Staking và miningLà các điểm cốt lõi của hệ sinh thái tiền điện tử, đóng vai trò then chốt trong việc bảo mật mạng và tương tác với nhà đầu tư. Thông qua việc tham gia Staking, cá nhân đóng góp vào sự mạnh mẽ của các mạng blockchain và mở khóa cơ hội thu nhập thụ động. Staking có một số lợi ích:

Đang nạp năng lượng cho An ninh Kinh tế Crypto

Ở cốt lõi, việc staking liên quan đến việc khóa một số lượng tiền điện tử nhất định để hỗ trợ hoạt động của mạng blockchain. Quy trình này rất quan trọng đối với Proof-of-Stake(PoS) blockchains, nơi các nhà xác thực được lựa chọn để xác nhận giao dịch dựa trên số lượng tiền điện tử mà họ đặt cược. Cơ chế này đảm bảo mạng lưới an toàn và cân đối lợi ích của các thành viên với sức khỏe và ổn định của blockchain.

Kiếm thu nhập passsive

Ngoài việc nâng cao an ninh mạng, việc đặt cược còn cung cấp một động cơ tài chính hấp dẫn: cơ hội kiếm thu nhập passively. Bằng cách đặt cược tài sản của họ, nhà đầu tư nhận được phần thưởng, thường là dưới dạng các token tiền điện tử bổ sung. Việc tạo ra thu nhập này thu hút các nhà đầu tư mới và có kinh nghiệm, mong muốn tối đa hóa lợi nhuận mà không cần tham gia giao dịch tích cực.

Khởi động Dự án Mới thông qua Staking Lại

Một đổi mới gần đây trong cảnh quan Staking là “restaking,” cho phép tài sản đã đặt cược được sử dụng trên nhiều giao thức khác nhau. Phương pháp này cho phép các dự án mới tận dụng tính bảo mật và vốn của các mạng đã được xác định, hiệu quả để khởi động sự phát triển của họ. Ví dụ, các nền tảng như EigenLayerDễ dàng tái đặt bằng cách cho phép người dùng đặt cược ETH hoặcStaking dạng lỏngtokens và mở rộng an ninh kinh tế điện tử đến các ứng dụng khác trên mạng, đem lại lợi ích tiếp theo.

Trong khi việc đặt cược lại tạo cơ hội tăng lợi nhuận và hỗ trợ mạng mạnh mẽ, nó cũng đem lại những phức tạp và rủi ro mà nhà đầu tư nên cân nhắc cẩn thận.

Khi chúng ta tiến gần đến năm 2025, staking trong tài chính phi tập trungtiếp tục tiến hóa, mang đến nhiều lựa chọn cho nhà đầu tư. Bài viết này nhằm hướng dẫn độc giả thông qua các nền tảng Staking DeFi hàng đầu.

DeFi Staking là gì?

DeFi staking liên quan đến việc khóa tài sản tiền điện tử vào một hợp đồng thông minh để hỗ trợ hoạt động của mạng blockchain, đặc biệt là những mạng sử dụng cơ chế bảo đảm Proof-of-Stake (PoS). Trong mạng PoS, các nhà xác nhận được chọn để xác nhận giao dịch và tạo khối mới dựa trên số lượng tiền điện tử mà họ đặt cược. Staking truyền thống thường yêu cầu thiết lập một nút đầy đủ và đáp ứng yêu cầu đặt cọc tối thiểu của mạng, cho phép các thành viên xác nhận giao dịch và tham gia vào sự nhất trí mạng để kiếm phần thưởng.

Các Khái Niệm Quan Trọng trong DeFi Staking

• Hợp đồng thông minh và Hợp đồng Staking: Hợp đồng thông minh là các thỏa thuận tự thực thi được mã hóa trên blockchain, đảm bảo quá trình staking được tự động hóa, minh bạch và an toàn. Khi bạn stake (gửi cọc) các token của mình, bạn thực chất trở thành một người xác nhận (hoặc ủy quyền) cho mạng lưới, giúp duy trì tính bảo mật và ổn định của nó. Đổi lại sự đóng góp của bạn, bạn nhận được phần thưởng dưới dạng token mới hoặc một phần trong các phí giao dịch.
• Phần thưởng Staking: Phần thưởng Staking thường bao gồm các token mới được tạo ra và một phần lợi nhuận từ giao dịch, khuyến khích người tham gia đóng góp vào bảo mật và hoạt động của mạng.
• Slashing: Để duy trì tính toàn vẹn của mạng, các mạng PoS thực hiện cơ chế slashing, một cơ chế phạt giảm số tiền cược của người xác minh nếu họ tham gia vào hoạt động độc hại hoặc không thực hiện nhiệm vụ của mình. Cơ chế này khuyến khích việc gian lận.

DeFi Staking so với Staking Tập trung

Khi so sánh việc đặt cược phi tập trung với các dịch vụ đặt cược tập trung, một số yếu tố chính xuất hiện:

• Sở hữu: Staking DeFi cho phép người dùng giữ quyền sở hữu thực sự của tài sản của họ khi họ giữ quyền kiểm soát các khóa riêng tư của mình. Ngược lại, staking tập trung yêu cầu người dùng gửi tài sản của mình cho một bên thứ ba, hiệu quả là từ bỏ quyền kiểm soát trực tiếp.
• Độ rõ ràng: Các nền tảng DeFi hoạt động trên các hợp đồng thông minh nguồn mở, cung cấp quy trình đặt cọc minh bạch và phân phối phần thưởng. Các nền tảng tập trung có thể thiếu tính minh bạch này, làm cho người dùng khó xác minh cách tính toán và phân phối phần thưởng.
• Bảo mật và Kiểm soát: Staking DeFi mang lại cho người dùng quyền kiểm soát lớn hơn đối với tài sản của họ, giảm sự phụ thuộc vào trung gian và giảm thiểu rủi ro đối tác. Staking tập trung liên quan đến việc gửi tài sản cho một nền tảng, điều này có thể tạo ra rủi ro bảo mật nếu bị xâm phạm.
• Cơ chế: Trong DeFi Staking, người dùng ủy quyền cho các nhà xác nhận phi cấp phép và tham gia trực tiếp vào cơ chế đồng thuận của mạng. Các nền tảng staking tập trung sử dụng quỹ của người dùng và đặt cược bằng cách sử dụng các nhà xác nhận được lựa chọn của nền tảng, thường không tiết lộ cụ thể về quá trình đó.
• Khó khăn khi học: Việc gửi tiền DeFi có thể phức tạp, đòi hỏi người dùng phải điều hướng qua nhiều nền tảng và quản lý khóa riêng tư, điều này có thể làm cho người mới bắt đầu cảm thấy rất khó khăn. Các nền tảng tập trung cung cấp trải nghiệm giống như web2 thân thiện hơn, đơn giản hóa quá trình gửi tiền nhưng đổi lại là sự mất phân quyền.

Kết luận

Việc lựa chọn giữa nền tảng DeFi và nền tảng staking tập trung phụ thuộc vào sở thích cá nhân, đặc biệt là về việc kiểm soát, minh bạch và dễ sử dụng. Ở phần tiếp theo, chúng tôi sẽ khám phá những nền tảng DeFi staking mới nổi có tiềm năng tạo ra sự ảnh hưởng vào năm 2025, đồng thời cung cấp thông tin để giúp bạn đưa ra quyết định có hiểu biết trong cảnh quan phát triển này.

Our Top Picks

Đây là một cái nhìn tổng quan toàn diện về các giao protocal DeFi staking mà chúng tôi sẽ thảo luận, nhấn mạnh các tính năng chính, các token liên quan và tỷ lệ phần trăm hàng năm hiện tại (APR) hoặc lợi suất phần trăm hàng năm (APY):

Lưu ý: Tỷ suất APR (Annual Percentage Rate) đại diện cho lợi suất hàng năm không tính đến lợi suất kép, trong khi APY (Annual Percentage Yield) bao gồm hiệu ứng của lợi suất kép. Tỷ suất có thể thay đổi dựa trên điều kiện thị trường và chi tiết giao thức.

Lido Finance

Lido Finance là một giao protocal DeFi hàng đầu chuyên về dịch vụ staking linh hoạt. Nó cho phép người dùng staking tài sản số của mình trên nhiều mạng blockchain khác nhau trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản, hiệu quả giải quyết những hạn chế thông thường của việc staking, như khóa tài sản và rào cản nhập cảnh cao. Bằng việc phát hành các token staking linh hoạt (LSTs) như stETH cho Ethereum, Lido cho phép người dùng kiếm được phần thưởng từ việc staking và đồng thời sử dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn.

Các tính năng chính của Lido Finance

• Liquid Staking: Dịch vụ cốt lõi của Lido cho phép người dùng đặt cược tài sản mà không cần khóa chúng. Nó cung cấp các sản phẩm phái sinh token đặt cược (ví dụ: stETH) có thể được chuyển giao, giao dịch tự do hoặc sử dụng trong các giao protocôl DeFi khác.
• Quản trị phi tập trung: Được quản lý bởi Tổ chức Tự trị Phi tập trung (DAO) của Lido, Lido đảm bảo rằng các quyết định liên quan đến các tham số giao thức, việc lựa chọn nhà điều hành nút và cấu trúc phí được thực hiện một cách chung cho toàn bộ những người nắm giữ token LDO.
• Biện pháp an ninh: Lido sử dụng các nhà vận hành nút có kinh nghiệm và tiến hành kiểm toán định kỳ để duy trì tính nguyên vẹn và an ninh của quá trình staking và giảm thiểu các rủi ro, như phạt cắt giảm.
• Tích hợp DeFi: Token staking thường xuyên của Lido rất được chấp nhận trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau, cho phép người dùng tham gia các hoạt động như cho vay, mượn và nông nghiệp sinh lợi trong khi vẫn nhận được phần thưởng staking.

Đồng Coin được Hỗ trợ cho Staking

Lido hỗ trợ staking cho nhiều loại tiền điện tử trên nhiều mạng khác nhau, bao gồm:

• Ethereum (ETH): Gửi ETH và nhận stETH.
• Polygon (MATIC): Đặt cược MATIC và nhận stMATIC.
• Solana (SOL): Giao dịch SOL và nhận stSOL.
• Polkadot(DOT): Đầu tư DOT và nhận stDOT.
• Kusama (KSM): Stake KSM và nhận stKSM.

Token LDO và Công dụng của Nó

Token gốc của Lido, LDO, phục vụ một số chức năng quan trọng trong hệ sinh thái:

• Quản trị: Những người nắm giữ LDO tham gia vào Lido DAO, bỏ phiếu về các quyết định quan trọng như nâng cấp giao thức, cấu trúc phí và lựa chọn các nhà điều hành nút.
• Incentives: Token LDO có thể được sử dụng để khuyến khích những người cung cấp thanh khoản và người dùng đóng góp vào sự phát triển và ổn định của giao protocot Lido.

Tóm tắt và Mốc Meilen gần đây

Lido Finance đã củng cố vị trí của mình là một người chơi quan trọng trong lĩnh vực DeFi. Vào tháng 12 năm 2024, Tổng Giá Trị Khóa (TVL) của nó gần như đạt mức cao nhất từ trước đến nay là 40 tỷ đô la.

Sự thống trị ngày càng tăng của Lido như một nền tảng hàng đầu LST | Biểu đồ qua DefiLlama

Sự tăng trưởng này phản ánh sự tăng cường lòng tin vào các giải pháp đặt cược lỏng của Lido và tích hợp của chúng trong hệ sinh thái DeFi. Ngoài ra, việc ra mắt gần đây của một mô-đun đặt cược cộng đồng đã tăng cường tính phân quyền bằng cách cho phép sự tham gia của các nhà vận hành nút không cần sự cho phép, từ đó củng cố thêm tính bảo mật và khả năng phục hồi của mạng lưới.

Chiến lược staking cốt lõi của Lido liên quan đến việc cung cấp cho người dùng các token staking có thể sử dụng trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau. Chiến lược này mang lại tính linh hoạt và tiềm năng lợi suất kết hợp. Trong bối cảnh DeFi tiếp tục phát triển, Lido vẫn giữ vị trí dẫn đầu, cung cấp các giải pháp đổi mới phục vụ nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư tiền điện tử.

Để có cái nhìn sâu sắc hơn về Lido, hãy kiểm tra Đánh giá Lido của Coin Bureau.

Pendle Finance

Pendle Finance là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép người dùng mã hóa và giao dịch lợi suất tương lai của tài sản mang lại lợi nhuận. Bằng cách phân tách thành phần vốn và lợi nhuận của tài sản, Pendle cho phép các chiến lược quản lý lợi suất tiên tiến, bao gồm cố định lợi suất, đầu tư vào sự chuyển động lợi suất tương lai và mở khóa tính thanh khoản từ tài sản đã đặt cược. Phương pháp đổi mới này mang lại các khái niệm tài chính truyền thống như các sản phẩm tài chính dẫn xuất lãi suất vào không gian DeFi, cung cấp cho người dùng sự kiểm soát và linh hoạt hơn đối với các khoản đầu tư của họ.

Các tính năng chính của Pendle Finance

• Yield Tokenization: Pendle cho phép người dùng bao gồm các token sinh lợi vào các token Sinh lợi Tiêu chuẩn (SY), sau đó chia thành các Token Gốc (PT) và Token Sinh lợi (YT). Việc tách riêng này cho phép giao dịch độc lập giữa các thành phần gốc và sinh lợi trong tương lai, tạo điều kiện cho các chiến lược như khóa lợi suất cố định hoặc đầu cơ với biến động lợi suất. Tham khảo Hướng dẫn sử dụng Pendle Financevề cơ bản của Quyền Token hóa.
• Pendle Automated Market Maker (AMM): Được thiết kế đặc biệt cho các tài sản phân rã thời gian như YT, AMM của Pendle cung cấp giá tối ưu và trượt giá tối thiểu. Nó hỗ trợ thanh khoản tập trung và cấu trúc phí năng động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và giảm tổn thất vô thường cho các nhà cung cấp thanh khoản.
• Quản trị vePENDLE: Pendle sử dụng mô hình mã thông báo ký quỹ bỏ phiếu, nơi người dùng có thể khóa mã thông báo PENDLE để nhận vePENDLE. Cơ chế này cấp quyền quản trị, cho phép chủ sở hữu tham gia vào các quyết định giao thức, khuyến khích trực tiếp đến các nhóm thanh khoản cụ thể và kiếm được một phần doanh thu giao thức.

Tài sản được hỗ trợ cho việc Staking

Pendle hỗ trợ một loạt các tài sản sinh lợi trên nhiều mạng blockchain, bao gồm:

• Ethereum (ETH): Pendle cho phép token hóa và giao dịch tài sản như stETH (Token Staking Liquid của Lido).
• Stablecoins: Các token như USDC và DAI từ các giao thức cho vay như Aave hoặc Compound có thể được sử dụng trong hệ sinh thái của Pendle.
• Các Token Mang Lại Lợi Suất Khác: Tài sản được tạo ra bởi các giao thức DeFi khác nhau cũng có thể được tích hợp vào nền tảng của Pendle.

Token PENDLE và Công dụng của Nó

PENDLE token là token tiện ích và quản trị chính trong hệ sinh thái Pendle. Các chức năng chính của nó bao gồm:

• Quản trị: Người nắm giữ PENDLE có thể khóa token của họ để nhận vePENDLE, trao cho họ quyền biểu quyết tham gia vào quyết định quản trị giao thức, chẳng hạn như đề xuất và bỏ phiếu về việc nâng cấp, cấu trúc phí và các tham số quan trọng khác.
• Incentives: Token PENDLE khuyến khích người cung cấp thanh khoản và người dùng, đóng góp vào sự phát triển và ổn định của nền tảng. Ngoài ra, các chủ sở hữu vePENDLE có thể điều hướng phần thưởng đến các nhóm thanh khoản cụ thể, tăng cường phần thưởng của họ.
• Chia sẻ doanh thu: Các chủ sở hữu vePENDLE được quyền nhận một phần doanh thu của giao thức, điều này giúp cân nhắc lợi ích của cộng đồng với sự thành công của nền tảng.

Tóm tắt và Các Mốc Thành Tựu Gần Đây

Pendle Finance đã khẳng định vị thế tiên phong của mình trong không gian DeFi bằng cách giới thiệu mã token hoàn vị và một AMM riêng cho giao dịch hoàn vị. Đến tháng 12 năm 2024, Tổng giá trị đã khóa của Pendle (TVL) đã vượt qua 5 tỷ đô la (dữ liệu bởi DefiLlama) phản ánh sự chấp nhận và niềm tin ngày càng tăng về các giải pháp đổi mới của nó.

Chiến lược cốt lõi của nền tảng cho phép người dùng khóa lãi suất cố định hoặc đầu cơ trên sự biến động lãi suất trong tương lai bằng cách giao dịch Yield Tokens. Tính linh hoạt này cho phép nhà đầu tư điều chỉnh mức tiếp xúc với lãi suất theo điều kiện thị trường và sở thích rủi ro cá nhân.

Mặt dây chuyền hiển thị lợi suất biến đổi bằng mã thông báo USDe | Hình ảnh qua Pendle DApp

Việc tích hợp của Pendle với nhiều giao thức DeFi và mở rộng trên các mạng blockchain khác nhau, bao gồm Ethereum và Arbitrum, đã củng cố vị trí đa dạng và có giá trị của nó trong việc quản lý lợi suất trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Kiểm tra Đánh giá Pendle Financetrên Coin Bureau.

EigenLayer

EigenLayer là một giao thức dựa trên Ethereum sáng tạo giới thiệu khái niệm “restaking”, cho phép người dùng phân bổ lại Ether (ETH) hoặc Liquid Staking Tokens (LST) đã đặt cọc của họ để tăng cường bảo mật và chức năng của các dịch vụ bổ sung được xây dựng trên mạng Ethereum. Bằng cách cho phép tái sử dụng các tài sản được đặt cọc, EigenLayer tạo điều kiện cho một mô hình bảo mật được chia sẻ, thúc đẩy sự phát triển của các chuỗi ứng dụng và tổng hợp mà không cần các bộ xác thực độc lập.

EigenLayer là một giao thức Restaking | Hình ảnh qua EigenLayer

Các tính năng chính của EigenLayer

• Cơ chế Restaking: EigenLayer cho phép người đặt cược ETH và người giữ LST chọn tham gia xác minh các mô-đun phần mềm mới, được gọi là Dịch vụ Được Xác minh Hoạt động (AVSs), bằng cách đặt cược lại tài sản của họ. Quy trình này mở rộng tính bảo mật của Ethereum đến một loạt ứng dụng rộng hơn, bao gồm các lớp khả năng truy cập dữ liệu, mạng oracle và giao thức đồng thuận.
• Hỗ trợ Token không cần sự cho phép: EigenLayer đã giới thiệu việc hỗ trợ token không cần sự cho phép, cho phép bất kỳ token ERC-20 nào được thêm vào như một tài sản có thể đặt cược lại. Sự mở rộng này cho phép một loạt token đa dạng đóng góp vào sự an toàn của các mạng phi tập trung, thúc đẩy các đối tác qua các hệ sinh thái và tăng cường tính hữu ích của các token khác nhau.
• EigenDA (Lớp sẵn sàng dữ liệu): EigenLayer cung cấp EigenDA, một giải pháp khả dụng dữ liệu chi phí thấp cho các bản tổng hợp và các giải pháp lớp 2 khác. Bằng cách đảm bảo dữ liệu có thể truy cập và an toàn dễ dàng, EigenDA tăng cường khả năng mở rộng và hiệu quả cho các ứng dụng dựa trên Ethereum.
• Quản trị và tính linh hoạt: Kiến trúc EigenLayer cho phép các AVS tùy chỉnh các tham số bảo mật của họ, bao gồm việc chọn các mã thông báo cụ thể để đặt cược lại và xác định điều kiện cắt giảm. Tính linh hoạt này cho phép dịch vụ tùy chỉnh biện pháp bảo mật theo yêu cầu đặc thù của họ, thúc đẩy một hệ sinh thái linh hoạt và thích ứng hơn.

Tài sản được hỗ trợ để tham gia staking lại

EigenLayer hỗ trợ đa dạng các tài sản để staking lại, bao gồm:

• Ether (ETH): Người dùng có thể lấy lại ETH đã được đặt cọc nguyên bản của họ để tham gia vào việc bảo mật các dịch vụ bổ sung.
• Liquid Staking Tokens (LSTs): Các token như stETH, rETH và các token khác có thể được đặt cược lại thông qua EigenLayer, cho phép người nắm giữ kiếm được phần thưởng bổ sung.
• Các Token ERC-20: Với sự hỗ trợ token không cần phép, bất kỳ token ERC-20 nào cũng có thể được thêm vào như một tài sản có thể stake lại, mở rộng phạm vi tham gia và bảo mật trong hệ sinh thái.

Token EIGEN và Công dụng của Nó

EigenLayer đã giới thiệu token EIGEN, được mô tả là một token công việc tương thể phổ quát. Nó được thiết kế để giúp các giao thức sử dụng AVS fork của EigenLayer trong trường hợp tấn công liveness hoặc vi phạm bảo mật mà không làm gián đoạn stack modul của blockchain. EIGEN và ETH được stake lại cải thiện các cam kết bảo mật kinh tế crypto có thể được bảo vệ thông qua EigenLayer.

Tóm tắt và Các Mốc Quan Trọng Gần Đây

EigenLayer đã nhanh chóng đạt được sức hút trong không gian DeFi, với Tổng giá trị bị khóa (TVL) đạt khoảng 20,10 tỷ USD tính đến tháng 12/2024 (thông qua DefiLlama. Sự tăng trưởng này làm nổi bật sức hấp dẫn của giao protocôl trong việc cho phép người dùng tối đa hóa tiện ích của tài sản đã đặt cọc thông qua việc đặt cọc lại.

Khi EigenLayer tiếp tục phát triển, nó vẫn đứng đầu trong việc nâng cao tính bảo mật và khả năng mở rộng của Ethereum thông qua giao thức restaking tiên phong của mình, cung cấp cho người dùng và nhà phát triển cơ hội mới để tương tác và xây dựng trên mạng lưới Ethereum.

Kiểm tra Đánh giá EigenLayertrên Coin Bureau.

Ether.fi

Ether.fi là một giao thức staking phi tập trung, phi giữ tài sản được thiết kế để tăng cường sức mạnh cho các nhà sở hữu Ethereum (ETH) bằng cách cho phép họ giữ tài sản của mình trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát trên khóa riêng tư của mình. Bằng cách phát hành các mã thông báo staking dễ dàng (LSTs) được gọi là eETH, Ether.fi cho phép người dùng kiếm được phần thưởng staking và tham gia vào hệ sinh thái DeFi rộng hơn mà không gặp các ràng buộc truyền thống của staking. Phương pháp này tăng cường tính bảo mật, phi tập trung và độc lập người dùng của mạng Ethereum.

Ether.fi là một giao thức LST hàng đầu trên Ethereum | Hình ảnh qua Ether.fi

Các tính năng chính của Ether.fi

• Khi gửi không giữ: Khác với nhiều dịch vụ gửi tiền, Ether.fi đảm bảo người dùng giữ quyền kiểm soát các khóa riêng tư của mình trong suốt quá trình gửi tiền, giảm thiểu đáng kể rủi ro gửi tiền.
• Staking lỏng với eETH: Khi người dùng đặt cược ETH, họ nhận được eETH, một mã thông báo lỏng biểu thị cho tài sản đã đặt cược của họ. Mã thông báo này có thể được sử dụng trên các nền tảng DeFi khác nhau để cho vay, mượn và trồng cây năng suất trong khi tích lũy phần thưởng đặt cược.
• Tích hợp với EigenLayer: Ether.fi hợp tác với EigenLayer để cung cấp khả năng restaking, cho phép người dùng kiếm được thêm phần thưởng bằng cách bảo vệ đồng thời nhiều ứng dụng phi tập trung (DApp). Tích hợp này nâng cao tiềm năng sinh lời và đóng góp vào sự an toàn chung của hệ sinh thái Ethereum.
• Hoạt động Solo Staker: Ether.fi thúc đẩy sự phi tập trung bằng cách cho phép cá nhân vận hành các nút xác thực của riêng mình thông qua chương trình Solo Staker. Chương trình này giảm thiểu rào cản và khuyến khích một mạng lưới xác thực phân tán hơn, tăng cường sự kiên cường của Ethereum.

Token ETHFI và Tiện ích của Nó

Token native của Ether.fi, ETHFI, phục vụ nhiều chức năng trong nền tảng:

• Quản trị: Người nắm giữ ETHFI có quyền tham gia vào quản trị giao thức, ảnh hưởng đến các quyết định liên quan đến quản lý nguồn vốn, tiện ích token và phát triển hệ sinh thái.
• Chia sẻ doanh thu: Một phần doanh thu hàng tháng của giao thức được phân bổ để mua lại mã thông báo ETHFI, có khả năng nâng cao giá trị của chúng và mang lại lợi ích cho chủ sở hữu mã thông báo.
• Incentives Staking: Người dùng có thể đặt cược ETHFI của mình để kiếm thêm phần thưởng, thúc đẩy sự tham gia và sự phát triển của nền tảng.

Tóm tắt và Các Mê cộng gần đây

Ether.fi đã nhanh chóng trở thành một người chơi quan trọng trong không gian DeFi, với Giá trị Tổng Trái phiếu (TVL) vượt quá 9,54 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2024 (qua DefiLlama), đặt nó là một trong những giao thức restaking hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance là giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng trên Ethereum, cung cấp một đồng đô la tổng hợp tiền mã hóa được biết đến là USDe. Không giống như stablecoin truyền thống phụ thuộc vào dự trữ tiền tệ, USDe duy trì đồng bạc của nó thông qua chiến lược delta-hedging và tài sản thế chấp tiền mã hóa, chủ yếu là Ethereum (ETH). Thiết kế này cung cấp một giải pháp chống kiểm duyệt và có khả năng mở rộng cho biểu đồ đại diện đồng đô la kỹ thuật số, nhằm nâng cao sự ổn định và khả năng tiếp cận trong hệ sinh thái DeFi.

Ethena là một Giao thức DeFi được xây dựng trên Ethereum. Hình ảnh qua Ethena

Các tính năng chính của Ethena Finance

• Đô la tổng hợp (USDe): USDe là một đô la tổng hợp được hậu quả bởi tài sản mã hóa và được quản lý thông qua delta hedging. Phương pháp này đảm bảo tính ổn định mà không phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng truyền thống, mang lại một lựa chọn linh hoạt trong không gian DeFi.
• Internet Bond (sUSDe): Bằng cách gửi USDe, người dùng nhận được sUSDe, một tài sản mang lại lợi suất tích lũy thu nhập được tạo ra bởi giao thức trong thời gian. Cơ chế này cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động trong khi vẫn giữ tiếp xúc với một tài sản ổn định.
• Cơ chế delta-hedging: Ethena sử dụng delta-hedging, sử dụng vị thế ngắn hạn trên thị trường tài chính tương lai để cân đối sự dao động giá cả tài sản thế chấp. Chiến lược này duy trì mối liên kết của USDe với đô la, đảm bảo tính ổn định mặc dù biến động của thị trường.
• Không Chứa Quản Lý và Phi Tập Trung: Ethena hoạt động mà không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống, mang lại cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản của họ và thúc đẩy một hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Tài sản được hỗ trợ cho việc đặt cược

Ethena chủ yếu hỗ trợ Ethereum (ETH) làm tài sản thế chấp để phát hành USDe. Người dùng có thể gửi ETH vào giao thức để tạo ra USDe, sau đó có thể gửi USDe để nhận sUSDe, từ đó tham gia vào các cơ chế sinh lợi của giao thức.

Mã thông báo ENA và tiện ích của nó

Mã thông báo quản trị gốc của Ethena, ENA, phục vụ một số chức năng chính trong hệ sinh thái:

• Quản trị: Người sở hữu ENA có thể tham gia vào quyền quản trị giao thức, ảnh hưởng đến các quyết định liên quan đến nâng cấp hệ thống, điều chỉnh tham số và hướng đi chiến lược chung.
• Phần thưởng Staking: Bằng cách gửi ENA, người dùng có thể nhận được sENA, có thể tích lũy thêm phần thưởng và cung cấp nhân tỷ lệ thưởng cao hơn trong cấu trúc khuyến nghị của giao thức.

Tóm tắt và Các Mốc Thời Gian Gần Đây

Ethena Finance đã nhanh chóng thu hút sự chú ý trong cảnh quan DeFi. Đến tháng 12 năm 2024, tổng giá trị khóa (TVL) của nó đã vượt quá 5,9 tỷ đô la (qua DefiLlamaTăng trưởng này phản ánh sự tin tưởng tăng về giải pháp đô la tổng hợp và phương pháp tài chính phi tập trung sáng tạo của Ethena.

Một tính năng nổi bật của Ethena là Mạng lưới Internet (sUSDe), cho phép người dùng kiếm lợi suất bằng cách gửi cọc USDe. Công cụ này kết hợp lợi tức từ Ethereum được gửi cọc dễ dàng và lợi nhuận từ giao dịch lợi nhuận hóa tài chính phái sinh, mang lại một tài sản ổn định và đáng giá cho các nhà tham gia DeFi.

Cách tiếp cận độc đáo của Ethena trong việc tạo ra một đồng đô la tổng hợp, không phụ thuộc vào tài chính truyền thống, định vị nó như một người chơi quan trọng trong hệ sinh thái DeFi đang phát triển, cung cấp cho người dùng các công cụ sáng tạo để ổn định và tạo ra lợi nhuận.

Kiểm tra các Đánh giá Ethena Financetrên Coin Bureau.

Jito

Jito là một giao thức về việc gắn kết thanh khoản hoạt động trên blockchain Solana, chuyên về các chiến lược giá trị tối đa có thể khai thác (MEV). Bằng cách cho phép người dùng gắn kết token Solana (SOL) của họ để nhận JitoSOL - một token gắn kết thanh khoản, Jito cho phép các thành viên kiếm được phần thưởng từ việc gắn kết tăng thêm bởi doanh thu MEV. Phương pháp này không chỉ tối đa hóa lợi tức mà còn đóng góp vào sự an toàn và hiệu quả của mạng Solana.

Jito đang tiên phong Liquid Staking trên Solana | Hình ảnh qua Jito

Các tính năng chính của Jito

• Phần thưởng Staking được hỗ trợ bởi MEV: Jito tích hợp các chiến lược MEV để tăng cường phần thưởng staking. Bằng cách bắt và phân phối lại lợi nhuận MEV, các chủ sở hữu JitoSOL hưởng lợi từ lợi suất cao hơn so với các phương pháp staking truyền thống.
• Staking lỏng với JitoSOL: Khi đầu tư SOL, người dùng nhận được token JitoSOL đại diện cho tài sản đã đầu tư của họ. Những token này duy trì tính thanh khoản, cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động DeFi khác nhau trong khi vẫn nhận được phần thưởng staking.
• Nền tảng Không giữ tài sản: Jito hoạt động như một nền tảng không giữ tài sản, đảm bảo người dùng giữ lại quyền kiểm soát tài sản của họ. Thiết kế này nâng cao tính bảo mật và phù hợp với tinh thần phi tập trung của công nghệ blockchain.
• Hiệu suất mạng nâng cao: Jito đóng góp vào việc cải thiện hiệu suất mạng và giảm spam trên chuỗi khối Solana bằng cách đặt cược độc quyền với các nhà xác thực chạy phần mềm tối ưu hóa.

Tài sản được hỗ trợ cho Staking

Jito chủ yếu hỗ trợ việc đặt cọc token Solana (SOL). Người dùng có thể đặt cược bất kỳ số lượng SOL nào và nhận lại JitoSOL, cho phép họ kiếm được phần thưởng trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản.

JTO Token và Tính Năng của Nó

Jito đã giới thiệu mã thông báo gốc của mình, JTO, có nhiều chức năng trong hệ sinh thái:

• Quản trị: Người nắm giữ JTO có thể tham gia vào quản trị giao thức, ảnh hưởng đến quyết định liên quan đến nâng cấp hệ thống, điều chỉnh tham số và hướng đi chiến lược chung.
• Phần thưởng Staking: Bằng cách stake JTO, người dùng có thể nhận thêm phần thưởng, tạo động lực tham gia và đồng hành với sự phát triển của nền tảng.

Tóm tắt và Các Mốc Quan Trọng Gần Đây

Jito đã trải qua sự phát triển đáng kể trong hệ sinh thái Solana. Theo trang web của họ, hơn 14,5 triệu mã thông báo SOL đã được đặt cược thông qua Jito vào tháng 12 năm 2024, với khoảng 204 nhà xác nhận Solana tham gia. Nền tảng cung cấp lợi suất phần trăm hàng năm (APY) cho việc đặt cược vượt quá 8%, phản ánh lợi thế cạnh tranh của nó trên thị trường đặt cược lỏng.

Một tính năng đặc trưng của Jito là việc tích hợp các chiến lược MEV để tăng cường phần thưởng staking. Bằng cách thu thập và phân phối lại lợi nhuận MEV, Jito tăng cường lợi suất cho người dùng của mình đồng thời đóng góp vào sức khỏe và hiệu quả tổng thể của mạng lưới Solana.

Cam kết của Jito đối với việc phát triển mã nguồn mở rõ ràng thông qua việc phát hành Jito-Solana, ứng dụng validator bên thứ ba đầu tiên được tăng cường MEV cho Solana. Sáng kiến này nhấn mạnh sự tận tâm của Jito đối với tính minh bạch và sự hợp tác cộng đồng trong việc nâng cao hiệu suất blockchain.

Babylon

Babylon là một giao thức tiên phong giới thiệu việc gắn kết Bitcoin vào hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Bằng cách cho phép người sở hữu Bitcoin (BTC) gắn kết tài sản của họ trực tiếp, Babylon cho phép người dùng kiếm lợi nhuận trong khi đóng góp vào sự bảo mật của các chuỗi khối Proof-of-Stake (PoS). Phương pháp tiếp cận đổi mới này loại bỏ nhu cầu về việc cầu nối, bọc hoặc chuyển BTC cho các bên giữ tài sản của bên thứ ba, duy trì tính bảo mật và phi tập trung bẩm sinh của Bitcoin.

Babylon Giới thiệu câu chuyện Staking cho Bitcoin | Hình ảnh qua Babylon

Các tính năng chính của Babylon

• Staking tự lưu trữ: Giao thức Babylon cho phép người nắm giữ BTC đặt cược tài sản của họ mà không cần chuyển quyền kiểm soát cho các bên bên ngoài. Người dùng khóa Bitcoin của họ theo cách tự lưu trữ, đảm bảo quyền sở hữu đầy đủ và an toàn trong suốt quá trình đặt cược.
• Tích hợp với Chuỗi PoS: Bằng cách gửi cọc BTC, người dùng có thể tham gia bảo vệ các chuỗi PoS khác nhau, bao gồm các chuỗi ứng dụng và ứng dụng phi tập trung (DApp). Tích hợp này nâng cao bảo mật và thưởng cho người gửi cọc.
• Fast Unbonding: Babylon sử dụng giao thức đánh dấu thời gian Bitcoin tiên tiến để cho phép rút BTC gắn kết nhanh chóng. Tính năng này đảm bảo người dùng có thể rút tài sản của họ một cách nhanh chóng mà không cần phải dựa vào sự đồng thuận xã hội, duy trì tính thanh khoản và linh hoạt.
• Restaking có thể mở rộng: Thiết kế modular của giao thức hỗ trợ việc restaking có thể mở rộng, cho phép một khoản cọc BTC duy nhất bảo vệ đồng thời nhiều chuỗi PoS. Khả năng này tối ưu hóa tiềm năng sinh lời và đóng góp vào sự an toàn rộng lớn hơn của hệ sinh thái DeFi.

Tài sản được hỗ trợ để Stake

Babylon tập trung duy nhất vào Bitcoin (BTC) cho mục đích Staking. Bằng cách tận dụng vốn hóa thị trường đáng kể của BTC, giao thức này nâng cao tính bảo mật của mạng PoS mà không yêu cầu chuyển đổi tài sản thành các hình thức khác.

Tóm tắt và Các Mốc Thành Tích Gần Đây

Babylon đã đạt được các mốc quan trọng, bao gồm việc ra mắt mainnet thành công và khởi đầu của nhiều gói staking. Đáng chú ý, Tổng Giá Trị Khóa (TVL) của giao thức vượt qua 5,7 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2024 (quaDefiLlama) phản ánh sự chấp nhận mạnh mẽ và sự tin tưởng từ cộng đồng.

Một tính năng đặc trưng của Babylon là cơ chế đặt cược Bitcoin tự lưu trữ của nó, cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận mà không đặt tài sản vào nguy cơ. Hướng tiếp cận này đại diện cho một bước tiến quan trọng trong việc tích hợp Bitcoin vào cảnh quan DeFi, cung cấp cho người giữ BTC cơ hội mới để tham gia và hưởng lợi từ sự phát triển của tài chính phi tập trung.

Tóm lại, giao thức đổi mới của Babylon mở khóa tiềm năng của Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi, cho phép đặt cược an toàn, tự lưu trữ tự an toàn mà tăng cường an ninh của các chuỗi khối PoS đồng thời cung cấp lợi suất hấp dẫn cho người giữ BTC.

Lợi ích và rủi ro của DeFi Staking

Dưới đây là những lợi ích của việc Staking DeFi:

• Tiềm năng cho Lợi nhuận Cao Qua Nông nghiệp Sinh lợi: DeFi staking thường cung cấp phần thưởng hấp dẫn, đặc biệt là khi kết hợp với các chiến lược đào yield.
• Kiểm soát tài sản được nâng cao: Người dùng giữ toàn quyền sở hữu tài sản của họ thông qua ví phi tập trung, loại bỏ sự phụ thuộc vào các bên giữ tài sản bên thứ ba.
• Tham gia quản trị: Mã thông báo quản trị đặt cọc cho phép người dùng bỏ phiếu cho các quyết định giao thức và ảnh hưởng đến sự phát triển trong tương lai của nền tảng.
• Đóng góp vào An ninh và Vận hành Mạng: Bằng cách đặt cược, người dùng giúp bảo vệ mạng blockchain và duy trì hoạt động phi tập trung.
• Tùy chọn thanh khoản với Liquid Staking: Các token Liquid staking cho phép người dùng truy cập vốn đã đặt cược trong khi vẫn tiếp tục kiếm được phần thưởng.
• Độ linh hoạt trong Chiến lược Thu Nhập: Staking DeFi cung cấp cơ hội cho các chiến lược sáng tạo như tái đầu tư lợi nhuận thông qua việc staking hoặc sử dụng các token staking trong các hoạt động DeFi khác.
• Truy cập vào các hệ sinh thái mới nổi: Đặt cọc hỗ trợ đổi mới bằng cách giúp khởi động các giao thức và hệ sinh thái mới.

Rủi ro của Staking DeFi:

• Lỗ hổng Hợp đồng Thông minh: Các lỗ hổng độc hại hoặc lỗi trong hợp đồng thông minh có thể dẫn đến mất mát tài sản đã đặt cọc.
• Mất ổn định trong Hồ Bơi Thanh Khoản: Sự thay đổi về giá token có thể làm giảm giá trị của tài sản trong hồ bơi thanh khoản, ảnh hưởng đến tổng lợi tức.
• Biến động Giá Token: Tính chất biến động của tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến giá trị của phần thưởng được đặt cược.
• Hình phạt cắt giảm: Trong một số mạng lưới, hành vi không đúng của người xác nhận có thể dẫn đến việc bị phạt giảm số lượng tiền được đặt cược.
• Rủi ro Cụ thể của Giao thức: Các nền tảng mới có thể thiếu các cuộc kiểm toán đủ hoặc kinh nghiệm, tăng nguy cơ thất bại vận hành.
• Thiếu thanh khoản: Tài sản đã đặt cược có thể bị khóa trong một khoảng thời gian cụ thể, giới hạn quyền truy cập ngay lập tức vào quỹ.

Chiến lược để giảm thiểu rủi ro khi tham gia vào việc Staking DeFi

• Đa dạng hóa việc đặt cược trên nhiều nền tảng: Phân tán tài sản đã đặt cược qua các giao thức khác nhau để giảm thiểu tác động của sự cố của một nền tảng duy nhất.
• Nền tảng Nghiên cứu Kiểm toán và Lịch sử Bảo mật: Chọn các nền tảng có lịch sử bảo mật được chứng minh và kiểm toán bởi bên thứ ba định kỳ để đảm bảo an toàn cho quỹ của bạn.
• Cập nhật về Tokenomics và Thay đổi giao thức: Theo dõi các thay đổi cung cấp token, cơ chế thưởng, và quyết định quản trị có thể ảnh hưởng đến chiến lược staking của bạn.
• Tận dụng các lựa chọn Staking Linh hoạt: Sử dụng các giao protocal cung cấp các token Staking linh hoạt để duy trì tính thanh khoản và linh hoạt trong khi kiếm lợi nhuận.
• Đặt Giới Hạn Rủi Ro: Để quản lý rủi ro, xác định phần trăm tối đa của danh mục đầu tư của bạn được phân bổ cho việc staking và tuân theo nó.
• Sử dụng Ví Uy tín và Bảo mật Phần cứng: Lưu trữ tài sản đã đặt cược trong các ví an toàn để bảo vệ chống lại các cuộc tấn công hack hoặc lừa đảo tiềm ẩn.

Cách bắt đầu DeFi Staking: Hướng dẫn từng bước

DeFi staking cho phép bạn kiếm phần thưởng bằng cách hỗ trợ mạng blockchain, và mặc dù các bước cụ thể có thể thay đổi tùy thuộc vào giao thức, sau đây là một hướng dẫn tổng quát:

Bước 1: Chọn giao thức Staking

• Nghiên cứu các nền tảng staking khác nhau để xác định một nền tảng phù hợp với mục tiêu của bạn, như staking lỏng (ví dụ, Lido Finance hoặc Jito) hoặc tokenization lợi suất (ví dụ, Pendle Finance).
• Xem xét các yếu tố như tài sản được hỗ trợ, biện pháp bảo mật và phần thưởng tiềm năng.

Bước 2: Thiết lập một Ví

• Chọn một ví không trung gian tương thích với giao thức mà bạn định sử dụng, chẳng hạn như MetaMask cho các nền tảng dựa trên Ethereum hoặc Phantom cho Solana.
• Bảo mật ví của bạn bằng cách sao lưu cụm từ hạt giống của bạn và bật xác thực hai yếu tố.
• Tham khảo lựa chọn của Coin Bureau về Các Ví DeFi Tốt Nhấtđể được giúp đỡ.

Bước 3: Nhận Tokens

• Qua một sàn giao dịch tiền điện tử, bạn có thể mua các token cần thiết cho việc staking (ví dụ: ETH cho Lido, SOL cho Jito).
• Chuyển các token vào ví của bạn.
• Sử dụng cổng của chúng tôi Các đồng tiền Crypto Staking tốt nhấtlựa chọn để giúp bạn tìm đồng tiền lý tưởng.

Bước 4: Kết nối với giao thức Staking

• Truy cập trang web chính thức của giao thức (ví dụ, lido.fi, jito.network).
• Kết nối ví của bạn với nền tảng bằng cách cho phép kết nối khi được nhắc.

Bước 5: Gửi tài sản của bạn

• Chọn token mà bạn muốn staking và chỉ định số lượng.
• Xác nhận giao dịch staking, đảm bảo bạn có đủ tiền để trả phí giao dịch.
• Trong các giao protocole staking lỏng, bạn sẽ nhận được một token phái sinh (ví dụ, stETH hoặc JitoSOL), mà bạn có thể sử dụng trong hệ sinh thái DeFi.

Bước 6: Theo dõi và Quản lý Số vốn của bạn

• Theo dõi phần thưởng đặt cược và hiệu suất danh mục đầu tư của bạn thường xuyên thông qua bảng điều khiển hoặc giao diện của giao thức.
• Cân nhắc tận dụng các tính năng như mã hóa lợi suất cho các chiến lược bổ sung cho các giao thức như Pendle.

Mẹo để tối đa hóa lợi nhuận trong DeFi Staking

1. Đa dạng hóa danh mục Staking: Phân tán khoản đầu tư của bạn trên nhiều giao thức khác nhau (ví dụ như Lido cho ETH, Jito cho SOL) để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa phần thưởng.
2. Tái đầu tư Phần Thưởng: Sử dụng phần thưởng kiếm được để gia tăng lợi suất bằng cách đặt cược lại hoặc tham gia cơ hội nông nghiệp sinh lợi.
3. Luôn cập nhật thông tin: Theo dõi cập nhật về quản trị giao thức, tokenomics và nâng cấp mạng có thể ảnh hưởng đến phần thưởng staking hoặc bảo mật.
4. Tối ưu hóa phí Gas: Hãy thời gian giao dịch của bạn trong thời gian hoạt động mạng thấp để giảm chi phí giao dịch.
5. Khám phá Chiến lược Nâng cao: Xem xét các giao thức như Pendle Finance để khóa lãi suất cố định hoặc đầu tư vào lợi suất tương lai bằng cách sử dụng tài sản được mã hóa thành token.
6. Sử dụng Liquid Staking Tokens trong DeFi: Để chồng thêm lợi nhuận lên trên phần thưởng staking, triển khai các token phái sinh (ví dụ, stETH, JitoSOL) trong cho vay, mượn, hoặc nông nghiệp sinh lợi.

Những bước và mẹo này sẽ giúp bạn bắt đầu hành trình đầu tư DeFi hiệu quả và mở khóa tiềm năng tạo ra thu nhập thụ động trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung. Chúng tôi có một Hướng dẫn đầu tư Staking Cryptotrong DeFi cho độc giả đang tìm kiếm cái nhìn sâu hơn.

Kết luận

Staking DeFi đã phát triển thành một phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp cơ hội để kiếm phần thưởng trong khi đóng góp cho an ninh mạng và phân cấp hóa. Hướng dẫn này khám phá một số nền tảng hàng đầu cho năm 2025, bao gồm Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer và Ether.fi, Ethena, Jito và Babylon. Mỗi giao thức cung cấp dịch vụ staking cơ bản nhưng phân biệt với các tính năng độc đáo như staking lỏng, token hóa lợi suất, restaking hoặc Bitcoin staking.

Chìa khóa để mở khóa lợi nhuận thực sự là hiểu biết và tận dụng hiệu quả những tính năng nổi bật này. Cho dù là tối đa hóa phần thưởng thông qua việc staking được hỗ trợ bởi MEV với Jito, tham gia vào việc restaking trên EigenLayer, hoặc khám phá các chiến lược đổi mới với Pendle, thành công trong việc DeFi staking yêu cầu các quyết định có thông tin và kế hoạch chiến lược.

Khi thị trường tiền điện tử bước vào một giai đoạn tăng trưởng khác, năm 2025 mang trong mình triển vọng to lớn cho tài chính phi tập trung. Với sự đổi mới liên tục và sự ủng hộ ngày càng tăng, Staking DeFi được dự đoán sẽ mang lại cơ hội sinh lời lớn cho những người sẵn sàng khám phá cảnh quan động của nó.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép lại từ [coinbureau]. Tất cả quyền tác giả thuộc về tác giả gốc [Siddhant Kejriwal]. Nếu có ý kiến phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Bản từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Đội ngũ Gate Learn thực hiện dịch các bài báo sang các ngôn ngữ khác. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài báo đã được dịch là không được phép.