gate สถาบันวิจัย：BTC ราคาความผันผวนแรงขึ้น อัตราผลตอบแทนการทดสอบ MACD สูงถึง 25%（รายงานสองสัปดาห์แห่งการจัดลำดับปริมาณ）

บทนำ

รายงานสองสัปดาห์ที่ผ่านมา (17 กุมภาพันธ์ - 3 มีนาคม) จะวิเคราะห์ข้อมูลทางหลายมิติเพื่อศึกษาภาพรวมของตลาดเหรียญดิจิตอลล่าสุดและแนวโน้ม รายงานไม่เฉพาะในการสังเกตความผันผวนของเหรียญดิจิตอลหลักเช่นบิตคอยน์และอีเธอเรียมเท่านั้น แต่ยังมุ่งเน้นการวิเคราะห์สถานการณ์การล่มทรัพย์สินของสัญญาเหรียญดิจิตอล อีกทั้งยังจะมีการวิเคราะห์ลึกลงเกี่ยวกับตัวชี้วัด MACD และการทดสอบกลับด้านผลตอบแทน

บทคัดย่อ

• ในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา BTC ตอบสนองได้ดีขึ้น ETH ราคาอ่อนแอและขาดแรงบันดาลขึ้น แต่มีความผันผวนน้อยกว่า
• ส่วนต่างของการซื้อและขาย BTC ระหว่าง 0.90 ถึง 1.10 ยังคงเป็นระหว่างการสั่นสะเทือน ส่วนต่างของการซื้อและขาย ETH ระหว่าง 0.85 ถึง 1.05 โดยมีความไม่แน่นอน และความแรงกดดันของราคาน้อยลง
• อัตราค่าเงิน BTC ที่เปลี่ยนแปลงมากขึ้นอีกต่อไป ร่วมกับการลดยอดเงินเปิดใหม่และเพิ่มยอดเงินระงับสูงขึ้น ตลาดอาจจะผ่านการลดความเสี่ยงหรือการสูญเสียสั้น แสดงให้เห็นว่าอารมณ์ของนักลงทุนเอื้อมผิด
• จำนวน Solana Meme ที่เผยแพร่รายวันลดลงเหลือ 40,000 เหรียญ ลดลง 65% จากจำนวนสูงสุดในเดือน มกราคม แสดงให้เห็นว่าตลาดลดความร้อนของสินทรัพย์ที่มีลักษณะการลงทุนสั้น ๆ
• ใช้กลยุทธ์การย้อนกลับค่าเฉลี่ยที่สร้างจาก MACD มาตรฐาน ผ่านการทดสอบกลับอย่างง่ายและการเลือกพารามิเตอร์ กลยุทธ์นี้จริงๆ สามารถระบุโอกาสการถอนหลังราคาสูงเกินไปอย่างมีประสิทธิภาพ ให้สัญญาณทำรายการขายเว้นที่

สถานการณ์ตลาด

1. การวิเคราะห์ความผันผวนของบิตคอยน์และอีเธอเรียม

ความผันผวนคือผลจากการคำนวณมาจากเบี่ยงเบนมาตรฐานของอัตราผลตอบแทนรายวัน (STD, Standard Deviation) มาตรฐานเบี่ยงเบนวัดความไม่สม่ำเสมอของการส่งเสริมทรัพย์ หรือระดับการเปลี่ยนแปลงของราคา ค่า STD สูงขึ้นแสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคามีความรุนแรงมากขึ้น และความไม่แน่นอนของตลาดก็สูงขึ้นเช่นกัน ในทางกลับกัน ค่า STD ต่ำลงหมายความว่าราคามีความเสถียรมากขึ้น

ในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ความผันผวนของ BTC มีการเปลี่ยนแปลงโดยรวมสูงกว่า ETH ตลาดได้ผ่านกระแสที่ระลึกลง - ทำให้มั่นคง - กระชับอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่วันที่ 23 กุมภาพันธ์ BTC มีความผันผวนที่สูงขึ้นอย่างชัดเจน ในขณะที่ ETH ยังคงมั่นคงเป็นที่สุด ตลาดโดยรวมแสดงอารมณ์อย่างระมัดระวัง พร้อมกับการเพิ่มความกดดันจากการขาย BTC ตกต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ และ ETH ต่ำสุดที่ 2,100 ดอลลาร์ ทำให้ความกังวลของตลาดเพิ่มขึ้น

ภาพที่ 1: โครงข่าย BTC มีความผันผวนสูงกว่า ETH โดยรวมแล้ว แสดงให้เห็นถึงความผันผวนของราคาที่แข็งแกร่งกว่า !

อย่างไรก็ตาม เมื่อเดือนมีนาคมเริ่มแรก ความผันผวนของทั้งสองได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะ BTC ที่รุนแรงมาก อาจเกี่ยวข้องกับการประกาศของประธานาธิบดีสหรัฐทรัมป์เรื่องการสนับสนุนการสร้างสำรองเงินดิจิทัลของสหรัฐอเมริกา ซึ่งคาดว่าจะรวม BTC、ETH、SOL、XRP、ADA เข้าไปในสินทรัพย์หลักของสำรองดังกล่าว ตามผลกระทบจากข่าวสารนี้ อารมณ์ในตลาดกลับมีการกลับมาอย่างรวดเร็ว โดย BTC กลับไปยังราคา 90,000 ดอลลาร์ ETH ก็เพิ่มขึ้นไปยังราว 2,500 ดอลลาร์

ภาพที่สอง: BTC กลับสู่ราคา 90,000 ดอลลาร์ขึ้นไปอย่างรวดเร็วในขณะที่ ETH เพียงเฉียงหายที่ราว 2,500 ดอลลาร์เท่านั้น แสดงให้เห็นว่ายังมีความอ่อนแอ !

โดยรวมมาแล้ว BTC ตอนนี้มีการตอบสนองตลาดที่มีความไวมากขึ้น ETH ราคาอ่อนแอ ขาดแรงสูง และมีการผันผวนที่น้อยกว่า หากความเคลื่อนไหวของตลาดสูงต่อไป อาจมีพื้นที่สำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมในระยะสั้น มิฉะนั้นยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากการสั่นสะเทือน

2. การวิเคราะห์อัตราส่วนการซื้อขายสัญญาซื้อขาย Bitcoin และ Ethereum

อัตราส่วนขนาดการซื้อและขายตรงกัน (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) เป็นตัวชี้วัดสำคัญของปริมาณการซื้อและขายที่เป็นกลางในตลาด ซึ่งมักใช้ในการประเมินอารมณ์ของตลาดและความแข็งแรงของแนวโน้ม เมื่อ LSR มากกว่า 1 แสดงว่าปริมาณการซื้อแอคทีฟ (การซื้อที่เป็นกลางทำซื้อ) มากกว่าปริมาณการขายแอคทีฟ (การซื้อที่เป็นกลางทำขาย) แสดงว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะเป็นการซื้อ อารมณ์เอื้อต่อการขึ้น

ตามข้อมูลจาก Coinglass อัตราส่วนการซื้อและการขาย BTC ยังคงอยู่ในช่วง 0.90 - 1.10 ซึ่งมีความสัมพันธ์กับแนวโน้มราคาที่แตกต่างบ้าง อาจแสดงให้เห็นว่ามีแนวโน้มในการซื้อเข้าในราคาที่ลงเมื่อราคาลง ในขณะที่ตลาดขายยังคงระมัดระวังในการขึ้นราคา อัตราส่วนการซื้อและการขายของ ETH มีการผันผวนมากในช่วงเวลาเร็วๆ นี้ โดยมีค่าโดยรวมระหว่าง 0.85 - 1.05 อยู่ แม้ว่าราคาของ ETH จะขยับขึ้นเล็กน้อยหลังจากการลง แต่ก็ยังไม่มีแรงกระตุ้นที่ชัดเจนจากการซื้อและการขาย ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีความไม่แน่ใจในแนวโน้มของ ETH มาก และการเดินทางของเงินไหลก็ช้าลง

โดยรวมแล้ว ราคา BTC ถึงแม้จะผ่านการเขย่า แต่อัตราส่วนสู่ส่วนว่างยังแสดงให้เห็นว่าตลาดยังมีการสนับสนุนบางส่วน ในขณะที่ ETH แสดงอาการอ่อนแอ นักลงทุนควรทำการสังเกตอารมณ์ของตลาดว่าจะมีการคืนความอบอุ่นขึ้นต่อไปหรือไม่ เพื่อวิเคราะห์ทิศทางของการเคลื่อนไหวต่อจากนี้ไปก่อน【3】

รูปที่สาม: อัตราส่วนการซื้อขายระหว่างการเปิดที่มีการซื้อและการขายของ BTC คงค้างที่ระหว่าง 0.90 และ 1.10 การเล่นตลกของตลกทั้งสองฝ่ายในตลาด !

รูปที่สี่: อัตราส่วนการซื้อขายสัญญา ETH ขายและซื้อมีการผันผวนอย่างมากในช่วงเวลาเร็ว ๆ นี้ โดยรวมยังคงระหว่าง 0.85 และ 1.05 !

3. การวิเคราะห์ยอดถือครองสัญญา

ตามข้อมูลจาก Coinglass ในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา มูลค่าตำแหน่งสัญญา BTC ลดลงอย่างรวดเร็ว ต่ำกว่า 510 พันล้านเหรียญสหรัฐ อาจเป็นเพราะการปิดตำแหน่งที่ใช้ความเสี่ยง การลดความเสี่ยงจากตลาดหรือการปรับการจัดการเงิน อารมณ์ของตลาดโดยรวมเป็นอย่างระมัดระวัง เข้าสู่เดือนมีนาคม มูลค่าตำแหน่งสัญญา BTC ขจัดตัวขึ้น แต่โดยรวมยังต่ำกว่าจุดสูงในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการฝากเงินยังคงอยู่ในระดับอนุรักษ์

ยอดคงเหลือสัญญา ETH เป็นเส้นที่ค่อนข้างมั่นคง ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์เมื่อตลาดลงราคา ไม่มีการลดลงมาก แสดงใว่าเงินทุนเลเวอเรจอยู่ในสถานการณ์ระมัดระวัง อย่างไรก็ตามเมื่อ BTC ขึ้นราคา ETH ยอดคงเหลือสัญญาเพิ่งขึ้นเล็กน้อย เป็นการบ่งชี้ว่าตลาดไม่มั่นใจในการขึ้นราคาของ ETH และความมั่นใจในการกลับเงินอยู่ในระดับช้า

โดยรวมมีการเปลี่ยนแปลงจำนวนตำแหน่งสัญญา BTC อย่างรุนแรง ซึ่งแสดงถึงอารมณ์การซื้อขายในระยะสั้นของตลาดเป็นอย่างมาก ในขณะเดียวกัน มีการเปลี่ยนแปลงจำนวนตำแหน่งสัญญา ETH ในระดับที่น้อยมาก ซึ่งหมายถึงว่าตลาด ETH เอาตัวรอดมากกว่า ในระยะสั้น หากมีการเพิ่มจำนวนตำแหน่งสัญญา BTC ต่อไป อาจส่งผลให้ราคาขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม หากมีการถอนเงินไม่เพียงพอ ตลาดยังคงอาจจะยังคงแน่นหนาอยู่

กราฟหมายเลขห้า: ยอดเงินคงเหลือสัญญา BTC มีความแรงอย่างมาก ยอดเงินคงเหลือสัญญา ETH กลับมาอยู่ในระดับที่จำกัด ตลาดไม่มั่นใจในการขึ้นของ ETH !

4. อัตราค่าเงิน

อัตราค่าเงินทุนของ BTC และ ETH มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ที่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์การเงินเฉพาะของตลาด โดยรวมโดยทั่วไปมองเห็นว่าอัตราค่าเงินทุนของ BTC และ ETH มีแนวโน้มที่เป็นพร้อมกัน แต่มีความแตกต่างในช่วงเวลาบางช่วง นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของอัตราค่าเงินทุนของ BTC มีขอบเขตที่กว้างกว่า ETH และตกอยู่ในช่วงค่าลบหลายครั้ง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาดสัญจรของ BTC มีเงินทุนตำแหน่งขายออกมากกว่า อารมณ์ตลาดมักเอี่ยงไปทางการขายที่เฝ้าระวัง ทำให้อัตราค่าเงินทุนกลับเป็นค่าลบ

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยเงินทุนของ BTC มีการเปลี่ยนแปลงมากขึ้น บางช่วงเวลามีค่าลบที่ชัดเจน มาพร้อมกับการลดจำนวนเงินในการเปิดที่ตั้งและเงินทุนที่ถูกลอยไปขณะสูงขึ้น อาจบ่งบอกว่าตลาดได้มีการลดความเสี่ยงหรือมีอารมณ์ราคาลงสั้น การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเงินทุนนี้สำหรับนักซื้อขายมีความสำคัญเป็นสัญญาณสำคัญของการกระจายเงินในตลาด อาจมีผลต่อแนวโน้มราคาในระยะสั้นและโครงสร้างการถือครองด้วยหลักการค้าเงินทุน

รูปที่หก: ความผันผวนของอัตราค่าเงิน BTC มีขนาดใหญ่กว่า ETH และตกลงในช่วงค่าลบหลายครั้ง !

5. แผนภูมิการล่มครองสินค้าสกุลเงิน

ตามข้อมูลจาก Coinglass ในรอบเดือนที่ผ่านมา ตลาดสัญญาเงินดิจิทัลได้เกิดการล้มละลายขนาดใหญ่หลายครั้ง โดยเฉพาะในช่วงระหว่างวันที่ 24 กุมภาพันธ์ถึงวันที่ 3 มีนาคม มูลค่าเฉลี่ยของการล้มละลายทั้งหมดของตลาดระหว่างคู่สัญญาซื้อและขายต่อวันคิดเป็น 7.32 พันล้านเหรียญสหรัฐ มีการเพิ่มขึ้น 42% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงระหว่างวันที่ 1 กุมภาพันธ์ถึงวันที่ 17 กุมภาพันธ์ ในนั้น มูลค่าการล้มละลายในตำแหน่งซื้อมีส่วนในการควบคุม โดยมูลค่าเฉลี่ยต่อวันถึง 5.42 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่การล้มละลายในตำแหน่งขายมีมูลค่าเฉลี่ยต่อวันถึง 1.90 พันล้านเหรียญสหรัฐ ทำให้เห็นว่าเมื่อตลาดลงอย่างรุนแรง ทุนเลเวอเรจในตำแหน่งซื้อเผชิญกับความเสี่ยงในการล้างความเสียหายที่มากขึ้น

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลในสภาวะตลาดที่รุนแรงราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็วมักจะทําให้เกิดห่วงโซ่ของการชําระบัญชีคําสั่งซื้อระยะยาวซึ่งทําให้สภาพคล่องของตลาดแย่ลงและก่อให้เกิด "ผลกระทบที่แตกตื่น" ในทางตรงกันข้ามปริมาณการชําระบัญชีคําสั่งซื้อระยะสั้นค่อนข้างต่ํา แต่จะยังคงมีการชําระบัญชีขนาดใหญ่เมื่อตลาดฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเช่นในวันที่ 2 มีนาคมเมื่อปริมาณการชําระบัญชีคําสั่งซื้อระยะสั้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ เมื่อรวมกับข้อมูลเช่นอัตราการระดมทุนและจํานวนเงินที่เปิดนักลงทุนจําเป็นต้องตื่นตัวต่อความเสี่ยงด้านเลเวอเรจที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาดควบคุมตําแหน่งของพวกเขาอย่างสมเหตุสมผลและหลีกเลี่ยงการสูญเสียอย่างรุนแรงในสภาพแวดล้อมของตลาดที่มีความผันผวนสูง 【7】

ภาพที่เจ็ด: ในช่วง 24 กุมภาพันธ์ถึง 3 มีนาคม ค่าเงินทองหลัวเฉลี่ยที่ถูกล่วงหน้าในตลาดผูกพันทั้งหมดเป็น 7.32 พันล้านดอลลาร์ !

6. Solana Meme ปริมาณการเผยแพร่รายวันลดลงเหลือ 4 หมื่น

ในเดือนมกราคม คอยน์ Meme บน Solana ได้สูงสุดมาก โครงการใหม่มากมายขึ้น โดยมี TRUMP โทเคนที่ถูกออกโดยประธานาธิบดีของสหรัฐอเมริกา คือที่มีความฮอตที่สุด ทำให้ตลาดโดยรวมมีความเต็มไปด้วย อย่างไรก็ตาม ด้วยปัจจัยต่างๆ เช่น อาร์พีเม็กซ์ที่สูงขึ้น ความหดหู่ของเงินทุน และการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมกำลัง ทำให้คอยน์ Meme ที่เป็นการเล่นเพลิงสั้น ๆ ไม่สามารถดึงดูดความสนใจของนักลงทุนได้ต่อไป ทำให้ปริมาณการออกโทเคนใหม่ลดลงอย่างมาก

ตลาด Meme บนโซลานาได้รับการเยือนลดลงอย่างมีนัยสำคัญ จำนวนเหรียญ Meme ที่เผยแพร่ใหม่รายวันลดลงเหลือ 4 หมื่นเหรียญ ลดลงถึง 65% จากช่วงเวลายอดสูงในเดือนมกราคม ตลาด Meme Asset ที่ประสบความร้อนแรงมีเครื่องเสียงที่น้อยลง ตลาดธุรกิจการซื้อขายบนโซลานามีการเยือนลดลงพร้อมกันกับรายได้ Gas รวมจาก 35 ล้านเหรียญเดือนมกราคม 19 ล้านเหรียญลดลงขึ้นถึง 1 ล้าน 490 ล้านเหรียญในวันที่ 3 มีนาคม สูญเสียถึง 95% ในขณะเดียวกัน ปริมาณการทำธุรกรรมบนโซลานา เลขที่อยู่ที่ใช้งาน และ TVL รวมถึงตัวชี้วัดที่สำคัญอื่น ๆ ก็ลดลง สะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนเกี่ยวกับความสูญเสียในสตรีมของเงินทุนของเส้นทางการแข่งขัน Meme และตลาดมีแนวโน้มทั่วไปที่เป็นทางรักษา

รูปที่สิบ: ปริมาณการเผยแพร่เหรียญ Solana Meme ลดลงเหลือ 40,000 วันละลดลง 65% จากจุดสูงในเดือน 1 !

การวิเคราะห์ทางเลข - การทำ MACD มาตรฐาน การตรวจสอบกลยุทธ์ซื้อขายค่าเฉลี่ยกลับในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

（คำชี้แจงความรับผิดชอบ：การทำนายทั้งหมดในบทความนี้เป็นผลวิเคราะห์ที่มาจากข้อมูลประวัติและแนวโน้มของตลาดเท่านั้น ให้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือค้นพบในอนาคตของตลาด นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงอย่างเต็มที่และตัดสินใจอย่างรอบคอบเมื่อลงทุนที่เกี่ยวข้อง）

บทความนี้อธิบายดัชนี MACD มาตรฐานและการทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้กลยุทธ์การกลับซื้อขายบนคู่สินค้า BTC/USDT การทดสอบกลยุทธ์ชนิดนี้ การทดสอบ MACD มาตรฐานเป็นการปรับปรุง MACD เดิมโดยการทำให้ค่า MACD มาตรฐานไปยังช่วงค่าที่แน่นอน (โดยทั่วไปคือระหว่าง -1 ถึง +1) ซึ่งทำให้ดัชนีมีความสามารถในการเปรียบเทียบในสภาพตลาดที่แตกต่างกันมากขึ้น โดยเน้นไปที่ความแข็งแกร่งและทิศทางของการเปลี่ยนแปลงของราคา

ส่วนประกอบและหลักการหลัก

ตัวชี้นี้ประกอบด้วยสองเส้นหลัก คือ MacNorm และ เส้นสั่น (Trigger) MacNorm เป็นเส้นหลักที่มาตราฐานแล้ว ที่สะท้อนความเปลี่ยนแปลงของความเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้นและระยะยาว เมื่อ MacNorm อยู่เหนือ 0 แสดงว่าความเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นมีอัตราเร็วกว่าในระยะยาว ในขณะที่เมื่อมันอยู่ต่ำกว่า 0 แสดงว่าความเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นมีอัตราเร็วมากกว่า ส่วนเส้นสั่นเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ MacNorm ซึ่งเป็นเส้นสัญญาณที่มีบทบาทในการยืนยันและกรอง การเคลื่อนไหวเรื่อยๆ มักจะช้ากว่า MacNorm ในภาพ เส้นสีแดงคือ MacNorm (เส้นเร็ว) สีเขียวคือเส้นสั่น(เส้นช้า) และเส้นสองเส้นนี้จะอยู่ระหว่าง -1 ถึง +1 มาตรฐาน MACD ใช้พารามิเตอร์หลักหลายรายการ แต่ละพารามิเตอร์มีบทบาลสำคัญที่แตกต่างกันในสูตรคำนวณ

ภาพที่สิบเอ็ด: รูปแบบดัชนี MACD !

1. ระยะเวลาเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างรวดเร็ว พารามิเตอร์นี้ควบคุมระยะเวลาในการคำนวณเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ของระยะสั้น ในสูตร มันมีผลต่อการคำนวณเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่เร็ว (FastMA) ซึ่งแทนแนวโน้มราคาระยะสั้นของตลาด ค่าที่เล็กกว่าทำให้ตัวชี้สมบูรณ์ต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาที่ไวขึ้น สามารถจับแนวโน้มตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้เร็วขึ้น แต่ก็อาจสร้างสัญญาณเท็จได้มากขึ้น ในการคำนวณอัตราส่วนนี้ พารามิเตอร์นี้มีผลต่อตัวตัวหารหรือตัวเศษของอัตราส่วน ซึ่งส่งผลต่อการประเมินจำนวนที่เกี่ยวข้อง

2. ระยะเวลาเฉลี่ยเคลื่อนที่ช้า พารามิเตอร์นี้ควบคุมระยะเวลาการคำนวณเส้นเครื่องหมายเคลื่อนที่ยาวนาน ในสูตรมันมีผลต่อการคำนวณเส้นเครื่องหมายการเคลื่อนที่ช้า (SlowMA) แทนแนวโน้มราคาในระยะยาวของตลาด ค่าที่ใหญ่กว่าจะให้มุมมองแนวโน้มที่เรียบขึ้น ลดสัญญาณเท็จ แต่อาจทำให้สัญญาณล่าช้าลง การเปรียบเทียบระหว่างเส้นเร็วและช้าเป็นส่วนสำคัญของ MACD และพารามิเตอร์นี้กำหนด "ช้า" ได้อย่างชัดเจน

3. ระยะเวลาของเส้นกระตุ้น ใช้สำหรับคำนวณเครื่องหมาย MacNorm จากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ถูกน้ำหนักไว้เพื่อสร้างเส้นเรียก (Trigger) และกำหนดความไวและความคงตัวของเส้นสัญญาณ ค่าที่น้อยกว่าทำให้เส้นเรียกใกล้เคียงเส้น MacNorm มากขึ้น ทำให้มีเส้นสัญญาณมากขึ้น แต่อาจจะเกิดได้ก่อน ส่วนค่าที่มากกว่าจะสร้างเส้นสัญญาณที่เรียบขึ้น น้อยลง แต่อาจจะเป็นได้เชื่อถือได้มากขึ้น

4. รอบการมาตรฐาน นี่คือระยะเวลาการติดตามที่มาตรฐานที่ใช้ในสูตรเพื่อคำนวณ MacNorm ดัชนีจะค้นหาค่าสูงสุดและต่ำสุดของ MAC ในระยะเวลานี้เพื่อทำการคำนวณเพื่อมาตรฐานลงมาที่ช่วง -1 ถึง 1 ระยะเวลาการมาตรฐานที่ใหญ่กว่าจะสร้างผลลัพธ์การมาตรฐานที่เสถียรมากขึ้นเนื่องจากมันพิจารณาคลื่นราคาในช่วงเวลาที่ยาวกว่า ในขณะที่ระยะเวลาที่เล็กลงทำให้มาตรฐานเป็นไปได้มากขึ้นแต่อาจทำให้ค่าดัชนีเปลี่ยนแปลงบ่อย

5. ประเภทเฉลี่ยเคลื่อนที่ การตัดสินใจเลือกวิธีการคำนวณเฉลี่ยเคลื่อนที่ใด ๆ ในสูตรนี้พารามิเตอร์นี้จะควบคุมวิธีการคำนวณของ FastMA และ SlowMA ผ่านการตรวจสอบเงื่อนไข โดย EMA ให้น้ำหนักสูงกว่าสำหรับราคาล่าสุด ๆ ซึ่งตอบสนองไวกว่า ส่วน WMA มีการจัดสรรน้ำหนักเป็นเส้นตรงตามเวลา และ SMA จะให้น้ำหนักเท่ากันสำหรับราคาทั้งหมด ทำให้เรียบ หลายประเภทของเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่จะมีลักษณะการตอบสนองต่างกันต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา ซึ่งจะส่งผลต่อความไวของตัวชี้วัดและเวลาที่สร้างสัญญาณ

สำหรับสูตรคำนวณที่มีรายละเอียดมากขึ้น โปรดอ่านที่ 【10】

กลยุทธ์การซื้อขายที่มีประโยชน์

กลยุทธ์การซื้อขายในบทความนี้มีพื้นฐานที่เกี่ยวกับทฤษฎี"การถอนกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ซึ่งหมายถึงราคาจะถอนกลับสู่ค่าเฉลี่ยระยะยาวของมัน โดยใช้ตัวชี้มาตรฐาน MACD เพื่อประเมินว่าราคามีการเลี้ยวไปไหนมากเกินไปหรือไม่ เมื่อตัวชี้เร็วใน 4 ช่วงเวลาก่อนหน้านี้ (MacNorm) อยู่ในระดับสูง (มากกว่า 0.995) แต่ในขณะนี้ราคากลับร่วงลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณช้า (Trigger) จะถือว่าราคาอาจเคยเลี้ยวไปไกลเกินไป ในที่นี้จึงออกสัญญาณขายสวน คาดว่าราคาจะถอนกลับสู่ค่าเฉลี่ย

ระยะเวลาถือครองคงที่เป็นระยะเวลา N ของรอบ K (ซึ่งในที่นี้จะใช้ lag_N แทน โดยที่ N คือระยะเวลาที่ถือครอง) ระหว่างช่วงเวลาทดสอบคือตั้งแต่ 3 มีนาคม 2024 ถึง 3 มีนาคม 2025 โดยใช้สัญญาณดัชนี MACD ในระดับ 1 นาที และไม่ได้พิจารณาค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย

ในกลยุทธ์นี้มีการตั้งค่าพารามิเตอร์ห้าตัวสำคัญ:

• ระยะเวลาเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างรวดเร็ว (fast_length)
• ระยะเวลาเฉลี่ยเคลื่อนที่ช้า (slow_length)
• ความสมูทเส้นสัญญาณ (trigger_length)
• รอบการทบทวนมาตรฐาน (norm_period)
• ประเภทของเส้นค่าเฉลี่ย (ma_type, เลือกใช้ EMA ในการศึกษา)

เพื่อค้นหาสมบัติใหม่ที่ดีที่สุดเราได้ทดสอบช่วงต่อไป:

• **รอบเวลาเฉลี่ยเคลื่อนที่เร็ว : **8、10、12、14
• **ระยะเวลาเฉลี่ยเคลื่อนที่ช้า : **16、18、21、24
• **เส้นสัญญาณรอบเวลา : **9、12、15、18
• **รอบการทบทวนมาตรฐาน : **5、7、9、11
• **ประเภทเส้นกระจาย : **EMA

และเราตั้งค่าอัตราชนะเริ่มต้นต่ำสุด (มากกว่า 55%) และจำนวนครั้งการเทรดเพียงพอ (มากกว่า 50 ครั้งต่อวงจร) เป็นเงื่อนไขการคัดเลือก และเลือกออกมาเพียง 5 กลุ่มผสมพารามิเตอร์ที่ให้ผลกำไรเฉลี่ยสูงที่สุด การคัดเลือกหลายชั้นนี้ไม่เพียงช่วยในการค้นหาพารามิเตอร์ที่ดีขึ้นเท่านั้น แต่ยังลดความเสี่ยงจากการอยู่ในการเข้ากันอย่างเกินไป

ภาพที่สิบสอง: หลังจากที่เราเลือกพารามิเตอร์ชุดที่ดีที่สุดห้าชุด เราจะให้น้ำหนักเท่าๆ กันให้กับกลยุทธ์ห้าชุดนี้และวาดออกมูลค่าผลตอบแทนสะสม !

ภาพที่สิบสาม: อัตราการเสี่ยงรางวัล Sharpe (ค่า) !

รูปที่สิบสี่: อัตราผลตอบแทนทั้งหมด !

สรุปกลยุทธ์การซื้อขาย

ผ่านการวิเคราะห์การทดสอบย้อนหลัง เราคัดเลือกชุดพารามิเตอร์การซื้อขายที่มีผลการดำเนินการที่โดดเด่น 5 ชุด ดังต่อไปนี้:

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างรวดเร็ว: 14, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างช้า: 18, เส้นสัญญาณสมาน: 18, การทบทวนมาตรฐาน: 7
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เร็ว: 14, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช้า: 18, เส้นสัญญาณ: 15, การสรุปมาตรฐาน: 7
• บรรจุเร็ว: 14, บรรจุช้า: 21, เส้นสัญญาณ: 18, การทบทวนมาตรฐาน: 5
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เร็ว: 14, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช้า: 18, เส้นสัญญาณทำให้เรียบ: 9, การทบทวนมาตรฐาน: 7
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ n 14 n เฉลี่ยเคลื่อนที่ช้า n 18 n เส้นสัญญาณที่ราบเรียบ n 12 n การทบทวนมาตรฐาน n 7

เราจะสร้างกลยุทธ์การซื้อขายรวมโดยใช้การจัดอันดับห้ากลุ่มพารามิเตอร์ที่ถูกปรับปรุงให้มีน้ำหนักเท่ากัน ผลการทดสอบยืนยันว่ากลยุทธ์นี้สามารถทำกำไรอย่างมั่นคงไม่ว่าจะเป็นระยะเวลาถือครองยาวหรือสั้น สิ่งที่น่าสังเกตคือ เมื่อเวลาถือครองยาวขึ้น กำไรมีแนวโน้มการเติบโตชัดเจน ซึ่งเป็นสัญญาณว่ากลยุทธ์นี้มีข้อได้เปรียบมากในการลงทุนในระยะยาว

โดยการวิเคราะห์ผลตอบแทนของความเสี่ยงที่ปรับให้เหมาะสมตามระยะเวลาที่ถือครอง sharpe (ค่า )) และอัตราผลตอบแทนรวม เราพบว่าเมื่อระยะเวลาถือครองเกิน 30 ช่วงเวลา ทั้งสองดัชนีนี้มีค่าสูงมากกว่าระยะเวลาที่สั้น นี้หมายความว่า กลยุทธ์นี้ไม่เพียงทำให้ได้รับผลตอบแทนรวมที่สูงกว่าเมื่อถือครองเป็นระยะเวลายาวยิ่งขึ้น แต่ยังสามารถควบคุมความเสี่ยงได้ดีกว่า

สรุป

ในช่วง 17 กุมภาพันธ์ - 3 มีนาคม ตลาดเงินดิจิทัลประสบการณ์ความผันผวนรุนแรง BTC มีอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาที่สูงมากกว่า ETH และถูกกระทบกระเทือนอย่างรวดเร็วโดยนํามาเป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจน อัตราส่วนการซื้อขายโดยทั่วไปแสดงให้เห็นว่าตลาด BTC มีการสนับสนุนที่แข็งแรงในขณะที่ ETH ขาดแรงเสนอโดยเฉพาะ ข้อมูลตำแหน่งคงค้างในสัญญาแสดงให้เห็นว่าการซื้อขายใน BTC โดยใช้เลเวอเรจมีความเป็นกิจกรรมสูง ในขณะที่ ETH เป็นไปได้ว่าระยะห่าง เรทค่าเงินสัญญาดุล แสดงถึงการผันผวนรุนในตลาดการซื้อขาย ข้อมูลของการแลกเปลี่ยนการเงินแสดงถึงว่าตลาดมีความเสี่ยงสูงโดยเฉพาะคือภายใต้การเสียเปรียบของการแข่งขัน ที่อยู่เหนือกว่า Solana Meme Coin Market มีอาการเย็นเพียงเล็กน้อย ปริมาณการเผยแพร่เฉลี่ยต่อวันลดลงอย่างมาก แสดงถึงอารมณ์การเสี่ยงโรคเยอะขึ้น

ในส่วนการวิเคราะห์ปริมาณ การใช้กลยุทธ์การคืบคลานที่สร้างจาก MACD มาตรฐาน ผ่านการทดสอบกลับและการเลือกพารามิเตอร์อย่างง่าย กลยุทธ์นี้จริงๆ สามารถระบุโอกาสการถอนที่ชัดเจนหลังจากการเติบโตราคามากเกินไป ให้สัญญาณการขายโดยแน่ชัดให้กับนักซื้อขาย อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์การซื้อขายใดๆ ต้องใช้ความระมัดระวัง การเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็วอาจทำให้กลยุทธ์ไม่สามารถใช้ได้ นักซื้อขายสามารถปรับปรุงและปรับปรุงต่อไปตามความต้องการและความชอบของความเสี่ยงของตนเอง

ข้อมูลอ้างอิง:

1. ประตู.io,https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
2. เกท.io,https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
3. เหรียญ,https://www.coinglass.com/LongShortRatio
4. เหรียญhttps://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
5. ประตู.io,[https://www.gate.io/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history](https://www.gate.io/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_ history)
6. Gate.io,[https://www.gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT](https://www.gate.io/futures/introduction/ ประวัติอัตราเงินทุน?from=USDT-M&contract=ETH_USDT)
7. เหรียญhttps://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
8. โซลสแกนhttps://solscan.io/analytics#tokens
9. DefiLlama,https://defillama.com/chain/solana?chainFees=false&tvl=true
10. Tradingview,https://tw.tradingview.com/script/zWnQDQOu-MACD-Normalized/

gate สถาบันวิจัย Gate Research เป็นแพลตฟอร์มการวิจัยบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลที่ครอบคลุมซึ่งให้เนื้อหาเชิงลึกแก่ผู้อ่านรวมถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิคข้อมูลเชิงลึกที่ร้อนแรงบทวิจารณ์ตลาดการวิจัยอุตสาหกรรมการคาดการณ์แนวโน้มและการวิเคราะห์นโยบายเศรษฐกิจมหภาค

คลิก link go now

คำปฏิเสธความรับผิด การลงทุนในตลาดเงินดิจิทัลเสนอความเสี่ยงสูง แนะนำให้ผู้ใช้ทำความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับลักษณะของสินทรัพย์และผลิตภัณฑ์ที่ซื้อก่อนตัดสินใจลงทุน Gate.io ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใด ๆ ที่เกิดจากการตัดสินใจลงทุนในลักษณะนี้