポートしています。
• BTCをネイティブ担保として使用することができます。BTCは他の資産を借りるための担保として利用することができます。
• セキュアなBTC担保: 2-of-2マルチシグとハッシュタイムロック契約（HTLC）を組み合わせて使用しているため、借り手の承認なしにBTC担保を誰も転送することはできません。
• 閾値署名：サイドプロトコルは、サイドブリッジに選ばれたバリデータを使用しており、他のほとんどのBitcoinブリッジよりも透明性が高くなっています。

Side Protocolの主要製品

サイドプロトコルは、ビットコイン中心のエコシステムを強化するためにカスタマイズされたいくつかの製品を提供しています。それには次のものが含まれています：

サイドチェーン

サイドチェーンは、ビットコインブロックチェーン上のスケーラブルで低トランザクション手数料のソリューションです。WASMベースのスマートコントラクトを統合し、AI、DePIN、DeFiなどのさまざまなアプリケーションをサポートし、Ethereum、Solana、Cosmosなどの相互運用可能な接続オプションを提供します。CometBFTを利用することで、サイドチェーンアーキテクチャは高速トランザクションと高いスループットを実現し、Dappの確認時間を短縮します。ネイティブのガストークンとしてBTCを使用し、Bitcoinアドレスとウォレットの互換性、IBCなどのプロトコルを通じた相互運用性、分散型取引所の機能を提供します。

サイドブリッジ

サイドブリッジは、ビットコインとルーンなどのビットコインネイティブ資産間のクロスチェーンインタラクションを可能にします。ブリッジは、最低15人のバリデーターがアクティブである限り、透明性、機能性、信頼性を確保するために、しきい値署名を使用して21人の信頼できるバリデーターによって運営されています。最小閾値署名はある程度の信頼性を高め、マルチシグバリデーターが不明確な従来のビットコインブリッジよりも透明性が高いように設計されています。バリデーターはブリッジの維持に重要な役割を果たすため、他のネットワークで数十億ドルを管理してきた実績のある評判の良いエンティティから選ばれます。ユーザーは、サイドハブでブリッジをテストし、サイドステーションでトランザクションを監視できます。より信頼を最小化したオプションとして、Side ProtocolはSide Financeのようなソリューションを導入する予定です。

サイドステーション

Side Stationは、サイドチェーンを探索するためのオールインワンプラットフォームです。ブロック、トランザクション、アドレスを追跡するためのサイドチェーンエクスプローラなどのツールを提供し、ステーキング、ガバナンス、サイドブリッジとのやり取りなどの機能も提供しています。ユーザーはクロスチェーントランザクションを監視したり、テストネットリソースにアクセスしたり、蛇口を含むテストネットリソースにアクセスしたりすることもできます。テストネットの蛇口を使用すると、ユーザーはプラットフォームがどのように機能するかを確認するためにSIDEテストトークンを取得できます。

サイドハブ

Side Hubは、仮想通貨愛好家がBitcoinとSide Chain上で世界中からアクセスできるWeb3アプリケーションを構築するのを支援します。Side Hubは、ブリッジが不要なネイティブDeFiを含むあらゆる種類のDeFiアプリケーションをサポートしています。ブリッジが必要な場合には、Side Bridgeなどの機能が組み込まれており、BitcoinネイティブおよびWeb3エコシステムの資産のブリッジングや分散取引をサポートしています。将来の計画には、ネイティブステーブルコインと貸出も含まれます。現時点では、Side HubはBitcoin、Runes、およびSideを含むBTC関連資産をサポートしています。

サイドウォレット

サイドウォレットは、ビットコインおよびビットコインネイティブアセットのセキュアかつ効率的な管理を目的としたセルフカストディソリューションです。Taproot、Native Segwit、およびSide Protocolのエコシステムに対応したSide Chain、Side Bridge、Side Station、DEXなどの高度な機能をサポートしています。ユーザーは複数のウォレットを管理し、テストネットとメインネットを探索し、オートロックやマルチアカウントなどの追加機能にアクセスすることができます。ウォレットを使用すると、ユーザーはBTC、Runs、およびその他のネイティブトークンを送受信することができます。

サイドファイナンス

サイドファイナンスは、サイドプロトコルの分散型サブプロトコルです。これにより、ビットコインの資本効率と利用効率を高めることができ、担保として使用されるネイティブBTCの第三者保管を必要としない、非保管型の流動性プールベースの貸出ソリューションが提供されます。このサブプロトコルは、ビットコインの保有者に貸出を行い、その利益は貸出プロバイダーに配当されます。ユーザーは、プールから資金を借りるためにBTCをスマートコントラクトに預け、計算されたAPRに同意する必要があります。BTCの担保は、ローンの満期日まで安全に担保庫にロックされたままです。サイドファイナンスは、他のDeFiと同様に、プールの資金を維持するために清算シナリオに従います。サイドファイナンスでは、清算は2つの方法で発生します。第一に、オラクルがBTC価格の下落を報告し、ローンの健全度が1未満に低下する場合、担保を清算する必要があります。第二に、満期日までにローンが返済されない場合、借り手はデフォルトと見なされます。

SIDEトークンとは何ですか？

BitcoinがSide Protocolの主要な資産であるだけでなく、SIDEトークンと呼ばれるネイティブトークンも持っています。ユーティリティトークンとして、$SIDEを買い戻して燃やすことができ、デフレモデルを作成することができます。ガス料金や、ポジティブステーク参加者への報酬、保有者がガバナンスの意思決定に投票するために使用することができます。その特徴には以下が含まれます:

• 手数料の支払い：BTCに加えて、SIDEトークンはすべてのネットワーク操作のガス手数料を支払うために使用することができ、参加者に報酬を提供します。
• バリューアクルーアル：Sideプロトコルは、SIDEトークンに価値を付加する収益モデルを採用しています。このモデルでは、Sideファイナンス、Sideチェーン、Sideハブ、SideブリッジなどのSideプロトコル製品から生成された手数料を使用して、SIDEトークンを買い戻し、焼却します。
• ステーキング：ユーザーは$SIDEトークンをサイドチェーンバリデータに委任し、ステーキング報酬の一部を獲得できます。
• オンチェーンガバナンス：SIDEトークンを使用して分散型ガバナンスに参加することができます。

SIDE Protocolは、2つのフェーズに分けてSIDEを立ち上げます。当初は、SolanaのSPL標準を使用します。Side Chainメインネットのローンチ(2025年1月予定)後、SPLトークンはネイティブSIDEトークンに変換され、ステーキングとガバナンスへの参加が可能になります。SIDEの総供給量は10億個で、初期流通量は2億2,900万個です。

結論

ビットコインをネイティブトークンとして使用したプロジェクト開発は稀である。そして、サイドプロトコルは、包装や資産の変換を必要とせずに、元の特徴を持つビットコインの貸付契約を提供する最初のDeFiかもしれません。このアプローチにより、ビットコインの完全性を維持しながら、その金融的有用性を拡大しています。