ตลาด Web 3.0 และตลาด TradFi ได้มาจากตรรกะทางการเงินเดียวกันดังนั้นจึงมีความเสี่ยงต่อการจัดการตลาด การจัดการหลายอย่างที่ทําให้เกิดภัยพิบัติต่อหุ้นและเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ เช่นการปั่นหุ้นแบบ Wash Trading, Panic Building และ Pump and Dump ก็มีอยู่ในตลาด Web 3.0 เช่นกัน เป็นที่น่าสังเกตว่าการจัดการเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะประสบความสําเร็จเนื่องจากคุณสมบัติการกระจายอํานาจของตลาดเว็บ 3.0 และไม่มีกฎข้อบังคับ ผู้บงการอยู่เบื้องหลังโดยใช้วิธีการที่หลากหลายในการจัดการราคาเพื่อประโยชน์ของตนเอง
บทความนี้จะสำรวจวิธีการควบคุมทางการตลาดที่พบได้บ่อยในตลาด Web3.0 และวิเคราะห์ว่าพฤติกรรมเหล่านี้มีผลต่ออุตสาหกรรมโดยรวมอย่างไร หวังว่านักลงทุนจะเข้าใจและสามารถแยกแยะพฤติกรรมควบคุมตลาดได้ดียิ่งขึ้นเพื่อปกป้องสินทรัพย์ของตนเอง
Web3.0 วิธีการที่พบได้บ่อยในตลาด
การปั่นหุ้นแบบ Wash Trading
การปั่นหุ้นแบบ Wash Tradingเป็นหนึ่งในวิธีการควบคุมตลาดที่ชื่นชมอย่างยิ่ง ผู้ควบคุมตลาดจะสร้างภาพลักษณ์ปริมาณสูงๆ โดยการซื้อขายสินทรัพย์เดิมๆ ซ้ำๆ ทำให้ภาพลักษณ์ของการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลโต้แล้วโต้ตอบขึ้น โดยการละเมิดผู้ลงทุนให้เชื่อว่าสินทรัพย์ดังกล่าวมี Likelihood และมีค่ามาก
ปี 2019 รายงานของบริษัทจัดการสินทรัพย์ Bitwise[1]ตามรายงานการสำรวจครั้งล่าสุด พบว่าปริมาณการซื้อขายบิตคอยน์ประมาณ 95% ในบอร์ดเทรดที่ไม่ได้รับการควบคุมเป็นผลมาจากการซื้อขายเทรดล้างเงิน สิ่งนี้ช่วยสร้างภาพของการซื้อขายที่เกิดขึ้นในสินทรัพย์ดิจิตอล ว่ามันอาจเกิดจากกิจกรรมการจัดการตลาดแทนตามความต้องการจริงๆ
การหลอกลวง (Spoofing)
การโกงคือการที่นักลงทุนสร้างความต้องการหรือความสามารถที่เป็นเพียงภาพลวงตาสำหรับการควบคุมตลาดโดยสร้างคำสั่งซื้อหรือขายสำหรับสินทรัพย์เฉพาะ ๆ (โดยทั่วไปแล้วคำสั่งทั้งหมดของพวกเขามีขนาดใหญ่ในปริมาณคำสั่งทั้งหมด)
ในคำอธิบายอื่น ๆ หลังจากนั้นการหลอกลวงหมายถึงผู้ควบคุมตลาดที่วางคำสั่งซื้อขายใหญ่ๆ แต่ไม่มีเจตนาที่จะทำการซื้อขายจริงเพื่อสร้างภาพลวงตาแห่งการของขวัญ ผู้ควบคุมตลาดจะสามารถใช้สัญญาณปลอมเหล่านี้เพื่อสร้างความผันผวนในราคาและใช้ประโยชน์จากการตอบสนองของตลาด
การตำแหน่งขายโดยเจ้าหมี (Bear Raiding) ของการสั้น
การโจมตีชอร์ต通常ถูกใช้เพื่อกดราคาสินทรัพย์ในทางที่ไม่ดี ผู้ควบคุมตลาดจะใช้การขายชอร์ตหรือขายเพื่อก่อให้เกิดการขายที่กลัวว่าจะกระจายไปทั่วทั้งตลาด นำไปสู่ผลกระทบเชื่อมโยงที่ทำให้ราคาตกต่อเนื่อง
การโจมตีดันราคาทั่วไปมักเกิดขึ้นเมื่อตลาดไม่แน่ใจและผู้ควบคุมตลาดขยับขับขยายอารมณ์ความสงสัยในตลาดเพื่อกระตุ้นนักลงทุนให้ทิ้งขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่ ดังนั้นในตลาด Web3.0 ที่มีอารมณ์ตลาดที่อ่อนไหวและแปรปรวนมาก วิธีการควบคุมนี้มีประสิทธิภาพอย่างยิ่ง โดยเพราะการกระทำใด ๆ ก็อาจทำให้ราคาลดลงอย่างไม่คาดคิด
ผลิตความกลัวและความไม่แน่นอน (FUD)
FUD คือการสร้างความไม่แน่นอนและความน่าสงสัยในใจผู้เข้าร่วมตลาดโดยการแพร่กระจายข้อมูลลบหรือการสร้างข้อมูลที่เป็นการบิดเบือนความจริง เพื่อเรียกร้องความกลัวและความตื่นตระหนก แอบอ้างข่าวลือที่พบบ่อยเช่น รัฐบาลจะตีบตันสินทรัพย์ที่ถูกเข้ารหัส ข่าวการโจมตีแลกเปลี่ยนที่ปลอมแปลง การรายงานเกี่ยวกับความล้มเหลวของโครงการ เป็นต้น
ตัวอย่างเช่น กรรมการผู้จัดการของ JPMorgan Chase จะเรียก BTC ว่า "ล่อลวง"[2]แม้ว่าบริษัทนี้จะเข้ามาใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในภายหลัง แต่ก็ยังทำให้ตลาดกลัวเป็นอย่างมาก แม้ว่ามันอาจจะไม่ใช่การควบคุมตลาดโดยตรง แต่ความคิดเห็นที่เปิดเผยเช่นนี้อาจทำให้ตลาดกลัวและเกิดการขายออกอย่างรวดเร็วและผันผวน
การปรับแต่งกำแพงการขาย
การจัดการผนังคือเมื่อหุ่นยนต์วางคําสั่งขายจํานวนมากในระดับราคาเฉพาะสร้าง "กําแพง" เสมือนที่ป้องกันไม่ให้ราคาสินทรัพย์ทะลุผ่านระดับนั้น คําสั่งซื้อขนาดใหญ่เหล่านี้อาจข่มขู่ผู้ค้ารายอื่นและพบว่าเป็นการยากที่จะทะลุขีด จํากัด ราคานี้
อย่างไรก็ตามเมื่อผู้ควบคุมซื้อโทเค็นในราคาที่ต่ำพอดีเพียงพอแล้วพวกเขาจะถอนคำสั่งขายทำให้ราคาขึ้นอย่างรวดเร็ว วิธีนี้ทั่วไปถูกนำมาใช้โดยผู้ตลาดและนักซื้อขายที่เคลื่อนไหวราคาสูงเพื่อสะสมชิปสำหรับสินทรัพย์
ปั๊มและดัมพ์
Pump and Dump เป็นหนึ่งในวิธีการควบคุมตลาดที่เก่าแก่ที่สุด โดยการซื้อร่วมกันเพื่อเพิ่มราคาสินทรัพย์ (Pump) แล้วทิ้งขายหลังจากราคาขึ้นสูง (Dump) พฤติกรรมประเภทนี้มักจะถูกเริ่มขึ้นโดยกลุ่มผู้ซื้อขายหรือ KOL บนสื่อสังคมหรือห้องแชทส่วนตัว โดยพวกเขาจะเจาะลึกในโทเค็นสภาพคล่องต่ำเพื่อปลุกกระแสลงทุนของนักลงทุนรายย่อย เมื่อราคาขึ้น เจ้าของการซื้อที่โง่เขลาจะขายทิ้งสินทรัพย์ที่ตนเองถืออยู่ทำให้ผู้ที่มาทีหลังต้องรับผิดชอบความเสียหาย
ในเดือนตุลาคม 2024 หน่วยงานตรวจสอบแห่งรัฐสหรัฐอเมริกา (FBI) เริ่มการดำเนินการทางกฎหมายเรื่อง "โครงการกระจกรูปตัวเลข"[3]สร้าง NexFundAI ที่เป็นเหรียญที่เป็นเท็จเพื่อจับคนทำอาชญากรรมที่กำลังทำการหลอกลวง การกระทำนี้เปิดเผยแผนการส่งออกมูลค่า 25 ล้านเหรียญดอลลาร์ ซึ่งผู้ซื้อขายได้ควบคุมปริมาณและราคาของเหรียญเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่ไม่รู้เรื่อง เมื่อราคาเพิ่มขึ้น ผู้วางแผนจึงขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่ ทำให้ราคาตกอย่างรุนแรง ในที่สุดมีผู้ควบคุม 18 คนถูกกล่าวหาว่าทำการควบคุมตลาด
บทบาทของตัวประกอบที่สร้างตลาด
ในตลาด Web3.0 หน้าที่ของผู้ทำตลาดคือการให้ความคล่องและความลึกในตลาดผ่านการซื้อขายซึ่งต่อเนื่อง แต่บางครั้งผู้ทำตลาดใช้ตำแหน่งของตนในการปฏิบัติการควบคุมโดยเฉพาะอย่างยิ่งการซื้อขายแบบ Wash Trading และการประดิษฐ์ เนื่องจากควบคุมสินทรัพย์ที่มีอยู่มากมายในตลาด ผู้ทำตลาดที่ไม่ถูกต้องเหล่านี้สามารถกดราคาเพื่อประโยชน์ของตนเองและมีผลต่อแนวโน้มราคา
แม้ว่าผู้ค้าตลาดจะเป็นบทบาทที่สำคัญในระบบนิเวศการซื้อขายใด ๆ แต่เนื่องจากลักษณะการกระจายอำนาจของตลาด Web3.0 และปัญหาขาดความโปร่งใสของอุตสาหกรรมบางส่วน ส่งผลให้พวกเขามีพื้นที่ในการดำเนินการมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ หน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ เริ่มดำเนินการต่อ Web3.0 บริษัทบางรายเพื่อพยายามยับยั้งการใช้งานที่ไม่เหมาะสม เมื่อเทียบกับสถานการณ์ปัจจุบัน การบังคับกฎหมายยังคงเป็นเรื่องท้าทายอยู่
วิธีป้องกันการควบคุมตลาด
ถึงแม้การควบคุมตลาดจะยากต่อการแยกแยะ แต่การกระทำต่อไปนี้สามารถช่วยลดความเสี่ยงให้คุณ:
การสำรวจพื้นหลังโทเค็น: วิธีหนึ่งที่ง่ายที่สุดในการป้องกันไม่ให้เป็นเหยื่อของการถูกควบคุมและการขายโทเค็นครั้งใหญ่คือการสำรวจประวัติการซื้อขายของโทเค็น: เช่นผ่าน Skynet[4]สามารถตรวจสอบข้อมูลประวัติของโทเค็นได้ การซื้อขายโทเค็นที่มีประวัติการซื้อขายเพียงไม่กี่วันหรือไม่กี่สัปดาห์มีความเสี่ยงสูงขึ้นเนื่องจากความเป็นลิควิดิตี่ที่ต่ำของมันและเป็นที่เลือกเป็นเป้าหมายในการควบคุมการซื้อขาย ควรระมัดระวังเพิ่มเติมเมื่อมีการกระเพื่อมราคาของโทเค็นใหม่หรือโทเค็นที่มีความเป็นลิควิดิตี่ต่ำ
เลือกใช้แลกเปลี่ยนที่มีความโปร่งใสสูง: บางแลกเปลี่ยนมีมาตรการเพื่อยับยั้งการควบคุมตลาดโดยการเพิ่มความโปร่งใสของข้อมูล ตรวจสอบปริมาณ ฯลฯ โดยอัตรา. แลกเปลี่ยนเหล่านี้มีการตรวจสอบการซื้อขายเป็นประจำ และมีรายงานความโปร่งใสเพื่อให้แน่ใจว่าปริมาณไม่ถูกขยายโดยขีดขวาง การเลือกใช้แลกเปลี่ยนที่มีมาตรการป้องกันความปลอดภัยของตลาด จะช่วยลดความเสี่ยงในการเสียโอกาสจากการควบคุมตลาด
คงความระมัดระวังและวิเคราะห์อย่างรอบคอบ: ให้ความสนใจกับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ที่ถูกยกเลิกอย่างไม่คาดคิด, ปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่มีรายงานที่เชื่อถือได้, และข่าวลือที่ไม่มีแหล่งที่มาที่น่าเชื่อถือ. ใช้เครื่องมือเช่นบล็อกเชนเบราวเซอร์เพื่อช่วยติดตามธุรกรรมและยืนยันความจริงของปริมาณที่เพิ่มขึ้น. นอกจากนี้, หลีกเลี่ยงการตัดสินใจลงทุนอย่างรีบเร่งโดยพึ่งพาข่าวกระแสหรือข่าวลือจากโซเชียลมีเดียเท่านั้น
สร้างอนาคตที่ปลอดภัยมากขึ้น
เมื่อตลาด Web3.0 เริ่มเข้าสู่ช่วงที่เจริญรุ่งเรืองมากขึ้น สภาพการควบคุมตลาดอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญ การเจริญเติบโตของตลาดไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเสริมสร้างกฎหมายและข้อบังคับการกำกับดูแลได้ เช่นกันกับ MiCA (Regulation on Markets in Crypto-assets) ล่าสุดของสหภาพยุโรป[5]มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้กรอบการกํากับดูแลที่ครอบคลุมสําหรับสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มความโปร่งใสและปกป้องนักลงทุน ด้วยการแก้ไขปัญหาต่างๆเช่นการจัดการตลาดและการสร้างความมั่นใจว่าการแลกเปลี่ยนดําเนินไปอย่างเป็นธรรม MiCA เป็นตัวอย่างว่ากฎระเบียบสามารถส่งเสริมความไว้วางใจและความซื่อสัตย์ในระบบนิเวศ Web 3.0 ได้อย่างไร
นอกจากนี้ การพัฒนาโซลูชันการกระจายอำนาจเร็วขึ้นยังเป็นทางเลือกสำหรับสร้างสภาวะการซื้อขายที่ปลอดภัยมากขึ้น แพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) โดยทั่วไปใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อปฏิบัติตามสัญญาโดยอัตโนมัติและให้ความยุติธรรมในกฎเกณฑ์การซื้อขาย การพัฒนาเหล่านี้ทำให้การกระทำของผู้ควบคุมง่ายต่อการตรวจพบและลดการกระทำของผู้ควบคุมตลาด พร้อมกับการปรับปรุงกลไกที่ปกป้องตลาดจากผู้กระทำความผิดอย่างต่อเนื่องเมื่อเทคโนโลยีอุตสาหกรรมความก้าวหน้าในด้านนี้
แม้ว่าโครงสร้างกำกับดูแลและเทคโนโลยีเหล่านี้จะก้าวหน้าและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ผู้เข้าร่วมอุตสาหกรรม Web3.0 ก็ยังคงต้องระวัง ด้วยลักษณะทางด้านตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ วิธีการควบคุมตลาดอาจจะเร็วกว่าที่คิดในตลาดแบบดั้งเดิม ไม่ว่าเมื่อไหร่ก็ควรระวังสัญญาณการควบคุม ทราบมาก่อนมากฏปฏิบัติด้านการกำกับดูแล เพื่อปกป้องสินทรัพย์ของตนเองได้ดียิ่งขึ้น และสนับสนุนการพัฒนาตลาดให้มีความสุขสันต์ โปร่งใสมากยิ่งขึ้น
【免責聲明】การลงทุนมีความเสี่ยง ควรระมัดระวัง ข้อความนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ผู้ใช้ควรพิจารณาว่าความคิดเห็น มุมมอง หรือสรุปผลใดๆ ในข้อความนี้เข้ากันได้กับสถานการณ์ของตนเอง การลงทุนด้วยตนเอง รับผิดชอบด้วยตนเอง
บทความนี้ได้รับอนุญาตให้นำเผยแพร่จาก: "เทคโฟว์เทคโฟว์"
ผู้เขียนต้นฉบับ: CertiK
193k โพสต์
120k โพสต์
99k โพสต์
77k โพสต์
64k โพสต์
60k โพสต์
56k โพสต์
53k โพสต์
52k โพสต์
51k โพสต์
ตลาดการเงินมืด! เปิดเผยเทคนิคการควบคุมตลาด Web3 อย่างมืออาชีพ นักลงทุนควรป้องกันตัวเองอย่างไร?
ตลาด Web 3.0 และตลาด TradFi ได้มาจากตรรกะทางการเงินเดียวกันดังนั้นจึงมีความเสี่ยงต่อการจัดการตลาด การจัดการหลายอย่างที่ทําให้เกิดภัยพิบัติต่อหุ้นและเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ เช่นการปั่นหุ้นแบบ Wash Trading, Panic Building และ Pump and Dump ก็มีอยู่ในตลาด Web 3.0 เช่นกัน เป็นที่น่าสังเกตว่าการจัดการเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะประสบความสําเร็จเนื่องจากคุณสมบัติการกระจายอํานาจของตลาดเว็บ 3.0 และไม่มีกฎข้อบังคับ ผู้บงการอยู่เบื้องหลังโดยใช้วิธีการที่หลากหลายในการจัดการราคาเพื่อประโยชน์ของตนเอง
บทความนี้จะสำรวจวิธีการควบคุมทางการตลาดที่พบได้บ่อยในตลาด Web3.0 และวิเคราะห์ว่าพฤติกรรมเหล่านี้มีผลต่ออุตสาหกรรมโดยรวมอย่างไร หวังว่านักลงทุนจะเข้าใจและสามารถแยกแยะพฤติกรรมควบคุมตลาดได้ดียิ่งขึ้นเพื่อปกป้องสินทรัพย์ของตนเอง
Web3.0 วิธีการที่พบได้บ่อยในตลาด
การปั่นหุ้นแบบ Wash Trading
การปั่นหุ้นแบบ Wash Tradingเป็นหนึ่งในวิธีการควบคุมตลาดที่ชื่นชมอย่างยิ่ง ผู้ควบคุมตลาดจะสร้างภาพลักษณ์ปริมาณสูงๆ โดยการซื้อขายสินทรัพย์เดิมๆ ซ้ำๆ ทำให้ภาพลักษณ์ของการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลโต้แล้วโต้ตอบขึ้น โดยการละเมิดผู้ลงทุนให้เชื่อว่าสินทรัพย์ดังกล่าวมี Likelihood และมีค่ามาก
ปี 2019 รายงานของบริษัทจัดการสินทรัพย์ Bitwise[1]ตามรายงานการสำรวจครั้งล่าสุด พบว่าปริมาณการซื้อขายบิตคอยน์ประมาณ 95% ในบอร์ดเทรดที่ไม่ได้รับการควบคุมเป็นผลมาจากการซื้อขายเทรดล้างเงิน สิ่งนี้ช่วยสร้างภาพของการซื้อขายที่เกิดขึ้นในสินทรัพย์ดิจิตอล ว่ามันอาจเกิดจากกิจกรรมการจัดการตลาดแทนตามความต้องการจริงๆ
การหลอกลวง (Spoofing)
การโกงคือการที่นักลงทุนสร้างความต้องการหรือความสามารถที่เป็นเพียงภาพลวงตาสำหรับการควบคุมตลาดโดยสร้างคำสั่งซื้อหรือขายสำหรับสินทรัพย์เฉพาะ ๆ (โดยทั่วไปแล้วคำสั่งทั้งหมดของพวกเขามีขนาดใหญ่ในปริมาณคำสั่งทั้งหมด)
ในคำอธิบายอื่น ๆ หลังจากนั้นการหลอกลวงหมายถึงผู้ควบคุมตลาดที่วางคำสั่งซื้อขายใหญ่ๆ แต่ไม่มีเจตนาที่จะทำการซื้อขายจริงเพื่อสร้างภาพลวงตาแห่งการของขวัญ ผู้ควบคุมตลาดจะสามารถใช้สัญญาณปลอมเหล่านี้เพื่อสร้างความผันผวนในราคาและใช้ประโยชน์จากการตอบสนองของตลาด
การตำแหน่งขายโดยเจ้าหมี (Bear Raiding) ของการสั้น
การโจมตีชอร์ต通常ถูกใช้เพื่อกดราคาสินทรัพย์ในทางที่ไม่ดี ผู้ควบคุมตลาดจะใช้การขายชอร์ตหรือขายเพื่อก่อให้เกิดการขายที่กลัวว่าจะกระจายไปทั่วทั้งตลาด นำไปสู่ผลกระทบเชื่อมโยงที่ทำให้ราคาตกต่อเนื่อง
การโจมตีดันราคาทั่วไปมักเกิดขึ้นเมื่อตลาดไม่แน่ใจและผู้ควบคุมตลาดขยับขับขยายอารมณ์ความสงสัยในตลาดเพื่อกระตุ้นนักลงทุนให้ทิ้งขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่ ดังนั้นในตลาด Web3.0 ที่มีอารมณ์ตลาดที่อ่อนไหวและแปรปรวนมาก วิธีการควบคุมนี้มีประสิทธิภาพอย่างยิ่ง โดยเพราะการกระทำใด ๆ ก็อาจทำให้ราคาลดลงอย่างไม่คาดคิด
ผลิตความกลัวและความไม่แน่นอน (FUD)
FUD คือการสร้างความไม่แน่นอนและความน่าสงสัยในใจผู้เข้าร่วมตลาดโดยการแพร่กระจายข้อมูลลบหรือการสร้างข้อมูลที่เป็นการบิดเบือนความจริง เพื่อเรียกร้องความกลัวและความตื่นตระหนก แอบอ้างข่าวลือที่พบบ่อยเช่น รัฐบาลจะตีบตันสินทรัพย์ที่ถูกเข้ารหัส ข่าวการโจมตีแลกเปลี่ยนที่ปลอมแปลง การรายงานเกี่ยวกับความล้มเหลวของโครงการ เป็นต้น
ตัวอย่างเช่น กรรมการผู้จัดการของ JPMorgan Chase จะเรียก BTC ว่า "ล่อลวง"[2]แม้ว่าบริษัทนี้จะเข้ามาใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในภายหลัง แต่ก็ยังทำให้ตลาดกลัวเป็นอย่างมาก แม้ว่ามันอาจจะไม่ใช่การควบคุมตลาดโดยตรง แต่ความคิดเห็นที่เปิดเผยเช่นนี้อาจทำให้ตลาดกลัวและเกิดการขายออกอย่างรวดเร็วและผันผวน
การปรับแต่งกำแพงการขาย
การจัดการผนังคือเมื่อหุ่นยนต์วางคําสั่งขายจํานวนมากในระดับราคาเฉพาะสร้าง "กําแพง" เสมือนที่ป้องกันไม่ให้ราคาสินทรัพย์ทะลุผ่านระดับนั้น คําสั่งซื้อขนาดใหญ่เหล่านี้อาจข่มขู่ผู้ค้ารายอื่นและพบว่าเป็นการยากที่จะทะลุขีด จํากัด ราคานี้
อย่างไรก็ตามเมื่อผู้ควบคุมซื้อโทเค็นในราคาที่ต่ำพอดีเพียงพอแล้วพวกเขาจะถอนคำสั่งขายทำให้ราคาขึ้นอย่างรวดเร็ว วิธีนี้ทั่วไปถูกนำมาใช้โดยผู้ตลาดและนักซื้อขายที่เคลื่อนไหวราคาสูงเพื่อสะสมชิปสำหรับสินทรัพย์
ปั๊มและดัมพ์
Pump and Dump เป็นหนึ่งในวิธีการควบคุมตลาดที่เก่าแก่ที่สุด โดยการซื้อร่วมกันเพื่อเพิ่มราคาสินทรัพย์ (Pump) แล้วทิ้งขายหลังจากราคาขึ้นสูง (Dump) พฤติกรรมประเภทนี้มักจะถูกเริ่มขึ้นโดยกลุ่มผู้ซื้อขายหรือ KOL บนสื่อสังคมหรือห้องแชทส่วนตัว โดยพวกเขาจะเจาะลึกในโทเค็นสภาพคล่องต่ำเพื่อปลุกกระแสลงทุนของนักลงทุนรายย่อย เมื่อราคาขึ้น เจ้าของการซื้อที่โง่เขลาจะขายทิ้งสินทรัพย์ที่ตนเองถืออยู่ทำให้ผู้ที่มาทีหลังต้องรับผิดชอบความเสียหาย
ในเดือนตุลาคม 2024 หน่วยงานตรวจสอบแห่งรัฐสหรัฐอเมริกา (FBI) เริ่มการดำเนินการทางกฎหมายเรื่อง "โครงการกระจกรูปตัวเลข"[3]สร้าง NexFundAI ที่เป็นเหรียญที่เป็นเท็จเพื่อจับคนทำอาชญากรรมที่กำลังทำการหลอกลวง การกระทำนี้เปิดเผยแผนการส่งออกมูลค่า 25 ล้านเหรียญดอลลาร์ ซึ่งผู้ซื้อขายได้ควบคุมปริมาณและราคาของเหรียญเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่ไม่รู้เรื่อง เมื่อราคาเพิ่มขึ้น ผู้วางแผนจึงขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่ ทำให้ราคาตกอย่างรุนแรง ในที่สุดมีผู้ควบคุม 18 คนถูกกล่าวหาว่าทำการควบคุมตลาด
บทบาทของตัวประกอบที่สร้างตลาด
ในตลาด Web3.0 หน้าที่ของผู้ทำตลาดคือการให้ความคล่องและความลึกในตลาดผ่านการซื้อขายซึ่งต่อเนื่อง แต่บางครั้งผู้ทำตลาดใช้ตำแหน่งของตนในการปฏิบัติการควบคุมโดยเฉพาะอย่างยิ่งการซื้อขายแบบ Wash Trading และการประดิษฐ์ เนื่องจากควบคุมสินทรัพย์ที่มีอยู่มากมายในตลาด ผู้ทำตลาดที่ไม่ถูกต้องเหล่านี้สามารถกดราคาเพื่อประโยชน์ของตนเองและมีผลต่อแนวโน้มราคา
แม้ว่าผู้ค้าตลาดจะเป็นบทบาทที่สำคัญในระบบนิเวศการซื้อขายใด ๆ แต่เนื่องจากลักษณะการกระจายอำนาจของตลาด Web3.0 และปัญหาขาดความโปร่งใสของอุตสาหกรรมบางส่วน ส่งผลให้พวกเขามีพื้นที่ในการดำเนินการมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ หน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ เริ่มดำเนินการต่อ Web3.0 บริษัทบางรายเพื่อพยายามยับยั้งการใช้งานที่ไม่เหมาะสม เมื่อเทียบกับสถานการณ์ปัจจุบัน การบังคับกฎหมายยังคงเป็นเรื่องท้าทายอยู่
วิธีป้องกันการควบคุมตลาด
ถึงแม้การควบคุมตลาดจะยากต่อการแยกแยะ แต่การกระทำต่อไปนี้สามารถช่วยลดความเสี่ยงให้คุณ:
การสำรวจพื้นหลังโทเค็น: วิธีหนึ่งที่ง่ายที่สุดในการป้องกันไม่ให้เป็นเหยื่อของการถูกควบคุมและการขายโทเค็นครั้งใหญ่คือการสำรวจประวัติการซื้อขายของโทเค็น: เช่นผ่าน Skynet[4]สามารถตรวจสอบข้อมูลประวัติของโทเค็นได้ การซื้อขายโทเค็นที่มีประวัติการซื้อขายเพียงไม่กี่วันหรือไม่กี่สัปดาห์มีความเสี่ยงสูงขึ้นเนื่องจากความเป็นลิควิดิตี่ที่ต่ำของมันและเป็นที่เลือกเป็นเป้าหมายในการควบคุมการซื้อขาย ควรระมัดระวังเพิ่มเติมเมื่อมีการกระเพื่อมราคาของโทเค็นใหม่หรือโทเค็นที่มีความเป็นลิควิดิตี่ต่ำ
เลือกใช้แลกเปลี่ยนที่มีความโปร่งใสสูง: บางแลกเปลี่ยนมีมาตรการเพื่อยับยั้งการควบคุมตลาดโดยการเพิ่มความโปร่งใสของข้อมูล ตรวจสอบปริมาณ ฯลฯ โดยอัตรา. แลกเปลี่ยนเหล่านี้มีการตรวจสอบการซื้อขายเป็นประจำ และมีรายงานความโปร่งใสเพื่อให้แน่ใจว่าปริมาณไม่ถูกขยายโดยขีดขวาง การเลือกใช้แลกเปลี่ยนที่มีมาตรการป้องกันความปลอดภัยของตลาด จะช่วยลดความเสี่ยงในการเสียโอกาสจากการควบคุมตลาด
คงความระมัดระวังและวิเคราะห์อย่างรอบคอบ: ให้ความสนใจกับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ที่ถูกยกเลิกอย่างไม่คาดคิด, ปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่มีรายงานที่เชื่อถือได้, และข่าวลือที่ไม่มีแหล่งที่มาที่น่าเชื่อถือ. ใช้เครื่องมือเช่นบล็อกเชนเบราวเซอร์เพื่อช่วยติดตามธุรกรรมและยืนยันความจริงของปริมาณที่เพิ่มขึ้น. นอกจากนี้, หลีกเลี่ยงการตัดสินใจลงทุนอย่างรีบเร่งโดยพึ่งพาข่าวกระแสหรือข่าวลือจากโซเชียลมีเดียเท่านั้น
สร้างอนาคตที่ปลอดภัยมากขึ้น
เมื่อตลาด Web3.0 เริ่มเข้าสู่ช่วงที่เจริญรุ่งเรืองมากขึ้น สภาพการควบคุมตลาดอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญ การเจริญเติบโตของตลาดไม่สามารถหลีกเลี่ยงการเสริมสร้างกฎหมายและข้อบังคับการกำกับดูแลได้ เช่นกันกับ MiCA (Regulation on Markets in Crypto-assets) ล่าสุดของสหภาพยุโรป[5]มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้กรอบการกํากับดูแลที่ครอบคลุมสําหรับสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มความโปร่งใสและปกป้องนักลงทุน ด้วยการแก้ไขปัญหาต่างๆเช่นการจัดการตลาดและการสร้างความมั่นใจว่าการแลกเปลี่ยนดําเนินไปอย่างเป็นธรรม MiCA เป็นตัวอย่างว่ากฎระเบียบสามารถส่งเสริมความไว้วางใจและความซื่อสัตย์ในระบบนิเวศ Web 3.0 ได้อย่างไร
นอกจากนี้ การพัฒนาโซลูชันการกระจายอำนาจเร็วขึ้นยังเป็นทางเลือกสำหรับสร้างสภาวะการซื้อขายที่ปลอดภัยมากขึ้น แพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) โดยทั่วไปใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อปฏิบัติตามสัญญาโดยอัตโนมัติและให้ความยุติธรรมในกฎเกณฑ์การซื้อขาย การพัฒนาเหล่านี้ทำให้การกระทำของผู้ควบคุมง่ายต่อการตรวจพบและลดการกระทำของผู้ควบคุมตลาด พร้อมกับการปรับปรุงกลไกที่ปกป้องตลาดจากผู้กระทำความผิดอย่างต่อเนื่องเมื่อเทคโนโลยีอุตสาหกรรมความก้าวหน้าในด้านนี้
แม้ว่าโครงสร้างกำกับดูแลและเทคโนโลยีเหล่านี้จะก้าวหน้าและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ผู้เข้าร่วมอุตสาหกรรม Web3.0 ก็ยังคงต้องระวัง ด้วยลักษณะทางด้านตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ วิธีการควบคุมตลาดอาจจะเร็วกว่าที่คิดในตลาดแบบดั้งเดิม ไม่ว่าเมื่อไหร่ก็ควรระวังสัญญาณการควบคุม ทราบมาก่อนมากฏปฏิบัติด้านการกำกับดูแล เพื่อปกป้องสินทรัพย์ของตนเองได้ดียิ่งขึ้น และสนับสนุนการพัฒนาตลาดให้มีความสุขสันต์ โปร่งใสมากยิ่งขึ้น
【免責聲明】การลงทุนมีความเสี่ยง ควรระมัดระวัง ข้อความนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ผู้ใช้ควรพิจารณาว่าความคิดเห็น มุมมอง หรือสรุปผลใดๆ ในข้อความนี้เข้ากันได้กับสถานการณ์ของตนเอง การลงทุนด้วยตนเอง รับผิดชอบด้วยตนเอง
บทความนี้ได้รับอนุญาตให้นำเผยแพร่จาก: "เทคโฟว์เทคโฟว์"
ผู้เขียนต้นฉบับ: CertiK