Bu kuantum iki haftalık raporu (17 Şubat - 3 Mart) çoklu boyut veri analizi yoluyla son dönemdeki kripto para piyasasının dinamiklerini ve eğilimlerini derinlemesine inceleyecek. Rapor, Bitcoin ve Ethereum gibi önde gelen kripto paraların oynaklığı, long-short ticaret oranı, açık pozisyon miktarı ve finansman ücreti gibi temel göstergeleri üzerinde dururken, kripto para vadeli işlemlerindeki patlama durumlarını da özel olarak analiz ediyor. Ayrıca, kuantum backtest bölümü MACD göstergesini detaylı bir şekilde analiz edecek ve getirisini backtest edecek.
Özet
Son iki haftada BTC piyasası daha duyarlı tepki veriyor, ETH fiyatı zayıf, yükseliş potansiyeli eksik, ancak dalgalanma göreceli olarak daha az.
BTC long-short trading scale ratio is maintained between 0.90 - 1.10, ETH ratio is between 0.85 - 1.05, and the price rebound strength is relatively weak.
BTC finansman oranı dalgalanması daha da artarken, açılış miktarının azalması ve uzun pozisyonların patlama miktarının artmasıyla, piyasanın kaldıraç azaltma veya kısa vadeli likidite sıkışması yaşayabileceği, yatırımcı duygusunun dikkatli olma eğiliminde olduğunu gösteriyor.
Solana Meme Coin'un günlük arzı 40.000'e düştü, Ocak ayının zirvesine göre %65 azaldı, kısa vadeli spekülatif varlıklara olan piyasa ilgisinin azaldığını gösteriyor.
Standart MACD ile oluşturulan ortalama regresyon stratejisi, basit bir geri test ve parametre seçimi ile gerçekten fiyatın aşırı yükseldikten sonra düzeltme fırsatlarını etkili bir şekilde tanıyabilmektedir, böylece yatırımcılara short sinyalleri sunmaktadır.
Piyasa Genel Bakış
1. Bitcoin ve Ethereum'un Volatilite Analizi
Volatilite, günlük fiyat getirilerinin standart sapması (STD, Standart Sapma) ile hesaplanır. Standart sapma, varlığın getirisinin dağılımını ölçer, yani fiyat değişim aralığını belirtir. STD değeri ne kadar yüksek olursa, fiyat hareketleri o kadar şiddetli olur ve pazarın belirsizliği de o kadar yüksek olur; aksine, STD değeri ne kadar düşük olursa, fiyatın daha istikrarlı olduğu anlamına gelir.
Son iki haftada, BTC'nin oynaklığı genel olarak ETH'den yüksek oldu, piyasa sarsıntılarla aşağı yönlü bir seyir izledi - yerleşme - hızlı bir şekilde toparlanma sürecini yaşadı. 23 Şubat'tan itibaren BTC'nin oynaklığı belirgin şekilde arttı, ancak ETH nispeten istikrarlı kaldı, piyasa genelinde dikkatli bir duygu hakimdi. Satış baskısı arttıkça, BTC 80,000 doların altına düştü, ETH 2,100 dolarlık dip seviyesine dokundu ve piyasada panik hali arttı.
Resim 1: BTC'nin oynaklığı genel olarak ETH'den yüksek, daha güçlü fiyat dalgalanmalarını gösteriyor
Ancak, Mart ayının başlarında, her ikisinin de volatilitesi büyük ölçüde arttı, özellikle BTC çok şiddetli bir şekilde, muhtemelen ABD Başkanı Trump'ın ABD Kripto Rezervi oluşturmayı teşvik ettiğini açıklamasıyla ilgili olarak, BTC, ETH, SOL, XRP ve ADA'nın bu rezervin temel varlıkları olarak dahil edileceği öngörülüyor. Bu haberin etkisiyle piyasa duyguları hızla ısındı, BTC tekrar 90,000 doların üzerine çıktı, ETH ise 2,500 doların civarına yükseldi.
Şekil 2: BTC hızla 90,000 doların üzerine yükselirken, ETH sadece 2,500 dolar civarına yükseldi, göreceli olarak zayıf bir performans sergiledi
Genel olarak, BTC son zamanlarda piyasa tepkisi daha duyarlı, ETH fiyatı zayıf, yükseliş potansiyeli eksik ve dalgalanma nispeten küçük. Eğer piyasada yüksek volatilite devam ederse, kısa vadede daha fazla yükseliş alanı olabilir, aksi takdirde hala dalgalanma riskiyle karşı karşıya kalabilir.
2. Bitcoin ve Ethereum long-short ticaret hacmi oranı analizi
Long/Short Taker Boyut Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa tarafların alım satım hacmi arasındaki önemli bir ölçüdür, genellikle piyasa duyarlılığını ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (uzun taraflar) hacmi, aktif satım (kısa taraflar) hacminden büyüktür, bu da piyasanın daha çok alıcı eğiliminde olduğunu, duyarlılığın yükseliş eğiliminde olduğunu gösterir.
Coinglass verilerine göre, BTC long-short işlem hacmi oranı 0.90 - 1.10 aralığında sabit kalıyor, bu oranın fiyat trendiyle belirli bir ters ilişkisi var gibi görünüyor, bu durum fiyatlar düştüğünde fonların dip alımlara yöneldiğini, ancak yükseldiğinde boğaların daha temkinli olduğunu gösterebilir. ETH long-short işlem hacmi oranı son zamanlarda büyük dalgalanmalar yaşadı, genel olarak 0.85 - 1.05 aralığında kaldı. ETH fiyatı düşüş yaşadıktan sonra zayıf bir şekilde toparlanırken, long-short oranı artsa da, piyasanın belirgin bir yükseliş ivmesi eksik, yatırımcıların ETH trendine karşı belirsizlikleri güçlü, sermaye geri dönüşü yavaş.
Genel olarak, BTC fiyatları dalgalanmalar yaşasa da, boğa ve ayı oranı piyasanın hala belirli bir destek olduğunu gösteriyor, ETH ise nispeten zayıf performans sergiliyor, yatırımcıların piyasa duyarlılığının daha da iyileşip iyileşmeyeceğini göz önünde bulundurmaları, takip eden trendin yönünü belirlemek için önemli.
Şekil 3: BTC long-short işlem oranı 0.90 ile 1.10 arasında sabitlendi, piyasa long-short oyunu dengeli
Şekil dört: ETH long-short işlem hacmi oranı son zamanlarda büyük dalgalanmalar gösterdi ve genel olarak 0.85 ile 1.05 arasında kaldı
3. Sözleşme Pozisyon Tutma Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC vadeli işlemleri tutarı hızla düşerek 510 milyar doların altına geriledi, muhtemelen kaldıraçlı pozisyonların kapatılması, piyasanın aktif olarak kaldıraç azaltması veya fonların yeniden dağıtılmasından kaynaklanmış olabilir, genel piyasa duyarlılığı dikkatli bir eğilim gösteriyor. Mart ayına girerken, BTC vadeli işlemleri tutarı dip seviyelerden yükseldi, ancak genel olarak Şubat ayının zirvesinin altında kaldı, bu da sermaye akışının hala oldukça muhafazakar olduğunu gösteriyor.
ETH sözleşme pozisyon tutarı istikrarlı bir şekilde artıyor, Şubat ayının sonlarında piyasa düştüğünde büyük ölçüde düşmemiş olması, kaldıraçlı fonların dikkatli tutulduğunu gösteriyor. Ancak BTC'nin toparlandığı bir zamanda, ETH sözleşme tutarı sadece hafifçe arttı, bu da piyasanın ETH toparlanmasına olan güveninin az olduğunu ve fonların yavaşça geri döndüğünü gösteriyor.
Genel olarak, BTC vadeli işlemler pozisyon miktarında büyük değişiklikler yaşanıyor, bu da piyasanın kısa vadeli işlem duygusunun güçlü olduğunu yansıtıyor; ETH vadeli işlemler pozisyon miktarında ise daha küçük dalgalanmalar görülüyor, bu da ETH piyasasının daha çok beklemeyi tercih ettiğini gösteriyor. Kısa vadede, eğer BTC vadeli işlemler pozisyon miktarı artmaya devam ederse, fiyatın daha da yükselmesini teşvik edebilir, ancak eğer yeterli sermaye geri dönüşü olmazsa, piyasa hala dalgalanmaya devam edebilir.
Şekil 5: BTC vadeli işlem tutarı güçlü bir şekilde toparlanırken, ETH vadeli işlem tutarı sınırlı bir şekilde toparlanıyor, ETH için piyasanın toparlanma konusunda güveni yetersiz.
4. Finansman Oranı
BTC ve ETH'nin finansman oranları son iki haftada büyük dalgalanmalar gösterdi, bu da piyasanın kaldıraçlı uzun ve kısa pozisyon duygusundaki değişiklikleri yansıtıyor. Genel olarak, BTC ve ETH finansman oranları genellikle aynı yönde ilerliyor, ancak bazı zaman dilimlerinde farklılık gösteriyor. Ayrıca, BTC'nin finansman oranı ETH'den daha fazla dalgalanıyor ve birkaç kez negatif bölgeye düşüyor. Bu, BTC vadeli işlemler piyasasında daha fazla kısa pozisyon alınan durumların varlığını gösterir, piyasa duygusu genellikle boğa görünümündedir, bu da finansman oranının negatife dönmesine neden olur.
Son iki haftada BTC fonlama oranı dalgalanmaya daha da şiddetlendi, bazı zaman dilimlerinde belirgin negatif değerler görüldü, bu durum açık pozisyon miktarının azalmasına ve uzun pozisyonların kapanmasına yol açarak piyasanın kaldıraçsızlaşma veya kısa vadeli düşüş eğilimi yaşadığını gösterebilir. Bu tür fonlama oranı değişiklikleri, tüccarlar için piyasanın fon dağılımı için kritik sinyaller olup, kısa vadeli fiyat hareketlerini ve kaldıraçlı pozisyon yapısını etkileyebilir.
Şekil altı: BTC finansman oranının dalgalanma genliği ETH'den daha büyük ve birkaç kez negatif bölgeye düşmüştür
5. Kripto para sözleşmesi iflas grafiği
Coinglass verilerine göre, son bir ayda kripto para vadeli işlemler piyasası birkaç kez büyük ölçekli patlamalar yaşadı, özellikle 24 Şubat - 3 Mart tarihleri arasında, genel piyasa uzun-kısa toplamının günlük ortalama patlama tutarı 732 milyon dolar oldu, 1-17 Şubat tarihleri arasındaki %42 artışla. Bunun içinde, uzun pozisyon patlama tutarı çoğunlukta, günlük ortalama 542 milyon dolar, kısa pozisyon günlük ortalama 190 milyon dolar patlama oldu, piyasanın keskin düşüş yaşadığını yansıtarak, boğa kaldıraç fonları daha büyük temizlik riskiyle karşı karşıya kaldı.
Verilere göre, aşırı piyasa koşullarında, fiyatların hızla düşmesi genellikle zincirleme uzun pozisyonların tasfiyesine neden olur, piyasa likiditesini daha da kötüleştirir ve "ezilme etkisi" oluşturur. Buna karşılık, kısa pozisyonların patlama miktarı nispeten düşüktür, ancak piyasa şiddetli bir şekilde toparlandığında büyük ölçekli tasfiyeler yine de meydana gelir, örneğin 2 Mart'ta kısa pozisyonların patlama miktarı belirgin bir şekilde arttı. Fonlama oranları, açılış miktarları ve diğer verilerle birleştirildiğinde, yatırımcıların piyasa duyarlılığından kaynaklanan kaldıraç riskine dikkat etmeleri, pozisyonları mantıklı bir şekilde kontrol etmeleri ve yüksek oynak piyasa ortamında ciddi zararlar yaşamamaları için önlem almaları gerekmektedir.
Şekil 7: 24 Şubat - 3 Mart tarihleri arasında, toplam vadeli işlemler piyasasında günlük ortalama kapanma miktarı 7.32 milyar Amerikan Dolarıydı
6. Solana Meme kripto para biriminin günlük arzı 40.000'e düştü
1 Ay boyunca, Solana üzerindeki Meme token'ları zirve yaptı, birçok yeni proje ortaya çıktı, bunlar arasında ABD Başkanı Trump tarafından piyasaya sürülen TRUMP token'ının popülaritesi en yüksek oldu ve genel piyasa aktivitesini artırdı. Ancak, piyasada riskten kaçınma eğiliminin artması, likidite sıkışması ve düzenleyici ortamın değişmesi gibi faktörlerin etkisiyle, birçok kısa vadeli Meme token'ı yatırımcıların ilgisini sürdüremedi ve yeni ihraç miktarı büyük ölçüde azaldı.
Solana üzerindeki Meme pazarı belirgin bir şekilde soğuma yaşadı, günlük olarak piyasaya sürülen Meme token sayısı 1 ay önceki zirve dönemine göre %65 düşerek 40,000'e geriledi, Meme varlıklarına olan talep belirgin bir şekilde azaldı. Bu etkiyle birlikte Solana üzerindeki işlem aktivitesi de geriledi, toplam gaz geliri 19 Ocak'ta 35 milyon ABD dolarından 3 Mart'ta 1.49 milyon ABD dolarına keskin bir şekilde düşüş göstererek %95 azaldı. Aynı zamanda, zincir üzerindeki işlem hacmi, aktif adres sayısı ve TVL gibi temel göstergeler de düşüş yaşadı, bu durum Meme varlıklarının likiditesinde zayıflama yaşandığını ve genel olarak piyasanın daha korumacı bir hal aldığını daha da yansıtmaktadır.
Şekil 10: Solana Meme jetonunun günlük arzı 40.000'e düştü, Ocak ayındaki zirveden %65 düştü
Kuantitatif Analiz - Standart MACD Stratejisi, Kripto Piyasasında Ortalama Dönüş Ticaret Stratejisinin Doğrulanması
*(Feragatname: Bu makalenin tüm tahminleri, yalnızca referans olması için tarih verileri ve piyasa trendleri üzerinden elde edilen analiz sonuçlarına dayanmaktadır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa trendlerinin garantisi olarak kabul edilmemelidir. İlgili yatırımları yaparken, yatırımcıların riskleri tamamen göz önünde bulundurması ve dikkatli kararlar alması gerekmektedir.)
Bu makale, standartlaştırılmış MACD göstergesini tanıtır ve BTC/USDT ticaret çiftinde ortalama geri dönüş ticaret stratejisini geri test eder. Standartlaştırılmış MACD, geleneksel MACD'nin geliştirilmiş bir versiyonudur ve MACD değerini belirli bir aralığa (genellikle -1 ile +1 arasına) standartlaştırarak, göstergenin farklı pazar ortamlarında karşılaştırılabilir hale gelmesini sağlar, fiyat hareketinin göreceli gücüne ve yönüne odaklanır.
Temel Bileşenler ve Prensipler
Bu gösterge, MacNorm hattı ve tetikleme hattı (Trigger) olmak üzere iki temel hat tarafından oluşturulur. MacNorm hattı, standartlaştırılmış ana hattır ve kısa vadeli ile uzun vadeli piyasa momentumu arasındaki ilişki değişimini yansıtır. MacNorm hattı 0'ın üzerindeyken, piyasanın kısa vadeli yükseliş momentumunun uzun vadeli momentumdan daha güçlü olduğunu gösterir; 0'ın altındayken, piyasanın kısa vadeli düşüş momentumunun daha güçlü olduğunu gösterir. Tetikleme hattı, MacNorm'un ağırlıklı hareketli ortalaması olarak, sinyal hattı olarak görev yapar ve doğrulama ve filtreleme işlevi görür, daha pürüzsüz hareket eder ve genellikle MacNorm hattından sonra gelir. Grafikte kırmızı hat MacNorm (hızlı hat), yeşil hat ise tetikleme hatı(yavaş hat) ve bu iki hat -1 ile +1 arasında olacaktır. Standartlaştırılmış MACD birkaç temel parametre kullanır, her bir parametre hesaplama formülünde farklı kritik roller üstlenir:
Şekil 11: MACD Gösterge Grafiği
Hızlı Hareketli Ortalama Dönemi
Bu parametre, kısa vadeli hareketli ortalama hesaplama dönemini kontrol eder. Formülde, hızlı hareketli ortalama (FastMA)'nın hesaplanmasını doğrudan etkiler ve piyasanın kısa vadeli fiyat eğilimini temsil eder. Daha küçük bir değer, göstergenin fiyat değişimine daha duyarlı tepki vermesine neden olur, bu da piyasa trend değişikliklerini daha hızlı yakalamayı sağlar, ancak daha fazla yanıltıcı sinyal üretebilir. Oran hesaplanırken, bu parametre oranın paydasını veya payını etkiler, böylece genel momentum değerlendirmesini etkiler.
Yavaş Hareketli Ortalama Dönemi
Bu parametre, uzun vadeli hareketli ortalama çizgisinin hesaplama periyodunu kontrol eder. Formülde yavaş hareketli ortalama (SlowMA)'nın hesaplanmasını doğrudan etkiler ve piyasanın uzun vadeli fiyat eğilimini temsil eder. Daha büyük bir değer daha düzgün bir eğilim bakış açısı sağlar, yanıltıcı sinyalleri azaltır, ancak sinyal gecikmesine neden olabilir. Hızlı ve yavaş çizgilerin karşılaştırılması MACD'nin özünü oluşturur ve bu parametre "yavaş" derecesini belirler.
Tetik çizgisi döngüsü
MacNorm'un ağırlıklı hareketli ortalamasını hesaplamak için kullanılan, tetikleme hattı (Trigger) oluşturan, sinyal hattının duyarlılığını ve düzlemini belirleyen bir değer. Daha küçük değerler, tetikleme hattını MacNorm hattına daha yakın hale getirir, daha fazla ancak muhtemelen daha erken sinyal üretir; daha büyük değerler ise daha düz, daha az ancak muhtemelen daha güvenilir sinyaller üretir.
Standartlaştırma Döngüsü
Bu, MacNorm'u hesaplamak için formülde kullanılan standart işlenmiş bir geriye dönük dönemdir. Gösterge, bu dönem içinde MAC'in en yüksek ve en düşük değerlerini arayarak standart bir hesaplama yapar ve sonucu -1 ila 1 aralığına ölçekler. Daha uzun standartlaştırma dönemleri daha istikrarlı standartlaştırma etkileri üretir çünkü daha uzun bir süreçteki fiyat dalgalanmalarını dikkate alır; daha kısa dönemler ise standartlaştırmayı daha dinamik hale getirir ancak gösterge değerlerinde sık sık değişikliklere neden olabilir.
Hareketli Ortalama Türü
Hangi hareketli ortalama hesaplama yöntemini kullanacağına karar vermek. Formülde, bu parametre FastMA ve SlowMA hesaplama yöntemlerini kontrol etmek için koşul kontrolü yoluyla kullanılır. EMA, en son fiyatlara daha yüksek ağırlık verir, daha hızlı tepki verir; WMA, zaman doğrusuna göre ağırlıkları dağıtır; SMA ise tüm fiyatlara aynı ağırlığı verir, en düzgündür. Farklı türdeki hareketli ortalamalar, fiyat değişikliklerine farklı tepki özelliklerine sahiptir, bu da gösterge duyarlılığını ve sinyal üretme zamanını etkiler.
Daha detaylı hesaplama formülü için bkz. 【10】
Pratik İşlem Stratejileri
Bu işlem stratejisinin temel mantığı, "ortalama geri dönüş" teorisine dayanmaktadır, yani fiyatın uzun vadeli ortalamasına dönme eğiliminde olduğunu varsayar ve fiyatın aşırı sapma durumunu belirlemek için standartlaştırılmış MACD göstergesini kullanır. Geçmiş 4 zaman diliminde hızlı gösterge (MacNorm) yüksek seviyedeyken (>0.995), ancak şu anda yavaş sinyal çizgisini (Trigger) aniden kırdığında, fiyatın muhtemelen çok fazla sapmış olduğunu düşünerek kısa pozisyon sinyali verir ve fiyatın ortalama değere geri dönmesini bekler.
Pozisyon süresi, N çubuk periyodu (burada lag_N olarak temsil edilir, N sahip olunan süredir) olarak sabitlenmiştir, backtest dönemi 3 Mart 2024'ten 3 Mart 2025'e kadar, 1 dakikalık MACD sinyalleri kullanılmıştır ve işlem masrafları gibi ticaret maliyetleri dikkate alınmamıştır.
Bu stratejide beş ana parametre belirlendi:
Hızlı Ortalama Çizgi Periyodu (fast_length)
Yavaş Hareketli Ortalama Periyodu (yavaş_uzunluk)
Sinyal Çizgisi Düzleştirme Periyodu（trigger_length）
标准化回顾周期（norm_period）
Ortalama Türü (ma_type, EMA olarak seçilirken araştırma yapılır)
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralığı geriye dönük test ettik:
**Hızlı Ortalama Dönemleri : **8, 10, 12, 14
**Yavaş Hareketli Ortalama Dönemleri : **16, 18, 21, 24
**Sinyal Hattı Pürüzsüz Dönem : **9, 12, 15, 18
**Standartlaştırılmış Geri Dönüş Dönemi: **5, 7, 9, 11
**Hareketli Ortalama Türü : **EMA
Ve en yüksek beş parametre kombinasyonunu seçmek için en düşük kazanma oranını (%55 ve üzeri) ve yeterli işlem sayısını (her dönemde 50'den fazla) filtreleme koşulu olarak belirledik. Bu çok katmanlı filtreleme yöntemi, daha iyi parametreleri bulmanıza yardımcı olmanın yanı sıra aşırı uydurma riskini de azaltır.
Şekil 12: En iyi beş parametre setini seçtikten sonra, bu beş stratejiye eşit ağırlık veriyoruz ve birikmiş getiri oranını çiziyoruz
Şekil 13: Risk getirisi sharpe (değeri )
Şekil 14: Toplam Getiri Oranı
Trade Stratejisi Özeti
Gerçek zamanlı analiz sonucunda, üstün performans sergileyen beş işlem parametre kombinasyonunu seçtik, ayrıntılar aşağıda belirtilmiştir:
Hızlı EMA: 14, Yavaş EMA: 18, Sinyal Hattı Düzeltme: 18, Standart Geriye Bakma: 7
Hızlı Ortalama: 14, Yavaş Ortalama: 18, Sinyal Hattı Pürüzsüzleştirme: 15, Standart Geriye Bakma: 7
Hızlı Ortalama: 14, Yavaş Ortalama: 21, Sinyal Hattı Düzeltmesi: 18, Standart Geriye Dönük: 5
Hızlı Ortalama: 14, Yavaş Ortalama: 18, Sinyal Hattı Düzeltme: 9, Standart Geriye Bakma: 7
Hızlı Ortalama: 14, Yavaş Ortalama: 18, Sinyal Hattı Düzeltme: 12, Standart Geriye Bakış: 7
Beş optimize parametre setini eş ağırlıklı bir şekilde birleştirerek kapsamlı bir ticaret stratejisi oluşturuyoruz. Backtest sonuçları, stratejinin uzun veya kısa tutma süreleriyle istikrarlı getiri elde edebileceğini göstermektedir. Dikkat çekici olan ise, tutma süresinin uzamasıyla birlikte, getirinin belirgin bir artış eğilimi gösterdiğidir, bu da stratejinin uzun vadeli yatırımlarda önemli avantajlara sahip olduğunu göstermektedir.
Farklı sahip olma dönemlerinin riskten arındırılmış getirisine (sharpe değeri ) ve toplam getiri) yapılan analizlerde, 30 dönemi aşan sürelerde, bu iki gösterge de kısa vadeli sahip olma dönemlerinden önemli ölçüde daha yüksek olduğunu bulduk. Bu, stratejinin uzun vadeli sahiplik dönemlerinde sadece daha yüksek toplam getiri getirmediğini, aynı zamanda risk kontrolü açısından daha iyi sonuçlar elde edebildiğini göstermektedir.
Özet
17 Şubat - 3 Mart tarihleri arasında kripto piyasası şiddetli dalgalanmalar yaşadı, BTC fiyatı ETH'den belirgin şekilde daha yüksek volatilite gösterdi ve politika etkisiyle hızla toparlandı. Long-short işlem oranları, BTC piyasasının güçlü destek gösterdiğini, ETH'nin ise yükseliş gücü eksikliğini gösteriyor. Kontrat pozisyon verileri, BTC kaldıraçlı işlemlerin aktif olduğunu, ETH'nin ise daha muhafazakar olduğunu gösteriyor. Finansman oranları şiddetli şekilde dalgalanıyor, piyasanın long-short savaşını yansıtıyor. Likidasyon verileri, piyasanın riskinin yüksek olduğunu gösteriyor, özellikle long pozisyonların büyük ölçüde tasfiye edilmesi baskısı altında. Ayrıca, Solana Meme coin piyasasında soğuma var, günlük ortalama arz büyük ölçüde düştü, spekülasyon duygusunun zayıfladığını gösteriyor.
Kuantitatif analiz bölümünde, standart MACD ile oluşturulan ortalama regresyon stratejisi kullanılarak, basit backtest ve parametre seçimi ile bu stratejinin gerçekten fiyatın aşırı yükseldiği noktalarda geri çekilme fırsatlarını etkili bir şekilde tanımayı başardığı, yatırımcılara net bir satış sinyali sağladığı görülmektedir. Bununla birlikte, herhangi bir ticaret stratejisinin dikkatli bir şekilde uygulanması gerekmektedir, piyasanın hızlı değişimleri stratejinin başarısız olmasına neden olabilir, yatırımcılar kendi ihtiyaçlarına ve risk tercihlerine göre stratejiyi daha da iyileştirebilir ve optimize edebilir.
gate Araştırma Enstitüsü
gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analizler, sıcak görüşler, piyasa gözden geçirmeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri de dahil olmak üzere derin içerikler sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur.
[link]'e tıklayın (https://www.gate.io/learn/category/research) şimdi gidin
Muafiyet BeyanıKripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcılara herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın alınan varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io bu tür yatırım kararlarından kaynaklanan herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
gate Araştırma Enstitüsü: BTC fiyatları Dalgalanma arttı, MACD göstergesi geri test getirisi %25'e kadar yükseldi (Kantitatif İki Haftalık Rapor)
Giriş
Bu kuantum iki haftalık raporu (17 Şubat - 3 Mart) çoklu boyut veri analizi yoluyla son dönemdeki kripto para piyasasının dinamiklerini ve eğilimlerini derinlemesine inceleyecek. Rapor, Bitcoin ve Ethereum gibi önde gelen kripto paraların oynaklığı, long-short ticaret oranı, açık pozisyon miktarı ve finansman ücreti gibi temel göstergeleri üzerinde dururken, kripto para vadeli işlemlerindeki patlama durumlarını da özel olarak analiz ediyor. Ayrıca, kuantum backtest bölümü MACD göstergesini detaylı bir şekilde analiz edecek ve getirisini backtest edecek.
Özet
Piyasa Genel Bakış
1. Bitcoin ve Ethereum'un Volatilite Analizi
Volatilite, günlük fiyat getirilerinin standart sapması (STD, Standart Sapma) ile hesaplanır. Standart sapma, varlığın getirisinin dağılımını ölçer, yani fiyat değişim aralığını belirtir. STD değeri ne kadar yüksek olursa, fiyat hareketleri o kadar şiddetli olur ve pazarın belirsizliği de o kadar yüksek olur; aksine, STD değeri ne kadar düşük olursa, fiyatın daha istikrarlı olduğu anlamına gelir.
Son iki haftada, BTC'nin oynaklığı genel olarak ETH'den yüksek oldu, piyasa sarsıntılarla aşağı yönlü bir seyir izledi - yerleşme - hızlı bir şekilde toparlanma sürecini yaşadı. 23 Şubat'tan itibaren BTC'nin oynaklığı belirgin şekilde arttı, ancak ETH nispeten istikrarlı kaldı, piyasa genelinde dikkatli bir duygu hakimdi. Satış baskısı arttıkça, BTC 80,000 doların altına düştü, ETH 2,100 dolarlık dip seviyesine dokundu ve piyasada panik hali arttı.
Resim 1: BTC'nin oynaklığı genel olarak ETH'den yüksek, daha güçlü fiyat dalgalanmalarını gösteriyor
Ancak, Mart ayının başlarında, her ikisinin de volatilitesi büyük ölçüde arttı, özellikle BTC çok şiddetli bir şekilde, muhtemelen ABD Başkanı Trump'ın ABD Kripto Rezervi oluşturmayı teşvik ettiğini açıklamasıyla ilgili olarak, BTC, ETH, SOL, XRP ve ADA'nın bu rezervin temel varlıkları olarak dahil edileceği öngörülüyor. Bu haberin etkisiyle piyasa duyguları hızla ısındı, BTC tekrar 90,000 doların üzerine çıktı, ETH ise 2,500 doların civarına yükseldi.
Şekil 2: BTC hızla 90,000 doların üzerine yükselirken, ETH sadece 2,500 dolar civarına yükseldi, göreceli olarak zayıf bir performans sergiledi
Genel olarak, BTC son zamanlarda piyasa tepkisi daha duyarlı, ETH fiyatı zayıf, yükseliş potansiyeli eksik ve dalgalanma nispeten küçük. Eğer piyasada yüksek volatilite devam ederse, kısa vadede daha fazla yükseliş alanı olabilir, aksi takdirde hala dalgalanma riskiyle karşı karşıya kalabilir.
2. Bitcoin ve Ethereum long-short ticaret hacmi oranı analizi
Long/Short Taker Boyut Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa tarafların alım satım hacmi arasındaki önemli bir ölçüdür, genellikle piyasa duyarlılığını ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (uzun taraflar) hacmi, aktif satım (kısa taraflar) hacminden büyüktür, bu da piyasanın daha çok alıcı eğiliminde olduğunu, duyarlılığın yükseliş eğiliminde olduğunu gösterir.
Coinglass verilerine göre, BTC long-short işlem hacmi oranı 0.90 - 1.10 aralığında sabit kalıyor, bu oranın fiyat trendiyle belirli bir ters ilişkisi var gibi görünüyor, bu durum fiyatlar düştüğünde fonların dip alımlara yöneldiğini, ancak yükseldiğinde boğaların daha temkinli olduğunu gösterebilir. ETH long-short işlem hacmi oranı son zamanlarda büyük dalgalanmalar yaşadı, genel olarak 0.85 - 1.05 aralığında kaldı. ETH fiyatı düşüş yaşadıktan sonra zayıf bir şekilde toparlanırken, long-short oranı artsa da, piyasanın belirgin bir yükseliş ivmesi eksik, yatırımcıların ETH trendine karşı belirsizlikleri güçlü, sermaye geri dönüşü yavaş.
Genel olarak, BTC fiyatları dalgalanmalar yaşasa da, boğa ve ayı oranı piyasanın hala belirli bir destek olduğunu gösteriyor, ETH ise nispeten zayıf performans sergiliyor, yatırımcıların piyasa duyarlılığının daha da iyileşip iyileşmeyeceğini göz önünde bulundurmaları, takip eden trendin yönünü belirlemek için önemli.
Şekil 3: BTC long-short işlem oranı 0.90 ile 1.10 arasında sabitlendi, piyasa long-short oyunu dengeli
Şekil dört: ETH long-short işlem hacmi oranı son zamanlarda büyük dalgalanmalar gösterdi ve genel olarak 0.85 ile 1.05 arasında kaldı
3. Sözleşme Pozisyon Tutma Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC vadeli işlemleri tutarı hızla düşerek 510 milyar doların altına geriledi, muhtemelen kaldıraçlı pozisyonların kapatılması, piyasanın aktif olarak kaldıraç azaltması veya fonların yeniden dağıtılmasından kaynaklanmış olabilir, genel piyasa duyarlılığı dikkatli bir eğilim gösteriyor. Mart ayına girerken, BTC vadeli işlemleri tutarı dip seviyelerden yükseldi, ancak genel olarak Şubat ayının zirvesinin altında kaldı, bu da sermaye akışının hala oldukça muhafazakar olduğunu gösteriyor.
ETH sözleşme pozisyon tutarı istikrarlı bir şekilde artıyor, Şubat ayının sonlarında piyasa düştüğünde büyük ölçüde düşmemiş olması, kaldıraçlı fonların dikkatli tutulduğunu gösteriyor. Ancak BTC'nin toparlandığı bir zamanda, ETH sözleşme tutarı sadece hafifçe arttı, bu da piyasanın ETH toparlanmasına olan güveninin az olduğunu ve fonların yavaşça geri döndüğünü gösteriyor.
Genel olarak, BTC vadeli işlemler pozisyon miktarında büyük değişiklikler yaşanıyor, bu da piyasanın kısa vadeli işlem duygusunun güçlü olduğunu yansıtıyor; ETH vadeli işlemler pozisyon miktarında ise daha küçük dalgalanmalar görülüyor, bu da ETH piyasasının daha çok beklemeyi tercih ettiğini gösteriyor. Kısa vadede, eğer BTC vadeli işlemler pozisyon miktarı artmaya devam ederse, fiyatın daha da yükselmesini teşvik edebilir, ancak eğer yeterli sermaye geri dönüşü olmazsa, piyasa hala dalgalanmaya devam edebilir.
Şekil 5: BTC vadeli işlem tutarı güçlü bir şekilde toparlanırken, ETH vadeli işlem tutarı sınırlı bir şekilde toparlanıyor, ETH için piyasanın toparlanma konusunda güveni yetersiz.
4. Finansman Oranı
BTC ve ETH'nin finansman oranları son iki haftada büyük dalgalanmalar gösterdi, bu da piyasanın kaldıraçlı uzun ve kısa pozisyon duygusundaki değişiklikleri yansıtıyor. Genel olarak, BTC ve ETH finansman oranları genellikle aynı yönde ilerliyor, ancak bazı zaman dilimlerinde farklılık gösteriyor. Ayrıca, BTC'nin finansman oranı ETH'den daha fazla dalgalanıyor ve birkaç kez negatif bölgeye düşüyor. Bu, BTC vadeli işlemler piyasasında daha fazla kısa pozisyon alınan durumların varlığını gösterir, piyasa duygusu genellikle boğa görünümündedir, bu da finansman oranının negatife dönmesine neden olur.
Son iki haftada BTC fonlama oranı dalgalanmaya daha da şiddetlendi, bazı zaman dilimlerinde belirgin negatif değerler görüldü, bu durum açık pozisyon miktarının azalmasına ve uzun pozisyonların kapanmasına yol açarak piyasanın kaldıraçsızlaşma veya kısa vadeli düşüş eğilimi yaşadığını gösterebilir. Bu tür fonlama oranı değişiklikleri, tüccarlar için piyasanın fon dağılımı için kritik sinyaller olup, kısa vadeli fiyat hareketlerini ve kaldıraçlı pozisyon yapısını etkileyebilir.
Şekil altı: BTC finansman oranının dalgalanma genliği ETH'den daha büyük ve birkaç kez negatif bölgeye düşmüştür
5. Kripto para sözleşmesi iflas grafiği
Coinglass verilerine göre, son bir ayda kripto para vadeli işlemler piyasası birkaç kez büyük ölçekli patlamalar yaşadı, özellikle 24 Şubat - 3 Mart tarihleri arasında, genel piyasa uzun-kısa toplamının günlük ortalama patlama tutarı 732 milyon dolar oldu, 1-17 Şubat tarihleri arasındaki %42 artışla. Bunun içinde, uzun pozisyon patlama tutarı çoğunlukta, günlük ortalama 542 milyon dolar, kısa pozisyon günlük ortalama 190 milyon dolar patlama oldu, piyasanın keskin düşüş yaşadığını yansıtarak, boğa kaldıraç fonları daha büyük temizlik riskiyle karşı karşıya kaldı.
Verilere göre, aşırı piyasa koşullarında, fiyatların hızla düşmesi genellikle zincirleme uzun pozisyonların tasfiyesine neden olur, piyasa likiditesini daha da kötüleştirir ve "ezilme etkisi" oluşturur. Buna karşılık, kısa pozisyonların patlama miktarı nispeten düşüktür, ancak piyasa şiddetli bir şekilde toparlandığında büyük ölçekli tasfiyeler yine de meydana gelir, örneğin 2 Mart'ta kısa pozisyonların patlama miktarı belirgin bir şekilde arttı. Fonlama oranları, açılış miktarları ve diğer verilerle birleştirildiğinde, yatırımcıların piyasa duyarlılığından kaynaklanan kaldıraç riskine dikkat etmeleri, pozisyonları mantıklı bir şekilde kontrol etmeleri ve yüksek oynak piyasa ortamında ciddi zararlar yaşamamaları için önlem almaları gerekmektedir.
Şekil 7: 24 Şubat - 3 Mart tarihleri arasında, toplam vadeli işlemler piyasasında günlük ortalama kapanma miktarı 7.32 milyar Amerikan Dolarıydı
6. Solana Meme kripto para biriminin günlük arzı 40.000'e düştü
1 Ay boyunca, Solana üzerindeki Meme token'ları zirve yaptı, birçok yeni proje ortaya çıktı, bunlar arasında ABD Başkanı Trump tarafından piyasaya sürülen TRUMP token'ının popülaritesi en yüksek oldu ve genel piyasa aktivitesini artırdı. Ancak, piyasada riskten kaçınma eğiliminin artması, likidite sıkışması ve düzenleyici ortamın değişmesi gibi faktörlerin etkisiyle, birçok kısa vadeli Meme token'ı yatırımcıların ilgisini sürdüremedi ve yeni ihraç miktarı büyük ölçüde azaldı.
Solana üzerindeki Meme pazarı belirgin bir şekilde soğuma yaşadı, günlük olarak piyasaya sürülen Meme token sayısı 1 ay önceki zirve dönemine göre %65 düşerek 40,000'e geriledi, Meme varlıklarına olan talep belirgin bir şekilde azaldı. Bu etkiyle birlikte Solana üzerindeki işlem aktivitesi de geriledi, toplam gaz geliri 19 Ocak'ta 35 milyon ABD dolarından 3 Mart'ta 1.49 milyon ABD dolarına keskin bir şekilde düşüş göstererek %95 azaldı. Aynı zamanda, zincir üzerindeki işlem hacmi, aktif adres sayısı ve TVL gibi temel göstergeler de düşüş yaşadı, bu durum Meme varlıklarının likiditesinde zayıflama yaşandığını ve genel olarak piyasanın daha korumacı bir hal aldığını daha da yansıtmaktadır.
Şekil 10: Solana Meme jetonunun günlük arzı 40.000'e düştü, Ocak ayındaki zirveden %65 düştü
Kuantitatif Analiz - Standart MACD Stratejisi, Kripto Piyasasında Ortalama Dönüş Ticaret Stratejisinin Doğrulanması
*(Feragatname: Bu makalenin tüm tahminleri, yalnızca referans olması için tarih verileri ve piyasa trendleri üzerinden elde edilen analiz sonuçlarına dayanmaktadır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa trendlerinin garantisi olarak kabul edilmemelidir. İlgili yatırımları yaparken, yatırımcıların riskleri tamamen göz önünde bulundurması ve dikkatli kararlar alması gerekmektedir.)
Bu makale, standartlaştırılmış MACD göstergesini tanıtır ve BTC/USDT ticaret çiftinde ortalama geri dönüş ticaret stratejisini geri test eder. Standartlaştırılmış MACD, geleneksel MACD'nin geliştirilmiş bir versiyonudur ve MACD değerini belirli bir aralığa (genellikle -1 ile +1 arasına) standartlaştırarak, göstergenin farklı pazar ortamlarında karşılaştırılabilir hale gelmesini sağlar, fiyat hareketinin göreceli gücüne ve yönüne odaklanır.
Temel Bileşenler ve Prensipler
Bu gösterge, MacNorm hattı ve tetikleme hattı (Trigger) olmak üzere iki temel hat tarafından oluşturulur. MacNorm hattı, standartlaştırılmış ana hattır ve kısa vadeli ile uzun vadeli piyasa momentumu arasındaki ilişki değişimini yansıtır. MacNorm hattı 0'ın üzerindeyken, piyasanın kısa vadeli yükseliş momentumunun uzun vadeli momentumdan daha güçlü olduğunu gösterir; 0'ın altındayken, piyasanın kısa vadeli düşüş momentumunun daha güçlü olduğunu gösterir. Tetikleme hattı, MacNorm'un ağırlıklı hareketli ortalaması olarak, sinyal hattı olarak görev yapar ve doğrulama ve filtreleme işlevi görür, daha pürüzsüz hareket eder ve genellikle MacNorm hattından sonra gelir. Grafikte kırmızı hat MacNorm (hızlı hat), yeşil hat ise tetikleme hatı(yavaş hat) ve bu iki hat -1 ile +1 arasında olacaktır. Standartlaştırılmış MACD birkaç temel parametre kullanır, her bir parametre hesaplama formülünde farklı kritik roller üstlenir:
Şekil 11: MACD Gösterge Grafiği
Hızlı Hareketli Ortalama Dönemi Bu parametre, kısa vadeli hareketli ortalama hesaplama dönemini kontrol eder. Formülde, hızlı hareketli ortalama (FastMA)'nın hesaplanmasını doğrudan etkiler ve piyasanın kısa vadeli fiyat eğilimini temsil eder. Daha küçük bir değer, göstergenin fiyat değişimine daha duyarlı tepki vermesine neden olur, bu da piyasa trend değişikliklerini daha hızlı yakalamayı sağlar, ancak daha fazla yanıltıcı sinyal üretebilir. Oran hesaplanırken, bu parametre oranın paydasını veya payını etkiler, böylece genel momentum değerlendirmesini etkiler.
Yavaş Hareketli Ortalama Dönemi Bu parametre, uzun vadeli hareketli ortalama çizgisinin hesaplama periyodunu kontrol eder. Formülde yavaş hareketli ortalama (SlowMA)'nın hesaplanmasını doğrudan etkiler ve piyasanın uzun vadeli fiyat eğilimini temsil eder. Daha büyük bir değer daha düzgün bir eğilim bakış açısı sağlar, yanıltıcı sinyalleri azaltır, ancak sinyal gecikmesine neden olabilir. Hızlı ve yavaş çizgilerin karşılaştırılması MACD'nin özünü oluşturur ve bu parametre "yavaş" derecesini belirler.
Tetik çizgisi döngüsü MacNorm'un ağırlıklı hareketli ortalamasını hesaplamak için kullanılan, tetikleme hattı (Trigger) oluşturan, sinyal hattının duyarlılığını ve düzlemini belirleyen bir değer. Daha küçük değerler, tetikleme hattını MacNorm hattına daha yakın hale getirir, daha fazla ancak muhtemelen daha erken sinyal üretir; daha büyük değerler ise daha düz, daha az ancak muhtemelen daha güvenilir sinyaller üretir.
Standartlaştırma Döngüsü Bu, MacNorm'u hesaplamak için formülde kullanılan standart işlenmiş bir geriye dönük dönemdir. Gösterge, bu dönem içinde MAC'in en yüksek ve en düşük değerlerini arayarak standart bir hesaplama yapar ve sonucu -1 ila 1 aralığına ölçekler. Daha uzun standartlaştırma dönemleri daha istikrarlı standartlaştırma etkileri üretir çünkü daha uzun bir süreçteki fiyat dalgalanmalarını dikkate alır; daha kısa dönemler ise standartlaştırmayı daha dinamik hale getirir ancak gösterge değerlerinde sık sık değişikliklere neden olabilir.
Hareketli Ortalama Türü Hangi hareketli ortalama hesaplama yöntemini kullanacağına karar vermek. Formülde, bu parametre FastMA ve SlowMA hesaplama yöntemlerini kontrol etmek için koşul kontrolü yoluyla kullanılır. EMA, en son fiyatlara daha yüksek ağırlık verir, daha hızlı tepki verir; WMA, zaman doğrusuna göre ağırlıkları dağıtır; SMA ise tüm fiyatlara aynı ağırlığı verir, en düzgündür. Farklı türdeki hareketli ortalamalar, fiyat değişikliklerine farklı tepki özelliklerine sahiptir, bu da gösterge duyarlılığını ve sinyal üretme zamanını etkiler.
Daha detaylı hesaplama formülü için bkz. 【10】
Pratik İşlem Stratejileri
Bu işlem stratejisinin temel mantığı, "ortalama geri dönüş" teorisine dayanmaktadır, yani fiyatın uzun vadeli ortalamasına dönme eğiliminde olduğunu varsayar ve fiyatın aşırı sapma durumunu belirlemek için standartlaştırılmış MACD göstergesini kullanır. Geçmiş 4 zaman diliminde hızlı gösterge (MacNorm) yüksek seviyedeyken (>0.995), ancak şu anda yavaş sinyal çizgisini (Trigger) aniden kırdığında, fiyatın muhtemelen çok fazla sapmış olduğunu düşünerek kısa pozisyon sinyali verir ve fiyatın ortalama değere geri dönmesini bekler.
Pozisyon süresi, N çubuk periyodu (burada lag_N olarak temsil edilir, N sahip olunan süredir) olarak sabitlenmiştir, backtest dönemi 3 Mart 2024'ten 3 Mart 2025'e kadar, 1 dakikalık MACD sinyalleri kullanılmıştır ve işlem masrafları gibi ticaret maliyetleri dikkate alınmamıştır.
Bu stratejide beş ana parametre belirlendi:
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralığı geriye dönük test ettik:
Ve en yüksek beş parametre kombinasyonunu seçmek için en düşük kazanma oranını (%55 ve üzeri) ve yeterli işlem sayısını (her dönemde 50'den fazla) filtreleme koşulu olarak belirledik. Bu çok katmanlı filtreleme yöntemi, daha iyi parametreleri bulmanıza yardımcı olmanın yanı sıra aşırı uydurma riskini de azaltır.
Şekil 12: En iyi beş parametre setini seçtikten sonra, bu beş stratejiye eşit ağırlık veriyoruz ve birikmiş getiri oranını çiziyoruz
Şekil 13: Risk getirisi sharpe (değeri )
Şekil 14: Toplam Getiri Oranı
Trade Stratejisi Özeti
Gerçek zamanlı analiz sonucunda, üstün performans sergileyen beş işlem parametre kombinasyonunu seçtik, ayrıntılar aşağıda belirtilmiştir:
Beş optimize parametre setini eş ağırlıklı bir şekilde birleştirerek kapsamlı bir ticaret stratejisi oluşturuyoruz. Backtest sonuçları, stratejinin uzun veya kısa tutma süreleriyle istikrarlı getiri elde edebileceğini göstermektedir. Dikkat çekici olan ise, tutma süresinin uzamasıyla birlikte, getirinin belirgin bir artış eğilimi gösterdiğidir, bu da stratejinin uzun vadeli yatırımlarda önemli avantajlara sahip olduğunu göstermektedir.
Farklı sahip olma dönemlerinin riskten arındırılmış getirisine (sharpe değeri ) ve toplam getiri) yapılan analizlerde, 30 dönemi aşan sürelerde, bu iki gösterge de kısa vadeli sahip olma dönemlerinden önemli ölçüde daha yüksek olduğunu bulduk. Bu, stratejinin uzun vadeli sahiplik dönemlerinde sadece daha yüksek toplam getiri getirmediğini, aynı zamanda risk kontrolü açısından daha iyi sonuçlar elde edebildiğini göstermektedir.
Özet
17 Şubat - 3 Mart tarihleri arasında kripto piyasası şiddetli dalgalanmalar yaşadı, BTC fiyatı ETH'den belirgin şekilde daha yüksek volatilite gösterdi ve politika etkisiyle hızla toparlandı. Long-short işlem oranları, BTC piyasasının güçlü destek gösterdiğini, ETH'nin ise yükseliş gücü eksikliğini gösteriyor. Kontrat pozisyon verileri, BTC kaldıraçlı işlemlerin aktif olduğunu, ETH'nin ise daha muhafazakar olduğunu gösteriyor. Finansman oranları şiddetli şekilde dalgalanıyor, piyasanın long-short savaşını yansıtıyor. Likidasyon verileri, piyasanın riskinin yüksek olduğunu gösteriyor, özellikle long pozisyonların büyük ölçüde tasfiye edilmesi baskısı altında. Ayrıca, Solana Meme coin piyasasında soğuma var, günlük ortalama arz büyük ölçüde düştü, spekülasyon duygusunun zayıfladığını gösteriyor.
Kuantitatif analiz bölümünde, standart MACD ile oluşturulan ortalama regresyon stratejisi kullanılarak, basit backtest ve parametre seçimi ile bu stratejinin gerçekten fiyatın aşırı yükseldiği noktalarda geri çekilme fırsatlarını etkili bir şekilde tanımayı başardığı, yatırımcılara net bir satış sinyali sağladığı görülmektedir. Bununla birlikte, herhangi bir ticaret stratejisinin dikkatli bir şekilde uygulanması gerekmektedir, piyasanın hızlı değişimleri stratejinin başarısız olmasına neden olabilir, yatırımcılar kendi ihtiyaçlarına ve risk tercihlerine göre stratejiyi daha da iyileştirebilir ve optimize edebilir.
Referanslar:
gate Araştırma Enstitüsü gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara teknik analizler, sıcak görüşler, piyasa gözden geçirmeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri de dahil olmak üzere derin içerikler sunan kapsamlı bir blok zinciri ve kripto para araştırma platformudur.
[link]'e tıklayın (https://www.gate.io/learn/category/research) şimdi gidin
Muafiyet Beyanı Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcılara herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın alınan varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate.io bu tür yatırım kararlarından kaynaklanan herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.