Зв'язок між BTC та фондовим ринком постійно зміцнюється.
Джерело: Команда професіоналів журналу Bitcoin
Компіляція: BitpushNews
Під час інвестування в BTC ви часто зустрічаєтеся зі складнощами у розумінні різких коливань цін на ринку. Для кращого розуміння цих різких коливань ви порівнюєте поведінку BTC з традиційними активами (наприклад, акціями). Це допомагає вам побачити повну картину, і ви швидко розумієте, що хоча BTC і фондовий ринок часто коливаються синхронно, їх графіки розповідають різні історії. Порівняльна діаграма BTC з фондовим ринком залишається ключовою складовою вашої стратегії інвестування в BTC. У цьому посібнику ви дізнаєтеся, як аналізувати та розуміти цю діаграму, щоб приймати більш інформовані та стратегічні рішення з інвестування.
Чи існує зв'язок між ціною BTC та фондовим ринком?
!
Коли фінансові ринки коливаються синхронно, їх вважають взаємозв'язаними. Наприклад, якщо ціна одного активу зростає або падає, інший актив також коливається в тому ж напрямку, то вони є позитивно зв'язаними; якщо вони коливаються у протилежних напрямках, то вони є від'ємно зв'язаними; якщо коливання цін не мають взаємозв'язку, то вони є незалежними.
Кореляція вимірюється числом від -1 до +1:
+1 означає повне синхронне коливання активів
-1 означає повністю протилежні коливання
0 означає, що коливання цін незалежні одне від одного
Щодо Біткойну, кореляція показує, як його цінові коливання пов'язані з іншими ринками, такими як фондовий ринок. Як новий цифровий актив, кореляція між Біткойном та цінами акцій зазнала змін - особливо зі зростанням його поширеності та прийняття.
BTC vs ринок акцій: незалежні класи активів
У перші роки після народження BTC практично не мав відносин з індексом S&P 500. Тільки в 2012 році ціна BTC залишалася стабільною, тоді як індекс S&P 500 продовжував звичайно зростати (з невеликими спадами). В кінці 2013 року - на початку 2014 року перший значний ріст ціни BTC не супроводжувався синхронним зростанням індексу S&P 500.
2016 року в кінці року відбулася спад на фондовому ринку та одночасний підйом цін на BTC. Ціни на BTC різко коливалися, тоді як індекс S&P 500 змінювався відносно спокійно. До 2018 року ціни на BTC та S&P 500 все ще майже не мали схожості в піках та ямах.
Кореляція між BTC та фондовим ринком з кінця 2021 по 2023 рік
З кінця 2021 року до 2023 року ціни на BTC рухаються аналогічно цінам на акції (навіть при більшій волатильності). На цьому графіку показано порівняння цін на BTC (BTC) зі стандартним індексом S&P 500 (SPX) та індексом композиту Nasdaq (ICIX) з листопада 2022 року по листопад 2023 року.
!
Індекс S&P 500 вимірює виступ великих компаній, індекс композита Насдак відстежує 2500 акцій, що входять до Насдаку за ринковою капіталізацією. Це свідчить про певну синхронізацію тенденцій обох, але BTC виявляє більшу волатильність - особливо після важливих подій, це свідчить про те, що трейдери та інвестори починають ставитися до BTC так само, як до акцій.
Що це означає для інвесторів?
Ціна BTC може бути пов'язана з акціями випадково або це може свідчити про те, що її ціна слідує тенденції ринку акцій. Які висновки можуть зробити інвестори з цього?
Оскільки інвестори, здається, розглядають BTC як акції, цифрові активи можуть реагувати на ринкові фактори так само, як акції. Наприклад:
4 травня 2022 року: Федеральна резервна система оголошує про підвищення діапазону цільової ставки федеральних фондів до 0.75%-1%
5 травня 2022 року: BTC впав до приблизно 31 000 доларів, індекс Nasdaq 100 (NDX) впав приблизно на 1 400 пунктів, S&P 500 впав приблизно на 150 пунктів
BTC ціни коливань більш помітні, але реакція ринку суттєво однакова. Загалом інвестори тимчасово можуть обробляти BTC так само, як акції. BTC все ще знаходиться на етапі виявлення ціни, ринок визначає, яку роль він зіграє.
Розшифрування графіків BTC та фондового ринку
!
Інвестори, які хочуть отримати прибуток від коливань ціни BTC, спочатку повинні зрозуміти, як читати графіки цін. Графіки цін інтуїтивно показують історію цін на актив протягом часу. Детальне спостереження за цінами BTC та індексом S&P 500 за останні чотири роки дозволяє виявити більш яскраву взаємозв'язок між ними.
На основі графіків BTC та фондового ринку наведені ключові випадки взаємозв'язку:
2018 рік грудень: ціни на BTC та NASDAQ обидві впали до історичного мінімуму ($3,689 проти 6,192 пунктів)
2019 рік, червень: обидва раптово досягли різкого піку цін
2020 рік 2 місяць: стрімке падіння після квартального піку
2021 рік березень: ціна стрімко піднялася до надзвичайно високого рівня
2021 рік, жовтень: після тривалого тримання на високому рівні впав синхронно, не відновився протягом року
2021 рік листопад: відносно значно підвищився, BTC майже повністю слідує за коливаннями NASDAQ
2022 рік, травень: після суттєвого спаду та невеликого підйому відбулася синхронізація, почався незначний коливання BTC, що нагадує дрібні коливання на Національній фондовій біржі.
!
Пояснення причин взаємозв'язку між BTC та фондовим ринком
BTC і ринок акцій не є взаємозв'язаними за однією причиною. Згідно з аналізом графіка порівняння BTC та ринку акцій, кілька факторів сприяють схожості обох. Як і на ринку акцій, ціна BTC сильно залежить від співвідношення попиту та пропозиції та інвестиційних настроїв інвесторів:
Причини зростання: коли на ринку панує великий попит, оптимістичні перспективи ринку та обмеження у постачанні, ціни на обидві сторони зазвичай зростають одночасно
Причини падіння: коли інвестори стурбовані майбутнім економічним розвитком або зіткненням з невигідними політичними рішеннями, ціни зазвичай колективно падають
Цей взаємозв'язок, де одне знижується, а інше підвищується, призводить до того, що ритм руху цін на BTC та фондовому ринку стає схожим. Однак важливо зауважити, що деякі фактори можуть послабити цю взаємозв'язок.
Взаємозв'язок між BTC та фондовим ринком: еволюція інвестиційних тенденцій
Біткойн не обмежується тими ж наглядовими політиками та правилами уряду, які діють на біржі. Наприклад, у 2021 році повна заборона видобутку біткоїна у Китаї вплинула на ціну біткоїна, але це не зачіпало фондовий ринок. Існують технічні відмінності — ринок акцій не страждає від проблем зберігання даних та енергодефіциту, що безпосередньо впливає на біткоїн-гірників.
Чому графіки все ще показують високу взаємозв'язок?
Відповідь полягає в посиленні взаємодії між BTC та акціями. Незважаючи на те, що він не залежить від ринку акцій, BTC більше не вважається самостійним активом. Його поширеність робить його дуже схожим на традиційні акції утримання.
Зв'язок між BTC та фондовим ринком продовжує зростати
BTC вже не є маргінальним активом для небагатьох шанувальників. Традиційні брокерські компанії та інвестиційні установи вже приєдналися до гри. Часто одні й ті ж інвестори вкладають кошти як у BTC, так і у акції, при цьому їхні інвестиційні портфелі можуть містити обидва ці активи.
Ефект переливання прибутку від BTC часто вкладається на фондовий ринок, і навпаки. Зі зростанням взаємозв'язку між BTC та фондовим ринком інвестори поступово усвідомлюють схожість двох, і на основі припущення про «рівність між BTC та акціями» приймають більше рішень. Ця тісна взаємозв'язаність призводить до того, що моделі коливань обох ринків взаємно імітують одна одну.
Висока взаємозв'язок переваг та недоліків
Взаємозв'язок між BTC та індексом стандартного та Poor 500 для звичайного інвестора означає що? Взаємозв'язок між BTC та фондовим ринком має свої плюси та мінуси. Якщо взаємозв'язок між BTC та фондовим ринком дуже сильний, інвестування в BTC стане більш передбачуваним.
Коли графіки BTC схожі на ринок акцій, ви можете легше помітити тенденції на ринку та приймати розумні рішення. Крім того, оскільки вартість акцій завжди зростає в довгостроковій перспективі, кореляція між BTC та ринком акцій може означати, що довгостроковий дохід інвесторів в BTC буде більшим.
Потенційні переваги відсутності зв'язку між BTC та фондовим ринком
Незважаючи на деякі переваги, вам не обов'язково турбуватися про відокремлення BTC від фондового ринку, що може бути хорошою новиною для інвесторів, які хочуть диверсифікувати свій портфель.
Дві різні групи активів, які падають асинхронно, краще відбивають фінансові шторми. Якщо відбудеться роз'єднання, інвестори матимуть більше можливостей зменшити ризик краху.
BTC - взаємозв'язок з фондовим ринком: вплив на стратегію інвестування
Чи є від'єднання BTC від фондового ринку «доброю справою» залежить від вашої інвестиційної стратегії. Висока кореляція BTC з фондовим ринком є вигідною для тих, хто використовує прогнози фондового ринку для розробки стратегії торгівлі BTC.
Інвестори, які не мають достатньої різноманітності в своєму інвестиційному портфелі, можуть виявити, що кореляція BTC з фондовим ринком робить їх більш схильними до впливу спаду ринку.
Чи буде BTC слідувати за ринком акцій?
У інвестиціях потрібно уникати тотожності взаємозв'язку з причинно-наслідковими зв'язками. Схожість графіків не обов'язково означає прямий вплив між ринками. Схожість графіків BTC та фондового ринку не обов'язково означає, що один ринок значно впливає на інший. У деяких випадках здається, що взаємозв'язок між BTC та фондовим ринком є випадковим. Наприклад, у березні 2019 року падіння фондового ринку було спричинене збільшенням мита на алюміній, а падіння BTC в березні 2019 року було наслідком міжнародного впливу на BTC.
Проте є багато доказів, що ринок акцій може безпосередньо впливати на BTC. Експерти зауважили, що незалежно від інших факторів, що впливають на ціну, ціна BTC часто падає при відкритті ринку акцій. Довіра інвесторів суттєво впливає на ціну BTC, тому останній обвал BTC часто відбувається після обвалу на ринку акцій. Торгівці BTC, які почувають, що ринок акцій впав, часто починають здійснювати консервативні операції.
Біткойн відірветься від фондового ринку?
Якщо ваша стратегія інвестування залежить від слідування BTC за фондовим ринком, то слід звернути увагу на ознаки роз'єднання. Експерти передбачають, що ця ситуація не станеться дуже швидко. Зараз, коли все більше людей починають сплутувати графіки BTC та фондового ринку, ці два активи ще ймовірніше взаємно впливатимуть один на одного. Схоже, що легка взаємозв'язаність з фондовим ринком може тривати до кінця цього року.
Незважаючи на це, розкол BTC та фондового ринку на певному рівні є неуникненим. Основна причина полягає в тому, що волатильність BTC часто більша. Під час розпродажів ціна BTC, як правило, впадає сильніше, ніж традиційні акції, а потім різко підвищується.
Ознаки від'єднання BTC від фондового ринку та невизначеність
Дуже важко сказати, чи для інвесторів у BTC відцеплення BTC від фондового ринку є позитивним чи негативним. Деякі вважають, що під час падіння фондового ринку BTC може стабілізуватися; інші вважають, що навіть при відновленні фондового ринку вартість BTC може знизитися. У будь-якому випадку ознаки відцеплення BTC від фондового ринку можуть включати:
Уряд посилює регулювання BTC
Втративши довіру до Біткойну та децентралізованої фінансової системи
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Декодування кореляції між BTC та фондовим ринком: як здійснювати більш розумні інвестиції
Джерело: Команда професіоналів журналу Bitcoin
Компіляція: BitpushNews
Під час інвестування в BTC ви часто зустрічаєтеся зі складнощами у розумінні різких коливань цін на ринку. Для кращого розуміння цих різких коливань ви порівнюєте поведінку BTC з традиційними активами (наприклад, акціями). Це допомагає вам побачити повну картину, і ви швидко розумієте, що хоча BTC і фондовий ринок часто коливаються синхронно, їх графіки розповідають різні історії. Порівняльна діаграма BTC з фондовим ринком залишається ключовою складовою вашої стратегії інвестування в BTC. У цьому посібнику ви дізнаєтеся, як аналізувати та розуміти цю діаграму, щоб приймати більш інформовані та стратегічні рішення з інвестування.
Чи існує зв'язок між ціною BTC та фондовим ринком?
!
Коли фінансові ринки коливаються синхронно, їх вважають взаємозв'язаними. Наприклад, якщо ціна одного активу зростає або падає, інший актив також коливається в тому ж напрямку, то вони є позитивно зв'язаними; якщо вони коливаються у протилежних напрямках, то вони є від'ємно зв'язаними; якщо коливання цін не мають взаємозв'язку, то вони є незалежними.
Кореляція вимірюється числом від -1 до +1:
Щодо Біткойну, кореляція показує, як його цінові коливання пов'язані з іншими ринками, такими як фондовий ринок. Як новий цифровий актив, кореляція між Біткойном та цінами акцій зазнала змін - особливо зі зростанням його поширеності та прийняття.
BTC vs ринок акцій: незалежні класи активів
У перші роки після народження BTC практично не мав відносин з індексом S&P 500. Тільки в 2012 році ціна BTC залишалася стабільною, тоді як індекс S&P 500 продовжував звичайно зростати (з невеликими спадами). В кінці 2013 року - на початку 2014 року перший значний ріст ціни BTC не супроводжувався синхронним зростанням індексу S&P 500.
2016 року в кінці року відбулася спад на фондовому ринку та одночасний підйом цін на BTC. Ціни на BTC різко коливалися, тоді як індекс S&P 500 змінювався відносно спокійно. До 2018 року ціни на BTC та S&P 500 все ще майже не мали схожості в піках та ямах.
Кореляція між BTC та фондовим ринком з кінця 2021 по 2023 рік
З кінця 2021 року до 2023 року ціни на BTC рухаються аналогічно цінам на акції (навіть при більшій волатильності). На цьому графіку показано порівняння цін на BTC (BTC) зі стандартним індексом S&P 500 (SPX) та індексом композиту Nasdaq (ICIX) з листопада 2022 року по листопад 2023 року.
!
Індекс S&P 500 вимірює виступ великих компаній, індекс композита Насдак відстежує 2500 акцій, що входять до Насдаку за ринковою капіталізацією. Це свідчить про певну синхронізацію тенденцій обох, але BTC виявляє більшу волатильність - особливо після важливих подій, це свідчить про те, що трейдери та інвестори починають ставитися до BTC так само, як до акцій.
Що це означає для інвесторів?
Ціна BTC може бути пов'язана з акціями випадково або це може свідчити про те, що її ціна слідує тенденції ринку акцій. Які висновки можуть зробити інвестори з цього?
Оскільки інвестори, здається, розглядають BTC як акції, цифрові активи можуть реагувати на ринкові фактори так само, як акції. Наприклад:
BTC ціни коливань більш помітні, але реакція ринку суттєво однакова. Загалом інвестори тимчасово можуть обробляти BTC так само, як акції. BTC все ще знаходиться на етапі виявлення ціни, ринок визначає, яку роль він зіграє.
Розшифрування графіків BTC та фондового ринку
!
Інвестори, які хочуть отримати прибуток від коливань ціни BTC, спочатку повинні зрозуміти, як читати графіки цін. Графіки цін інтуїтивно показують історію цін на актив протягом часу. Детальне спостереження за цінами BTC та індексом S&P 500 за останні чотири роки дозволяє виявити більш яскраву взаємозв'язок між ними.
На основі графіків BTC та фондового ринку наведені ключові випадки взаємозв'язку:
!
Пояснення причин взаємозв'язку між BTC та фондовим ринком
BTC і ринок акцій не є взаємозв'язаними за однією причиною. Згідно з аналізом графіка порівняння BTC та ринку акцій, кілька факторів сприяють схожості обох. Як і на ринку акцій, ціна BTC сильно залежить від співвідношення попиту та пропозиції та інвестиційних настроїв інвесторів:
Цей взаємозв'язок, де одне знижується, а інше підвищується, призводить до того, що ритм руху цін на BTC та фондовому ринку стає схожим. Однак важливо зауважити, що деякі фактори можуть послабити цю взаємозв'язок.
Взаємозв'язок між BTC та фондовим ринком: еволюція інвестиційних тенденцій
Біткойн не обмежується тими ж наглядовими політиками та правилами уряду, які діють на біржі. Наприклад, у 2021 році повна заборона видобутку біткоїна у Китаї вплинула на ціну біткоїна, але це не зачіпало фондовий ринок. Існують технічні відмінності — ринок акцій не страждає від проблем зберігання даних та енергодефіциту, що безпосередньо впливає на біткоїн-гірників.
Чому графіки все ще показують високу взаємозв'язок?
Відповідь полягає в посиленні взаємодії між BTC та акціями. Незважаючи на те, що він не залежить від ринку акцій, BTC більше не вважається самостійним активом. Його поширеність робить його дуже схожим на традиційні акції утримання.
Зв'язок між BTC та фондовим ринком продовжує зростати
BTC вже не є маргінальним активом для небагатьох шанувальників. Традиційні брокерські компанії та інвестиційні установи вже приєдналися до гри. Часто одні й ті ж інвестори вкладають кошти як у BTC, так і у акції, при цьому їхні інвестиційні портфелі можуть містити обидва ці активи.
Ефект переливання прибутку від BTC часто вкладається на фондовий ринок, і навпаки. Зі зростанням взаємозв'язку між BTC та фондовим ринком інвестори поступово усвідомлюють схожість двох, і на основі припущення про «рівність між BTC та акціями» приймають більше рішень. Ця тісна взаємозв'язаність призводить до того, що моделі коливань обох ринків взаємно імітують одна одну.
Висока взаємозв'язок переваг та недоліків
Взаємозв'язок між BTC та індексом стандартного та Poor 500 для звичайного інвестора означає що? Взаємозв'язок між BTC та фондовим ринком має свої плюси та мінуси. Якщо взаємозв'язок між BTC та фондовим ринком дуже сильний, інвестування в BTC стане більш передбачуваним.
Коли графіки BTC схожі на ринок акцій, ви можете легше помітити тенденції на ринку та приймати розумні рішення. Крім того, оскільки вартість акцій завжди зростає в довгостроковій перспективі, кореляція між BTC та ринком акцій може означати, що довгостроковий дохід інвесторів в BTC буде більшим.
Потенційні переваги відсутності зв'язку між BTC та фондовим ринком
Незважаючи на деякі переваги, вам не обов'язково турбуватися про відокремлення BTC від фондового ринку, що може бути хорошою новиною для інвесторів, які хочуть диверсифікувати свій портфель.
Дві різні групи активів, які падають асинхронно, краще відбивають фінансові шторми. Якщо відбудеться роз'єднання, інвестори матимуть більше можливостей зменшити ризик краху.
BTC - взаємозв'язок з фондовим ринком: вплив на стратегію інвестування
Чи є від'єднання BTC від фондового ринку «доброю справою» залежить від вашої інвестиційної стратегії. Висока кореляція BTC з фондовим ринком є вигідною для тих, хто використовує прогнози фондового ринку для розробки стратегії торгівлі BTC.
Інвестори, які не мають достатньої різноманітності в своєму інвестиційному портфелі, можуть виявити, що кореляція BTC з фондовим ринком робить їх більш схильними до впливу спаду ринку.
Чи буде BTC слідувати за ринком акцій?
У інвестиціях потрібно уникати тотожності взаємозв'язку з причинно-наслідковими зв'язками. Схожість графіків не обов'язково означає прямий вплив між ринками. Схожість графіків BTC та фондового ринку не обов'язково означає, що один ринок значно впливає на інший. У деяких випадках здається, що взаємозв'язок між BTC та фондовим ринком є випадковим. Наприклад, у березні 2019 року падіння фондового ринку було спричинене збільшенням мита на алюміній, а падіння BTC в березні 2019 року було наслідком міжнародного впливу на BTC.
Проте є багато доказів, що ринок акцій може безпосередньо впливати на BTC. Експерти зауважили, що незалежно від інших факторів, що впливають на ціну, ціна BTC часто падає при відкритті ринку акцій. Довіра інвесторів суттєво впливає на ціну BTC, тому останній обвал BTC часто відбувається після обвалу на ринку акцій. Торгівці BTC, які почувають, що ринок акцій впав, часто починають здійснювати консервативні операції.
Біткойн відірветься від фондового ринку?
Якщо ваша стратегія інвестування залежить від слідування BTC за фондовим ринком, то слід звернути увагу на ознаки роз'єднання. Експерти передбачають, що ця ситуація не станеться дуже швидко. Зараз, коли все більше людей починають сплутувати графіки BTC та фондового ринку, ці два активи ще ймовірніше взаємно впливатимуть один на одного. Схоже, що легка взаємозв'язаність з фондовим ринком може тривати до кінця цього року.
Незважаючи на це, розкол BTC та фондового ринку на певному рівні є неуникненим. Основна причина полягає в тому, що волатильність BTC часто більша. Під час розпродажів ціна BTC, як правило, впадає сильніше, ніж традиційні акції, а потім різко підвищується.
Ознаки від'єднання BTC від фондового ринку та невизначеність
Дуже важко сказати, чи для інвесторів у BTC відцеплення BTC від фондового ринку є позитивним чи негативним. Деякі вважають, що під час падіння фондового ринку BTC може стабілізуватися; інші вважають, що навіть при відновленні фондового ринку вартість BTC може знизитися. У будь-якому випадку ознаки відцеплення BTC від фондового ринку можуть включати: