สกุลเงินดิจิตอลทำงานบนเทคโนโลยีบล็อกเชน: โฟกัสที่จะ”ทำงานบนบล็อกเชน”

Cryptocurrency ซึ่งเป็นสกุลเงินเสมือนที่ทํางานบนเทคโนโลยีบล็อกเชนมักได้รับการแนะนําให้รู้จักกับผู้เริ่มต้นผ่านการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตามการแลกเปลี่ยนอาจคิดเป็นเพียงประมาณ 5% ของระบบนิเวศ crypto ทั้งหมด cryptocurrencies ส่วนใหญ่ไม่ได้ระบุไว้ในการแลกเปลี่ยนและผลิตภัณฑ์ทางการเงินและกลไกที่เป็นนวัตกรรมจํานวนมากพบได้เฉพาะในห่วงโซ่ ด้วยการใช้การแลกเปลี่ยนเพียงอย่างเดียวเราอาจพลาดโอกาสส่วนใหญ่ในโลกของ crypto

โอกาสในการรับผลตอบแทนที่ดีกว่ามักพบได้บนเชน ตัวอย่างเช่น กราฟต่อไปนี้แสดงผลตอบแทนจากการทำเหมือง Likuiditas บน Raydium ซึ่งเป็น DEX แรกบนเครือข่าย Solana ในเวลาที่เขียนอยู่ อัตราผลตอบแทนรายปีสำหรับสระสกุลเงินเสถียรภายในระบบ ซึ่งไม่มีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาโทเค็น เกิน 50%

บนโซ่ BASE ชั้น 2 ที่มีชื่อเสียง AAVE lending protocol มีอัตราดอกเบี้ยฝากสูงสองหลักเลขสำหรับ USDC ในขณะที่ Binance ซึ่งเป็นเว็บไซต์ซื้อขายเงินสดชั้นนำมีอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่เพียง 5.23%

กิจกรรม on-chain นั้นอาจจะท้าทายและมีความเสี่ยงสูงกว่าจริง ผู้มาเริ่มต้นด้านสกุลเงินดิจิตอลมักเริ่มต้นด้วยการใช้แลกเปลี่ยน แต่การใช้แลกเปลี่ยนแทนถือเป็นเพียงส่วนน้อยของโลกคริปโต เมื่อคุณเริ่มค้นพบแล้วคุณจะพบว่ามีการตอบแทนมากขึ้นและโอกาสในช่วงต้น

การเข้าร่วมกิจกรรม on-chain สามารถแบ่งออกเป็นสองส่วนหลัก ๆ ได้

1. การซื้อโทเค็น
   เป้าหมายคือการซื้อโทเค็นที่มีศักยภาพสูงในราคาที่ต่ำกว่า แพลตฟอร์ม on-chain มีตัวเลือกมากกว่า ที่จะช่วยให้คุณสามารถซื้อโทเค็นในช่วงเริ่มต้นได้มากขึ้น สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม คุณสามารถอ้างอิงได้จากบทความต่อไปนี้:

- [ทำไมพวกเขาสามารถซื้อโทเค็นที่คุณไม่สามารถซื้อได้? การใช้เฉพาะการแลกเปลี่ยนทำให้คุณสามารถเข้าถึงโลกคริปโตไอ้ได้เพียง 5% เท่านั้น วิธีการซื้อโทเค็น On-Chain คืออะไร?](https://example.com/early-token-purchase)
- [ภาพรวมและคู่มือในการลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิตอล Primary (Early) และ Secondary](https://example.com/crypto-investment-guide)

1. การบริหารจัดการทรัพย์สิน \
   ใช้โทเค็นที่มีอยู่ของคุณเพื่อรับผลตอบแทนมากขึ้น แพลตฟอร์มแบบ On-chain มักจะให้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินหลายประเภทและให้ผลตอบแทนสูงกว่าการแลกเปลี่ยน บทความนี้จะแนะนํากลไกทางการเงินแบบ on-chain กระแสหลักหลายอย่างและให้ตารางเปรียบเทียบอย่างง่ายเพื่อให้เข้าใจง่าย สุดท้ายจะเน้นเครื่องมือออนเชนที่มีประโยชน์มากมายสําหรับการจัดการทางการเงิน ใช้ไดเร็กทอรีทางด้านขวาเพื่อข้ามไปยังส่วนที่คุณต้องการอ่าน

การบริหารจัดการการเงิน On-Chain คืออะไร?

เพื่อให้เข้าใจง่าย: การบริหารการเงิน on-chain หมายถึงการใช้โทเค็นที่มีอยู่เพื่อรับผลตอบแทนเพิ่มเติม

• การซื้อขาย: การซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูงเพื่อนำกำไรจากความแตกต่างของราคา
• การจัดการทางการเงิน: ให้ความสำคัญกับการสร้างรายได้จากการใช้เหรียญที่มีอยู่ของคุณ

การจัดการทางการเงินบนเชื่อมโยงเฉพาะนั้นเกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงินที่ดำเนินการบนบล็อกเชน โดยเนื่องจากการเข้าร่วมต้องการการกะจายที่เกิดขึ้นนอกแลกเปลี่ยน คุณจำเป็นต้องใช้กระเป๋าเงินดิจิทัลที่ไม่มีส่วนร่วมของสถาบันการเงิน

การเตรียมความพร้อมสำหรับการบริหารจัดการการเงิน On-Chain: การสร้างและเรียนรู้เกี่ยวกับกระเป๋าเงินดิจิทัล

คุณต้องมีกระเป๋าเงินดิจิทัลและโอนโทเค็นบางส่วนไปยังกระเป๋าก่อนที่คุณจะเริ่มการจัดการทางการเงินเชื่อมโยงออนเชน นี่คือขั้นตอนการเตรียมตัวที่สำคัญ:

1. สร้างกระเป๋าสตางค์สกุลเงินดิจิตอล
2. โอนโทเค็นเข้ากระเป๋าของคุณ

ระบบ On-Chain ที่เป็นที่สุดที่ใช้งานมากที่สุด

ปัจจุบัน, ระบบนิเวศสามระบบที่มีกิจกรรมมากที่สุดคือ EVM, Solana, และ Bitcoin แต่ละระบบนั้นมีวอลเล็ตหลักของตัวเอง:

• ระบบนิวเคลียร์ EVM:คู่มือการใช้งานกระเป๋า Metamask - การติดตั้ง การโอนเงิน การเพิ่มเครือข่ายและโทเค็น
• นิเวศ Solana:คู่มือกระเป๋าเงิน Solana - การสร้างและโอนผ่านวิธีการใช้งาน Phantom Wallet
• ระบบ Bitcoin:คู่มือกระเป๋าบิตคอยน์! บทนำสู่ Unisat สำหรับ Ordinals และนิเบต NFT Ecosystem

ระบบนิเวศอื่น ๆ เช่น Cosmos, Polkadot, TON, และ Near ใช้วอลเล็ตของตนเอง สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของวอลเลตสำหรับสกุลเงินดิจิตอล:

• กระเป๋าสตางค์สกุลเงินดิจิทัลคืออะไร? หลักการและคู่มือการใช้งาน

เพื่อเริ่มการบริหารการเงินบนโซ่บนเครือข่าย โปรดติดตั้งกระเป๋าเงินที่เฉพาะเจาะจงสำหรับระบบนิเวศบล็อกเชนที่คุณต้องการใช้งาน จากนั้นโอนโทเค็นบางส่วนเข้าไปในกระเป๋าเงินนั้น หลังจากที่ขั้นตอนเตรียมเริ่มต้นเสร็จสิ้นแล้วคุณก็พร้อมที่จะเริ่มต้น

มีการจัดการการเงินบนเชื่อมต่อระบบเครือข่ายชนิดใดบ้าง?

ความยาก/ความเสี่ยง/ผลตอบแทนเป็นสิ่งที่สัมพันธ์กันและเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นบนเครือข่าย

DeFiLlama, แพลตฟอร์มข้อมูลการเงินที่ไม่มีการกำหนดศูนย์กลาง, รายการหมวดหมู่ DeFi ที่ดีที่สุดตาม Total Value Locked (TVL) ซึ่งให้ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับระดับการมีส่วนร่วมของเงินทุนในผลิตภัณฑ์การเงิน on-chain ต่างๆ หมวดหมู่ที่ 3 และ 4 เป็นการขุดเหมือง Likuiditi ในขณะที่ส่วนใหญ่ของกิจกรรมการเงิน on-chain เกี่ยวข้องกับสามพื้นที่เหล่านี้:

1. การสเตค (รวมถึงการสเตคธรรมชาติและการสเตคเหลือเหลือและการสเตคอีกครั้ง)
2. ดอกเบี้ย
3. การขุดเหมืองความสามารถในการเคลื่อนไหวเงินทุน

ด้านล่างนี้เป็นการแนะนําหมวดหมู่เหล่านี้โดยจัดอันดับตามความสะดวกในการใช้งาน

Staking

การจำนึงเหรียญเป็นกลไกสำหรับการเข้าร่วมในการดำเนินการบล็อกเชน ภายใต้กลไกความเห็นร่วมโดยการมีหลักฐาน (PoS) ปริภูมิ ปริภูมิจำนวนเหรียญที่ถูกจำนึงบนบล็อกเชนจะกำหนดการเลือกโหนดที่ผลิตบล็อกถัดไป โหนดที่เลือกจะได้รับรางวัลบล็อกเป็นการชดเชยหลังจากผลิตบล็อก

การล็อคโทเค็นแพลตฟอร์มของบล็อกเชน> การได้รับเลือกให้เป็นโหนดที่ผลิตบล็อก> การรับรางวัลบล็อก—นี่คือตรรกะพื้นฐานของการปักหลัก บางครั้งคุณไม่จําเป็นต้องเป็นโหนดด้วยตัวเอง คุณสามารถมอบหมายสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกล็อคของคุณไปยังโหนดและยังคงได้รับส่วนแบ่งของรางวัลบล็อก

เพื่อเข้าใจกลไกการเปิดตัวอย่างสมบูรณ์คุณต้องเรียนรู้ก่อนว่าอะไรคือความเห็นร่วมในบล็อกเชน:

• อะไรคือความเห็นร่วมบล็อกเชน? สำรวจนวัตกรรม “Proof of Liquidity (POL)” ของ Berachain

ในขณะที่หลักการพื้นฐานอาจซับซ้อน กระบวนการเองก็ง่ายมาก ทำให้การฝากเงินเป็นหนึ่งในรูปแบบง่ายที่สุดของการจัดการทางการเงินบนโซ่ นั่นเป็นเหตุผลที่มันเป็นกลไกแรกที่นำเสนอที่นี่

กระบวนการสเตกกิ้งอาจแตกต่างกันไปเล็กน้อยระหว่างบล็อกเชน หลายบล็อกเชนตอนนี้อนุญาตให้สเตกกิ้งโดยตรงภายในกระเป๋าเงินได้

ตัวอย่างเช่นด้วยกระเป๋าเงิน Phantom ของ Solana หากคุณต้องการเดิมพัน $ SOL คุณสามารถเลือกตัวเลือกการปักหลักในอินเทอร์เฟซกระเป๋าเงิน:

เลือกผู้ตรวจสอบที่จะมอบหมาย:

ป้อนจำนวนเงิน กดเงินเดิมพัน แล้วทำการซื้อขายด้วยกระเป๋าเงินสมุดเพียงแค่อันเดียว

ด้วย Polkadot (DOT) การเดิมพันสามารถทำได้โดยตรงในกระเป๋าเงิน Polkadot กระบวนการคล้ายกัน: ค้นหาฟังก์ชั่นการเดิมพัน เลือกผู้ตรวจสอบหรือพูลปริศนา ใส่จำนวนเงินและส่งลายเซ็นการทำธุรกรรม

โดยปกติการเจาะรากจะมีให้ใช้งานเฉพาะบนบล็อกเชนที่ใช้กลไกคอนเซนซัสแบบ PoS เท่านั้น การเจาะรากโทเคนของเชนจะได้รับรางวัลบล็อก อัตราการรับรางวัลขึ้นอยู่กับการจัดสรรรางวัลบล็อกของเชน ซึ่งแตกต่างกันไปในแต่ละเชน: Ethereum ประมาณ 3-4%, Solana 6-7%, Cardano 2-3%, Polkadot 15-18% อัตราการรับรางวัลสูงไม่ได้หมายความว่าดีกว่า การรับรางวัลคำนวณตามโทเคนดังนั้นความสามารถในการเปลี่ยนแปลงราคาของโทเคนต้องพิจารณาด้วย

ข้อดีและข้อเสียของการปักหลัก:

ข้อดี - การดำเนินการที่ง่าย การมีส่วนร่วมในการเชื่อมั่นบล็อกเชน การได้รับรายได้ที่มั่นคง และความสามารถในการเพิ่มรายได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยผ่านการจำกัดสิทธิ์ของเหรียญเพื่อการเสียภาษี

ข้อเสีย - Unstaking มักจะมีระยะเวลาปลดล็อค (7-14 วัน) สภาพคล่องไม่ดีซึ่งสามารถแก้ไขได้ผ่านการปักหลักของเหลว

โดยพื้นฐานแล้ว, staking เป็นการมีส่วนร่วมที่ลึกซึ้งและเป็นการดำเนินการเงินบนเชื่อมต่อโซ่เชิงพื้นที่ในระยะยาว โปรเจกต์ที่คุณต้องการมีส่วนร่วมในระยะยาวควรถูกพิจารณาเพื่อ staking เท่านั้น เนื่องจากการจัดการเงินในระยะสั้นและกลางไม่เหมาะสมมากนัก

โดยปกติส่วนใหญ่บล็อกเชนที่ใช้กลไก POS เท่านั้นที่มีการเจาะเหรียญ (staking) บิตคอยน์ใช้กลไก POW ซึ่งเป็นการขุดแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม โครงการบางรายเร็วก็เริ่มให้บริการการเจาะเหรียญบิตคอยน์แล้ว และบิตคอยน์ยังสามารถเจาะเหรียญโดยตรงบนเครือข่ายบิตคอยน์ได้อีกด้วย แต่นี้ไม่ใช่การเจาะเหรียญทั่วไปแล้วแต่เป็นการทำธุรกรรมที่ซับซ้อนมากขึ้น

แต่เดิมมีเพียงบล็อกเชนและโทเค็นโซ่สาธารณะเท่านั้นที่สามารถเดิมพันได้ อย่างไรก็ตามภายหลังได้รับการขยายไปยังแอปพลิเคชันโปรโตคอลบางอย่าง แม้ว่าแอปพลิเคชันโปรโตคอลบางตัวจะไม่มีห่วงโซ่เอง แต่หลังจากปักหลักโทเค็นของแอปพลิเคชันแล้ว พวกเขาสามารถมีส่วนร่วมในการกํากับดูแลหรือกระจายรายได้ของโปรโตคอลได้ การปักหลักได้รับการขยายให้กลายเป็นคําทั่วไปสําหรับการล็อคโทเค็นแบบ on-chain การดําเนินการยังคงง่ายมากและหลักการพื้นฐานและกลไกรายได้มีความซับซ้อนมากขึ้น แต่โดยพื้นฐานแล้วยังคงเป็นการดําเนินการระยะยาว เฉพาะโครงการที่คุณต้องการเข้าร่วมในระยะยาวเท่านั้นที่ควรพิจารณาสําหรับการปักหลัก

การให้กู้ยืม/การยืม

ตรรกะการให้ยืมเงินง่ายมาก: นำเงินฝากและยืมเงิน ผู้กู้จะต้องชำระดอกเบี้ยให้กับผู้ฝาก เปรียบเสมือนการฝากเงินในธนาคาร ความแตกต่างหลักคือการดำเนินการในเครือข่าย และอัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดโดยการของตลาด

สำหรับผู้ฝากเงิน การดำเนินการคือง่าย: เพียงแค่ฝากเงินและรับดอกเบี้ย

ข้อดีและข้อเสียของการให้กู้ยืม/ยืมเงิน:

ข้อดี - หลักการที่เรียบง่าย การดำเนินการที่ง่าย ไม่มีระยะเวลาการปลดล็อก สามารถถอนเงินได้เกือบทุกเวลา ความเสถียรที่ดี

ข้อเสีย - อัตราผลตอบแทนมักจะไม่สูงมาก

ความเสี่ยงและผลตอบแทนมักเกี่ยวข้องกัน ความเสี่ยงสูงก็จะได้รับผลตอบแทนสูง ส่วนความเสี่ยงต่ำก็จะได้รับผลตอบแทนต่ำ

เมื่อเริ่มการให้ยืมเงิน การดำเนินการจะไม่ได้รับการจัดการโดยตรงในกระเป๋าเงินอีกต่อไป แทนที่จะใช้ผู้ใช้ต้องเข้าถึงเว็บไซต์แอปพลิเคชันของโปรโตคอลการให้ยืม ตัวอย่างเช่น โปรโตคอลการให้ยืมชั้นนำ AAVE สามารถเข้าถึงได้ที่https://app.aave.com/. หลังจากเลือกสกุลเงินดิจิตอลที่คุณต้องการฝากเงิน ไปที่หน้าฝากเงิน ใส่จำนวนเงิน คลิก ส่งมอบและจากนั้นเซ็นสัญญาณรับรองการทำธุรกรรมเพื่อสมบูรณ์กระบวนการ

มีโปรโตคอลการให้ยืมหลายรูปแบบ โดยมีโปรโตคอลการให้ยืมที่นำเสนอตามบล็อกเชนต่าง ๆ อยู่หลายโปรโตคอล อย่างไรก็ตามกระบวนการดำเนินงานมีลักษณะทั่วไปคือเดียวกัน นอกจากอัตราดอกเบี้ยที่ถูกกำหนดโดยการของตลาด บางโปรโตคอลที่เพิ่งเปิดให้บริการอาจมีการมอบของขวัญเพิ่มเติมสำหรับเงินฝากหรือเงินกู้เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติม และนั่นก็เป็นโอกาสในการทำกำไรเกินร้อย แน่นอนว่าโปรโตคอลที่เพิ่งเปิดให้บริการก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น

วิธีการค้นหาโพรโตคอล on-chain และค้นหาโอกาสที่มีศักยภาพ?

เริ่มต้นด้วยการเรียนรู้วิธีใช้ DeFilLama นี่คือแพลตฟอร์มข้อมูล DeFi ที่สําคัญที่สุด: เว็บไซต์ที่ต้องมีสำหรับวงการคริปโต | แนะนำและสอนใช้งานแพลตฟอร์มข้อมูล DeFi บนเชื่อมต่อบนเครือข่าย DeFiLama

การเกษียณผลผลิต

ยกเว้นกรณีที่ซับซ้อน yield farming เป็นสิ่งที่ยากที่สุดในการเข้าใจหลักการดำเนินการของผลิตภัณฑ์การเงิน on-chain เบื้องต้นเหล่านี้

ในขั้นต้นมันเป็นสิ่งประดิษฐ์หลังจากการถือกําเนิดของกลไกนวัตกรรม AMM (Automated Market Maker) ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEX) แทนที่จะพึ่งพาผู้ดูแลสภาพคล่องแบบดั้งเดิมผู้เข้าร่วมจํานวนมากให้ยืมสภาพคล่องและรวบรวมไว้ในกลุ่มการซื้อขาย เมื่อสภาพคล่องลึกพอก็สามารถมอบประสบการณ์การซื้อขายที่ดีรวดเร็วและมีการลื่นไถลต่ํา DEX จะคืนค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมบางส่วนให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง และบางครั้งจะมีแรงจูงใจด้านสภาพคล่องเพิ่มเติม การปฏิบัติในการให้สภาพคล่องเพื่อรับผลตอบแทนนี้เรียกว่าการทําฟาร์มผลผลิต

คำอธิบายกลไกอย่างละเอียดมากขึ้น:Yield farming คืออะไร? คุณสามารถรับผลตอบแทนเท่าไหร่ได้? คือสูญเสียชั่วคราวอะไร?

Market maker คืออะไร:หากไม่มีพวกเขาความผันผวนของตลาดจะรุนแรงขึ้น|ผู้ดูแลสภาพคล่อง Cryptocurrency: มือที่มองไม่เห็นเบื้องหลังตลาด

การใช้ Raydium ซึ่งเป็น DEX ตัวแรกบน Solana เป็นตัวอย่างสภาพคล่องใน AMM DEXs มักจะอยู่ในหน่วยของพูลและแต่ละพูลมักจะประกอบด้วยสองเหรียญเช่น SOL-USDC / SOL-USDT ในรูป รายได้ประกอบด้วยค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมของกลุ่มและสิ่งจูงใจสภาพคล่องเพิ่มเติม (ไม่จําเป็นต้องมี) ตัวเลขแสดงให้เห็นว่ากลุ่ม SOL-USDC ให้ผลตอบแทน 279.84% แบ่งออกเป็นสองส่วน: 276.18% สําหรับค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมและ 3.66% สําหรับรางวัล RAY เพิ่มเติม

แรงจูงใจด้านสภาพคล่องไม่สามารถใช้ได้เสมอไป โดยปกติจะมีอยู่ใน DEX ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่หรือเมื่อมีการส่งเสริมการขายอย่างต่อเนื่อง แต่มีค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมอย่างแน่นอน ตรรกะพื้นฐานคือยิ่งมีการซื้อขายมากเท่าไหร่ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้นและผลตอบแทนของการขุดสภาพคล่องก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น ดังนั้น DEX ที่มีการซื้อขายที่ใช้งานอยู่มากขึ้นจึงมีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้คนให้มีส่วนร่วมในการขุดสภาพคล่อง ยิ่งผู้คนมีส่วนร่วมมากเท่าไหร่สภาพคล่องก็จะยิ่งลึกขึ้นเท่านั้นซึ่งสามารถมอบประสบการณ์การซื้อขายที่ดีขึ้นและดึงดูดผู้คนให้เข้ามาซื้อขายมากขึ้นซึ่งเป็นวัฏจักรเชิงบวก

ข้อดีและข้อเสียของ Yield Farming:

ข้อดี - อัตราผลตอบแทนสูงสุด กลยุทธ์การดำเนินงานหลายรูปแบบ

ข้อเสีย - ยากในการเข้าใจ มีความเสี่ยงจากการสูญเสียที่ไม่ถาวร

สำหรับพูลที่คุณต้องการให้สามารถใส่ Likelihood ได้ ให้คลิกที่ฝากเงินหรือเพิ่ม Likelihood การดำเนินการมีความยากลำบากมากขึ้นเล็กน้อย โดยประกอบด้วยส่วนที่สาม

• กลุ่มสภาพคล่องมักจะประกอบด้วยสองเหรียญ เมื่อให้สภาพคล่องคุณต้องให้เหรียญทั้งสองในเวลาเดียวกัน

• ตอนนี้มีกลยุทธ์การให้สินเชื่อมากขึ้น ด้วยการเปิดตัว Uniswap V3 กลยุทธ์การให้สินเชื่อกำลังเริ่มซับซ้อนขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามคุณยังสามารถเลือกตัวเลือกมาตรฐานโดยไม่ต้องลึกไปในความซับซ้อน

• ในการเป็นผู้ให้สินค้าคงคลังและสูงสุดให้ได้ผลตอบแทน ผู้ให้สินค้าคงคลังจะได้รับ LP tokens (หุ้น) หลังจากการมีส่วนร่วมในการเติมเต็มความเป็นสาธารณะ การถือ LP tokens เหล่านี้จะช่วยให้คุณได้รับส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม เพื่อมีสิทธิ์รับรางวัลความสามารถในการเติมเต็มความเป็นสาธารณะเพิ่มเติม คุณต้องทำอีกขั้นตอนหนึ่ง: การ stake LP tokens เพื่อรับการกระจายรางวัล

เกี่ยวกับกลยุทธ์การจัดหาสภาพคล่องที่ซับซ้อนมากขึ้น:

• Uniswap และเวอร์ชัน V3 เป็นอะไร? ทำไมมีโปรโตคอลจำนวนมากที่สร้างขึ้นบน Uniswap?
  • โปรโตคอลแกมมา
• การนำเสนอ Trader Joe ซึ่งเป็นแลกเชนดาวน์ดั้งเดิมในระบบ AVAX
  • คุณสมบัติเช่นหนังสือคำสั่งความเหมาะสมและการซื้อขายโดยไม่มีการเลื่อนราคา

วิวัฒนาการของกลยุทธ์การจัดหาสภาพคล่องมีสองทิศทาง: ไปสู่การดําเนินงานที่ซับซ้อนและขั้นสูงและไปสู่เส้นทางที่ง่ายกว่า ตัวอย่างเช่น DODO และ Hydration อนุญาตให้มีการจัดเตรียมสภาพคล่องสินทรัพย์เดียว:

• ภาพรวมการแลกเปลี่ยน DODO: DODO คืออะไร? คุณสมบัติ โอกาสในการลงทุน และคู่มือการดำเนินการอย่างง่าย
• Hydration Omnipool: ศูนย์กลางความเหลื่อมล้ำในระบบ Polkadot - แนะนำและสอนใช้

เข้าใจความสูญเสียชั่วคราว:

ความสูญเสียชั่วคราวเกิดจากการเปลี่ยนแปลงราคาโทเค็นซึ่งอาจทำให้ปริมาณโทเค็นเป็นอย่างแตกต่างเมื่อถอน Likwidity เปรียบเทียบกับเมื่อเริ่มให้บริการ ขณะที่คุณเพิ่ม Likwidity คุณจะได้รับ LP tokens (หุ้น) การเข้าร่วมในการขุด Likwidity จะไม่ทำให้หุ้นของคุณลดลง แต่มูลค่าของหุ้นเหล่านี้ในรูปแบบของโทเค็นเป็นไปตามความผันผวน นี่อาจทำให้มูลค่ารวมของทรัพย์สินของคุณต่ำกว่าถ้าคุณไม่ได้เข้าร่วม ซึ่งเป็นที่รู้จักในนามของความสูญเสียชั่วคราว นี่ไม่ใช่การสูญเสียโดยตรง แต่เป็นค่าโอกาสที่สูญเสีย

การทำเหมือง Likuidity บ่อยครั้งนั้นมักจะมีอัตราผลตอบแทนสูงที่สุดในการเงิน on-chain แม้ว่ากลไกบางอย่างอาจจะซับซ้อน การปฏิบัติตามมันหลายครั้งช่วยสร้างความเข้าใจ เหมือง Likuidity เป็นส่วนสำคัญของการดำเนินการทางการเงินที่สูงขึ้นและเป็นสิ่งสำคัญในการเข้าใจการเงิน on-chain

อ่านเพิ่มเติม:

• การขุดสภาพคล่องคืออะไร? สามารถสร้างผลกําไรได้เท่าไหร่? การสูญเสียที่ไม่เที่ยงคืออะไร?

สรุป: Staking, lending และ liquidity mining สามารถถือเป็นเสาหลักสามอย่างของการเงิน on-chain กลยุทธ์การเงินอื่น ๆ ส่วนใหญ่เป็นรูปแบบหรือการรวมกันของสามสิ่งเหล่านี้ การเข้าใจหลักการเหล่านี้จะช่วยให้คุณเข้าใจการดำเนินการทางการเงินขั้นสูงมากขึ้น

การจำลองการค้ำประกัน

โดยสรุปแล้ว liquid staking เทียบเท่ากับ staking ถ้าเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนจากการ staking กับ liquid staking อาจจะดูต่ำกว่า staking แบบดั้งเดิม เนื่องจากโปรโตคอล liquid staking จะเก็บส่วนหนึ่งของผลตอบแทนจากการ staking เป็นค่าบริการ

• การปักหลักโดยตรงด้วยตัวเอง:อัตราผลตอบแทนการฝาก 5%
• ผ่านการเป็นส่วนหนึ่งในการจำลองค่าเงิน: 4.5% (เนื่องจากโปรโตคอลการปักหลักของเหลวหัก 10%)

ตัวเลขด้านบนเป็นเพียงเป็นตัวอย่างเท่านั้น บางครั้งอัตราการได้รับรางวัลสามารถสูงขึ้นเนื่องจากโปรโตคอลการจำนวนเงินในการฝากที่เหลือเป็นของเหล่านักเดิมพันอาจนำไปสู่การดำเนินการฝากที่ดียิ่งขึ้น (เช่นการเลือกโหนดที่มีประสิทธิภาพมากกว่า) ซึ่งส่งผลให้ได้รับรางวัลจากการฝากที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างนั้นไม่มีความสำคัญมาก การฝากแบบเหลือเหล่ายังคงเทียบเท่ากับการฝากโดยพื้นฐานโดยความแตกต่างหลักอยู่ในด้านอื่นๆ

เมื่อคุณเดิมพัน Ether (ETH) หนึ่งตัวผ่าน Lido คุณจะได้รับ stETH หนึ่งรายการเป็นการตอบแทน ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้การปักหลัก = การล็อคโทเค็นบนโซ่ โดยปกติแล้วการยกเลิกการปักหลักจะต้องรอผ่านช่วงเวลาปลดล็อคในระหว่างที่โทเค็นที่เดิมพันถูกล็อคและไม่สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นใดได้ แม้ว่าคุณจะต้องการขายพวกเขาคุณต้องรอให้ระยะเวลาปลดล็อคสิ้นสุดลง

การทำ Staking ผ่านระบบ Liquid ช่วยแก้ไขปัญหานี้โดยการให้ใบรับรองการ Staking ที่สอดคล้องกับโทเค็นที่ถูก Staked แต่ละใบรับรองการ Staking จะมีโทเค็นที่ถูก Staked ให้เป็นหลักประกัน ทำให้ใบรับรองดังกล่าวมีค่าเป็นของตนเอง ในขณะที่โทเค็นต้นฉบับถูกล็อคอยู่ในเครือข่าย คุณสามารถใช้โทเค็นในใบรับรองการ Staking (ที่เรียกว่าLSTsหรือ Liquid Staking Tokens) สำหรับการดำเนินงานอื่น ๆ

เดิม - สเตค ETH เพื่อรับผลตอบแทนจากการสเตค 3% เท่านั้น
ตอนนี้ - Stake ETH ผ่าน Lido เพื่อรับรางวัลการ stake 2.7% (พร้อมด้วยการตัด 10%) และใช้ stETH สำหรับการให้ยืมหรือการทำเหมืองความสามารถในการทำเงินเพิ่มเติม

ข้อดีและข้อเสียของ Liquid Staking:
ข้อดี - รักษาความเหมาะสมในขณะที่ทำการจับคู่เหรียญ, ได้รับรายได้จากหลายชั้น, และมีกลยุทธ์การดำเนินงานที่หลากหลาย
ข้อเสีย - เพิ่มความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะเพิ่มเติม

ส่วนแรกของกระบวนการนั้นเหมือนกับการปักหลักยกเว้นคุณใช้โปรโตคอลการปักหลักของเหลวและการถือหุ้นในแอปการปักหลักของเหลว หากคุณไม่ดําเนินการเพิ่มเติมใด ๆ ผลผลิตจากการปักหลักของเหลวจะไม่แตกต่างจากการปักหลักปกติมากนัก ข้อดีคือสภาพคล่องยังคงอยู่และคุณไม่จําเป็นต้องรอระยะเวลาปลดล็อคเพื่อขาย แต่อัตราแลกเปลี่ยนผันผวนกับตลาดซึ่งอาจทําให้เกิดการสูญเสียเล็กน้อย

เพื่อรับรายได้อื่น ๆ คุณต้องใช้เหรียญเครื่องหมายทุน Staking (เช่น stETH) เพื่อเข้าร่วมกิจกรรมทางการเงินอื่น ๆ บนเชื่อมโยง เช่นการให้ยืมหรือการขุดเหมืองความเหมาะสม

ตัวอย่างการผสมผสานที่แข็งแกร่ง - Leverage Staking

โทเค็นนิเวศ Polkadot ($DOT) โทเค็นการเปลี่ยนเป็นเงินสดที่ได้รับความนิยมในนิเวศคือ $vDOT ซึ่งดำเนินการตามหลักการเดียวกัน: จับคู่ $DOT เพื่อรับโทเค็นใบรับรอง $vDOT

ในปัจจุบัน ผลตอบแทนจากการ staking $DOT ประมาณ 15-18% ในนิเวศ Polkadot มีโปรโตคอลการยืมเงินบางอย่างที่มีอัตราดอกเบี้ยการยืม $DOT ที่ร้อยละ 6.43% โปรโตคอลการยืมนี้สนับสนุน token การเสียน้ำสด $vDOT ในฐานะเป็นสินทรัพย์เพื่อการฝากประกัน

การดำเนินการ:

1. เดิมพัน $DOT เพื่อรับ$vDOT
2. นำ $vDOT เข้าสู่โปรโตคอลการยืมเงินเป็นหลักทรัพย์
3. ยืมเพิ่มเติม $DOT ชำระดอกเบี้ย 6.43%
4. สเตค $DOT ที่ยืมเพื่อรับผลตอบแทนจากการสเตค 15-18%
5. Stake เพื่อรับ $vDOT, ฝาก $vDOT เพิ่มเติม, ยืม $DOT เพิ่มเติม, และดำเนินการซ้ำ

นี่เทียบเท่ากับการใช้หลายครั้งในการอุดมไปด้วยการค้าขายเพื่อให้ได้ผลตอบแทน 9-12% พร้อมกับความเสี่ยงสองประการ:

• การแยกตัวราคา DOT/vDOT ทำให้เกิดความเสี่ยงในการลิควิดเด้ง
• อัตราดอกเบี้ยการยืม $DOT กำลังเพิ่มขึ้น: หากอัตราดอกเบี้ยเกินรางวัลจากการสเตคกิ้ง อาจเกิดความสูญเสียได้

ตัวอย่างด้านบนเป็นเพียงเพื่อความชัดเจนเท่านั้น จุดสำคัญคือการสตางค์ที่เหลืออยู่สามารถปล่อยมูลค่าสตางค์ได้ แต่จำเป็นต้องมีการร่วมสนับสนุนในการดำเนินการทางการเงิน on-chain อื่น ๆ เพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม

ในการเป็นเจ้าบ้านโดยตรง Liquid staking ผ่านโปรโตคอลนี้จะนำเสนอความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะเพิ่มเติม แนะนำให้เลือกโปรโตคอลที่เป็นที่รู้จักและเชื่อถือในการเข้าร่วม บล็อกเชนต่างกันมีโปรโตคอล Liquid staking ที่แตกต่างกัน

• โปรโตคอลลิควิดสเตคอีเธอเรียม -คำอธิบาย Lido Finance | คู่มือการ Stake
• วงจร DeFi พุ่งขึ้น! การสำรวจลึกลงในโปรโตคอล DeFi ขนาดใหญ่ของ Solana - Jito | LinkedIn แนะนําโครงการ
• โปรโตคอล Multi-chain -Solv Protocol | การแนะนำโครงสร้าง BTCfi และโอกาสในการผลิตผลตอบแทน

การเพิ่มความมั่นใจ

การเพิ่มเงินเข้าเงินเดิมจริง ๆ ยังคือการเพิ่มเงินเข้าเงินเดิม แต่ความแตกต่างอยู่ที่การเพิ่มเงินเข้าเงินเดิมที่เป็นเงินเดิมอีกครั้ง โดยใช้เงินเดิมอีกครั้งเพื่อรับรางวัลเพิ่มเติมสองระดับของการเพิ่มเงินเข้าเงินเดิม

คําอธิบายธรรมดาของการเล่าเรื่องยอดนิยม: Restaking คืออะไร? AVS คืออะไร?

การทำ Restaking เป็นการเพิ่มความมั่นคงสำหรับเครือข่ายโดยการใช้เหรียญที่ถือครองเพื่อรับเหรียญที่สามารถแลกเปลี่ยนได้ จากนั้นใช้เหรียญเหล่านั้นอีกครั้งในการทำ Stake นั้นมีที่มาจากไหน? เพราะการ Stake ครั้งที่สองนั้นไม่ได้เกิดขึ้นในโซ่ต้นฉบับแต่เป็นสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสำหรับเครือข่ายอื่น

ในคำพูดที่เข้าใจง่าย การเปิดใช้งานบล็อกเชนใหม่เผชิญกับปัญหาด้านความปลอดภัย กลไก PoS ต้องการทรัพย์สินที่ถูก stake เพื่อให้มั่นคงปลอดภัยในบล็อกเชน แต่เมื่อบล็อกเชนใหม่เริ่มต้นด้วยมูลค่าตลาดที่ต่ำ จำนวนทรัพย์สินที่ถูก stake ไม่เพียงพอที่จะให้การรับประกันความปลอดภัย โปรโตคอล Restaking เติมความช่องว่างนี้โดยให้บริการการเช่าทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยผ่านการเรียกคืนทรัพย์สิน

1. การเปิดตัวการฝากเริ่มต้น เช่นการฝาก ETH จะได้รับ Ethereum’s staking rewards
2. การใช้โทเค็นการมีส่วนร่วมที่เป็นเหล็กน้ำสำหรับการส่งเสียรายได้รับค่าตอบแทนบล็อกจากบล็อกเชนใหม่
3. เพิ่มเติมเสร็จสิ้นการเรียกคืนให้ใบรับรองการเรียกคืน (ตัวอย่างเช่น LRT) ซึ่งสามารถใช้ในโอกาส DeFi อื่น ๆ เพื่อรับรายได้เพิ่มเติม

ข้อดีและความไม่ดีของการ Restaking:

ข้อดี:

• โอกาสการจำนงพันธุ์หลายรูปแบบ นำไปสู่การได้รับรางวัลจากการจำนงพันธุ์หลายชั้น

ข้อเสีย:

• ทุกชั้นเสริมเพิ่มความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะอีกชั้น
• กลยุทธ์กลายเป็นซับซ้อนขึ้นเรื่อย ๆ

การฝากเงินอีกครั้ง ณ ตอนนี้เป็นศาสตร์ที่กำลังเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วในการพัฒนา ในขณะที่มันมอบโอกาสที่สำคัญในการได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงสูงกว่าเดิม แนะนำให้มีส่วนร่วมอย่างสมดุล

• EigenLayer เคลื่อนไหวไปสู่ขั้นตอนการเติบโตถัดไป: เข้าใจคลื่น AVS ที่กำลังจะเกิดขึ้น
• BTC Ecosystem Pell Network: เปิดตัว Testnet TVL เกิน 400 ล้านดอลลาร์เพื่อเป็นโปรโตคอล Restaking ที่ใหญ่เป็นอันดับ 5
• Restaking X BTCfi: ทาง Bedrock สู่ความสำเร็จที่โดดเด่น | คู่มือการรับโอนเงินโปรด

ขั้นสูง - ตั๋วผลตอบแทนผลิตภัณฑ์ / การสินบนการปกครอง

กลยุทธ์ที่ทันสมัยกว่านั้นเกี่ยวข้องกับการรวมกลุ่มที่ซับซ้อนมากขึ้นโดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับทิศทางต่อไปนี้:

1. การนำเข้ากลไกการทำรายการทางการปกครองเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนทางการเงินทางโซนโดยการใช้ระบบการเลือกตั้งที่โจมตีการปกครอง
2. กลไกการเงินขั้นสูงแยกเงินต้นและผลตอบแทนเป็นโทเค็นที่แตกต่างกันสำหรับกลยุทธ์ที่กำหนดเอง
3. การผสานข้อมูลและการกระจายเหรียญเน้นไปที่การแจกจ่ายฟรีในอนาคตที่ผลตอบแทนปัจจุบันไม่แน่นอน แต่ยังมีเป้าหมายเน้นรางวัลในระยะยาว

พื้นที่นี้ซับซ้อนมากขึ้นและทุกทิศทางสามารถขยายออกเป็นบทความหลายเรื่อง สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมคุณสามารถอ้างอิงที่แหล่งข้อมูลต่อไปนี้ได้

• ผู้นำในนิเวศการของ Optimism Ecosystem Velodrome: คือโทเคน VELO? เข้าใจโอกาสผลตอบแทน DeFi ด้านการสินบน
• โปรโตคอลและศูนย์ Likelihood ผู้นำของ Base Chain: การแนะนำเกี่ยวกับ Aerodrome Finance และกลไกการเสนอสินบนระบบ
• อะไรคือการตกลงบล็อกเชน? สำรวจนวัตกรรม “การพิสูจน์ความเห็น” (POL) ของ Berachain
• การขี่คลื่นการมัดจำเหลว LSD: เหตุผลที่ Pendle Finance ได้รับความนิยม 10 เท่าในตลาดหมี
• Bitcoin Liquidity ระบบการเงินชั้นนำ Lorenzo: แนะนำและคู่มือการแจกจ่าย stBTC Liquid Staking Tokens

Comparison Table: ประเภทรายได้ On-Chain

ความยากลำบาก ความเสี่ยง และผลตอบแทนเป็นค่าที่สัมพันธ์กับผลิตภัณฑ์ทางการเงินบนเชือก

เครื่องมือสำคัญสำหรับการจัดการการเงิน On-Chain

มีเครื่องมือที่เกี่ยวข้องมากมาย นี่คือบางข้อแนะนำที่สำคัญ:

แพลตฟอร์มข้อมูล DeFi DeFilLama

DeFiLlama: เว็บไซต์ข้อมูลและการวิเคราะห์ DeFi

DeFiLlama เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับติดตามข้อมูล on-chain ที่เป็นรายละเอียดที่สุดรวมถึงหมวดหมู่ โปรโตคอล ข้อมูล และลิงก์โปรเจกต์อย่างเป็นทางการ ต้องมีสำหรับกิจกรรมทางการเงิน on-chain!

• ความสำคัญ:★★★★★
• คู่มือ:DeFiLlama คำแนะนำและคู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น

โอกาสที่มีผลตอบแทนสูงกระจายอยู่ในหลายๆ โซ่ ทำให้การค้นหาด้วยตนเองเป็นเรื่องยุ่งยาก vfat.tools รวมและแสดงโอกาสที่มีผลตอบแทนสูงทั่วโลกในโซ่หลักมากมาย มอบความสะดวกสบายที่ไม่เทียบเท่า

แดชบอร์ดทรัพย์สิน on-chain ของ DeBank

DeBank ทำให้ง่ายต่อการติดตามการเคลื่อนไหวของวาล์ว รวมถึงการถือหุ้นโทเค็นและการเข้าร่วมโปรโตคอลของพวกเขา อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและมีการแสดงผลแบบภาพผสม SocialFi ซึ่งทำให้ง่ายต่อการเริ่มต้นและเรียนรู้

คู่มือ: วิธีใช้ DeBank เพื่อติดตามการเคลื่อนไหวของปลาวัวและเพิ่มกำไร

สำรวจเครื่องมืออื่น ๆ เพื่อปรับปรุงประสบการณ์การลงทุนและซื้อขาย DeFi ของคุณ:นำเสนอเครื่องมือ DeFi! เครื่องมือการซื้อขายผู้เล่น DeFi เพื่อปรับปรุงประสบการณ์การลงทุนและการซื้อขาย DeFi

สรุป: DeFi ตลอดไป!

การจัดการการเงินบนเชื่อมต่อเป็นพื้นฐานแล้วเป็น DeFi - การทำกำไรผ่านผลิตภัณฑ์และกลไก DeFi ต่างๆ หัวใจของกิจกรรมนี้อยู่ในภูมิภาค #DeFi ซึ่งถึงแม้จะผ่านการหยุดชะงักหลายปี แต่ยังคงเป็นฟิลด์ที่มีศักยภาพมากที่สุดในระยะยาว

ทำไม DeFi มีศักยภาพในระยะยาว

1. ความต้องการทางพื้นฐาน: DeFi เป็นที่ตั้งของความต้องการพื้นฐานของมนุษย์ในการตามหาผลตอบแทนทางการเงินที่ไม่มีข้อจำกัดและเป็นอิสระ
2. แนวโน้มที่ดี: สภาพแวดล้อมแบบมาโครเพิ่มเติมเป็นมิตรกับ DeFi มากขึ้น
   • การลดอัตราดอกเบี้ย
   • กรอบกฎหมายที่ชัดเจน
   • ปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ในการดำเนินการเงินสกุลเงินดิจิทัล

การฟื้นฟูของ DeFi

อาร์เธอร์ผู้ก่อตั้งของบริษัทการลงทุน DeFiance ย้ำถึงเหตุผลสำคัญ 5 ประการที่ DeFi มีศักยภาพในการเติบโตมากถึง 6 เท่าในอนาคต

• ทำไม DeFi พร้อมสำหรับการเติบโต

ความยั่งยืนในตลาด DeFi

ความสำคัญในการสร้างคูน้ำที่ยั่งยืนใน DeFi อยู่ที่การจับกลุ่มผู้ใช้สุดยอดอย่างมีประสิทธิภาพและการเก็บรักษาไว้

กิจกรรมล่าสุดในโปรโตคอล DeFi Blue-Chip

หลายโปรโตคอล DeFi ที่มีชื่อเสียงกำลังแสดงให้เห็นถึงชีวิตชีวาใหม่ในตลาด:

• Uniswap: เปิดเผย “Unichain Effect” โดยเน้นที่ 12 โทเค็น DeFi ที่เชื่อมโยงกับพื้นฐานที่แข็งแกร่งและมีความคุ้มค่าสูง
• AAVE: วิเคราะห์ผ่านข้อมูล on-chain เพื่อแสดงสถานะปัจจุบันและศักยภาพในการพัฒนาของโปรโตคอลการให้ยืม DeFi ชั้นนำนี้

ทรัพยากร:

• การสำรวจผลกระทบของ Unichain ของ Uniswap
• การวิเคราะห์ AAVE: สถานะปัจจุบันของนักกู้ยืม DeFi ผู้บุกเบิก

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ:

1. บทความนี้ถูกเลียนแบบจาก [cryptowesearch]. ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [ 東東**]** หากคุณมีการคัดค้านการทำซ้ำกรุณาติดต่อ เกตเรียนทีมงานจะดูแลและจัดการกับมันโดยเร็ว
2. คำประกาศความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุน
3. ทีม Gate Learn แปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นห้ามถือเว้นแต่จะระบุไว้