Дайджест управління DeFi Wintermute: січень 2025 | 5 тиждень вагітності
28 СІЧНЯ 2025 | ДОСЛІДЖЕННЯ | АВТОР ІГОР
!
У цьому тижні пропозиції включають перехід Compound до моделі CAPO для LST / LRT, Frax інвестує $5M у WLF, ENS обмінює 6k ETH на USD для поповнення резервів; разом з голосами від Compound, щоб створити нові організаційні одиниці, Aave для прийому LBTC з Lombard та Across для впровадження попереднього заповнення для поліпшення UX.
Пропозиції
Складні фінанси (COMP)
Пропозиція: [WOOF!] Оракул цін на корельовані активи (CAPO)
Автор: dmitriywoofsoftware
Короткий огляд: Ця пропозиція надає ідею поліпшення стратегій для токенів LST/LRT за допомогою розгортання оракулів цін на корельовані активи, подібно до того, що зробив Aave в минулому році.
Основні пункти:
Оракули є важливими для більшості протоколів кредитування, оскільки, якщо вони погано спроектовані, вони можуть призвести до ліквідаційних каскадів.
Compound випробовував багато різних оракулів, починаючи з повністю централізованого джерела і переходячи до інтеграції Chainlink.
!
Ця пропозиція передбачає впровадження CAPO, який обмежить максимальний приріст обмінного курсу від стрибка ставок на стейкінг.
Після впровадження цей оракул захистить Compound від зниження ціни.
Наша думка: CAPO - це чудове рішення для підвищення ефективності капіталу та зниження ризиків ліквідації на сполучених ринках LST/LRT.
Фракс (FRAX)
Пропозиція: [TEMP-CHECK] Інвестувати $5M у WLFI для початку стратегічного партнерства з подальшим інвестуванням на суму $10M загалом
Автор: Oldpaul
Зведення: Ця пропозиція передбачає інвестування $5 млн. в World Liberty Financial та можливо розгортання ще $5 млн. пізніше для позиціонування Frax DAO як партнера.
Ключові аспекти:
World Liberty Financial - це форк Aave, запущений сім'єю Трампа з живим продажем токенів протоколу - WLF.
Частина виручки вже була використана для закупівлі активів, таких як WBTC, ETH, ENA, AAVE, TRX та LINK.
Деякі з згаданих протоколів також мають партнерства з проектом Трампа.
Мета цього пропозиції - поліпшити видимість та розподіл, впливати на WLF DAO та, можливо, реалізувати потенційні переваги цієї угоди.
Однак спільнота Frax не цікавиться цією ідеєю з кількох причин, включаючи високу оцінку WLF.
Наша думка: Хоча краще співпраця з екосистемою "Made in USA" могла би приносити користь Frax, оцінка достатньо висока, щоб надавати додаткові аргументи стосовно того, чому варто платити цю премію.
ENS DAO (ENS)
Пропозиція: [Temp Check] Конвертувати 6,000 ETH в USDC на оплату операцій DAO
Автор: karpatkey
Зведення: У цьому пропозиції запитується конвертація 6k ETH у USDC для забезпечення резервів проекту, які були використані після останньої обміну з лютого 2023 року.
Основні пункти:
ENS будує свій власний ланцюжок, який потребує фінансування, на основі своєї поточної інфраструктури.
Поточне щомісячне спалення становить $1,46 млн, і оскільки резерви вичерпані, потрібно виконати принаймні першу 1 тис. ETH TWAP.
Карпаткий буде управляти операцією, використовуючи CowSwap у двох TWAPs, з другим, який буде проведений протягом трьох місяців у 90 частинах.
З урахуванням поточної ціни ETH, навіть якщо планується продаж меншої кількості ETH, резерв USDC повинен бути більшим, ніж раніше.
Наша думка: Управління скарбницею є важливою частиною життєвого циклу DAO, особливо коли існує негайна потреба у фінансуванні операцій.
Голоси
!
Склад (COMP)
Пропозиція: Структура організації програми зростання 2025
Статус: Не вдалося.
Створено: Jan 20, 2025.
Закінчення: 23 січня 2025 року.
Лідерство Узгодження: Опція 2: Збереження статус-кво – 592,1 тис. COMP (88.1% від загальної кількості голосів).
Огляд: Це голосування пропонувало створити організаційну структуру, створивши безліч підпідрозділів з незрозумілими KPI та агресивною бонусною системою, тому спільнота висловила свою незгоду.
!
Aave (AAVE)
Пропозиція: Прийміть на борт LBTC & Увімкніть режим рідкого LBTC/WBTC на ядрі Aave v3
Статус: Завершено.
Створено: Jan 20, 2025.
Закінчується: 24 січня 2025 року.
Провідний консенсус: За - 739,6 тис. (99.9% від загальної кількості голосів).
Підсумок: Цей голос приєднав LBTC (Lombard BTC) до Aave з активацією режиму ліквідації LBTC/WBTC з обмеженням в 80/800 взяти/надати в позику.
!
Напроти (ACX)
Пропозиція: Оновити Across для підтримки Non-EVM та автозаповнення
Статус: Live.
Створено: 21 січня 2025 року.
Закінчення: 28 січня 2025 року.
Провідний консенсус: За - 22,4 млн (100% від загальної кількості голосів).
Огляд: Хоча ця пропозиція не розкриває деталей щодо реалізації не-EVM, вона розблокує попередні заповнення, де користувачі можуть отримувати кошти до внесення активів для мостування, що повинно покращити UX.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Дайджест управління DeFi Wintermute січня 2025 року | Тиждень 5
Дайджест управління DeFi Wintermute: січень 2025 | 5 тиждень вагітності
28 СІЧНЯ 2025 | ДОСЛІДЖЕННЯ | АВТОР ІГОР
!
У цьому тижні пропозиції включають перехід Compound до моделі CAPO для LST / LRT, Frax інвестує $5M у WLF, ENS обмінює 6k ETH на USD для поповнення резервів; разом з голосами від Compound, щоб створити нові організаційні одиниці, Aave для прийому LBTC з Lombard та Across для впровадження попереднього заповнення для поліпшення UX.
Пропозиції
Складні фінанси (COMP)
Пропозиція: [WOOF!] Оракул цін на корельовані активи (CAPO)
Автор: dmitriywoofsoftware
Короткий огляд: Ця пропозиція надає ідею поліпшення стратегій для токенів LST/LRT за допомогою розгортання оракулів цін на корельовані активи, подібно до того, що зробив Aave в минулому році.
Основні пункти:
Оракули є важливими для більшості протоколів кредитування, оскільки, якщо вони погано спроектовані, вони можуть призвести до ліквідаційних каскадів.
Compound випробовував багато різних оракулів, починаючи з повністю централізованого джерела і переходячи до інтеграції Chainlink.
!
Ця пропозиція передбачає впровадження CAPO, який обмежить максимальний приріст обмінного курсу від стрибка ставок на стейкінг.
Після впровадження цей оракул захистить Compound від зниження ціни.
Наша думка: CAPO - це чудове рішення для підвищення ефективності капіталу та зниження ризиків ліквідації на сполучених ринках LST/LRT.
Фракс (FRAX)
Пропозиція: [TEMP-CHECK] Інвестувати $5M у WLFI для початку стратегічного партнерства з подальшим інвестуванням на суму $10M загалом
Автор: Oldpaul
Зведення: Ця пропозиція передбачає інвестування $5 млн. в World Liberty Financial та можливо розгортання ще $5 млн. пізніше для позиціонування Frax DAO як партнера.
Ключові аспекти:
World Liberty Financial - це форк Aave, запущений сім'єю Трампа з живим продажем токенів протоколу - WLF.
Частина виручки вже була використана для закупівлі активів, таких як WBTC, ETH, ENA, AAVE, TRX та LINK.
Деякі з згаданих протоколів також мають партнерства з проектом Трампа.
Мета цього пропозиції - поліпшити видимість та розподіл, впливати на WLF DAO та, можливо, реалізувати потенційні переваги цієї угоди.
Однак спільнота Frax не цікавиться цією ідеєю з кількох причин, включаючи високу оцінку WLF.
Наша думка: Хоча краще співпраця з екосистемою "Made in USA" могла би приносити користь Frax, оцінка достатньо висока, щоб надавати додаткові аргументи стосовно того, чому варто платити цю премію.
ENS DAO (ENS)
Пропозиція: [Temp Check] Конвертувати 6,000 ETH в USDC на оплату операцій DAO
Автор: karpatkey
Зведення: У цьому пропозиції запитується конвертація 6k ETH у USDC для забезпечення резервів проекту, які були використані після останньої обміну з лютого 2023 року.
Основні пункти:
ENS будує свій власний ланцюжок, який потребує фінансування, на основі своєї поточної інфраструктури.
Поточне щомісячне спалення становить $1,46 млн, і оскільки резерви вичерпані, потрібно виконати принаймні першу 1 тис. ETH TWAP.
Карпаткий буде управляти операцією, використовуючи CowSwap у двох TWAPs, з другим, який буде проведений протягом трьох місяців у 90 частинах.
З урахуванням поточної ціни ETH, навіть якщо планується продаж меншої кількості ETH, резерв USDC повинен бути більшим, ніж раніше.
Наша думка: Управління скарбницею є важливою частиною життєвого циклу DAO, особливо коли існує негайна потреба у фінансуванні операцій.
Голоси
!
Склад (COMP)
Пропозиція: Структура організації програми зростання 2025
Статус: Не вдалося.
Створено: Jan 20, 2025.
Закінчення: 23 січня 2025 року.
Лідерство Узгодження: Опція 2: Збереження статус-кво – 592,1 тис. COMP (88.1% від загальної кількості голосів).
Огляд: Це голосування пропонувало створити організаційну структуру, створивши безліч підпідрозділів з незрозумілими KPI та агресивною бонусною системою, тому спільнота висловила свою незгоду.
!
Aave (AAVE)
Пропозиція: Прийміть на борт LBTC & Увімкніть режим рідкого LBTC/WBTC на ядрі Aave v3
Статус: Завершено.
Створено: Jan 20, 2025.
Закінчується: 24 січня 2025 року.
Провідний консенсус: За - 739,6 тис. (99.9% від загальної кількості голосів).
Підсумок: Цей голос приєднав LBTC (Lombard BTC) до Aave з активацією режиму ліквідації LBTC/WBTC з обмеженням в 80/800 взяти/надати в позику.
!
Напроти (ACX)
Пропозиція: Оновити Across для підтримки Non-EVM та автозаповнення
Статус: Live.
Створено: 21 січня 2025 року.
Закінчення: 28 січня 2025 року.
Провідний консенсус: За - 22,4 млн (100% від загальної кількості голосів).
Огляд: Хоча ця пропозиція не розкриває деталей щодо реалізації не-EVM, вона розблокує попередні заповнення, де користувачі можуть отримувати кошти до внесення активів для мостування, що повинно покращити UX.