1. นวััตกรรมเทคโนโลยีและตำแหน่งในตลาดของ XRP

โครงสร้างเทคนิคของ XRP Ledger (XRPL) ได้ทำการพัฒนาอย่างมีความก้าวหน้า

เครือข่าย XRP (XRPL) ใช้กลไกตรวจสอบความเห็นของโปรโตคอล Ripple (RPCA) เพื่อบรรลุตัวชี้วัดทางเทคนิคต่อไปนี้:

• ความเร็วในการทำธุรกรรม: 1500 TPS, เวลาการยืนยัน 3-5 วินาที (SWIFT ใช้เวลา 1-5 วัน)
• ประสิทธิภาพทางพลังงาน: การบริโภคพลังงานของธุรกรรมเดียวเท่ากับ 0.0001% ของบิตคอยน์
• ความสามารถในการทำงานร่วมกันของโซ่หลายๆ โซ่: รองรับการโอนสินทรัพย์ระหว่างโซ่ด้วย Bitcoin Lightning Network และ Polkadot

ที่มา:เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Ripple

ประสิทธิภาพของตลาด (ณ วันที่ 26/02/2025)

แหล่งที่มา:พื้นที่ซื้อขายสด Gate.io

โครงสร้างสถาบัน

ณ วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2025 สถาบันเช่น WisdomTree และ Bitwise ได้ยื่นใบสมัคร XRP spot ETF สู่ คณะกรรมการหลักทรัพย์และแลกเปลี่ยนสหรัฐอเมริกา (SEC) จริง ๆ Analyst ที่ JPMorgan Chase ประเมินว่า XRP ETF อาจดึงดูดกรุฎเงินกับมูลค่า 3 ถึง 8 พันล้าน ดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปีแรกของการลงทะเบียน อย่างไรก็ตาม SEC ยังไม่ได้อนุมัติใบสมัครเหล่านี้ และการตัดสินใจสุดท้ายยังคงรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล

2. สกุลเงินคงที่ RLUSD: ผู้ถือครองหลักของกลยุทธ์การปฏิบัติตามกฎหมาย

กลไกการออกหุ้นและความได้เปรียบในด้านความเป็นไปตามกฎหมาย

ในเดือนธันวาคม ค.ศ. 2024 RLUSD ได้รับการอนุมัติจากกรมบัญชีกองทุนของรัฐนิวยอร์ก (NYDFS) เพื่อเป็นสกุลเงินคงทนที่เป็นไปตามมาตรฐานของหลายโซนครั้งแรก:

สู่เดือนกุมภาพันธ์ 2025 จำนวน RLUSD ทั้งหมดได้เกินมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ ประมาณ 120 ล้านโทเคน ในนั้น ประมาณ 37 ล้านโทเคน RLUSD อยู่บน XRP Ledger (XRPL) ในขณะที่ประมาณ 83.3 ล้านโทเคนอยู่บนบล็อกเชน Ethereum RLUSD บน XRPL มีส่วนร้อยเป็นประมาณ 31.2% ของการวางจำหน่ายทั้งหมด ในขณะที่บนเชน Ethereum มีส่วนร้อยเป็นประมาณ 68.8%

แหล่งที่มา:Coinmarketcap

การรวมระบบและแอปพลิเคชัน DeFi

• ระบบ XRPL: สระเหลืองของ Sologenic DEX มียอดเงินสดเกิน 50 ล้านเหรียญ
• ระบบนิเวศของ Ethereum: รวม Aave V4 ด้วยขนาดหลักประกัน 120 ล้านดอลลาร์
• การร่วมมือกับธนาคารกลาง: โปรแกรมทดลอง Hong Kong e-HKD ใช้ RLUSD เป็นสินทรัพย์เชื่อมความสะดวกในการล้างเงิน

3. การขยายตัวของ RippleNet ระดับโลก และการแข่งขันกับ SWIFT

การเปรียบเทียบความสมรรถนะและต้นทุน

Case study:

หลังจากที่ธนาคาร Santander นำ RippleNet เข้ามาใช้งาน ต้นทุนการโอนเงินจากยุโรปไปยังอเมริกาใต้ลดลง 70% และเวลาดำเนินการย่อสั้นลงจาก 3 วัน เหลือเพียง 20 วินาที

การแข่งขันควบคุมตลาด

• RippleNet: ครอบคลุม 70+ ประเทศ, มีการเติบโตทางการธุรกรรมเพิ่มขึ้น 240% ต่อปี
• SWIFT: ยังคงควบคุมการชำระเงินข้ามชาติค่าใหญ่ 85% แต่สูญเสียส่วนแบ่งตลาด 35% ในภาคธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง

ที่มา:เอกสารเกี่ยวกับสกุลเงินคงที่ Ripple ใน USD

4. การวิเคราะห์ของ XRP Ledger (XRPL) ใน ไตรมาสที่สี่ของปี 2024

ในMessari Researchเปิดตัวในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ระบบ XRP Ledger (XRPL) ได้รับการเติบโตและพัฒนาอย่างมีนัยสำคัญ นี่คือการวิเคราะห์เกี่ยวกับเหตุการณ์และตัวเลขสำคัญของไตรมาส

ประสิทธิภาพของตลาด

ภายในสิ้นไตรมาสที่สี่ของปี 2024 มูลค่าตลาดของ XRP สูงถึง 119.5 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 246% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าแซงหน้า BTC, ETH และ SOL โดยมีมูลค่าตลาดรวมเพิ่มขึ้น 44% ราคาของ XRP เพิ่มขึ้น 241% ในไตรมาสนี้และอุปทานหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 1.6% เป็นที่น่าสังเกตว่าในเดือนธันวาคม WisdomTree กลายเป็น บริษัท ที่สี่ที่ส่งใบสมัคร XRP ETF ต่อจาก Bitwise, Canary และ 21 Shares ที่ส่งใบสมัครในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน นอกจากนี้ ETP ที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพของ WisdomTree ยังเปิดตัวในตลาดยุโรปและ Robinhood ยังรองรับการซื้อขาย XRP บนแพลตฟอร์มของตน Grayscale เปิดตัว XRP Trust เมื่อไตรมาสที่แล้ว ทําให้นักลงทุนที่มีสิทธิ์มีโอกาสลงทุนใหม่

การพัฒนานิเวศ

ในเดือนธันวาคม 2024 Ripple ได้เปิดตัว stablecoin RLUSD ที่ผูกพันกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งปัจจุบันมีให้บริการบนแพลตฟอร์ม เช่น Uphold, Bitso, MoonPay, Archax, CoinMENA, Independent Reserve และ Bullish RLUSD มีการสนับสนุนอย่างเต็มที่ด้วยเงินฝากดอลลาร์สหรัฐ, ตราสารของรัฐสหรัฐฯ ระยะสั้น และสินทรัพย์เปลี่ยนเป็นเงินอื่น ๆ และได้รับการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามเป็นระยะเวลาเดือนละครั้ง นอกจากนี้ Archax ได้เข้าพันธ์กับ บริษัทจัดการทรัพยากรทรัพย์ของสหราชอาณาจักร abrdn เพื่อเปิดตลาดเงินที่ได้รับการจำแนกเป็น token บน XRPL SG-FORGE ยังประกาศแผนที่จะออก stablecoin ที่เป็น EURCV ที่เป็น MiCA-compliant บน XRPL ในปี 2025

ประชาธิปไตยและการอัพเกรดเทคโนโลยี

ในไตรมาสที่สี่ ที่อ่าน XRP (XRPL) ได้นำมาใช้หลายๆ การอัพเกรดโปรโตคอลที่สำคัญ รวมถึงการนำเสนอของ Decentralized Identity (DID) และ Price Oracle functionality ซึ่ง DID feature ช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดการกับข้อมูลเป็นเอกลักษณ์ที่สามารถยืนยันได้บน XRPL ในขณะที่การรวม Price Oracle ให้การสนับสนุนข้อมูลราคาแบบ real-time สำหรับสินทรัพย์ on-chain อีกทั้ง XRPL Foundation ได้ลงทะเบียนในประเทศฝรั่งเศสเพื่อสนับสนุนการพัฒนาและดำเนินการของ XRPL ที่ถูกก่อตั้งขึ้นโดย XRPL Commons, XRPL Labs, Ripple, และ XAO DAO

สรุป

ภายในปี 2025 Ripple บรรลุความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี การปฏิบัติตามข้อกําหนด และตลาดในรุ่นรางคู่ XRP+RLUSD ในด้านเทคนิคความสามารถในการประมวลผล 1500 TPS ของ XRPL และต้นทุนการทําธุรกรรม $ 0.0002 ต่อธุรกรรมได้รับการตรวจสอบเพื่อประสิทธิภาพผ่านกรณีต่างๆเช่น Santander Bank ซึ่งช่วยลดเวลาในการโอนเงินจากยุโรปไปยังอเมริกาใต้จาก 3 วันเป็น 20 วินาทีโดยลดต้นทุนได้ 70% ในฐานะที่เป็น stablecoin แบบหลายสายแรกที่ได้รับการอนุมัติจาก NYDFS RLUSD ยึดส่วนแบ่งการตลาดในยุโรปที่สูญเสียไปอย่างรวดเร็วโดย USDT เนื่องจากวิกฤตการปฏิบัติตาม MiCA โดยใช้ประโยชน์จากกลไกการตรวจสอบรายเดือนและค่าธรรมเนียมข้ามพรมแดน 0.01% XRPL on-chain liquidity pool TVL ทะลุ 50 ล้านดอลลาร์ในขณะที่ระดับหลักประกัน Ethereum DeFi สูงถึง 120 ล้านดอลลาร์

ในด้านตลาด XRP มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น 246% เปรียบเทียบกับเดือนที่แล้ว โดยมีการมีส่วนร่วมของสถาบันที่เร่งรัด: WisdomTree และ Bitwise ยื่นใบสมัคร ETF และ JPMorgan คาดการณ์ว่าหากได้รับการอนุมัติ จะดึงดูดเงินกว่า 8 พันล้านเหรียญ; สินทรัพย์ที่ถูกโทเค็นไว้ในนิเวศ XRPL เกิน 26.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีตัวอย่างของ RWA เช่น กองทุนตลาดเงิน abrdn และ พันธบัตรรัฐ OpenEden ที่เน้นข้อดีในการผสมผสานทางการเงินดั้งเดิม

แม้ว่าความสิ้นสุดของคดี SEC (คำสั่งศาลเมษายน 2025) ยังคงเป็นตัวแปรความเสี่ยง 3 แนวโน้มใหญ่สร้างโอกาสทางประวัติศาสตร์สำหรับ Ripple:

• การเบรกธรรมะทางกฎหมาย: ทรัมป์เสนอชื่อประธาน SEC ที่เป็นมิตรกับสกุลเงินดิจิทัล อาจทำให้ XRP มีสถานะเป็นสินทรัพย์ที่ชัดเจน;
• การขยายตัวในเอเซีย: โปรเจกต์ e-HKD ในฮ่องกงและ DC/JPY ในญี่ปุ่นจะฝัง XRP เข้าสู่โครงสร้างสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง;
• การเปลี่ยนแปลงของ SWIFT ล้าหลัง: การอัพเกรด GPI เพียงเพิ่มประสิทธิภาพเพียง 10%, ยากที่จะแข่งขันกับโซลูชันบล็อกเชนธรรมชาติ

หากความสัมพันธ์ระหว่างกองทุน ETF ของ XRP และการฟ้องร้องที่ประสบความสำเร็จสามารถส่งผลให้ราคาของมันทะลุระดับการต้านทานที่ $6.5 และเคลื่อนที่สู่เป้าหมายที่ $10 โดยภายในปี 2030