Цей звіт по квантовому подвійному тижневику (від 17 лютого до 3 березня) буде проведено глибокий аналіз даних з різних напрямків, щоб детально розібратися в динаміці та тенденціях ринку криптовалют останніх часів. Звіт уважно стежить за ключовими показниками, такими як волатильність біткоїна та ефіру, співвідношення обсягів торгів у довгий та короткий позиціях, обсяги відкритих позицій та ставки на капітал, а також зосереджується на аналізі ліквідації контрактів криптовалют. Крім того, секція квантового тестування проведе глибокий аналіз індикатора MACD та його доходності.
Огляд
Протягом останніх двох тижнів реакція ринку BTC стала більш чутливою, ціна ETH втомилася, відсутня висхідна енергія, але коливання відносно невеликі.
Розмір співвідношення угод на зростання та падіння BTC знаходиться в діапазоні 0,90 - 1,10, утримуючи коливання, в той час як співвідношення ETH знаходиться в діапазоні 0,85 - 1,05, і сила відбійної хвилі є досить слабкою.
Плаваюча ставка фінансування BTC ще більше збільшується, співвідношення зниження відкритої позиції та збільшення розміру лонг-позиції може призвести до дериватизації ринку або тимчасового стягнення ліквідності, що свідчить про нахил інвесторів до обережності.
Щоденний обсяг емісії мему Solana склав лише 40 000, що на 65% менше, ніж пік у січні, що свідчить про зниження попиту на спекулятивні активи короткострокового характеру на ринку.
За допомогою стратегії регресії середнього, побудованої за стандартизованою MACD, ця стратегія дійсно може ефективно визначити можливості для корекції цін після їх перебіжчастого підйому через просте тестування та вибір параметрів, надаючи трейдерам сигнали на продаж.###
Огляд ринку
( 1. Аналіз волатильності біткоїна та ефіру
Волатильність обчислюється за допомогою стандартного відхилення (STD, стандартне відхилення) щоденних цінових доходів. Стандартне відхилення вимірює ступінь дискретності доходів від активів, тобто амплітуду коливань цін. Чим вище значення STD, тим більше коливається ціна, і ринкова невизначеність відносно вища; навпаки, нижче значення STD вказує на стабільність цін.
Протягом останніх двох тижнів волатильність BTC в цілому була вищою, ніж у ETH, на ринку спостерігалася процеси коливань вниз, стабілізації та швидкого відбиття. Починаючи з 23 лютого, волатильність BTC помітно зросла, тоді як ETH залишався відносно стабільним, загальний настрій на ринку виявляє обережність. Зі збільшенням продажного тиску BTC впав нижче 80,000 доларів, а ETH досягло мінімуму в 2,100 доларів, що призвело до посилення паніки на ринку.
Зображення 1: Волатильність BTC в цілому вища, ніж у ETH, що свідчить про більш сильну цінову коливання
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/aae7b6c02a711d44b42c5e62bfdef63e9995b44f.png(
Проте в початку березня обидва значно стрімко зросли, особливо BTC, що можливо пов'язано з оголошенням президента США Трампа про плани створення резерву криптовалют США, який передбачає включення BTC, ETH, SOL, XRP, ADA до основних активів цього резерву. Під впливом цієї новини настрій на ринку швидко покращився, BTC знову піднявся понад 90 000 доларів, ETH відновився приблизно до 2 500 доларів.
Графік 2: BTC швидко зросло до понад 90,000 доларів, тоді як ETH відновилось лише до поблизу 2,500 доларів, проявивши відносно слабку динаміку
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/fbbc84c5e4299c323538a738bf61397e0be6f338.png###
У цілому, ринок BTC в останній час реагує більш чутливо, ціна ETH слабка, відсутня зростаюча потужність, коливання відносно невеликі. Якщо високі коливання на ринку триватимуть, можливо, є додатковий простір для подальшого зростання, в іншому випадку все ще існує ризик коливань.
( 2. Аналіз співвідношення розмірів порожніх та коротких угод з біткоїном та ефіріумом
Показник співвідношення розмірів довгої / короткої позиції (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) є ключовим показником обсягу угод на ринку покупця та продавця, який зазвичай використовується для оцінки настроїв на ринку та сили тенденції. Коли LSR більше 1, це означає, що обсяг активних покупок (довгої позиції) перевищує обсяг активних продажів (короткої позиції), що свідчить про більшу схильність ринку до покупок, настрій спрямований на зростання.
Згідно з даними Coinglass, співвідношення масштабів коротких та довгих позицій з Bitcoin знаходиться в діапазоні від 0.90 до 1.10, це співвідношення має певну зворотну залежність від динаміки цін, що може свідчити про нахил капіталу до покупки на допустимих рівнях ціни під час падіння цін, тоді як бикам виявляється більш обережний під час відбиття. Співвідношення масштабів коротких та довгих позицій з Ethereum нещодавно демонструє значні коливання, загалом знаходячись у діапазоні від 0.85 до 1.05. Ціни Ethereum після падіння виявляють незначну силу відбиття, навіть якщо співвідношення коротких та довгих позицій трохи піднімається, ринку все ще бракує виразної позитивної енергії, що свідчить про велику неоднозначність інвесторів у динаміку Ethereum, повернення капіталу відбувається повільно.
У цілому, хоча ціни на BTC пройшли хвилі, співвідношення багатьох покупців і продавців показує, що на ринку все ще є певна підтримка, тоді як ETH проявляє себе відносно слабко, інвесторам слід звертати увагу на те, чи подальше покращення ринкового настрою, щоб визначити напрямок подальшого руху.
Графік 3: співвідношення розмірів угод на біткойн займаються у межах від 0,90 до 1,10, в ринковій грі биків та ведмедів встановлюється рівновага
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/e1791359ab60c38986742a44805bd95a36388917.png(
Графік 4: розмір відношення булів та ведмедів ETH в останній час сильно коливається, загалом залишається між 0.85 та 1.05
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/45c40cfdb17f003c0c6ba70b2763b5bc53367cba.png###
( 3. Аналіз суми відкритих позицій за контрактами
За даними Coinglass, обсяг угод на BTC спот-ринку стрімко зменшився протягом останніх двох тижнів, впавши нижче 510 мільярдів доларів США, ймовірно, через закриття левереджових позицій, активне зменшення левереджу на ринку або ребалансування коштів, загальний настрій ринку стає обережним. Увійшовши в березень, обсяг угод на BTC спот-ринку виріс після досягнення мінімуму, але загалом залишається нижчим, ніж під час пікового значення у лютому, що свідчить про консервативний характер припливу коштів.
Суми угоди ETH залишаються відносно стабільними, і не відбувається великого падіння на фоні ринку в кінці лютого, що відображає обережний підхід кредитних коштів. Однак під час відбиття BTC суми угод ETH лише трохи зросли, що свідчить про недостатню впевненість ринку в відбитті ETH і повільні темпи повернення коштів.
У цілому, зміни в обсязах угод з ф'ючерсами на BTC дуже різкі, відображають сильні короткострокові торгові настрої на ринку, тоді як зміни в обсягах угод з ф'ючерсами на ETH досить невеликі, що свідчить про більш відволіканість ринку ETH. В найближчий час, якщо обсяг угод з ф'ючерсами на BTC продовжить зростати, це може сприяти подальшому підйому цін, але якщо не вистачить засобів для повернення коштів, ринок все ще може залишатися в коливаннях.
Графік 5: Сума відкритих позицій по контрактам на BTC виявляє високу відновлювальну силу, тоді як сума відкритих позицій по контрактам на ETH обмежена, що свідчить про недостатню впевненість ринку в розвороті ETH.
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/d456e07fd2a1bff19531b4e2617ea8bee6484f5e.png###
( 4. Ставка фінансування
Ставки фінансування BTC та ETH різко змінились протягом останніх двох тижнів, відображаючи зміну ринкового настрою щодо позицій з кредитним ризиком. У цілому ставки фінансування BTC та ETH рухаються взаємозв'язано, але іноді відзначаються відмінності. Крім того, коливання ставки фінансування BTC виявляються більшими, ніж у ETH, і неодноразово падали в негативну зону. Це свідчить про перевагу в багатьох випадках коротких позицій у ринку ф'ючерсів BTC, настрій ринку часто нахиляється до песимізму, що призводить до від'ємних ставок фінансування.
Протягом останніх двох тижнів ставки фінансування BTC подальше посилюються, у деяких випадках спостерігаються виражені від'ємні значення, що разом із зменшенням суми відкритого позицій та зростанням суми вибуху багатьох угод на покупку може вказувати на те, що ринок пройшов процес дериватизації або збільшення короткострокового настрою на падіння. Ця зміна ставок фінансування є ключовим сигналом розподілу капіталу на ринку для трейдерів, що може впливати на короткострокову цінову динаміку та структуру позицій з використанням кредитного плеча.
Рис. 6: Амплітуда коливань ставки фінансування BTC є більшою, ніж у ETH, і вона кілька разів падала в негативний діапазон.
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/e6b1e7d88c1811b5e2d10b37e9d65f661d3233f9.png###
( 5. Графік вибуху контрактів криптовалюти
За даними Coinglass, на ринку криптовалютних контрактів протягом останнього місяця відбулося кілька масштабних вибухів, особливо в період з 24 лютого по 3 березня. Середня щоденна сума вибухів у всьому ринку більше/менше 732 мільйонів доларів США, що на 42% більше/менше, ніж з 1 по 17 лютого. Зокрема, сума вибухів у багатьох контрактах перевищує, що становить 542 мільйонів доларів США на день, тоді як сума вибухів у коротких контрактах складає 190 мільйонів доларів США на день, відображаючи більший ризик ліквідації довгих позицій з використанням кредитного ресурсу на ринку гострого падіння.
За даними, у вкрай екстремальних умовах ринку гостре падіння цін часто спричиняє ланцюжкове ліквідування багатьох позицій, що ще більше погіршує ліквідність ринку і спричиняє "ефект топтання". Натомість обсяги вибуху коротких позицій виявляються відносно невеликими, однак у разі стрімкого відновлення ринку все ж можуть виникнути масштабні ліквідації, наприклад, 2 березня вибух коротких позицій суттєво зрос. З урахуванням ставки фінансування, обсягу відкриття та інших даних інвесторам слід бути уважними до ризику плеча, який виникає від змін настроїв ринку, раціонально керувати позиціями та уникати серйозних втрат в умовах високої волатильності на ринку.
Зображення 7: З 24 лютого по 3 березня середній денний обсяг ліквідації контрактів на фьючерсних ринках становив 7,32 мільярди доларів США.
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/2a4c7390a303dcd22b0cb0a9a75a86c7c07e8d87.png###
( 6. Щоденний обсяг емісії мемів Solana знизився до 4 тисячі
У січні мем-монети на Solana пережили пік популярності, з'явилося багато нових проєктів, серед яких найбільш популярним став токен TRUMP, випущений президентом США Трампом, що стимулювало активність на загальному ринку. Проте під впливом зростання ризикового настрою на ринку, скорочення ліквідності та зміни регулятивного середовища багато мем-монет, які коротко обговорювалися, не змогли привернути увагу інвесторів на тривалий термін, що призвело до значного зниження кількості нових емісій.
На ринку мемів на ланцюжку Solana відбувся помітний охолод, кількість нових мем-монет, що щодня випускаються, впала до 40 тисяч, що на 65% менше, ніж на піку у січні, що свідчить про відступ інтересу ринку до мем-активів. Під впливом цього активність торгів на ланцюжку Solana також впала, загальний дохід від газу стрімко знизився з 35 мільйонів доларів США 19 січня до 1,49 мільйона доларів США 3 березня, що становить 95% зниження. Одночасно ключові показники, такі як обсяг торгів на ланцюжку, кількість активних адрес та TVL, також відчули спад, що ще більше відображає послаблення ліквідності у мем-галузі та загальне утримання ринку.
Графік десятий: щоденний обсяг емісії мем-монети Solana скоротився до 40 000, що на 65% менше, ніж пік в січні.
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/45725086606831bb0ee2d278a46b320ee04efb1a.png(
Квантовий аналіз - перевірка стандартної стратегії MACD, стратегія торгівлі регресії середнього ринку криптовалют
（Відмова від відповідальності：Усі ці прогнози ґрунтуються на аналізі історичних даних та ринкових тенденцій і можуть бути використані тільки в якості довідки. Їх не слід розглядати як інвестиційні поради або гарантії майбутнього руху ринку. Інвесторам слід ретельно розглянути ризики та ухвальні рішення під час здійснення відповідних інвестицій.）
Цей документ розповідає про стандартизований індикатор MACD та тестування стратегії торгівлі середнім поверненням на парі BTC/USDT. Стандартизований MACD є удосконаленням традиційного MACD, шляхом стандартизації значення MACD до фіксованого діапазону (зазвичай між -1 та +1), що дозволяє зробити індикатор більш порівняльним у різних ринкових умовах, зосереджуючись на відносній силі та напрямку зміни цін.
Склад та принципи ядра
Цей показник складається з двох ключових ліній, MacNorm лінії та лінії спрацювання )Trigger(. MacNorm лінія є стандартизованою головною лінією, яка відображає зміни відносин між короткостроковим та довгостроковим рухом ринку. Коли MacNorm розташована вище 0, це означає, що короткостроковий рух ринку сильніший, ніж довгостроковий; коли вона розташована нижче 0, це означає, що короткостроковий рух ринку є сильнішим. Лінія спрацювання є зваженим рухомим середнім MacNorm, що виступає як сигнальна лінія для підтвердження та фільтрації, рухається більш плавно і зазвичай відстає від MacNorm лінії. Червона лінія на графіку є швидкою лінією MacNorm )швидка лінія(, а зелена лінія є повільною лінією спрацювання)повільна лінія(, причому обидві лінії рухаються в межах від -1 до +1. Стандартизований MACD використовує кілька основних параметрів, кожен з яких відіграє різні ключові ролі в обчислювальній формулі:
Період швидкого середнього рухому
Цей параметр контролює період обчислення короткострокової середньої рухомої лінії. У формулі він безпосередньо впливає на обчислення швидкої рухомої середньої лінії )FastMA(, що представляє короткострокову цінову тенденцію на ринку. Менше значення робить індикатор більш чутливим до зміни цін, здатним швидше захопити зміни на ринку, але також може призвести до більшої кількості хибних сигналів. При обчисленні співвідношення цей параметр впливає на чисельник або знаменник відношення, що впливає на загальне рішення про динаміку.
період повільної середньої рухомої лінії
Цей параметр керує періодом розрахунку довгострокової ковзної середньої. У формулі він безпосередньо впливає на розрахунок повільної ковзної середньої )SlowMA(, яка відображає довгостроковий ціновий тренд ринку. Більші значення забезпечують більш плавний огляд тренду та зменшують паразитні сигнали, але можуть спричинити затримку сигналу. Контраст між швидкими і повільними лініями і є основою MACD, і цей параметр визначає ступінь «повільності».
Цикл лінії тригера
Для обчислення зваженої рухомої середньої MacNorm, що формує сигнальну лінію )Trigger###, визначають чутливість і ступінь згладжування сигнальної лінії. Менше значення робить сигнальну лінію ближче до лінії MacNorm, що призводить до більшої кількості, але можливо раніше сигналів; більше значення призводить до більш гладких, менше, але можливо більш надійних сигналів.
Стандартизований період
Це стандартизований період відстеження, який використовується в формулі для обчислення MacNorm. Цей показник шукає найвище і найнижче значення MAC протягом цього періоду для стандартизованого обчислення, щоб масштабувати результати до діапазону від -1 до 1. Більший стандартизований період забезпечує більш стабільний ефект стандартизації, оскільки враховується більший часовий проміжок коливань цін; тоді як менший період робить стандартизацію більш динамічною, але може викликати часті зміни значень показника.
Типи скользящих середніх
Вирішення про використання методу обчислення керуючого рухом. У формулі цей параметр контролює обчислення FastMA та SlowMA через умовну конструкцію. EMA надає більш вагомий вплив останнім цінам, реагуючи швидше; WMA розподіляє вагу лінійно за часом; SMA надає всім цінам однакову вагу, що робить його більш плавним. Різні типи рухомих середніх реагують на зміну цін по-різному, що впливає на чутливість показників та час генерації сигналів.
Для більш детальних розрахунків див. 【10】
( Практичні торгівельні стратегії
Основна логіка цієї торгової стратегії ґрунтується на теорії «регресії до середнього», яка вважає, що ціна повернеться до свого довгострокового середнього значення, використовуючи стандартизований індикатор MACD для визначення того, чи ціна перебрала. Коли швидкий індикатор за останні 4 часових періода (MacNorm) перебуває на високому рівні (>0.995), але в той же час раптово прориває повільну сигнальну лінію (Trigger), вважається, що ціна можливо занадто відхилилася. У такому випадку висилається сигнал на продаж, з очікуванням, що ціна повернеться до середнього значення.
Час утримання фіксується протягом N свічкових періодів (далі позначається як lag_N, де N - це період утримання), період тестування від 3 березня 2024 року до 3 березня 2025 року, використання сигналу індикатора MACD на рівні 1 хвилини, без врахування витрат на операції тощо.
У цій стратегії встановлено п'ять ключових параметрів:
Період швидкого скользящего середнього (fast_length)
Період повільної середньої лінії (slow_length)
Спокійний період сигнальної лінії (trigger_length)
Стандартний період огляду (norm_period)
Тип середньої лінії (ma_type, вибір EMA під час дослідження)
Для пошуку оптимального набору параметрів ми провели backtest на наступних діапазонах:
**Період швидкого скользячого середнього : **8, 10, 12, 14
**Плавний період сигнальної лінії: **9, 12, 15, 18
**Періодичне огляду стандартизації : **5, 7, 9, 11
**Тип середньої лінії : **EMA
І ми встановили умови мінімального коефіцієнта успішності (понад 55%) та достатньої кількості угод (понад 50 угод на кожен період) як критерії відбору, щоб у кінцевому підсумку відібрати п'ять наборів параметрів з найвищим середнім доходом. Цей багаторівневий метод відбору допомагає не лише знайти оптимальні параметри, але й знижує ризик перенавчання.
Зображення дванадцять: Після вибору найкращих п'яти наборів параметрів ми надамо цим п'яти стратегіям однакову вагу та побудуємо кумулятивну дохідність
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/d523c309724330695de5fdc7310919b85f7002da.webp)
Малюнок чотирнадцять: Загальний рівень винагороди
! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/525cdb962824b14d12888effb0dcb2c8151d99ce.png###
) Загальний огляд торгових стратегій
Після аналізу зворотного тестування ми відібрали п'ять груп найкращих комбінацій торговельних параметрів, які володіють відмінною продуктивністю, зокрема:
Швидкий середній ряд: 14, повільний середній ряд: 18, сигнальна лінія згладжується: 18, стандартизований огляд: 7
Швидкий середній рух: 14, повільний середній рух: 18, сигнальна лінія згладжується: 15, стандартизований огляд: 7
Швидкий середній рух: 14, повільний середній рух: 21, сигнальна лінія згладжується: 18, стандартизований огляд: 5
Швидкий середній рух: 14, повільний середній рух: 18, сигнальна лінія згладжується: 12, стандартизований огляд: 7
Ми складаємо ці п'ять комбінацій параметрів оптимізації узагальнену торгівельну стратегію з однаковою вагою. Результати тестування показують, що ця стратегія приносить стабільний прибуток незалежно від тривалості утримання. Особливо слід відзначити, що при подовженні часу утриманняприбуток виявляє явну тенденцію до зростання, що свідчить про значні переваги цієї стратегії в довгострокових інвестиціях.
Проведення аналізу шарпа (значення () та загального доходу за рахунок ризику для різних строків утримання показує, що ці дві показники суттєво вищі при тривалості утримання понад 30 періодів, ніж при коротших строках утримання. Це свідчить про те, що ця стратегія не лише приносить вищий загальний дохід при тривалому утриманні, але також досягає кращих результатів у контролі за ризиками.
Специфікація
З 17 лютого по 3 березня криптовалютний ринок переживав гострі коливання, коливання цін BTC були помітно вищими, ніж ETH, і відразу ж після цього швидко відбувся стрімкий розворот під впливом політики. Співвідношення відкритих позицій показує, що підтримка на ринку BTC є досить міцною, тоді як ETH не має потужності для зростання. Дані про відкриті позиції свідчать, що угоди з використанням кредитного плеча з BTC є активними, тоді як у випадку ETH вони досить консервативні. Різкий ріст ставок відображає боротьбу биків та ведмедів на ринку. Дані про ліквідацію показують високий ризик на ринку, особливо великий тиск на ліквідацію довгих позицій. Крім того, ринок мем-монет Solana охолодився, середньодобовий обсяг випуску значно зменшився, що свідчить про зменшення спекулятивних настроїв.
У частині квантового аналізу використовується стратегія регресії середнього, побудована на стандартизованому MACD, яка дійсно може ефективно визначати можливості для корекції після перенасичення цін простим тестуванням та вибором параметрів, надаючи трейдерам чіткий сигнал для відкриття коротких позицій. Проте будь-яку торгівельну стратегію слід застосовувати обережно, оскільки швидкі зміни на ринку можуть призвести до її невдачі, тому трейдери можуть вдосконалити та оптимізувати її відповідно до своїх потреб та ризикових уподобань.
gate Інститут
Gate Research — це всеосяжна платформа для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, гарячі ідеї, огляди ринку, галузеві дослідження, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Клацніть [посилання])https://www.gate.io/learn/category/researchперейдіть зараз
Відмова від відповідальностіІнвестування на криптовалютному ринку пов'язане з високими ризиками, тому рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та ретельно розуміти характер активів та продуктів, які вони придбають, перед тим як робити будь-які інвестиційні рішення. Gate.io не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, що можуть виникнути в результаті таких інвестиційних рішень.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
gate Інститут досліджень: Ціни на BTC зазнають Коливання, показники MACD повертаються до рентабельності до 25% (квантовий двотижневий звіт)
Передмова
Цей звіт по квантовому подвійному тижневику (від 17 лютого до 3 березня) буде проведено глибокий аналіз даних з різних напрямків, щоб детально розібратися в динаміці та тенденціях ринку криптовалют останніх часів. Звіт уважно стежить за ключовими показниками, такими як волатильність біткоїна та ефіру, співвідношення обсягів торгів у довгий та короткий позиціях, обсяги відкритих позицій та ставки на капітал, а також зосереджується на аналізі ліквідації контрактів криптовалют. Крім того, секція квантового тестування проведе глибокий аналіз індикатора MACD та його доходності.
Огляд
Огляд ринку
( 1. Аналіз волатильності біткоїна та ефіру
Волатильність обчислюється за допомогою стандартного відхилення (STD, стандартне відхилення) щоденних цінових доходів. Стандартне відхилення вимірює ступінь дискретності доходів від активів, тобто амплітуду коливань цін. Чим вище значення STD, тим більше коливається ціна, і ринкова невизначеність відносно вища; навпаки, нижче значення STD вказує на стабільність цін.
Протягом останніх двох тижнів волатильність BTC в цілому була вищою, ніж у ETH, на ринку спостерігалася процеси коливань вниз, стабілізації та швидкого відбиття. Починаючи з 23 лютого, волатильність BTC помітно зросла, тоді як ETH залишався відносно стабільним, загальний настрій на ринку виявляє обережність. Зі збільшенням продажного тиску BTC впав нижче 80,000 доларів, а ETH досягло мінімуму в 2,100 доларів, що призвело до посилення паніки на ринку.
Зображення 1: Волатильність BTC в цілому вища, ніж у ETH, що свідчить про більш сильну цінову коливання ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/aae7b6c02a711d44b42c5e62bfdef63e9995b44f.png(
Проте в початку березня обидва значно стрімко зросли, особливо BTC, що можливо пов'язано з оголошенням президента США Трампа про плани створення резерву криптовалют США, який передбачає включення BTC, ETH, SOL, XRP, ADA до основних активів цього резерву. Під впливом цієї новини настрій на ринку швидко покращився, BTC знову піднявся понад 90 000 доларів, ETH відновився приблизно до 2 500 доларів.
Графік 2: BTC швидко зросло до понад 90,000 доларів, тоді як ETH відновилось лише до поблизу 2,500 доларів, проявивши відносно слабку динаміку ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/fbbc84c5e4299c323538a738bf61397e0be6f338.png###
У цілому, ринок BTC в останній час реагує більш чутливо, ціна ETH слабка, відсутня зростаюча потужність, коливання відносно невеликі. Якщо високі коливання на ринку триватимуть, можливо, є додатковий простір для подальшого зростання, в іншому випадку все ще існує ризик коливань.
( 2. Аналіз співвідношення розмірів порожніх та коротких угод з біткоїном та ефіріумом
Показник співвідношення розмірів довгої / короткої позиції (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) є ключовим показником обсягу угод на ринку покупця та продавця, який зазвичай використовується для оцінки настроїв на ринку та сили тенденції. Коли LSR більше 1, це означає, що обсяг активних покупок (довгої позиції) перевищує обсяг активних продажів (короткої позиції), що свідчить про більшу схильність ринку до покупок, настрій спрямований на зростання.
Згідно з даними Coinglass, співвідношення масштабів коротких та довгих позицій з Bitcoin знаходиться в діапазоні від 0.90 до 1.10, це співвідношення має певну зворотну залежність від динаміки цін, що може свідчити про нахил капіталу до покупки на допустимих рівнях ціни під час падіння цін, тоді як бикам виявляється більш обережний під час відбиття. Співвідношення масштабів коротких та довгих позицій з Ethereum нещодавно демонструє значні коливання, загалом знаходячись у діапазоні від 0.85 до 1.05. Ціни Ethereum після падіння виявляють незначну силу відбиття, навіть якщо співвідношення коротких та довгих позицій трохи піднімається, ринку все ще бракує виразної позитивної енергії, що свідчить про велику неоднозначність інвесторів у динаміку Ethereum, повернення капіталу відбувається повільно.
У цілому, хоча ціни на BTC пройшли хвилі, співвідношення багатьох покупців і продавців показує, що на ринку все ще є певна підтримка, тоді як ETH проявляє себе відносно слабко, інвесторам слід звертати увагу на те, чи подальше покращення ринкового настрою, щоб визначити напрямок подальшого руху.
Графік 3: співвідношення розмірів угод на біткойн займаються у межах від 0,90 до 1,10, в ринковій грі биків та ведмедів встановлюється рівновага ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/e1791359ab60c38986742a44805bd95a36388917.png(
Графік 4: розмір відношення булів та ведмедів ETH в останній час сильно коливається, загалом залишається між 0.85 та 1.05 ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/45c40cfdb17f003c0c6ba70b2763b5bc53367cba.png###
( 3. Аналіз суми відкритих позицій за контрактами
За даними Coinglass, обсяг угод на BTC спот-ринку стрімко зменшився протягом останніх двох тижнів, впавши нижче 510 мільярдів доларів США, ймовірно, через закриття левереджових позицій, активне зменшення левереджу на ринку або ребалансування коштів, загальний настрій ринку стає обережним. Увійшовши в березень, обсяг угод на BTC спот-ринку виріс після досягнення мінімуму, але загалом залишається нижчим, ніж під час пікового значення у лютому, що свідчить про консервативний характер припливу коштів.
Суми угоди ETH залишаються відносно стабільними, і не відбувається великого падіння на фоні ринку в кінці лютого, що відображає обережний підхід кредитних коштів. Однак під час відбиття BTC суми угод ETH лише трохи зросли, що свідчить про недостатню впевненість ринку в відбитті ETH і повільні темпи повернення коштів.
У цілому, зміни в обсязах угод з ф'ючерсами на BTC дуже різкі, відображають сильні короткострокові торгові настрої на ринку, тоді як зміни в обсягах угод з ф'ючерсами на ETH досить невеликі, що свідчить про більш відволіканість ринку ETH. В найближчий час, якщо обсяг угод з ф'ючерсами на BTC продовжить зростати, це може сприяти подальшому підйому цін, але якщо не вистачить засобів для повернення коштів, ринок все ще може залишатися в коливаннях.
Графік 5: Сума відкритих позицій по контрактам на BTC виявляє високу відновлювальну силу, тоді як сума відкритих позицій по контрактам на ETH обмежена, що свідчить про недостатню впевненість ринку в розвороті ETH. ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/d456e07fd2a1bff19531b4e2617ea8bee6484f5e.png###
( 4. Ставка фінансування
Ставки фінансування BTC та ETH різко змінились протягом останніх двох тижнів, відображаючи зміну ринкового настрою щодо позицій з кредитним ризиком. У цілому ставки фінансування BTC та ETH рухаються взаємозв'язано, але іноді відзначаються відмінності. Крім того, коливання ставки фінансування BTC виявляються більшими, ніж у ETH, і неодноразово падали в негативну зону. Це свідчить про перевагу в багатьох випадках коротких позицій у ринку ф'ючерсів BTC, настрій ринку часто нахиляється до песимізму, що призводить до від'ємних ставок фінансування.
Протягом останніх двох тижнів ставки фінансування BTC подальше посилюються, у деяких випадках спостерігаються виражені від'ємні значення, що разом із зменшенням суми відкритого позицій та зростанням суми вибуху багатьох угод на покупку може вказувати на те, що ринок пройшов процес дериватизації або збільшення короткострокового настрою на падіння. Ця зміна ставок фінансування є ключовим сигналом розподілу капіталу на ринку для трейдерів, що може впливати на короткострокову цінову динаміку та структуру позицій з використанням кредитного плеча.
Рис. 6: Амплітуда коливань ставки фінансування BTC є більшою, ніж у ETH, і вона кілька разів падала в негативний діапазон. ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/e6b1e7d88c1811b5e2d10b37e9d65f661d3233f9.png###
( 5. Графік вибуху контрактів криптовалюти
За даними Coinglass, на ринку криптовалютних контрактів протягом останнього місяця відбулося кілька масштабних вибухів, особливо в період з 24 лютого по 3 березня. Середня щоденна сума вибухів у всьому ринку більше/менше 732 мільйонів доларів США, що на 42% більше/менше, ніж з 1 по 17 лютого. Зокрема, сума вибухів у багатьох контрактах перевищує, що становить 542 мільйонів доларів США на день, тоді як сума вибухів у коротких контрактах складає 190 мільйонів доларів США на день, відображаючи більший ризик ліквідації довгих позицій з використанням кредитного ресурсу на ринку гострого падіння.
За даними, у вкрай екстремальних умовах ринку гостре падіння цін часто спричиняє ланцюжкове ліквідування багатьох позицій, що ще більше погіршує ліквідність ринку і спричиняє "ефект топтання". Натомість обсяги вибуху коротких позицій виявляються відносно невеликими, однак у разі стрімкого відновлення ринку все ж можуть виникнути масштабні ліквідації, наприклад, 2 березня вибух коротких позицій суттєво зрос. З урахуванням ставки фінансування, обсягу відкриття та інших даних інвесторам слід бути уважними до ризику плеча, який виникає від змін настроїв ринку, раціонально керувати позиціями та уникати серйозних втрат в умовах високої волатильності на ринку.
Зображення 7: З 24 лютого по 3 березня середній денний обсяг ліквідації контрактів на фьючерсних ринках становив 7,32 мільярди доларів США. ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/2a4c7390a303dcd22b0cb0a9a75a86c7c07e8d87.png###
( 6. Щоденний обсяг емісії мемів Solana знизився до 4 тисячі
У січні мем-монети на Solana пережили пік популярності, з'явилося багато нових проєктів, серед яких найбільш популярним став токен TRUMP, випущений президентом США Трампом, що стимулювало активність на загальному ринку. Проте під впливом зростання ризикового настрою на ринку, скорочення ліквідності та зміни регулятивного середовища багато мем-монет, які коротко обговорювалися, не змогли привернути увагу інвесторів на тривалий термін, що призвело до значного зниження кількості нових емісій.
На ринку мемів на ланцюжку Solana відбувся помітний охолод, кількість нових мем-монет, що щодня випускаються, впала до 40 тисяч, що на 65% менше, ніж на піку у січні, що свідчить про відступ інтересу ринку до мем-активів. Під впливом цього активність торгів на ланцюжку Solana також впала, загальний дохід від газу стрімко знизився з 35 мільйонів доларів США 19 січня до 1,49 мільйона доларів США 3 березня, що становить 95% зниження. Одночасно ключові показники, такі як обсяг торгів на ланцюжку, кількість активних адрес та TVL, також відчули спад, що ще більше відображає послаблення ліквідності у мем-галузі та загальне утримання ринку.
Графік десятий: щоденний обсяг емісії мем-монети Solana скоротився до 40 000, що на 65% менше, ніж пік в січні. ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/45725086606831bb0ee2d278a46b320ee04efb1a.png(
Квантовий аналіз - перевірка стандартної стратегії MACD, стратегія торгівлі регресії середнього ринку криптовалют
（Відмова від відповідальності：Усі ці прогнози ґрунтуються на аналізі історичних даних та ринкових тенденцій і можуть бути використані тільки в якості довідки. Їх не слід розглядати як інвестиційні поради або гарантії майбутнього руху ринку. Інвесторам слід ретельно розглянути ризики та ухвальні рішення під час здійснення відповідних інвестицій.）
Цей документ розповідає про стандартизований індикатор MACD та тестування стратегії торгівлі середнім поверненням на парі BTC/USDT. Стандартизований MACD є удосконаленням традиційного MACD, шляхом стандартизації значення MACD до фіксованого діапазону (зазвичай між -1 та +1), що дозволяє зробити індикатор більш порівняльним у різних ринкових умовах, зосереджуючись на відносній силі та напрямку зміни цін.
Склад та принципи ядра
Цей показник складається з двох ключових ліній, MacNorm лінії та лінії спрацювання )Trigger(. MacNorm лінія є стандартизованою головною лінією, яка відображає зміни відносин між короткостроковим та довгостроковим рухом ринку. Коли MacNorm розташована вище 0, це означає, що короткостроковий рух ринку сильніший, ніж довгостроковий; коли вона розташована нижче 0, це означає, що короткостроковий рух ринку є сильнішим. Лінія спрацювання є зваженим рухомим середнім MacNorm, що виступає як сигнальна лінія для підтвердження та фільтрації, рухається більш плавно і зазвичай відстає від MacNorm лінії. Червона лінія на графіку є швидкою лінією MacNorm )швидка лінія(, а зелена лінія є повільною лінією спрацювання)повільна лінія(, причому обидві лінії рухаються в межах від -1 до +1. Стандартизований MACD використовує кілька основних параметрів, кожен з яких відіграє різні ключові ролі в обчислювальній формулі:
Рис. 11: Графік індикатора MACD ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/2e27a3587b9679479805d6d9fb87a4b1c7bd73c5.png(
Період швидкого середнього рухому Цей параметр контролює період обчислення короткострокової середньої рухомої лінії. У формулі він безпосередньо впливає на обчислення швидкої рухомої середньої лінії )FastMA(, що представляє короткострокову цінову тенденцію на ринку. Менше значення робить індикатор більш чутливим до зміни цін, здатним швидше захопити зміни на ринку, але також може призвести до більшої кількості хибних сигналів. При обчисленні співвідношення цей параметр впливає на чисельник або знаменник відношення, що впливає на загальне рішення про динаміку.
період повільної середньої рухомої лінії Цей параметр керує періодом розрахунку довгострокової ковзної середньої. У формулі він безпосередньо впливає на розрахунок повільної ковзної середньої )SlowMA(, яка відображає довгостроковий ціновий тренд ринку. Більші значення забезпечують більш плавний огляд тренду та зменшують паразитні сигнали, але можуть спричинити затримку сигналу. Контраст між швидкими і повільними лініями і є основою MACD, і цей параметр визначає ступінь «повільності».
Цикл лінії тригера Для обчислення зваженої рухомої середньої MacNorm, що формує сигнальну лінію )Trigger###, визначають чутливість і ступінь згладжування сигнальної лінії. Менше значення робить сигнальну лінію ближче до лінії MacNorm, що призводить до більшої кількості, але можливо раніше сигналів; більше значення призводить до більш гладких, менше, але можливо більш надійних сигналів.
Стандартизований період Це стандартизований період відстеження, який використовується в формулі для обчислення MacNorm. Цей показник шукає найвище і найнижче значення MAC протягом цього періоду для стандартизованого обчислення, щоб масштабувати результати до діапазону від -1 до 1. Більший стандартизований період забезпечує більш стабільний ефект стандартизації, оскільки враховується більший часовий проміжок коливань цін; тоді як менший період робить стандартизацію більш динамічною, але може викликати часті зміни значень показника.
Типи скользящих середніх Вирішення про використання методу обчислення керуючого рухом. У формулі цей параметр контролює обчислення FastMA та SlowMA через умовну конструкцію. EMA надає більш вагомий вплив останнім цінам, реагуючи швидше; WMA розподіляє вагу лінійно за часом; SMA надає всім цінам однакову вагу, що робить його більш плавним. Різні типи рухомих середніх реагують на зміну цін по-різному, що впливає на чутливість показників та час генерації сигналів.
Для більш детальних розрахунків див. 【10】
( Практичні торгівельні стратегії
Основна логіка цієї торгової стратегії ґрунтується на теорії «регресії до середнього», яка вважає, що ціна повернеться до свого довгострокового середнього значення, використовуючи стандартизований індикатор MACD для визначення того, чи ціна перебрала. Коли швидкий індикатор за останні 4 часових періода (MacNorm) перебуває на високому рівні (>0.995), але в той же час раптово прориває повільну сигнальну лінію (Trigger), вважається, що ціна можливо занадто відхилилася. У такому випадку висилається сигнал на продаж, з очікуванням, що ціна повернеться до середнього значення.
Час утримання фіксується протягом N свічкових періодів (далі позначається як lag_N, де N - це період утримання), період тестування від 3 березня 2024 року до 3 березня 2025 року, використання сигналу індикатора MACD на рівні 1 хвилини, без врахування витрат на операції тощо.
У цій стратегії встановлено п'ять ключових параметрів:
Для пошуку оптимального набору параметрів ми провели backtest на наступних діапазонах:
І ми встановили умови мінімального коефіцієнта успішності (понад 55%) та достатньої кількості угод (понад 50 угод на кожен період) як критерії відбору, щоб у кінцевому підсумку відібрати п'ять наборів параметрів з найвищим середнім доходом. Цей багаторівневий метод відбору допомагає не лише знайти оптимальні параметри, але й знижує ризик перенавчання.
Зображення дванадцять: Після вибору найкращих п'яти наборів параметрів ми надамо цим п'яти стратегіям однакову вагу та побудуємо кумулятивну дохідність ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/d523c309724330695de5fdc7310919b85f7002da.webp)
Рис. 13: Коефіцієнт Шарпа (значення ( ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/08c3e0f81cba99b9c9fe687e18fd4c42f1f94791.png(
Малюнок чотирнадцять: Загальний рівень винагороди ! [])https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/525cdb962824b14d12888effb0dcb2c8151d99ce.png###
) Загальний огляд торгових стратегій
Після аналізу зворотного тестування ми відібрали п'ять груп найкращих комбінацій торговельних параметрів, які володіють відмінною продуктивністю, зокрема:
Ми складаємо ці п'ять комбінацій параметрів оптимізації узагальнену торгівельну стратегію з однаковою вагою. Результати тестування показують, що ця стратегія приносить стабільний прибуток незалежно від тривалості утримання. Особливо слід відзначити, що при подовженні часу утримання прибуток виявляє явну тенденцію до зростання, що свідчить про значні переваги цієї стратегії в довгострокових інвестиціях.
Проведення аналізу шарпа (значення () та загального доходу за рахунок ризику для різних строків утримання показує, що ці дві показники суттєво вищі при тривалості утримання понад 30 періодів, ніж при коротших строках утримання. Це свідчить про те, що ця стратегія не лише приносить вищий загальний дохід при тривалому утриманні, але також досягає кращих результатів у контролі за ризиками.
Специфікація
З 17 лютого по 3 березня криптовалютний ринок переживав гострі коливання, коливання цін BTC були помітно вищими, ніж ETH, і відразу ж після цього швидко відбувся стрімкий розворот під впливом політики. Співвідношення відкритих позицій показує, що підтримка на ринку BTC є досить міцною, тоді як ETH не має потужності для зростання. Дані про відкриті позиції свідчать, що угоди з використанням кредитного плеча з BTC є активними, тоді як у випадку ETH вони досить консервативні. Різкий ріст ставок відображає боротьбу биків та ведмедів на ринку. Дані про ліквідацію показують високий ризик на ринку, особливо великий тиск на ліквідацію довгих позицій. Крім того, ринок мем-монет Solana охолодився, середньодобовий обсяг випуску значно зменшився, що свідчить про зменшення спекулятивних настроїв.
У частині квантового аналізу використовується стратегія регресії середнього, побудована на стандартизованому MACD, яка дійсно може ефективно визначати можливості для корекції після перенасичення цін простим тестуванням та вибором параметрів, надаючи трейдерам чіткий сигнал для відкриття коротких позицій. Проте будь-яку торгівельну стратегію слід застосовувати обережно, оскільки швидкі зміни на ринку можуть призвести до її невдачі, тому трейдери можуть вдосконалити та оптимізувати її відповідно до своїх потреб та ризикових уподобань.
Джерела:
gate Інститут Gate Research — це всеосяжна платформа для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, гарячі ідеї, огляди ринку, галузеві дослідження, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Клацніть [посилання])https://www.gate.io/learn/category/researchперейдіть зараз
Відмова від відповідальності Інвестування на криптовалютному ринку пов'язане з високими ризиками, тому рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та ретельно розуміти характер активів та продуктів, які вони придбають, перед тим як робити будь-які інвестиційні рішення. Gate.io не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, що можуть виникнути в результаті таких інвестиційних рішень.