На основі даних Cryptorank від 5 лютого 2025 року, у січні 2025 року галузь Web3 здійснила 148 фінансувань на загальну суму 14.4 мільярда доларів США.
Порівняно з груднем 2024 року, кількість та обсяг фінансування в січні зменшилися на 9,75% та 53,24% відповідно.
Великі фінансування в січні в основному були спрямовані на два способи: злиття та поглинання, такі як придбання Chainalysis Alterya, MoonPay Helio тощо; та обіцянки купівлі токенів, такі як Bluwhale та Tea-Fi.
Послуги блокчейну та CeFi стануть гарячою точкою інвестицій у січні 2025 року, а сектор послуг блокчейну очолив рейтинг з обсягом залучених коштів у 656 мільйонів доларів.
Домінують невеликі та середні проекти фінансування, 52,9% проектів з фінансуванням у діапазоні від 1 мільйона до 10 мільйонів доларів США, тоді як великі проекти з фінансуванням більше 50 мільйонів доларів США становлять лише 6,3%.
Кількість проектів, фінансування яких здійснювалось на стадії Seed, становить найбільшу частку - 36%; середній обсяг фінансування на стадії Series C та Series A є вищим, при цьому загальний обсяг фінансування становить 24,4% та 21,2%.
З погляду розподілу траси блокчейн сервіс є ключовою областю розташування інвестиційних установ, майже всі установи займаються цим.
Огляд фінансування
За даними, оприлюдненими Cryptorank 5 лютого 2025 року, в січні 2025 року галузь Web3 здійснила 148 фінансувань, загальна сума становить 1,44 млрд доларів США.【1】
Порівняно з груднем 2024 року кількість та обсяг фінансування зменшилися на 9,75% та 53,24% відповідно. Незважаючи на те, що обсяг фінансування в січні зрос на 120,4% порівняно з аналогічним періодом минулого року, він значно знизився порівняно з піковим значенням у грудні минулого року.
Варто зауважити, що в січні 2025 року помітно зменшилася кількість великих фінансових операцій. Порівняно з ситуацією у четвертому кварталі 2024 року, коли щомісяця відбувалися великі покупки або угоди, в січні було лише 3 угоди з обсягом фінансування понад 1 мільярд доларів, що вдвічі менше, ніж в грудні, що, ймовірно, є основною причиною значного зниження загального обсягу фінансування в січні. Можливо, це пов'язано з тим, що в четвертому кварталі 2024 року фінансування було надто активним, і ринку потрібен період корекції.
!
Незважаючи на те, що обсяг фінансування галузі Web3 у січні 2025 року трохи знизився порівняно з піком у грудні 2024 року, він все ще залишається на високому рівні. Аналіз топ-10 проектів з фінансування в січні дозволяє виявити наступні особливості великих проектів фінансування цього місяця: 【2】
Великі суми фінансування в січні були спрямовані на два основних напрямки: 1) злиття та поглинання, такі як придбання Chainalysis Alterya, придбання MoonPay Helio тощо, що прискорює консолідацію галузі, а також дозволяє провідним компаніям розширювати свою частку ринку; 2) обіцянки придбання токенів, такі як Bluwhale і Tea-Fi, цей підхід дозволяє залучати кошти на проекти та глибоко залучати користувачів спільноти, зміцнюючи управління проектом.
Галузі, такі як обслуговування блокчейну, поєднання штучного інтелекту з Web3 та вступ традиційних фінансових установ, стали гарячою точкою для інвестицій. Серед них особливо виділяється сектор CeFi, де майже всі проекти з великими фінансовими засобами зосереджені, такі як Helio, Komainu, Sygnum та інші платформи для оплати, цифрові активи для зберігання та банківські проекти. Постійний вступ традиційних фінансових установ, наприклад, інвестиції SoftBank у Cipher Mining, свідчить про їх глибокий інтерес до технології блокчейну. Крім того, проект Bluwhale використовує штучний інтелект для криптовалютних операцій, демонструючи тенденцію до глибокого поєднання штучного інтелекту з Web3.
Питання безпеки та відповідності набувають все більшої уваги. Проекти, такі як Alterya, Komainu, Sygnum та інші, свідчать про зростаючий інтерес до безпеки та відповідності в галузі блокчейну, що відображає зростаючий попит інвесторів на безпеку активів та регулятивну відповідність в умовах зрілого ринку криптовалют.
У січні 2025 року десять проектів з найбільшим обсягом фінансування будуть наступними:
!
За даними Cryptorank, блокчейн-сервіси та CeFi стали гарячими напрямками інвестування в січні 2025 року, тоді як інтерес до DeFi та соціальних мереж трохи охололо.
Блокчейн-сервіси ведуть у змаганні: обсяг фінансування блокчейн-сервісів становить 6,56 мільярда доларів США, що робить його лідером, такі проекти, як Alterya, Phantom та Cipher Mining отримали значні інвестиції, що повністю підтверджує сильний попит на базові сервіси та фундаментальні рішення на ринку. Це пов'язано з постійно розширюючоюся екосистемою Web3 та зростаючим попитом на безпечні, ефективні та масштабовані рішення в галузі блокчейну.
CeFi трек слідує назустріч: CeFi трек посів друге місце з обсягом фінансування в розмірі 4,02 мільярда доларів США, придбання MoonPay Helio, завершення фінансування Komainu та стратегічне фінансування Sygnum свідчать про те, що традиційні фінансові установи прискорюють розгортання в галузі Web3, такі як MoonPay, розширюють криптовалютний бізнес через придбання, Komainu та Sygnum глибоко зайняті у сфері управління цифровими активами та банківської діяльності, що сприяє глибокому злиттю традиційної фінансової сфери та Web3.
Сума фінансування DeFi-гонки відносно невелика: Сума фінансування DeFi-гонки в розмірі 8,965 мільйонів доларів США посідає четверте місце, що є відносно невеликим порівняно з попередніми двома роками. Це можливо пов'язано зі зжорсткою регулятивною політикою, зростанням конкуренції на ринку та вибухом деяких проектів DeFi.
Інші траси показують різні результати: незважаючи на те, що соціальна траса була в центрі уваги в грудні 2024 року через інвестиції Tether в Rumble та успішний раунд фінансування Lens Protocol, але вже в січні 2025 року її фінансування трохи зменшилося. Кілька трас, включаючи Chain, Social та GameFi, мають загальний невеликий обсяг фінансування, інвестори все ще утримуються відносно їхнього потенціалу для довгострокового розвитку. Варто звернути увагу, що обсяг фінансування траси Meme незначно збільшився, що може бути пов'язано з актуальністю культури Meme в останній час.
!
За даними проектів, що були оприлюднені та мали фінансування на суму 96 в січні 2025 року, ми можемо побачити:
Малий і середній обсяг фінансування переважає: проекти малих розмірів, з фінансуванням до 1 мільйона доларів США, становлять 16,7%, тоді як проекти від 1 мільйона до 10 мільйонів доларів США складають 52,9%, що свідчить про великий інтерес ринку до проектів малих і середніх розмірів.
Великі проекти, які отримали велику суму фінансування, становлять відносно невеликий відсоток: лише 6,3% великих проектів з фінансуванням понад 50 мільйонів доларів США, що змінюється мало в порівнянні з груднем 2024 року.
!
За раундами фінансування найбільша кількість проектів (36%) знаходиться на стадії збору засобів від насіння, це свідчить про високий рівень зацікавленості ранніми проектами на ринку. Другим за кількістю є стратегічний раунд (32%), де такі інвестори, як великі технологічні компанії, традиційні фінансові установи або урядові органи, розгортають Web3 екосистему через стратегічні інвестиції.
Варто зазначити, що, хоча кількість проектів першого раунду найбільша, однак середня сума фінансування на одну угоду відносно невелика. У порівнянні з цим, середня сума фінансування в раундах C та A вища, відповідно 24,4% та 21,2%, загалом становлять майже половину, що свідчить про те, що деякі проекти вже досягли раундів C та A, вони мають сильну конкурентну позицію та потенціал розвитку, що привертає більше капіталу. Це відображає зміну потреб у фінансуванні проектів Web3 від початкового дослідження до масштабування, тобто початкові проекти фінансуються невеликими сумами кілька разів, а зрілі проекти потребують більшого масштабу фінансування для підтримки розширення.
!
За даними Cryptorank на 5 лютого 2025 року, OKX Ventures та Folius Ventures займають перші два місця серед найактивніших інвестиційних установ січня 2025 року з 10 та 8 раундами фінансування відповідно. Варто зазначити, що хоча Animoca Brands проявляла активність у 2024 році, проте кількість інвестиційних раундів в січні трохи зменшилася, і вона займає п'яте місце. За розподілом галузей, блокчейн-сервіси є основною сферою інвестиційних установ, майже всі установи мають участь. GameFi (синій графік) та DeFi (чорний графік) також пользуються популярністю і мають багато учасників інвестиційних установ. У порівнянні з цим, інвестиційний розподіл в інших галузях, таких як Chain, Social, більш розпорошений.
!
1 увага до проєктів фінансування в січні
Фантом
Вступ: Phantom — це некастодіальний плагін для браузера, розроблений спеціально для блокчейну Solana, гаманець Phantom надає користувачам можливість безпечно зберігати, надсилати та отримувати цифрові активи, а також взаємодіяти з децентралізованими програмами (dApps) в екосистемі Solana. Користувачі можуть легко зберігати, купувати, надсилати, отримувати та торгувати токенами та NFT на Solana. 【3】
16 січня Phantom оголосив про успішне завершення раунду фінансування Сі або залогу на суму 150 млн доларів, який очолювали Sequoia Capital (Sequoia Capital) та Paradigm, з оцінкою в 3 млрд доларів. Phantom планує використовувати нові кошти для прискорення прийняття криптовалюти та перетворення себе на найбільшу у світі платформу споживчої фінансової послуги. Раніше у 2022 році вона завершила раунд фінансування типу B, залучивши 109 млн доларів.【4】
Інвестиційні фонди / ангели-інвестори: Sequoia Capital (Секвоя Капітал), Paradigm, a16z, Variant та інші.
Особливості:
Phantom здобув популярність серед користувачів завдяки швидкості, низьким витратам на транзакції, інтуїтивному інтерфейсу користувача та потужній системі безпеки. Інтерфейс гаманця Phantom простий та зрозумілий, що дозволяє як новачкам, так і досвідченим користувачам легко управляти своєю криптовалютою без необхідності великих технічних знань. Крім того, гаманець Phantom використовує багатошарові заходи безпеки для захисту криптовалюти користувачів, включаючи функції резервного копіювання та відновлення, захист пароля гаманця, двофакторну аутентифікацію тощо.
Гаманець Phantom спочатку спеціалізувався на екосистемі Solana, але швидко розширив свою підтримку, тепер він охоплює кілька провідних блокчейнів, таких як Ethereum, Bitcoin, Base, Polygon та інші. Це значне оновлення з підтримки кількох ланцюгів дозволяє користувачам управляти різноманітними цифровими активами у одному гаманці. Особливо варто відзначити новий крос-ланцюжковий обмінник, який Phantom випустив, дозволяючи користувачам безпосередньо в гаманці мости переходити ERC-20 токени з Ethereum на Solana та обмінювати їх на USDC. Ця функція значно спрощує крос-ланцюжкові операції та покращує користувацький досвід. Крім того, Phantom надає функцію Refuel, яка дозволяє користувачам переносити частину токенів через ланцюжок та обмінювати їх на SOL для оплати комісій за транзакції, не потребуючи заздалегідь підготовки.
З моменту запуску в 2021 році Phantom швидко зростав, офіційно заявляючи, що досяг 15 мільйонів активних користувачів щомісяця, підтримує 85 мільярдів транзакцій у мережі та управляє активами на самостійне зберігання на суму 25 мільярдів доларів. За даними App Store, у листопаді 2024 року Phantom колись входив до дев'ятки найкращих безкоштовних додатків для iPhone, поступаючись програмам пошукових систем Google. 【5】
У січні 2025 року витрати на внутрішню конвертацію у гаманець Phantom склали 29 мільйонів доларів США, що стало новим історичним рекордом. Раніше Phantom підсилив безпеку та інфраструктуру платформи шляхом придбання Bitski та Blowfish. У майбутньому Phantom збільшить інвестиції у соціальні функції та безпосередні платежі, щоб подальше поліпшення користувацького досвіду.
SoSoValue
Опис: SoSoValue - це інвестиційна та дослідницька платформа, що працює на базі штучного інтелекту і перетворює складну криптовалютну інформацію на інтуїтивні інвестиційні уявлення шляхом агрегації великої кількості даних. Платформа має функції автоматичної системи класифікації, професійних аналітичних інструментів та моніторингу в реальному часі, що надає користувачам повний спектр даних як на ланцюжку, так і поза ним, для допомоги в прийнятті більш розумних інвестиційних рішень. Крім того, SoSoValue інноваційно запровадила індексні токени, які використовують штучний інтелект для інвестування та спрощують процес інвестування в криптовалюти. [7]
8 січня SoSoValue оголосив про успішне завершення першого раунду фінансування на суму 15 мільйонів доларів, загальна оцінка компанії становить 200 мільйонів доларів. Отримані кошти в основному будуть використовуватися для резервного фонду SoSoValue Indices (SSI).【8】
Інвестиційні фонди: Hongshan (Шанхайський сосна), SmallSpark, Mirana Ventures, Safepal та інші.
Основні моменти:
SoSoValue надає користувачам комплексні інструменти для інвестиційних досліджень та інноваційні інвестиційні продукти, включаючи агрегацію новин у реальному часі, інсайти в галузі, аналіз даних на ланцюжку та протоколи ETF на платформі реальних активів на ланцюжку (SSI). SSI дозволяє користувачам легко створювати диверсифікований портфель криптовалютних активів шляхом придбання індексних токенів, знижуючи поріг входу для інвестицій. Водночас, AI-інструменти аналізу SoSoValue можуть допомогти користувачам краще розуміти ринок і приймати більш обдумані інвестиційні рішення.
З моменту свого створення SoSoValue залучила понад 10 мільйонів зареєстрованих користувачів. Платформа отримала значний інтерес завдяки запуску у кінці 2024 року протоколу онлайн-індексування товарів (SSI), а також токенів індексу MAG7.ssi. MAG7.ssi відстежує динаміку семи провідних криптовалют, таких як біткоїн, ефір та інші, надаючи інвесторам простий та ефективний спосіб інвестування. Завдяки інтелектуальному механізму щомісячного повторного балансування MAG7.ssi завжди забезпечує оптимальну розподіл активів, а за останні три роки його дохідність та управління ризиками перевищували ті, що має біткоїн.
SoSoValue запустить акцию залога 25 февраля, с общим распределением 3% токенов $SOSO в качестве вознаграждения, стоимостью до 30 миллионов долларов. Пользователи, удерживающие токены SSI Index до 25 февраля, получат дополнительный долю вознаграждения в размере 0,1%, рассчитанную на основе данных цепи. Общая стоимость этой дополнительной награды составляет около 1 миллиона долларов, а годовая доходность составляет 2774%. Это также щедрая награда для ранних сторонников и отражает внимание SoSoValue к сообществу.
Чай-Фай
Огляд: Tea-Fi - всебічний додаток DeFi, який має на меті надати користувачам безпечні та зручні послуги децентралізованої фінансової сфери. За допомогою використання смарт-контрактів, Tea-Fi об'єднує різноманітні DeFi-продукти на одній платформі, що дозволяє користувачам виконувати різноманітні DeFi-операції без необхідності перемикання між багатьма платформами. Платформа підтримує децентралізований обмін, обмін токенів між ланцюжками, майнінг ліквідності та інші DeFi-послуги.
13 січня Tea-Fi оголосила, що отримала зобов'язання на інвестиції в криптовалюту на 35 мільйонів доларів від Rollman Management Digital, щоб підтримати запуск інноваційної платформи для управління цифровими активами.【10】
Інвестиційний фонд: Rollman Management Digital та інші.
Особливості:
Tea-Fi має на меті створити платформу з одним вікном для DeFi, інтегруючи різноманітні послуги DeFi, щоб вирішити фрагментацію на сучасному ринку DeFi. Користувачі можуть здійснювати різноманітні операції, такі як торгівля, кредитування та інше, на платформі без зусиль. Для захисту конфіденційності користувачів Tea-Fi використовує передові технології, такі як докази знань (ZKP) та повністю гомоморфне шифрування (FHE), щоб забезпечити безпеку даних користувачів під час транзакцій.
Tea-Fi влучно поєднує гнучкість децентралізованої фінансової сфери (DeFi) та зручність централізованої фінансової сфери (CeFi). За допомогою функції Easy-Gas користувачам не потрібно готувати різноманітні внутрішні токени для легкої укладання угод; міжланцюгова взаємодія забезпечує безшовний рух активів між різними блокчейнами. Крім того, вбудований інструмент збільшення прибутку від Tea-Fi надає користувачам різноманітні послуги збільшення вартості, а вбудований рівень приватності забезпечує безпеку даних користувачів за допомогою технологій, таких як доказ нульового знання.
Tea-Fi запускає ряд інноваційних функцій, включаючи: дебетову карту Visa, яка дозволяє користувачам отримувати кредитний ліміт на основі перевищення застави; програму винагород TeaClub за вірність, в рамках якої користувачі можуть отримувати частку прибутку платформи шляхом участі в активностях платформи; а також функцію беззаставних кредитів, де користувачі можуть використовувати винагороди, отримані від TeaClub, як заставу; ці інноваційні функції збагачують користувацький досвід.
Оші
Опис: Oshi - це відкрита блокчейн-платформа для аніме, яка надає шанувальникам можливість безпосередньо підтримувати улюблені анімаційні проекти та отримувати ексклюзивні переваги. Механізм ліцензування IP платформи надає власникам IP контроль над своїми творами та дає можливість встановлювати зв'язки з партнерами по всьому світу. 【11】
20 січня Oshi оголосив про успішне завершення раунду фінансування на суму 12,5 мільйона доларів, очолювали Polychain Capital та Superscrypt. Ці кошти будуть використані для розвитку їхньої платформи та сприяння децентралізації галузі анімації.
Інвестиційні інститути/ангельські інвестори: Polychain Capital, Superscrypt, Folius Ventures, Sfermion, The Spartan Group, Nomad Capital, CMT Digital тощо.
Особливості:
Oshi переосмислює відносини між фанатами, творцями та ліцензіарами. Перетворіть шанувальників з пасивних споживачів на співтворців інтелектуальної власності. За допомогою NFT, голосування тощо шанувальники можуть безпосередньо брати участь у створенні та розвитку інтелектуальної власності та мати сильніші повноваження щодо прийняття рішень. Багаті соціальні функції платформи сприяли активності фан-спільноти та посилювали почуття приналежності та досягнень фанатів.
Впроваджуючи технологію блокчейн і диверсифіковані бізнес-моделі, Oshi відкрив новий канал для творців і власників інтелектуальної власності для монетизації цінності. За допомогою токенізації, розробки деривативів тощо фанати можуть брати активну участь у спільному створенні інтелектуальної власності та отримувати відповідні винагороди. OSHI знижує вхідний бар'єр для творців, стимулює мотивацію творців і надає шанувальникам більше способів брати участь і взаємодіяти, сприяючи процвітанню всієї екосистеми контенту.
Oshi уявив собі трансформацію галузі анімації, яка дозволяє безперешкодний доступ до японських анімаційних IP-адрес для фанатів з усього світу. Фани можуть безпосередньо брати участь у улюблених анімаційних проектах. Одночасно, Oshi надає потужні інструменти для творців, допомагаючи їм краще управляти IP-адресами, реалізуючи глобальну експлуатацію. Завдяки прозорому механізму блокчейну, Oshi забезпечує чітку належність авторських прав та справедливий розподіл прибутків, порушуючи обмеження традиційних централізованих платформ та сприяючи інноваційному розвитку анімаційної індустрії.
Блювейл
Bluwhale - це проект AI та Web3, який дозволяє користувачам вибірково ділитися даними свого гаманця Web3, щоб краще контролювати особисті дані та отримувати вигоди з цих даних. За допомогою технології блокчейн Bluwhale забезпечує персоналізовану та точну доставку повідомлень та реклами на ланцюгу, забезпечуючи при цьому конфіденційність користувачів. Візією Bluwhale є те, щоб допомогти малим підприємствам зручно використовувати штучний інтелект та надати користувачам власність на дані, щоб мати з них користь.
28 січня Bluwhale оголосив про закриття загального раунду фінансування в розмірі 100 мільйонів доларів, профінансованого 7 мільйонами доларів венчурного капіталу, 85 мільйонами доларів зобов'язань щодо купівлі токенів і 8 мільйонами доларів у вигляді продажу вузлів і надходжень від грантів. Компанія планує використати кошти для розширення свого рівня Web3-інтелекту на кілька блокчейнів L1 і L2. 【14】
Інвестори: DWF Labs, Cointelegraph, SwissBorg Ventures, MV Global, Moon Capital, Awaken Finance, Arbitrum Foundation, Movement Labs та ін.
Підсумок:
Унікальна перевага Bluwhale полягає в його децентралізованому механізмі розподілу AI робочого навантаження, за допомогою вузлів на мобільних пристроях, користувачі можуть легко внести свій внесок у дані та обчислювальні ресурси. Цей підхід не тільки руйнує монополію традиційних веб-платформ на даних, але й забезпечує справедливу участь та систему винагород. Децентралізований персоналізований протокол Bluwhale використовує інноваційну графу знань, що специфічна для користувача, забезпечуючи високоіндивідуалізований досвід і строго дотримуючись суверенітету даних користувача. Користувачі завжди мають контроль над даними та можуть самостійно вирішувати, чи ділитися ними з третіми сторонами, що дійсно реалізує баланс між конфіденційністю даних та персоналізованими сервісами.
Bluwhale надає користувачам повний контроль над їхніми цифровими слідами, дозволяючи їм точно вибирати обсяг даних, які вони хочуть поділитися з підприємствами. Власники гаманців, які дотримуються принципів конфіденційності, можуть в будь-який момент заблокувати вхідні повідомлення або приховати особисту інформацію, щоб забезпечити безпеку конфіденційності. Крім того, відправники повідомлень можуть отримати знижку наперед, використовуючи механізм заповнення місця, і продавати їх за вищою ціною, коли збільшується попит на ринку, що не тільки забезпечує гнучкість користувачів, але й створює потенційний економічний прибуток. Bluwhale надає двостороннє рішення для користувачів та відправників, за допомогою цього механізму.
Bluwhale вже співпрацює з 180 компаніями, його AI-платформа зараз перебуває на стадії відкритого тестування і успішно індексує понад 270 мільйонів гаманців, що демонструє потужні можливості покриття ринку. За допомогою своєї інноваційної системи повідомлень з динамічним ціноутворенням на ланцюжку будь-яка компанія Web3 може безпечно та ефективно зв'язатися з власниками гаманців, перетворивши традиційну цифрову комунікацію на ринково-орієнтований стимулюючий режим. Власники гаманців отримують винагороду, залежно від їх популярності, тільки підключаючись до гаманця та підтверджуючи свою ідентичність через соціальні мережі, і отримуючи дохід в публічному ланцюжку записів.
Bluwhale надає всебічну інформацію про гаманці за допомогою аналізу великих даних штучного інтелекту. Його інструментальна панель не лише є інструментом візуалізації даних, але й може глибоко вивчати сутність даних, виділяти ключові показники та аналізувати вплив активності на ланцюжку на поведінку користувачів. Bluwhale поєднує штучний інтелект з точністю науки про дані та інноваціями у сфері блокчейну, що дозволяє не лише обробляти дані, але й передбачати тенденції та допомагати користувачам приймати більш обдумані рішення. У сфері криптовалют інформація є основним ресурсом. Bluwhale прагне надавати найновішу та найвсебічнішу інформацію, допомагаючи користувачам швидко займати перевагу.
Заключення
У січні 2025 року галузь продовжує розвиватися динамічно, але темпи фінансування трохи сповільнюються, було здійснено 148 фінансувань на загальну суму в 14,4 мільярда доларів. Порівняно з груднем 2024 року кількість та обсяг фінансування зменшилися на 9,75% та 53,24% відповідно. Блокчейн-сервіси та CeFi-сфера стали гарячою точкою інвестування, а переваги придбання стали основним засобом розширення бізнесу провідних підприємств, що дозволило їм швидко збільшити свою частку на ринку. Найбільший відсоток проектів фінансування малої та середньої капіталізації свідчить про зацікавленість ринку у ранніх проектах. Тим часом стрімко розвиваються провідні проекти, такі як Phantom, SoSoValue, Tea-Fi, Oshi та Bluwhale, що свідчить про жвавість галузі Web3.
gate Інститут
Gate Research Institute є всеосяжною платформою для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий зміст, включаючи технічний аналіз, гарячі погляди, огляд ринку, галузеве дослідження, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
*Застереження
Інвестиції на криптовалютному ринку пов'язані з високим ризиком, тому рекомендується користувачам провести самостійне дослідження та повністю зрозуміти характер придбаних активів та продуктів перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. Gate.io не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що можуть виникнути внаслідок таких інвестиційних рішень.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Інститут досліджень Gate: звіт про фінансування галузі Web3 від січня 2025 року
Анотація
Огляд фінансування
За даними, оприлюдненими Cryptorank 5 лютого 2025 року, в січні 2025 року галузь Web3 здійснила 148 фінансувань, загальна сума становить 1,44 млрд доларів США.【1】
Порівняно з груднем 2024 року кількість та обсяг фінансування зменшилися на 9,75% та 53,24% відповідно. Незважаючи на те, що обсяг фінансування в січні зрос на 120,4% порівняно з аналогічним періодом минулого року, він значно знизився порівняно з піковим значенням у грудні минулого року.
Варто зауважити, що в січні 2025 року помітно зменшилася кількість великих фінансових операцій. Порівняно з ситуацією у четвертому кварталі 2024 року, коли щомісяця відбувалися великі покупки або угоди, в січні було лише 3 угоди з обсягом фінансування понад 1 мільярд доларів, що вдвічі менше, ніж в грудні, що, ймовірно, є основною причиною значного зниження загального обсягу фінансування в січні. Можливо, це пов'язано з тим, що в четвертому кварталі 2024 року фінансування було надто активним, і ринку потрібен період корекції.
!
Незважаючи на те, що обсяг фінансування галузі Web3 у січні 2025 року трохи знизився порівняно з піком у грудні 2024 року, він все ще залишається на високому рівні. Аналіз топ-10 проектів з фінансування в січні дозволяє виявити наступні особливості великих проектів фінансування цього місяця: 【2】
У січні 2025 року десять проектів з найбільшим обсягом фінансування будуть наступними:
!
За даними Cryptorank, блокчейн-сервіси та CeFi стали гарячими напрямками інвестування в січні 2025 року, тоді як інтерес до DeFi та соціальних мереж трохи охололо.
!
За даними проектів, що були оприлюднені та мали фінансування на суму 96 в січні 2025 року, ми можемо побачити:
!
За раундами фінансування найбільша кількість проектів (36%) знаходиться на стадії збору засобів від насіння, це свідчить про високий рівень зацікавленості ранніми проектами на ринку. Другим за кількістю є стратегічний раунд (32%), де такі інвестори, як великі технологічні компанії, традиційні фінансові установи або урядові органи, розгортають Web3 екосистему через стратегічні інвестиції.
Варто зазначити, що, хоча кількість проектів першого раунду найбільша, однак середня сума фінансування на одну угоду відносно невелика. У порівнянні з цим, середня сума фінансування в раундах C та A вища, відповідно 24,4% та 21,2%, загалом становлять майже половину, що свідчить про те, що деякі проекти вже досягли раундів C та A, вони мають сильну конкурентну позицію та потенціал розвитку, що привертає більше капіталу. Це відображає зміну потреб у фінансуванні проектів Web3 від початкового дослідження до масштабування, тобто початкові проекти фінансуються невеликими сумами кілька разів, а зрілі проекти потребують більшого масштабу фінансування для підтримки розширення.
!
За даними Cryptorank на 5 лютого 2025 року, OKX Ventures та Folius Ventures займають перші два місця серед найактивніших інвестиційних установ січня 2025 року з 10 та 8 раундами фінансування відповідно. Варто зазначити, що хоча Animoca Brands проявляла активність у 2024 році, проте кількість інвестиційних раундів в січні трохи зменшилася, і вона займає п'яте місце. За розподілом галузей, блокчейн-сервіси є основною сферою інвестиційних установ, майже всі установи мають участь. GameFi (синій графік) та DeFi (чорний графік) також пользуються популярністю і мають багато учасників інвестиційних установ. У порівнянні з цим, інвестиційний розподіл в інших галузях, таких як Chain, Social, більш розпорошений.
!
1 увага до проєктів фінансування в січні
Фантом
Вступ: Phantom — це некастодіальний плагін для браузера, розроблений спеціально для блокчейну Solana, гаманець Phantom надає користувачам можливість безпечно зберігати, надсилати та отримувати цифрові активи, а також взаємодіяти з децентралізованими програмами (dApps) в екосистемі Solana. Користувачі можуть легко зберігати, купувати, надсилати, отримувати та торгувати токенами та NFT на Solana. 【3】
16 січня Phantom оголосив про успішне завершення раунду фінансування Сі або залогу на суму 150 млн доларів, який очолювали Sequoia Capital (Sequoia Capital) та Paradigm, з оцінкою в 3 млрд доларів. Phantom планує використовувати нові кошти для прискорення прийняття криптовалюти та перетворення себе на найбільшу у світі платформу споживчої фінансової послуги. Раніше у 2022 році вона завершила раунд фінансування типу B, залучивши 109 млн доларів.【4】
Інвестиційні фонди / ангели-інвестори: Sequoia Capital (Секвоя Капітал), Paradigm, a16z, Variant та інші.
Особливості:
SoSoValue
Опис: SoSoValue - це інвестиційна та дослідницька платформа, що працює на базі штучного інтелекту і перетворює складну криптовалютну інформацію на інтуїтивні інвестиційні уявлення шляхом агрегації великої кількості даних. Платформа має функції автоматичної системи класифікації, професійних аналітичних інструментів та моніторингу в реальному часі, що надає користувачам повний спектр даних як на ланцюжку, так і поза ним, для допомоги в прийнятті більш розумних інвестиційних рішень. Крім того, SoSoValue інноваційно запровадила індексні токени, які використовують штучний інтелект для інвестування та спрощують процес інвестування в криптовалюти. [7]
8 січня SoSoValue оголосив про успішне завершення першого раунду фінансування на суму 15 мільйонів доларів, загальна оцінка компанії становить 200 мільйонів доларів. Отримані кошти в основному будуть використовуватися для резервного фонду SoSoValue Indices (SSI).【8】
Інвестиційні фонди: Hongshan (Шанхайський сосна), SmallSpark, Mirana Ventures, Safepal та інші.
Основні моменти:
Чай-Фай
Огляд: Tea-Fi - всебічний додаток DeFi, який має на меті надати користувачам безпечні та зручні послуги децентралізованої фінансової сфери. За допомогою використання смарт-контрактів, Tea-Fi об'єднує різноманітні DeFi-продукти на одній платформі, що дозволяє користувачам виконувати різноманітні DeFi-операції без необхідності перемикання між багатьма платформами. Платформа підтримує децентралізований обмін, обмін токенів між ланцюжками, майнінг ліквідності та інші DeFi-послуги.
13 січня Tea-Fi оголосила, що отримала зобов'язання на інвестиції в криптовалюту на 35 мільйонів доларів від Rollman Management Digital, щоб підтримати запуск інноваційної платформи для управління цифровими активами.【10】
Інвестиційний фонд: Rollman Management Digital та інші.
Особливості:
Оші
Опис: Oshi - це відкрита блокчейн-платформа для аніме, яка надає шанувальникам можливість безпосередньо підтримувати улюблені анімаційні проекти та отримувати ексклюзивні переваги. Механізм ліцензування IP платформи надає власникам IP контроль над своїми творами та дає можливість встановлювати зв'язки з партнерами по всьому світу. 【11】
20 січня Oshi оголосив про успішне завершення раунду фінансування на суму 12,5 мільйона доларів, очолювали Polychain Capital та Superscrypt. Ці кошти будуть використані для розвитку їхньої платформи та сприяння децентралізації галузі анімації.
Інвестиційні інститути/ангельські інвестори: Polychain Capital, Superscrypt, Folius Ventures, Sfermion, The Spartan Group, Nomad Capital, CMT Digital тощо.
Особливості:
Блювейл
Bluwhale - це проект AI та Web3, який дозволяє користувачам вибірково ділитися даними свого гаманця Web3, щоб краще контролювати особисті дані та отримувати вигоди з цих даних. За допомогою технології блокчейн Bluwhale забезпечує персоналізовану та точну доставку повідомлень та реклами на ланцюгу, забезпечуючи при цьому конфіденційність користувачів. Візією Bluwhale є те, щоб допомогти малим підприємствам зручно використовувати штучний інтелект та надати користувачам власність на дані, щоб мати з них користь.
28 січня Bluwhale оголосив про закриття загального раунду фінансування в розмірі 100 мільйонів доларів, профінансованого 7 мільйонами доларів венчурного капіталу, 85 мільйонами доларів зобов'язань щодо купівлі токенів і 8 мільйонами доларів у вигляді продажу вузлів і надходжень від грантів. Компанія планує використати кошти для розширення свого рівня Web3-інтелекту на кілька блокчейнів L1 і L2. 【14】
Інвестори: DWF Labs, Cointelegraph, SwissBorg Ventures, MV Global, Moon Capital, Awaken Finance, Arbitrum Foundation, Movement Labs та ін.
Підсумок:
Заключення
У січні 2025 року галузь продовжує розвиватися динамічно, але темпи фінансування трохи сповільнюються, було здійснено 148 фінансувань на загальну суму в 14,4 мільярда доларів. Порівняно з груднем 2024 року кількість та обсяг фінансування зменшилися на 9,75% та 53,24% відповідно. Блокчейн-сервіси та CeFi-сфера стали гарячою точкою інвестування, а переваги придбання стали основним засобом розширення бізнесу провідних підприємств, що дозволило їм швидко збільшити свою частку на ринку. Найбільший відсоток проектів фінансування малої та середньої капіталізації свідчить про зацікавленість ринку у ранніх проектах. Тим часом стрімко розвиваються провідні проекти, такі як Phantom, SoSoValue, Tea-Fi, Oshi та Bluwhale, що свідчить про жвавість галузі Web3.
Ресурси:
gate Інститут Gate Research Institute є всеосяжною платформою для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий зміст, включаючи технічний аналіз, гарячі погляди, огляд ринку, галузеве дослідження, прогнозування тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Натисніть link, щоб перейти зараз
*Застереження Інвестиції на криптовалютному ринку пов'язані з високим ризиком, тому рекомендується користувачам провести самостійне дослідження та повністю зрозуміти характер придбаних активів та продуктів перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. Gate.io не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що можуть виникнути внаслідок таких інвестиційних рішень.