Від біткойнів до альткоїнів, оцінки складні, а ринкові настрої та вартість послуг визначають довгостроковий потенціал.
Написано: ggrow
Компіляція: Вернакулярний блокчейн
!
Обговорюючи криптовалюти, люди, як правило, більше зосереджуються на стрибках і падіннях цін, ніж на базовій технології. Хоча я не хочу зосереджуватися виключно на коливаннях цін, як застереження, все ж необхідно дослідити цю тему та проаналізувати причини коливань цін. Далі наводимо основний текст:
01 Оцінка криптовалют
Процес оцінки криптовалют, таких як біткойн, подібно до таких товарів, як золото або срібло, дуже складний. Такі фактори, як дефіцит, циркуляція, попит і пропозиція, мають вирішальне значення. Крім того, унікальні фактори, такі як темпи прийняття, регуляторна політика та база користувачів, також можуть впливати на вартість біткойна та інших криптовалют.
1. Дефіцит
Загальна пропозиція біткойна обмежена 21 мільйоном, що робить його схожим на дорогоцінний метал, де дефіцит є ключовим фактором оцінки.
2. Оборотна пропозиція
На момент написання статті було видобуто близько 19,9 мільйона з 21 мільйона біткойнів. Решта біткойнів буде вивільнятися поступово за допомогою майнінгу, процесу, на який впливає хешрейт і цикл халвінгу. Халвінг, який відбувається приблизно кожні чотири роки, зменшує винагороду майнерів, роблячи генерацію нових біткойнів все дорожчою та складнішою.
Халвінг і вартість
Після халвінгу вартість майнінгу зростає, оскільки потрібно більше обчислювальних ресурсів. В результаті на ціну біткойна частково впливають витрати на обладнання та енергію. Такі інструменти, як діаграма веселки Bitcoin, можуть допомогти візуалізувати історичні цінові тенденції та надати уявлення про майбутні рухи цін на основі циклу халвінгу.
Вартість майнінгу одного біткойна може бути дуже високою, вартість електроенергії коливається від $1,324 до $321112 залежно від ціни електроенергії від країни до країни. Крім того, виграш у «лотерею» для майнінгу біткойнів вимагає значних інвестицій у потужне обладнання та не менше 1% від загальної потужності майнінгу. Під «лотереєю» тут мається на увазі випадковість і конкуренція успішного видобутку блоку.
! Bitcoin Rainbow Graph
3. Попит і пропозиція
Пропозиція біткойнів з часом зменшилася не тільки тому, що його випуск обмежений 21 мільйоном, але й тому, що, за оцінками, 3-4 мільйони біткойнів назавжди втрачені через те, що приватні ключі забуті або недоступні. Купівля криптовалюти – це, по суті, придбання одиниці вартості, яку можна обміняти на фіатну валюту, товари чи послуги.
Найменша одиниця біткоіни називається «Сатоши» (satoshi), 1 Сатоши дорівнює 0,000000001 BTC.
02 Альткоїни (Altcoins)
Альткоїн (Altcoins) включає понад 10 000 токенів, що охоплюють стейблкоїни, монети платформи/мережі, утилітарні токени та монети-меми. Тут я зосереджуся на монетах платформи/мережі та утилітарних токенах.
Платформа / Мережева монета
Для такої мережі, як Ethereum, її оцінка залежить від наступних факторів:
Ethereum – це лише одна з багатьох мереж. Хоча конкуренти стверджують, що вони швидші або масштабованіші, лише час покаже, які мережі виживуть у довгостроковій перспективі. Купівля Ethereum означає придбання цифрового активу, який дозволяє вам брати участь у його блокчейні, включаючи використання смарт-контрактів – протоколу, що самовиконується, записаного безпосередньо в коді.
ТОКЕН
Блокчейн-стартапи зазвичай залучають капітал, випускаючи токени на таких платформах, як Ethereum. Вартість цих токенів іноді легше оцінити, оскільки вони можуть нагадувати інтернет-сервіси. Наприклад, Ripple (XRP) пропонує послуги, подібні до PayPal, що дозволяють здійснювати швидкі та недорогі транскордонні транзакції.
Ринкова capitalization( ринкова капіталізація ) відображає ринкову сприйняту вартість компанії або активу. Це дозволяє нам порівнювати компанії, які не є криптовалютами, з блокчейн-компаніями, які пропонують аналогічні послуги. Для токенів ринкова капіталізація відноситься до загальної вартості конкретної криптовалюти, яка розраховується шляхом множення поточної ціни окремого токена на загальну циркулюючу пропозицію.
Станом на кінець 2024 року ринкова капіталізація Ripple (XRP) становить близько 130 мільярдів доларів, тоді як ринкова капіталізація PayPal становить близько 90 мільярдів доларів.
Хоча порівняння 1:1 між компанією, яка не займається криптовалютою, і блокчейн-компанією може бути не зовсім точним, воно може дати приблизне уявлення про те, чи відповідає ціна послугам, які вона надає.
!
Ринковий огляд CoinMarketCap для XRP( Ripple ) 24 грудня 2024 року
03 Настрої та ринкові індикатори
Надзвичайна волатильність цін на криптовалюти зумовлена такими факторами, як ринкові цикли, настрої та FOMO( страх втратити ).
FOMO та "Перетягування килимів"
FOMO зазвичай починається з ажіотажу навколо певної криптовалюти в соціальних мережах. Люди купують, щоб підняти ціну, а потім продають, коли інші наслідують їхній приклад (, тобто ) «перетягування килима». Цей процес називається «насос-і-скид»(насос-і-дамп).
Памп і дамп
Поставки pump-and-dump поширені в дуже дешевих токенах, які часто несуть багато нулів. Наприклад, якщо ціна токена зростає з 0,000001 до 0,000002, це може здатися невеликим зростанням, але насправді це 100% зростання. Однак, якщо ви купите за ціною 0,000002, а ціна впаде до 0,000001, ви втратите половину своїх інвестицій. Такі різкі коливання цін можуть ввести в оману, особливо для токена з такою маленькою торговою одиницею.
Ринковий цикл
Як і акції, іпотечні кредити, автомобілі та предмети розкоші, криптовалюти мають цикли. Однак, через свою природу як нової технології, її циклічні коливання, як правило, є більш екстремальними. FOMO може значно посилити зростання цін. Важко сказати, де ми знаходимося в ринковому циклі, і навіть повторення більш раннього циклу не означає, що пік обов'язково буде вищим за попередній.
У випадку з біткойном можна стверджувати, що халвінг ( зменшує нову пропозицію та підвищує витрати на майнінг ) відіграє певну роль у майбутньому зростанні цін. Однак для Token( попередньо видобутих ) з фіксованою циркуляцією ефект халвінгу не застосовується. У довгостроковій перспективі має сенс визначати цінність токенів на основі послуг, які вони надають, а не покладатися виключно на спекулятивні коливання цін.
!
Ринкові настрої ( Індекс страху та жадібності криптовалют )
Індекс вимірює настрої ринку за допомогою таких даних, як волатильність, обсяг торгів та активність у соціальних мережах:
Екстремальний страх (0-24): Панічні продажі, можуть бути близькі до дна ціни
Страх (25-49): Обережні настрої ринку
Нейтральний (50-74): Збалансований ринок
Жадібність (75-100): сильні бичачі настрої та FOMO
!
Індекс криптостраху та жадібності
Альткоїн (Altcoin Season) сезон
Альткоїни зазвичай слідують ринковому циклу біткойна, але з деякими затримками. Під час «сезону альткоїнів» увага інвесторів переключилася з біткоїна на альткоїни, що призвело до зростання цін на них.
Криптозимовий (Cryptowinter)
Криптозима – це тривалий період депресивних цін на криптовалюту, які зазвичай коливаються в невеликому діапазоні. Це не означає, що немає нових подій чи новин, а скоріше відображає період стагнації ринку, низьких цін і загалом обережних настроїв інвесторів. Незважаючи на спокійний ринок, інновації та прогрес тривають за лаштунками, а нові проекти та прогрес все ще відбуваються.
04 Висновок
Криптовалюти – це, по суті, програмне забезпечення та мережі користувачів, схожі на Інтернет або банки. Тільки біткойн налічує понад 80 мільйонів користувачів. Розуміння технічних і ринкових факторів може допомогти приймати обґрунтовані рішення на цьому нестабільному ринку.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Від біткойнів до альткоїнів: розкриваємо правду про волатильність цін!
Написано: ggrow
Компіляція: Вернакулярний блокчейн
!
Обговорюючи криптовалюти, люди, як правило, більше зосереджуються на стрибках і падіннях цін, ніж на базовій технології. Хоча я не хочу зосереджуватися виключно на коливаннях цін, як застереження, все ж необхідно дослідити цю тему та проаналізувати причини коливань цін. Далі наводимо основний текст:
01 Оцінка криптовалют
Процес оцінки криптовалют, таких як біткойн, подібно до таких товарів, як золото або срібло, дуже складний. Такі фактори, як дефіцит, циркуляція, попит і пропозиція, мають вирішальне значення. Крім того, унікальні фактори, такі як темпи прийняття, регуляторна політика та база користувачів, також можуть впливати на вартість біткойна та інших криптовалют.
1. Дефіцит
Загальна пропозиція біткойна обмежена 21 мільйоном, що робить його схожим на дорогоцінний метал, де дефіцит є ключовим фактором оцінки.
2. Оборотна пропозиція
На момент написання статті було видобуто близько 19,9 мільйона з 21 мільйона біткойнів. Решта біткойнів буде вивільнятися поступово за допомогою майнінгу, процесу, на який впливає хешрейт і цикл халвінгу. Халвінг, який відбувається приблизно кожні чотири роки, зменшує винагороду майнерів, роблячи генерацію нових біткойнів все дорожчою та складнішою.
Халвінг і вартість
Після халвінгу вартість майнінгу зростає, оскільки потрібно більше обчислювальних ресурсів. В результаті на ціну біткойна частково впливають витрати на обладнання та енергію. Такі інструменти, як діаграма веселки Bitcoin, можуть допомогти візуалізувати історичні цінові тенденції та надати уявлення про майбутні рухи цін на основі циклу халвінгу.
Вартість майнінгу одного біткойна може бути дуже високою, вартість електроенергії коливається від $1,324 до $321112 залежно від ціни електроенергії від країни до країни. Крім того, виграш у «лотерею» для майнінгу біткойнів вимагає значних інвестицій у потужне обладнання та не менше 1% від загальної потужності майнінгу. Під «лотереєю» тут мається на увазі випадковість і конкуренція успішного видобутку блоку.
! Bitcoin Rainbow Graph
3. Попит і пропозиція
Пропозиція біткойнів з часом зменшилася не тільки тому, що його випуск обмежений 21 мільйоном, але й тому, що, за оцінками, 3-4 мільйони біткойнів назавжди втрачені через те, що приватні ключі забуті або недоступні. Купівля криптовалюти – це, по суті, придбання одиниці вартості, яку можна обміняти на фіатну валюту, товари чи послуги.
Найменша одиниця біткоіни називається «Сатоши» (satoshi), 1 Сатоши дорівнює 0,000000001 BTC.
02 Альткоїни (Altcoins)
Альткоїн (Altcoins) включає понад 10 000 токенів, що охоплюють стейблкоїни, монети платформи/мережі, утилітарні токени та монети-меми. Тут я зосереджуся на монетах платформи/мережі та утилітарних токенах.
Платформа / Мережева монета
Для такої мережі, як Ethereum, її оцінка залежить від наступних факторів:
Ethereum – це лише одна з багатьох мереж. Хоча конкуренти стверджують, що вони швидші або масштабованіші, лише час покаже, які мережі виживуть у довгостроковій перспективі. Купівля Ethereum означає придбання цифрового активу, який дозволяє вам брати участь у його блокчейні, включаючи використання смарт-контрактів – протоколу, що самовиконується, записаного безпосередньо в коді.
ТОКЕН
Блокчейн-стартапи зазвичай залучають капітал, випускаючи токени на таких платформах, як Ethereum. Вартість цих токенів іноді легше оцінити, оскільки вони можуть нагадувати інтернет-сервіси. Наприклад, Ripple (XRP) пропонує послуги, подібні до PayPal, що дозволяють здійснювати швидкі та недорогі транскордонні транзакції.
Ринкова capitalization( ринкова капіталізація ) відображає ринкову сприйняту вартість компанії або активу. Це дозволяє нам порівнювати компанії, які не є криптовалютами, з блокчейн-компаніями, які пропонують аналогічні послуги. Для токенів ринкова капіталізація відноситься до загальної вартості конкретної криптовалюти, яка розраховується шляхом множення поточної ціни окремого токена на загальну циркулюючу пропозицію.
Станом на кінець 2024 року ринкова капіталізація Ripple (XRP) становить близько 130 мільярдів доларів, тоді як ринкова капіталізація PayPal становить близько 90 мільярдів доларів.
Хоча порівняння 1:1 між компанією, яка не займається криптовалютою, і блокчейн-компанією може бути не зовсім точним, воно може дати приблизне уявлення про те, чи відповідає ціна послугам, які вона надає.
!
Ринковий огляд CoinMarketCap для XRP( Ripple ) 24 грудня 2024 року
03 Настрої та ринкові індикатори
Надзвичайна волатильність цін на криптовалюти зумовлена такими факторами, як ринкові цикли, настрої та FOMO( страх втратити ).
FOMO та "Перетягування килимів"
FOMO зазвичай починається з ажіотажу навколо певної криптовалюти в соціальних мережах. Люди купують, щоб підняти ціну, а потім продають, коли інші наслідують їхній приклад (, тобто ) «перетягування килима». Цей процес називається «насос-і-скид»(насос-і-дамп).
Памп і дамп
Поставки pump-and-dump поширені в дуже дешевих токенах, які часто несуть багато нулів. Наприклад, якщо ціна токена зростає з 0,000001 до 0,000002, це може здатися невеликим зростанням, але насправді це 100% зростання. Однак, якщо ви купите за ціною 0,000002, а ціна впаде до 0,000001, ви втратите половину своїх інвестицій. Такі різкі коливання цін можуть ввести в оману, особливо для токена з такою маленькою торговою одиницею.
Ринковий цикл
Як і акції, іпотечні кредити, автомобілі та предмети розкоші, криптовалюти мають цикли. Однак, через свою природу як нової технології, її циклічні коливання, як правило, є більш екстремальними. FOMO може значно посилити зростання цін. Важко сказати, де ми знаходимося в ринковому циклі, і навіть повторення більш раннього циклу не означає, що пік обов'язково буде вищим за попередній.
У випадку з біткойном можна стверджувати, що халвінг ( зменшує нову пропозицію та підвищує витрати на майнінг ) відіграє певну роль у майбутньому зростанні цін. Однак для Token( попередньо видобутих ) з фіксованою циркуляцією ефект халвінгу не застосовується. У довгостроковій перспективі має сенс визначати цінність токенів на основі послуг, які вони надають, а не покладатися виключно на спекулятивні коливання цін.
!
Ринкові настрої ( Індекс страху та жадібності криптовалют )
Індекс вимірює настрої ринку за допомогою таких даних, як волатильність, обсяг торгів та активність у соціальних мережах:
!
Індекс криптостраху та жадібності
Альткоїн (Altcoin Season) сезон
Альткоїни зазвичай слідують ринковому циклу біткойна, але з деякими затримками. Під час «сезону альткоїнів» увага інвесторів переключилася з біткоїна на альткоїни, що призвело до зростання цін на них.
Криптозимовий (Cryptowinter)
Криптозима – це тривалий період депресивних цін на криптовалюту, які зазвичай коливаються в невеликому діапазоні. Це не означає, що немає нових подій чи новин, а скоріше відображає період стагнації ринку, низьких цін і загалом обережних настроїв інвесторів. Незважаючи на спокійний ринок, інновації та прогрес тривають за лаштунками, а нові проекти та прогрес все ще відбуваються.
04 Висновок
Криптовалюти – це, по суті, програмне забезпечення та мережі користувачів, схожі на Інтернет або банки. Тільки біткойн налічує понад 80 мільйонів користувачів. Розуміння технічних і ринкових факторів може допомогти приймати обґрунтовані рішення на цьому нестабільному ринку.