นักลงทุนรายย่อย持續低接，市場尚未見底，「นักลงทุนรายย่อย反指標」仍有效嗎？

ความกังวลเกี่ยวกับอัตราภาษีทำให้ Wall Street สั่นไหวอีกครั้ง ดัชนี S&P 500 เข้าสู่เขตการแก้ไขลงล่างสุดในหกเดือน ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในหกเดือนที่ผ่านมา การถ่ายเงินเข้า ETF ของ BTC ก็ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 400 พันล้านเหรียญสหรัฐลดลงไปเหลือ 350 พันล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายย่อยยังคงไม่สูญเสียความเชื่อมั่น โดยยังคงลงทุนในตลาดหุ้น มีคนมากมายเชื่อว่า นักลงทุนรายย่อยเป็นตัวชี้วัดสถานการณ์ ยกเว้นว่า นักลงทุนรายย่อยได้เข้าร่วมตลาดออกแล้ว ตลาดจึงจะไม่สุดสุด นักลงทุนรายย่อยคราวนี้จะสามารถเปลี่ยนแปลงตลาดหุ้นได้หรือไม่?

ETF ระบบสะสมเงินสุทธิได้ลดลงจาก 400 พันล้านเหรียญสหรัฐสหรัฐอเมริกาเหรียญจนถึง 350 พันล้านเหรียญ

นักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg อีริค บัลชูนัส แบ่งปันกราฟการไหลเข้าของ BTC ETF โดยเงินทุนเข้าไปลดลงจากจุดยอดที่ 400 พันล้านเหรียญสหรัฐลดลงมาเหลือ 350 พันล้านเหรียญสหรัฐ ตามคำวิจารณ์ของเขา จากมูลค่าการจัดการสินทรัพย์ 1,150 พันล้านเหรียญสหรัฐ นี่หมายความว่า ถึงแม้มีการร่วงลงถึง 25% แต่เงินลงทุนมากกว่า 95% ยังคงแข็งแรง รุ่นบุตรกำลังแสดงให้เห็นว่าพวกเขาทำได้เหมือนเป็ดว่ายน้ำ

นอกจากนี้ Balchunas ยังโพสต์พฤติกรรมของบุคคลทั่วไปใน ETF หุ้นในสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2019 และต่อมา แม้กระทั่งในปี 2020 และ 2022 และตั้งแต่ต้นปีนี้จนถึงปัจจุบันที่มีการร่วงมาก ทุนยังคงไหลเข้ามา จริงๆ แล้วเขาย้ำว่าเงินเหลือนี้ไม่ใช่เงินโง่ แต่เป็นการสร้างความมั่งคั่ง คนเหล่านี้ไม่ได้เลิกเล่น ตลาดหุ้นในสหรัฐยังคงเป็นการลงทุนหลักของพวกเขา และ BTC เหมือนเป็นซอสพริก 1-2% ที่ทำให้ชีวิตน่าสนใจ และมีศักยภาพในการรักษา FOMO ในอนาคต

นักลงทุนรายย่อย ( 仍未出場，市場未觸底？

นอกจากนี้ ตามรายงานของบลูมเบิร์ก หมายเหตุ ถึง สงครามการค้าของทรัมป์ ได้ทำให้ตลาดหุ้นของสหรัฐตกอยู่ในช่วงการปรับแก้ นักลงทุนรายย่อยก็ยังคงมั่นใจอยู่

นักวิจัยกลยุทธ์เอทีเอฟและเครื่องมือทางอนุรักษ์ระดับโลกของJP Morgan Chase Emma Wu กล่าวว่า ในสัปดาห์ที่ผ่านมาจนถึงวันพุธนักลงทุนรายย่อยได้ซื้อหุ้นในตลาดหรือETF มูลค่า 73 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มการถือหุ้นในบริษัทที่นานไว้ใจเช่น Tesla และ Nvidia นักลงทุนรายย่อยไม่ยอมแพ้ พวกเขายังลงทุนในกองทุนออมสินที่ใช้ความเสี่ยงเพื่อขยายผลตอบแทนของดัชนีนาสดัค 100 หรือกองทุน ARK Innovation ที่ดูแลโดย Cathie Wood ARKK และอื่น ๆ

หลายคนมักเชื่อว่า นักลงทุนรายย่อย เป็นตัวชี้วัดที่ถอย นักลงทุนส่วนบุคคลโดยทั่วไปมักเป็นคนขายหุ้นคนสุดท้าย จึงเกิดข้อคิดว่า ถ้านักลงทุนรายย่อยยังไม่ถอย ตลาดจะไม่ถึงจุดต่ำสุด

แต่เนื่องจากเงินยังคงไหลเข้ามา ดูเหมือนว่ายังไกลออกไปอีก ยุคหนึ่ง นักวิเคราะห์ที่ชำนาญ Jim Paulsen กล่าวว่า ในเดือน 2 คนถือหุ้นมากกว่าเงินสดถึง 50% เป็นสองเท่าของจุดต่ำของดัชนี Standard & Poor's 500 ในปี 1988

Eric Balchunas และ Gina Martin Adams จาก Bloomberg Industry Research กล่าวว่าโดยรวมแล้ว ETF ที่กลับมามากกว่าดัชนีอ้างอิงหรือ ETF สามเท่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้รับเงินเดิมพันใหม่ 2.7 พันล้านดอลลาร์โดยส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในภาวะเศรษฐกิจตกต่ําและดัชนีหรือภาคส่วนที่มีการเติบโตสูง

หลายคนได้เริ่มเรียนรู้จากการซื้อเข้าในช่วงราคาตกนั้น กลยุทธ์นี้ยังมีผลต่อเกี่ยวกับ 15 ปีที่ผ่านมา ดังนั้น การทำให้พวกเขาขายก็อาจต้องใช้ความพยานมากขึ้น

ครั้งนี้นักลงทุนรายย่อยยังคงเป็นตัวชี้สถานการณ์หรือไม่? หรือมีโอกาสเอาชนะนักลงทุนสถาบันอีกครั้ง? เราจะรอดูและดูอีกหน่อย!

บทความนี้ นักลงทุนรายย่อยยังคงซื้อต่ำ ๆ และตลาดยังไม่เห็นด้านล่าง การใช้ "นักลงทุนรายย่อยเป็นตัวบ่งชี้ย้อน" ยังมีผลอยู่หรือไม่? แสดงครั้งแรกบนลิงก์ข่าว ABMedia.