ผู้เขียน: Stacy Muur แปลโดย: ชาบาเซ็น, กอล์ดเซ็น

Bitcoin และ Ethereum อาจจะเป็นเรื่องแรกของการชำระเงินดิจิตอล แต่ความช้า ค่าใช้จ่ายสูง และการเปลี่ยนแปลงราคามาก ทำให้มันยากที่จะนำไปใช้ในระบบหลัก

เรามักจะพบว่ามีคนน้อยที่ใช้ BTC หรือ ETH ในการซื้อกาแฟหรือชำระค่าเช่าบ้าน เหตุผลก็อยู่ที่ค่าธรรมเนียมสูง ระยะเวลาการชำระเงินช้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ทำให้มันยากต่อการใช้ในชีวิตประจำวัน

เหรียญที่มั่นคง (เช่น USDC และ PYUSD) ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการชำระเงิน แต่ยังไม่สามารถปล่อยค่าเวลาของเงินอย่างเต็มที่หรือผสานกับการเงิน传统อย่างราบรื่น

นี่คือที่ PayFi มีบทบาทสำคัญ ๆ ในการใช้งาน มันเชื่อมต่อ DeFi ทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริง (RWAs) และเครดิตบนเชื่อมโยง ทำให้การชำระเงินเป็นเรื่องทันที มีประสิทธิภาพและสามารถขยายได้

PayFi：การเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ใหม่

PayFi (Payment Finance) เป็นรูปแบบการเงินนวัตกรรมที่ผสานระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมกับบริการการเงินที่ไม่มีศูนย์กลางผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ความโปร่งใส และความสามารถในการเข้าถึงของธุรกรรมการเงิน

! 1iUjUDtf6Q07dS2KtB0Z80H73dyz5xHQrPMYnzk4.png

ค่าความสำคัญหลักของ PayFi

แนวคิดหลักของ PayFi คือ ค่าเวลาของเงิน (Time Value of Money, TVM) ซึ่งหมายถึงเงินวันนี้มีมูลค่ามากกว่าเงินจำนวนเดียวกันในอนาคตเนื่องจากความสามารถในการเพิ่มมูลค่าที่อาจเกิดขึ้น

กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณอยากจะได้รับ $ 100 วันนี้หรือ $ 100 ต่อปีนับจากนี้หรือไม่? **

ส่วนมากคนจะเลือกที่จะได้รับเงินวันนี้เพราะเงินนี้สามารถลงทุน จำนำหรือทำให้ได้กำไร ในขณะที่ 100 ดอลลาร์ที่จะได้รับในอนาคตอาจมีความเสื่อมค่าเนื่องจากการเงินขาดและต้นทุนโอกาส

**PayFi ปลดล็อกเวลาของเงินได้อย่างไร? **

การเงินดั้งเดิมจับเงินทุนไว้ในระบบที่เคลื่อนไหวช้าการตัดยอดที่ล่าช้าทราบสินทรัพย์ที่ไม่สามารถหมุนเวียนและโครงสร้างสินเชื่อที่เป็นกักขังขัดขวางการทำงานของเงินทุนการทำให้ทั่วทั้งส่วนตัวและองค์กรนำมาภาวนาPayFi โดยสามารถทำให้การทำธุรกรรมเป็นเรียลไทม์การกู้ยืมอัตโนมัติและการเข้าถึงกระแสเงินสดในอนาคตที่เป็นทันทีเปลี่ยนแปลงสถานการณ์นี้โดยการเอาเสน่ห์ของเหตุการณ์ล้นเหลว

ไม่ว่าจะเป็นการเปลี่ยนโมเดล"ซื้อก่อนจ่ายหลัง"เป็นโมเดลที่สร้างรายได้ เพื่อช่วยธุรกิจได้รับเงินจากใบแจ้งหนี้ที่ยังไม่ได้ชำระ หรือทำให้ผู้สร้างสามารถรับรายได้ทันที PayFi ก็ทำให้ระบบการเงินเป็นอย่างยิ่งยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น โดยเชื่อมต่อกับ DeFi ทรัพยากรที่มีความเสี่ยงและเครดิตบนเชื่อเทคโนโลยี มันจะทำให้เงินไม่ขาดคนเอาไว้ แต่กำลังทำงานอย่างเต็มที่

**ทันทีทันใด (BNPN): เลี้ยงเกินไปของการบริโภคที่ขับเคลื่อนด้วยหนี้

BNPN ได้กําหนดวิธีการใช้จ่ายของผู้คนใหม่โดยแทนที่รูปแบบหนี้ด้วยการใช้จ่ายตามรายได้ ผู้ใช้ไม่จําเป็นต้องกู้เงินและชําระคืนเป็นงวด ๆ อีกต่อไป แต่ให้เดิมพันทรัพย์สินและใช้เงินเพื่อชําระค่าใช้จ่ายแทน เงินต้นยังคงเหมือนเดิมดังนั้นผู้ใช้สามารถใช้จ่ายได้โดยไม่ต้องกู้ยืม

ก่อน PayFi:

บริการ "ซื้อก่อนจ่ายภายหลัง" (BNPL) แบบเดิมดูเหมือนสะดวก แต่มันขึ้นอยู่กับเครดิตและหนี้สิน ผู้ใช้มักพบค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่ ดอกเบี้ย และค่าปรับเร่ง ทำให้ต้นทุนการบริโภคเพิ่มขึ้นตลอดเวลา นอกจากนี้ การชำระเงินเกินกำหนดหนึ่งครั้งอาจส่งผลกระทบต่อคะแนนเครดิต

ด้วย PayFi:

BNPN ช่วยให้ผู้ใช้มีสิทธิพันธบัตรเพื่อใช้ประโยชน์จากการใช้จ่ายรายได้ที่ได้รับ ผู้ใช้สามารถสนุกกับประโยชน์จากการใช้จ่ายโดยไม่ต้องรับผิดชอบต้นทุนการชำระเงิน ไม่มีดอกเบี้ย ไม่มีค่าปรับสาย ไม่มีผลกระทบต่อคะแนนเครดิต - การใช้จ่ายที่ฉลาดยิ่งขึ้น และยังทำให้ยั่งยืน

การทำการเงินที่ค้างคา น (ARF)：การแก้ไขปัญหาการเงินสดของธุรกิจ

สำหรับธุรกิจมากขึ้น การรอลูกค้าชำระเงินอาจกลายเป็นอุปสรรคหลักในการดำเนินการ ARF ช่วยองค์กรแปลงใบแจ้งหนี้ที่ยังไม่ได้ชำระให้เป็นทุนสดแบบเรียลไทม์ โดยรักษากระแสเงินสดที่เสถียร โดยไม่ต้องพึ่งพาสินเชื่อที่ค่อนข้างแพงหรือวงเงินเครดิต

ก่อน PayFi:

ธุรกิจมักจะต้องรอนานถึงหลายสัปดาห์หรือแม้กระทั่งหลายเดือนก่อนที่จะได้รับเงินจากลูกค้า ความล่าช้านี้ทำให้การบริหารงานเป็นไปได้ยากขึ้น ทำให้การจ่ายเงินเดือน การลงทุนเพิ่มมีความยากลำบากมากขึ้น ธุรกิจหลายรายจึงต้องพึ่งพาการกู้ยืมหรือวงเนไอ้ตเพื่อเติมเต็มช่องว่างทางการเงิน ซึ่งเพิ่มค่าดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ด้วย PayFi:

การจัดหาเงินทุนจากบัญชีลูกหนี้ (ARF) ช่วยให้ธุรกิจสามารถทำให้ใบแจ้งหนี้เป็นโทเค็นและได้รับเงินทุนเหลือเหลือทันที ธุรกิจไม่ต้องรอเงินเข้าบัญชีอีกต่อไป แต่สามารถแปลงบัญชีลูกหนี้ที่ยังไม่ได้ชำระเป็นเงินทุนโดยตรง เพื่อให้กิจการเรียบร้อยและลดการพึ่งพาต่อการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิม

ภาพรวมเกี่ยวกับ PayFi

! 3CAI3UoM0iaexN5aRdBuIcYAAPEnTvXHSFpseZXn.png

สมมติว่า PayFi เหมือนเค้กทานทั้งหมดซึ่งแต่ละชั้นมีบทบาทสำคัญในการทำให้การชำระเงินแบบกระจาย****เร็วขึ้น มีประสิทธิภาพมากขึ้น และสามารถขยายได้

1. ระดับแอปพลิเคชัน (ประสบการณ์ด้านหน้า)

คุณสามารถมองว่าเป็นแอปพลิเคชันที่คุณใช้ทุกวัน ไม่ว่าจะเป็นแพลตฟอร์มการชำระเงิน บริการเงินกู้ยืม หรือตลาด DeFi Wallet บริษัทเหล่านี้กำลังสร้างประสบการณ์ของผู้ใช้ในโลกจริงขึ้นบนเทคโนโลยี PayFi

นี่คือสถานที่ที่ผู้ใช้งาน ธุรกิจ และแอปพลิเคชันทางการเงินสามารถเข้าถึง PayFi ได้ ตั้งแต่การยืมยัง DeFi ไปจนถึงการชำระเงินข้ามชาติ ชั้นนี้ทำให้ PayFi กลายเป็นไปได้

ด้านล่างนี้เป็นโครงการที่นำการชำระเงินด้วยบล็อกเชนมาใช้ในด้านการเงินประจำวันและสามารถนำมาใช้ในโลกของความเป็นจริง

• Stripe ทำให้ธุรกิจสามารถรับการชำระเงินดิจิทัลได้ง่ายขึ้น พร้อมทั้งยังคงความเป็นไปตามกฎหมายทางการเงินแบบดั้งเดิม
• Rain และ ReapGlobal เน้นทำให้การชำระเงินข้ามชาติง่ายขึ้น แก้ไขปัญหาประสิทธิภาพในการทำธุรกรรมทั่วโลก
• Arf กำลังเป็นสะพานทางการค้าที่ขับเคลื่อนด้วยสกุลเงินเชื่อมันให้บริการเงินกู้ทันที

ผู้เล่นที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ รวมถึง Bitso、Sanctum、Sphere、Kulipa、Fonbnk1 ฯลฯ

2. ชั้นเงินทุน (ผู้เชื่อมั่นทุน)

นี่คือเวทมนตร์แท้ของ PayFi - ผู้ให้บริการ Likuiditi ตลาดเงินกู้ยืมและเครื่องมือการเงินทั้งหมดที่นี่ โปรโตคอลเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถปลดล็อคเงินในเวลาจริง ยืมและให้ยืมเงินได้

ถ้า PayFi เป็นรถยนต์ แล้วชั้นนี้คือเครื่องยนต์ - โอนเงินไปยังที่ต้องการในไม่กี่วินาที ไม่ใช่หลายวัน

ในบางกรณี องค์กรล้ำค่าในวงการนี้รวมถึง:

• Huma นำเสนอสินเชื่อที่มุ่งเน้นไปที่การกระจายกรรมสนองสนุนอนาคต ที่อนุญาตให้ธุรกิจและบุคคลทั่วไปยืมเงินตามรายได้ที่คาดว่าจะได้รับ
• Credora ทำให้การประเมินความเสี่ยงเป็นไปอย่างโปร่งใสและทำให้เกิดความสามารถในการตัดสินใจของเครดิตเจ้าของ ผู้ยืม และผู้เข้าร่วมในระบบ

3. ชั้นความเป็นธรรม (ผู้ดูแล)

สกุลเงินดิจิทัลยังต้องการความปลอดภัยและความเป็นไปตามกฎหมายเพื่อให้แน่ใจว่าเงินถูกส่งผ่านอย่างถูกต้องและถูกกฎหมาย บริษัทที่นี่เน้นการตรวจจับการฉ้อโกง KYC AML และการจัดการความเสี่ยงทางกฎหมาย

เนื่องจากความไม่แน่นอนของกฎระเบียบ ความเร็วในการใช้ PayFi จะชะลอลง แพลตฟอร์มเหล่านี้ช่วยให้ DeFi เชื่อมโยงกับกฎหมายของโลกแห่งความเป็นจริง

• Chainalysis ช่วยในการติดตามการทำธุรกรรมบล็อกเชน เพื่อป้องกันการฉ้อโกงและให้ความมั่นใจว่า PayFi กำลังดำเนินธุรกิจในสภาพแวดล้อมที่ถูกต้อง
• TrmLabs มุ่งเน้นการตรวจสอบความเสี่ยงแบบเรียลไทม์เพื่อช่วยองค์กรและหน่วยงานกำกับดูแลความปลอดภัยของการทำธุรกรรมทางการเงิน
• Polyflow เป็นโปรโตคอล PayFi ที่เชื่อมโยงทรัพย์สินในโลกของจริงกับ DeFi ผ่านพื้นฐานการชำระเงินที่เข้ากันได้แบบโมดูลและเป็นมาตรฐาน
• Elliptic – บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชนที่ให้ข้อมูลสำหรับองค์กรที่ดำเนินกิจการด้านสกุลเงินดิจิทัลและหน่วยงานกำกับดูแล โดยให้ข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยง การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการตรวจจับการฉ้อโกง

4. ชั้นการจัดเก็บ (ตู้เซฟดิจิทัล)

เลเยอร์นี้ให้การจัดเก็บที่ปลอดภัยสําหรับสินทรัพย์เพื่อให้แน่ใจว่าสถาบันและบุคคลจะไม่สูญเสียเงินทุนเนื่องจากการแฮ็กหรือการจัดการที่ผิดพลาด คิดว่ามันเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่เทียบเท่ากับห้องนิรภัยของธนาคาร

องค์กรขนาดใหญ่ต้องการวิธีที่ปลอดภัยในการถือเงินก่อนที่จะเข้าสู่ตลาด PayFi

• FireblocksHQ เป็นหนึ่งในแบรนด์ที่ใหญ่ที่สุดในด้านความปลอดภัยของสินทรัพย์ดิจิตอล ซึ่งให้บริการโซลูชันการจัดเก็บของระดับองค์กร
• Copper & Cobo มุ่งเน้นทางหลายทิศทาง MPC ( อย่างปลอดภัยเพื่อช่วยองค์กรจัดการสินทรัพย์อย่างปลอดภัย

5. ชั้นของสกุลเงิน (เงินเอง)

เลเยอร์นี้รองรับการซื้อขายจริงๆ โดยใช้สกุลเงินเหรียญและสินทรัพย์ดิจิทัลในการโอนค่าข้ามชาติได้อย่างมีประสิทธิภาพ

หากไม่มีสกุลเงินดิจิทัล PayFi ก็จะไม่มีอยู่ - สกุลเงินคงที่ช่วยให้การซื้อขายเร็ว ถูก และไม่มีพรมแดน

USDC และ PYUSD (Circle และ PayPal) เป็น สกุลเงินเสถียรที่ได้รับการควบคุม ทำให้การซื้อขาย PayFi เป็นไปอย่างเชื่อถือได้สำหรับองค์กรและสถาบันการเงิน

Tether （USDT）ยังคงเป็นสกุลเงินเสถียรที่ใช้กันทั่วไปที่สุด ซึ่งช่วยให้ความเคลื่อนไหวของตลาดทั่วโลกมีความเข้มงวด

! [Y1oFXU1mvrGzxHwIj05HPRA9FWKBF8ZsxWbfqfBn.png])https://img.gateio.im/social/moments-9d38d9a717c7144f794efff24e4f3a0c "7356144"(

**6. ระดับการซื้อขาย (พื้นฐานบนโซน L1/L2 ของบล็อกเชน) **

ชั้นฐานที่ทำให้ทุกอย่างเป็นไปได้ ที่นี่การซื้อขายถูกประมวลผล ตรวจสอบ และชำระเงินด้วยความเร็วแสง

ความเร็วของชั้นนี้ยิ่งเร็ว ต้นทุนยิ่งต่ำ PayFi จะมีประสิทธิภาพที่ดีขึ้น นั่นคือเหตุผลที่เทคโนโลยีบล็อกเชนที่เร็วเช่น Solana และ Stellar ได้เป็นเลิศ

แผนภูมินี้ไม่ได้แค่เพียงการวิเคราะห์ที่ละเอียดของบริษัท แต่ยังเป็นภาพถ่ายของอนาคตทางการเงินที่ไม่มีศูนย์กลาง PayFi เชื่อมต่อการเงินแบบ传统 และ DeFi ในเวลาเดียวกัน ทำให้การชำระเงินเป็นทันที สามารถขยายขนาดและเข้าถึงได้

Solana และ Stellar ถูกออกแบบมาเพื่อการซื้อขายทางการเงินโดยให้การประมวลผลที่เร็วด้วยเพียงเล็กน้อยของต้นทุนของเครือข่าย传统

การมองหน้าอนาคต: การผสาน PayFi、DePIN และ RWA

! [IgoIgkVJKG8FCZMfiASfuK1736r9twhTwZ8xIofC.png])https://img.gateio.im/social/moments-eaeed208537eb9367c0d6fabc0dfeb19 "7356145"(

PayFi、DePIN และ RWA กำลังรวมตัวกันเนื่องจากการเงินกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ระบบแบบเดิมทำงานช้า และ DeFi ยังคงตกอยู่ในฟองสบู่ของตัวเอง ในขณะที่การผสมผสานกับโลกของความจริงยังขาดหายไป ช่องว่างนี้กำลังยุบเล็กลง ทุกอย่างกำลังเปลี่ยนแปลง

เป็นครั้งแรกที่เงินไม่ได้ไหลแค่ไหล แต่ได้ผล PayFi เปลี่ยนการชําระเงินให้เป็นระบบสร้างรายได้ สินทรัพย์ถ่วงน้ําหนักความเสี่ยงจะปล่อยสภาพคล่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง DePIN ช่วยให้มั่นใจได้ว่าโครงสร้างพื้นฐานสามารถทํางานได้ด้วยตัวเองด้วยการชําระเงินอัตโนมัติแบบ on-chain เส้นแบ่งระหว่างการเงินโครงสร้างพื้นฐานและธุรกิจกําลังเบลอ ส่งผลให้เศรษฐกิจมีสภาพคล่องแบบเรียลไทม์และตั้งโปรแกรมได้มากกว่าเส้นทางการเงินที่ล้าสมัย

การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ใช่เพื่อเร่งความเร็วในการซื้อขาย แต่เป็นเพื่อนิยมใหม่ของวิธีการปฏิสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงิน ทรัพย์สิน และพื้นฐาน เพย์ไฟ ไม่ใช่ทิศทาง DeFi อีกต่อไป แต่เป็นระบบที่รวมการเงินเข้ากับทุกอย่างที่เราทำ

! [OzXRfaMHZTEdAuuaUAINOZBwCMwkrZS1WpHy0MVu.png])https://img.gateio.im/social/moments-c0dd6e78ff7828f68ee5a78403660fc7 "7356146"(

สรุป

PayFi เป็นการอัพเกรดโครงสร้างของการไหลเงิน ด้วยการผสมผสานระหว่างสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) และบล็อกเชน การเงินกำลังเปลี่ยนจากองค์กร传统ที่เป็นสถิตถึงเป็นระบบที่เป็นไดนามิกและสามารถเขียนโค้ด การชำระเงินไม่ได้เป็นแค่การทำธุรกรรมเพียงอย่างเดียว แต่เป็นการสร้างรายได้และอัตโนมัติ และซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่งซึ่ง

ขอบเขตของการเงิน ธุรกิจ และพื้นฐานกำลังเริ่มทำให้เป็นคลาเรนท์ และ PayFi อยู่ที่ใจกลางของการเปลี่ยนแปลงนี้ ไม่ว่าจะเป็นการชำระเงินทันที การชำระเงินด้วยเครื่อง หรือโมเดลการจ่ายออกที่ขึ้นอยู่กับรายได้ ระบบที่เป็น** real-time frictionless และไม่ขึ้นอยู่กับระบบการเงิน传统** กำลังถูกสร้างขึ้น

แนวโน้มได้ชัดเจนมากแล้ว: การเงินกำลังถูกเขียนโค้ด, ความเป็นเหตุของน้ำเหลืองกำลังกลายเป็นสามารถเขียนโปรแกรมได้, การเข้าถึงทางการเงินกำลังกลายเป็นไร้ขอบเขต PayFi ไม่ใช่นวัตกรรมชั่วคราว, แต่เป็นพื้นฐานของระบบเศรษฐกิจรุ่นถัดไป.