WealthBee 宏观月报:美 stock 超级财报周来袭,การเข้ารหัส市场ตุลาคม "Uptober"显此回暖

10 月，สำนักพิมพ์หนังสือสีน้ำตาลของสหรัฐอเมริกาเผยแพร่รายงานที่เปิดเผยถึงสถานการณ์การเดินทางที่เรียบร้อยของเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาในปัจจุบัน ทำให้นักซื้อขายไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจด้านมาโคร การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐเป็นจุดโลกในการซื้อขายในตลาด; สัปดาห์การรายงานผลประกอบการหุ้นของสหรัฐเข้ามา หุ้นเทคโนโลยีตกลงตลาดอย่างรุนแรงที่สุดในสิ้นเดือน; ตลาดการเข้ารหัสเป็นที่หลบหลีกสำหรับอุปสรความไม่แน่นอนของการเลือกตั้ง บิตคอยน์เข้าใกล้ถึงราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์ คริปโตเคอร์เรนซี่มีโอกาสที่จะมีคลื่นขึ้นใหม่อาจจะเข้ามาแล้ว

สำหรับเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา เดือนพฤศจิกายนเป็นเดือนที่มีความสับสนมากน้อย: จำนวนงานที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐอเมริกาในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 254,000 คน สูงกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 150,000 คน จำนวนงานในเดือนสิงหาคมและเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นทั้งหมด 72,000 คน อัตราการว่างงานในเดือนกันยายนคือ 4.1% ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเป็น 4.2% ในเดือนสิงหาคม สถิติเงินเดือนเฉลี่ยต่อชั่วโมงในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับเดือนเดือนเดือนที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนที่ผ่านมา สูงกว่าที่คาดว่าจะเป็น นอกจากนี้ยังมี Markit ดัชนีผลิตภัณฑ์มูลนิธิ PMI ในระดับเบื้องต้นในเดือนพฤศจิกายนเป็น 47.8 (คาดว่าจะเป็น 47.5) สูงสุดใน 2 เดือน และ Markit ดัชนีบริการ PMI ในระดับเบื้องต้นเดือนพฤศจิกายนเป็น 55.3 (คาดว่าจะเป็น 55) สูงสุดใน 2 เดือน ผลข้อมูลเศรษฐกิจที่เรียบเรียงมาในรูปแบบที่เหมาะสมกับการเกิดการเงินสูง: อัตราการเงิน CPI ในสหรัฐอเมริกาในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ที่เพิ่มขึ้น 2.5% แต่เกินคาดว่าจะเป็น 2.3% อัตราการเงิน CPI ในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 3.3% ในเดือนกันยายน เล็กน้อยเกินคาดว่าจะเป็น 3.2% แล้ว ข้อมูลการเงินสูงนี้ทำให้เกิดการโต้เถียงเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน จำนวน 25 หรือ 50 ครั้ง: ในขณะนี้เกือบทุกคนเดิมพันการลดดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน 25 ครั้ง ยังมีบางส่วนเดิมพันว่าไม่ลดดอกเบี้ย และเสียงคนที่ต้องการลดดอกเบี้ย 50 ครั้งได้หายไปแบบสมบูรณ์แล้ว

ที่มา: fedwatch เครื่องมือ

美国经济现状与通胀温和ปล่อย基本已经表明美国经济正在软着陆,宏观面的风险正在逐渐淡出交易的视野。 美偔储 October 月份最新发布的菑布中提到,自月以来,美国大部分地区的经济活动变化不大,通胀压力继续缓和。 总体而言,軻皮书描绘了一幅"经济平稳运行,通胀减缓,部分经济指标有待提高"的温和经济图景,基本是将美国经济朝着软着陆的方向定性。 แต่แค่这样吗? Brown skin 书中也多次提到了 11 月美国选举的不确定性,认为选举是导致消费者和企業业推迟投资、雇佣和采购决策的因素之一。 目前美国 Vice 滻统、พรรคเดโมแครต总统候选人 Harris and Republican Party 总统候选人 Trump's support rate is very close,这可能会导致两 Party 为了争夺权力而使出 unexpected 之外 means。

โดยรวมแล้วเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาถือว่าเป็นการลดลงเบาหวานตามที่ธนาคารแห่งสหรัฐอเมริกาได้ถือเป็นแบบเบาโดยรวมผลกระทบต่อตลาดทางเศรษฐกิจในปัจจุบันโดยทั่วถึงถูกคาดการณ์ว่าจะเป็นผลที่เชิงบวกซึ่งหมายความว่าปัญหาทางการเมืองกลายเป็นปัญหาหลักที่จะกำหนดทิศทางของตลาดในระยะสั้นดังนั้นจึงต้องใส่ใจกับความเสี่ยงชั่วคราวที่มาจากปัญหาทางการเมือง อย่างไรก็ตาม คาดไม่ถึงว่า วันฮาโลวีนก็จัดหาเสียงเล่นเกมส์

来源:แผนที่ความร้อนดัชนี S&P 500

继上个月道指创新高之后,everyone's expectation: 着纳斯达克指数也,especially 期待花王英伟达(NVDA)在众多ขาลง"AIfoam"的声音中继续突破历史新高,开启一波新市。

อย่างไรก็ตาม ไม่คาดคิดว่าตลาดหุ้นของสหรัฐฯ จะถูกสะท้อนกลับมาในวันที่สุดท้ายของเดือน ณ นั้น ดัชนีหุ้น 3 ตัวหลักล้วนลดลงอย่างรุนแรง โดยหุ้นเทคโนโลยีร่วงลงหลายราย เช่นดาวโจนส์ลดลง 0.90% และนาสแดค ร่วงถึง 2.76% ส่วนดัชนี S&P 500 ก็ลดลง 1.86% โดยหุ้นแอปเปิ้ลลดลง 1.82% และหุ้น Nvidia ร่วงถึง 4.72% หุ้น Microsoft ลดลง 6.05% หุ้น Google Class C ลดลง 1.96% หุ้น Amazon ลดลง 3.28% หุ้น Meta ลดลง 4.09% และหุ้น Tesla ลดลง 2.99% ดัชนี S&P และดัชนีนาสแดคตกต่ำที่สุดในวันเดียวกันตั้งแต่วันที่ 4 กันยายน โดยลบออกไปจากการเติบโตในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ตามที่ Steve Sosnick ของ Interactive Brokers กล่าวว่า "วันฮาโลวีนเป็นการเสียเวลาสำหรับนักลงทุนหลายคน ไม่ใช่เป็นของขวัญ ทักษะการตลาดดูเหมือนว่ากำลังเปลี่ยนไปจากความต้องการที่เกี่ยวกับ AI ทุกอย่างเป็นไปได้เป็นการลงทุนในการเบิกโอกาสจากการใช้จ่ายที่มากมายของบริษัท"

不过,抛开市场情绪,从美 stock "七 sister"的最新财报来看,TSL(TSLA)的表现相当亮眼,在 10 月 24 日大涨 21.92。 ในไตรมาสที่สามรายได้ของ TSL เพิ่มขึ้นเกือบ 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งยังคงต่ํากว่าในช่วงเวลานั้น แต่กําไรเป็นที่น่าพอใจ และอัตรากําไรขั้นต้นไม่ได้ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เพิ่มขึ้น 195 พื้นฐานเป็น 19.8% และอัตรากําไรขั้นต้นของรถยนต์เพิ่มขึ้นเป็น 17.1% รายได้ "คาร์บอนคาร์บอน" เพิ่มขึ้นมากกว่า 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงเป็นอันดับสองในไตรมาส 同时三季度人工智能(AI)训练的计算量增长超过 75。 当季,TSL 在德州超级工厂 Gigafactory 提前部署了一个 2.9 万张英伟达 H100 芯片构成的群集,并进行了训练,预计到 10 月底将拥有 5 万张 H100 的产能。 AI 也成为驱动 TSLstock 价的核心动力之一之一。

เดือนนี้ตลาดหุ้นสหรัฐนอกเหนือจาก AI 叙事, 还出现一个新ที่น่าสนใจ变化นั่นคือแง่มุมทางการเมืองเหนือกว่าใบหน้ามหภาคและแกนหลักของการทําธุรกรรมเป็นแกนหลักของการทําธุรกรรม เป็นที่น่าสนใจมากที่ Trump Media Technology (DJT) มีบิ๊กแบงเกือบ 250% ในเดือนนี้และดูเหมือนว่าจะแสดงให้เห็นว่าอย่างน้อยในตลาดหุ้นสหรัฐการซื้อขาย员们โดยทั่วไปการเดิมพันกับ Trump 获胜,这也市场用สตรอนเทียมสีขาวสีทองจริงทํา选票 "ธุรกรรมของทรัมป์" กลายเป็นธีมหลักของหุ้นสหรัฐในอดีต 特朗普目前策略倾向比较明显,比如对其他国家的进口产品增收关税,从而起到保护本国制造业目的。 因此,目前交易员们 generally more optimistic about 美国 local enterprises 业,而这也是 local science and technology giant 头继续飙升的逻辑之一。

ในเดือนตุลาคมนี้ ตลาดหุ้นของสหรัฐอเมริกาอยู่ในช่วงก่อนการเลือกตั้ง พร้อมกับการเผยแพร่รายงานการเงินเป็นฤดูกาล การผสมผสานปัจจัยสองอย่างเหล่านี้ได้เพิ่มความไม่เสถียรของตลาดอีกเท่าไหร่ ในขณะที่ตลาดหลักของญี่ปุ่น ฝรั่งเศส และเยอรมนีก็อยู่ในสถานะที่นอนหลับ รอคอยเหตุการณ์การเลือกตั้งของสหรัฐฯที่จะเกิดขึ้น

หลังจากอยู่ในช่วงแกนนำที่ดีในระยะเวลา 7 เดือน สิ้นสุดท้ายก็มาถึงคราวของคลื่นบนหลักที่เหมาะสมสำหรับบิตคอยน์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่บิตคอยน์ ETF ของสหรัฐฯ ที่ได้รับการสะสมอย่างหนาแน่นในเดือนตุลาคม

ทรััมป์ได้เล่น "การเข้ารหัส" ตั้งแต่เริ่มต้นการเลือกตั้ง โดยการแขวนหวดการเลือกตั้งของนักลงทุนที่เข้ารหัสอย่างมั่นคง ในเดือนกรกฎาคม 2024 เขาได้แก้ไขแพลตฟอร์มอย่างเป็นทางการของพรรคสาธารณรัฐ โดยรวมเข้าไป "ขุดบิตคอยน์" และ "สิทธิในการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัล" และยืนยันการให้"การซื้อขาย" โดยไม่มีการควบคุมจากรัฐบาล และพรรคประชาธิปไตยก็เริ่มผ่อนคลายความเป็นศัตรูของสกุลเงินเข้ารหัส ในช่วงองค์ประชุมของบายเดน ได้ผ่าน ETF สินค้าในสถานที่ที่มีความเข้มงวดมาก อย่างไรก็ตาม ฮารีส ถึงแม้ที่คำพูดของเธอไม่ได้ตรงไปตรงมาเท่ากับทรัมป์ในเรื่องสกุลเงินเข้ารหัส แต่ทีมงานการเลือกตั้งของเธอได้พยายามลากสนับสนุนจากชุมชนเข้ารหัสในระยะสุดท้าย และแสดงความเต็มใจที่จะสำรวจเฟรมเวิร์กที่ไม่มีการข่มขวัญนวัตกรรมได้ สามารถบอกได้ว่าไม่ว่าผลการเลือกตั้งในสหรัฐฯครั้งนี้จะเป็นอย่างไร สกุลเงินเข้ารหัสก็จะเผชิญกับการพัฒนาขั้นตอนใหม่อีกครั้ง ดังนั้น สกุลเงินเข้ารหัสกลายเป็น "ที่คม" ของการหลบหลีกความไม่แน่นอนในการลงทุนก่อนการเลือกตั้ง โดยเกือบจะเป็นขั้นตอนที่ชัดเจนอันเป็นขั้นตอนที่ชัดเจน โดยประวัติการเลือกตั้งในอดีต ตลาดก่อนการเลือกตั้งมักจะผ่านช่วงที่มีความผันผวนเพิ่มมากขึ้น อารมณ์การหลบหลีกและความไม่แน่นอนในนโยบายจะทำให้ราคาของตลาดเข้ารหัสสั่นสะเทือนบ่อยครั้ง ตัวอย่างเช่น ระหว่างการเลือกตั้งสหรัฐฯปี 2020 ราคาบิตคอยน์ได้ผ่านช่วงที่มีการผันผวนอย่างมากในเวลาไม่กี่สัปดาห์

อย่างไรก็ตามโดยรวมแล้ว การเมืองเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการขาดที่จะเล่าในเชือก การผสมผสานของบิตคอยน์กับโลกแบบดั้งเดิมได้แผ่กระจายไปถึงโลกการเมือง ทำให้เป็นสมาชิกที่สำคัญในการเรียงลำดับของโลก

มีค่าที่ต้องกล่าวถึงว่า Ethereum มีประสิทธิภาพที่แย่มากเมื่อเทียบกับ Bitcoin ในระยะเวลา 2 เดือนที่ผ่านมา Ethereum กำลังอยู่ในสถานะข้างๆ จากข้อมูล ETF การสะท้อนรับ-สะท้อนออกของมันไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก

หนึ่งในเหตุผลสำคัญที่ Ethereum กำลังอ่อนแออยู่ในขณะนี้เป็นเพราะการดูดซับจากเครือข่ายสาธารณะอื่น เช่น Solana ในช่วงนี้มีแนวโน้มของการเทรด 'meme' ที่เป็นที่นิยมในชุมชนการเข้ารหัส ซึ่ง Ethereum ไม่ใช่ฐานของ 'meme' อันตราย การเลือกตั้งประธานาธิบดีของสหรัฐอเมริกาทำให้มี meme coin จำนวนมากบนเครือข่าย Solana ซึ่งทำให้ทุนลงของ Ethereum หายไป ปัจจัยชุมชนที่สั้นๆ นี้ไม่สามารถกำหนดเส้นทางการเคลื่อนไหวระยะยาวของ Ethereum ได้ เมื่อการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐเสร็จสิ้นแล้ว การเทรด meme จะสิ้นสุดลง ที่นั่นเวลาที่ Ethereum จะมีโอกาสกลับมาจากเงา และต้อนรับการลงทุนที่ตกต่ำ

เมื่อปัจจัยต่างๆ ลดลงตลาดก็กลับสู่แกนนํา AI 尽管美国大选让众多投资者静候其变,但การเข้ารหัส市场却意外成为当下投资的最优选择。 这或许是一种注定,即比特币确实是一种更加优质的投资资产,会有越来越多的人看到其避险属性。 随着美国大选的到来和结束,全球宏观局势的逐渐明朗,市场可能会重新进入AI主线叙事中,การเข้ารหัส市场預計继续保持活跃,届时可能会再次迎来上半年」股币双飞"的繁荣景象。