Điểm nổi bật:
① Khóa học Giao dịch Futures Trung cấp của Gate được thiết kế để nâng tầm các nhà giao dịch lên vị thế chuyên nghiệp bằng cách phát triển một hệ thống giao dịch tương lai mạnh mẽ. Các khóa học này nhằm mục đích nâng cao toàn diện kỹ năng của nhà giao dịch, bao gồm triết lý đầu tư, công cụ giao dịch futures và hệ thống giao dịch.
② Khóa học này nhằm mục đích cung cấp cho nhà giao dịch kiến thức về hai chế độ ký quỹ có sẵn trong giao dịch futures, giúp họ hiểu cách thức hoạt động của từng chế độ, sự khác biệt của chúng và thời điểm sử dụng từng chế độ để giao dịch tối ưu.
1. Khái niệm về Hai Chế độ ký quỹ
① Chế độ Cross-Margin Trong tài khoản ký quỹ Cross, tất cả các cặp giao dịch ký quỹ Cross cùng chia sẻ ký quỹ. Nếu một vị thế chịu lỗ đáng kể, toàn bộ tài sản của tài khoản có thể được thanh lý để bù đắp khoản lỗ đó.
② Chế độ Isolated-Margin Mỗi cặp giao dịch tương ứng với một vị thế độc lập, với mức ký quỹ riêng biệt. Mức ký quỹ cho mỗi vị thế được giữ riêng, và lợi nhuận, thua lỗ cũng như tỷ lệ ký quỹ được tính toán độc lập cho từng vị thế. Việc thanh lý một vị thế sẽ không ảnh hưởng đến mức ký quỹ hoặc các vị thế của các cặp giao dịch khác.
2. Sự khác biệt giữa Chế độ ký quỹ isolated và Chế độ ký quỹ cross
3. Chọn Chế độ ký quỹ tốt nhất cho Giao dịch Futures
Về mặt sử dụng quỹ tài khoản, chế độ ký quỹ cross cho phép tất cả quỹ tài khoản được sử dụng làm ký quỹ, chia sẻ trên nhiều vị thế. Điều này có thể hiểu là đặt tất cả trứng vào một giỏ. Ngược lại, chế độ ký quỹ isolated tính toán ký quỹ riêng biệt cho từng vị thế, với lãi và lỗ không ảnh hưởng đến các vị thế khác. Điều này giống như việc đặt trứng vào nhiều giỏ.
Về rủi ro thanh lý, trong chế độ ký quỹ cross, các vị thế phụ thuộc lẫn nhau. Nếu ký quỹ không đủ, toàn bộ tài khoản có nguy cơ bị thanh lý, tương tự như "châu chấu trên cùng một sợi dây" - nếu giỏ rơi, tất cả trứng đều vỡ và toàn bộ số dư tài khoản bị mất. Trong chế độ ký quỹ isolated, mỗi vị thế là độc lập. Nếu một vị thế bị thanh lý, nó sẽ không ảnh hưởng đến các vị thế khác, tương tự như việc có các giỏ độc lập - nếu một vị thế rơi, các vị thế khác vẫn không bị ảnh hưởng.
Chế độ ký quỹ cross thường phù hợp cho các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro, tổ chức hoặc người dùng có kinh nghiệm sử dụng nó như một công cụ phòng ngừa rủi ro. Chế độ ký quỹ isolated phù hợp hơn cho các nhà giao dịch ngắn hạn và người mới bắt đầu, vì nó hạn chế thua lỗ cho từng vị thế riêng lẻ, giúp việc triển khai các chiến lược kiểm soát rủi ro dễ dàng hơn.
4. Tóm tắt
Trong giao dịch futures, chế độ ký quỹ chéo (cross-margin) và chế độ ký quỹ riêng biệt (isolated margin) là những lựa chọn vận hành thiết yếu. Việc hiểu rõ sự khác biệt và mối liên hệ giữa hai chế độ này là rất quan trọng để quản lý rủi ro vị thế hiệu quả và lựa chọn chế độ ký quỹ phù hợp nhất.
Để giao dịch thực tế, hãy truy cập nền tảng Gate Futures. Đăng ký tài khoản Gate ngay và bắt đầu hành trình giao dịch Futures của bạn!
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào mà bạn thực hiện. Nội dung liên quan đến phân tích kỹ thuật, đánh giá thị trường, kỹ năng giao dịch và những hiểu biết của nhà giao dịch không nên được coi là cơ sở cho việc đầu tư. Đầu tư có thể mang lại những rủi ro và không chắc chắn. Bài viết này không đưa ra bất kỳ đảm bảo hoặc cam kết nào về lợi nhuận từ bất kỳ loại hình đầu tư nào.
