ยุคสมัยนี้ บริษัทสหรัฐฯ ชื่อ Strategy ก่อนหน้านี้คือ MicroStrategy มีแผนที่จะเสนอขายหุ้นพรีเฟอร์รี่ชนิด Series A Perpetual Strife 5 ล้านหุ้นเพื่อทุนการซื้อ บิทคอยน์ ในระดับถัดไปที่อาจทำให้มูลค่าสะสมของตราสารของบริษัทเพิ่มขึ้นไปถึง 500,000 BTCในการยื่นเอกสารในวันที่ 18 มีนาคมกับ คณะกรรมการกำกับการซื้อขายและหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา บริษัทที่มีสารสนเทศทางธุรกิจกล่าวว่า หุ้นพิเศษ Perpetual Strife จะสะสมเงินปันผลสะสมที่อัตราคงที่ 10% ต่อปีบนจำนวนระบุ## วิธีการทำงานของการเสนอขายการเสนอหุ้นบุญคุณเช่นนี้ช่วยให้บริษัทสามารถระดมทุนโดยไม่ต้องเผยแพร่หุ้นสามัญเพิ่มเติมซึ่งอาจทำให้ผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ถูกละลายมันให้ผู้ลงทุนเงินปันผลคงที่และมีลำดับความสำคัญเหนือผู้ถือหุ้นสากลทั่วไป ทำให้มันเป็นการผสมผสานระหว่างส่วนของทุนและประโยชน์จากหนี้กลยุทธ์ชี้แจงว่าเงินปันผลเหล่านี้จะจ่ายทุก 3 เดือน—ในวันที่ 31 มีนาคม 30 มิถุนายน 30 กันยายน และ 31 ธันวาคม—เริ่มต้นในวันที่ 30 มิถุนายน 2025โดยไม่เหมือนโครงสร้างเงินปันผลบางรายการ การจ่ายเงินเหล่านี้จะเป็นเฉพาะเงินสดหากไม่มีการจ่ายเงินปันผลในวันที่กำหนด จะมีการสะสม “เงินปันผลที่สะสม” ที่อัตราที่เพิ่มขึ้น ตอนแรก เงินปันผลที่ไม่ได้จ่ายจะสะสมดอกเบี้ยที่ 11% ต่อปี 10% บวก 100 คะแนนพื้นฐานอย่างไรก็ตามอัตราดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นอีก 100 พอยต์สำหรับแต่ละไตรมาส และการชำระเงินจะยังคงค้างชำระ ซึ่งจะถูกจำกัดที่ 18% ต่อปีกลยุทธ์ยังคงมีสิทธิ์ในการแลกเปลี่ยนหุ้นทั้งหมดที่ค้างอยู่ของหุ้นนี้ในเงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจงหากจำนวนหุ้นที่ค้างชำระลดลงต่ำกว่า 25% ของจำนวนที่เสนอจำหน่ายเดิม บริษัทอาจซื้อคืนหุ้นที่เหลือทั้งหมดด้วยเงินสดสิทธิการล้างหนี้สำหรับหุ้นระดับยอดขึ้นกำหนดไว้ที่ $100 ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้อาจมีการปรับปรุงเป็นระยะๆการเสนอขายนี้ถูกจัดการโดย Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., และ Moelis & Company LLC ซึ่งเป็นผู้จัดการหนังสือรายวันร่วมตามบริษัทภายในที่นำโดยไมเคิล เซย์เลอร์ บริษัทมีความตั้งใจที่จะใช้รายได้สุทธิจากการเสนอขายเพื่อการ "วัตถุประสงค์ทั่วไป รวมถึงการจัดหาบิทคอยน์และเพื่อทุนการทำงาน"## ยอดถือครองกลยุทธ์ใกล้ 500K บิทคอยน์การเสนอเสนอเกิดขึ้นหลังจากบริษัทประกาศการซื้อบิทคอยน์ขนาดเล็กที่สุดของตนในวันก่อนหน้าในวันที่ 17 มีนาคม กลยุทธ์เปิดเผยว่าได้ซื้อ 130 BTC แสดงถึงการซื้อครั้งเดียวที่น้อยที่สุดตั้งแต่การซื้อครั้งแรกของมันในสิงหาคม 2020ตั้งแต่การลงทุนครั้งแรก บริษัทได้สะสม BTC 499,226 หน่วย ที่มีมูลค่ารวมที่ Gate.io ที่ $33.1 พันล้าน ดอลลาร์ โดยมีราคาเฉลี่ย $66,360 ต่อ BTCหากซื้ออีก 774 BTC เท่านั้น การถือครองของมันจะเกิน 500,000 BTC ซึ่งเทียบเท่ากับ 2.38% ของส่วนคงเหลือของบิทคอยน์เหมือนที่ได้รายงานไว้ก่อนหน้านี้บน Invezz เดือนที่แล้ว บริษัทได้ทำการปรับปรุงแบรนด์ของตัวเองอย่างสมบูรณ์และเปลี่ยนชื่อตัวเองเป็น Strategy ตามที่เจ้าหน้าที่ได้กล่าวไว้ การเคลื่อนไหวนี้เป็นการยึดมั่นในกลยุทธ์ของตัวเองที่เน้นที่บิทคอยน์การพัฒนาล่าสุดยังเพิ่มเติมในแผนเชิงกลยุทธ์ “21/21” ของ บิทคอยน์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นและลงทุน $42 พันล้านกลยุทธ์โพสต์เป้าหมายที่ 500K BTC โดยการเผยแพร่หุ้นระดับ 5 ล้านหุ้น
เป้าหมายในกลยุทธ์คือการเปิดตัวหุ้นระดับล้น 5 ล้านหุ้นพิเศษ เพื่อเป้าหมาย 500K BTC
ในการยื่นเอกสารในวันที่ 18 มีนาคมกับ คณะกรรมการกำกับการซื้อขายและหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา บริษัทที่มีสารสนเทศทางธุรกิจกล่าวว่า หุ้นพิเศษ Perpetual Strife จะสะสมเงินปันผลสะสมที่อัตราคงที่ 10% ต่อปีบนจำนวนระบุ
วิธีการทำงานของการเสนอขาย
การเสนอหุ้นบุญคุณเช่นนี้ช่วยให้บริษัทสามารถระดมทุนโดยไม่ต้องเผยแพร่หุ้นสามัญเพิ่มเติมซึ่งอาจทำให้ผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ถูกละลาย
มันให้ผู้ลงทุนเงินปันผลคงที่และมีลำดับความสำคัญเหนือผู้ถือหุ้นสากลทั่วไป ทำให้มันเป็นการผสมผสานระหว่างส่วนของทุนและประโยชน์จากหนี้
กลยุทธ์ชี้แจงว่าเงินปันผลเหล่านี้จะจ่ายทุก 3 เดือน—ในวันที่ 31 มีนาคม 30 มิถุนายน 30 กันยายน และ 31 ธันวาคม—เริ่มต้นในวันที่ 30 มิถุนายน 2025
โดยไม่เหมือนโครงสร้างเงินปันผลบางรายการ การจ่ายเงินเหล่านี้จะเป็นเฉพาะเงินสด
หากไม่มีการจ่ายเงินปันผลในวันที่กำหนด จะมีการสะสม “เงินปันผลที่สะสม” ที่อัตราที่เพิ่มขึ้น ตอนแรก เงินปันผลที่ไม่ได้จ่ายจะสะสมดอกเบี้ยที่ 11% ต่อปี 10% บวก 100 คะแนนพื้นฐาน
อย่างไรก็ตามอัตราดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นอีก 100 พอยต์สำหรับแต่ละไตรมาส และการชำระเงินจะยังคงค้างชำระ ซึ่งจะถูกจำกัดที่ 18% ต่อปี
กลยุทธ์ยังคงมีสิทธิ์ในการแลกเปลี่ยนหุ้นทั้งหมดที่ค้างอยู่ของหุ้นนี้ในเงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจง
หากจำนวนหุ้นที่ค้างชำระลดลงต่ำกว่า 25% ของจำนวนที่เสนอจำหน่ายเดิม บริษัทอาจซื้อคืนหุ้นที่เหลือทั้งหมดด้วยเงินสด
สิทธิการล้างหนี้สำหรับหุ้นระดับยอดขึ้นกำหนดไว้ที่ $100 ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้อาจมีการปรับปรุงเป็นระยะๆ
การเสนอขายนี้ถูกจัดการโดย Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., และ Moelis & Company LLC ซึ่งเป็นผู้จัดการหนังสือรายวันร่วม
ตามบริษัทภายในที่นำโดยไมเคิล เซย์เลอร์ บริษัทมีความตั้งใจที่จะใช้รายได้สุทธิจากการเสนอขายเพื่อการ "วัตถุประสงค์ทั่วไป รวมถึงการจัดหาบิทคอยน์และเพื่อทุนการทำงาน"
ยอดถือครองกลยุทธ์ใกล้ 500K บิทคอยน์
การเสนอเสนอเกิดขึ้นหลังจากบริษัทประกาศการซื้อบิทคอยน์ขนาดเล็กที่สุดของตนในวันก่อนหน้า
ในวันที่ 17 มีนาคม กลยุทธ์เปิดเผยว่าได้ซื้อ 130 BTC แสดงถึงการซื้อครั้งเดียวที่น้อยที่สุดตั้งแต่การซื้อครั้งแรกของมันในสิงหาคม 2020
ตั้งแต่การลงทุนครั้งแรก บริษัทได้สะสม BTC 499,226 หน่วย ที่มีมูลค่ารวมที่ Gate.io ที่ $33.1 พันล้าน ดอลลาร์ โดยมีราคาเฉลี่ย $66,360 ต่อ BTC
หากซื้ออีก 774 BTC เท่านั้น การถือครองของมันจะเกิน 500,000 BTC ซึ่งเทียบเท่ากับ 2.38% ของส่วนคงเหลือของบิทคอยน์
เหมือนที่ได้รายงานไว้ก่อนหน้านี้บน Invezz เดือนที่แล้ว บริษัทได้ทำการปรับปรุงแบรนด์ของตัวเองอย่างสมบูรณ์และเปลี่ยนชื่อตัวเองเป็น Strategy ตามที่เจ้าหน้าที่ได้กล่าวไว้ การเคลื่อนไหวนี้เป็นการยึดมั่นในกลยุทธ์ของตัวเองที่เน้นที่บิทคอยน์
การพัฒนาล่าสุดยังเพิ่มเติมในแผนเชิงกลยุทธ์ “21/21” ของ บิทคอยน์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นและลงทุน $42 พันล้าน
กลยุทธ์โพสต์เป้าหมายที่ 500K BTC โดยการเผยแพร่หุ้นระดับ 5 ล้านหุ้น