บทนำ

เนื่องจากระบบนิเวศ DeFi ประสบปัญหาหลายประการเนื่องจากความล่าช้าของข้อมูล Oracle เช่น สัญญาถาวรที่ตกเป็นเป้าหมายของการโจมตีด้วยเงินกู้แฟลชเนื่องจากฟีดราคาระดับนาที และสินทรัพย์ RWA ที่ดิ้นรนเพื่อขยายขนาดเนื่องจากขาดการตรวจสอบนอกเครือข่าย สถาปัตยกรรมแบบดั้งเดิมจึงถูกยืดออกระหว่างความปลอดภัยและประสิทธิภาพ RedStone เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ มันเกิดจากจุดตัดของความต้องการหลักสามประการ: ความต้องการข้อมูลย่อยวินาทีในนวัตกรรมการขับเคลื่อนการซื้อขายความถี่สูงในรุ่นการส่งสัญญาณเทคโนโลยี restaking ของ EigenLayer ที่ให้กระบวนทัศน์ความปลอดภัยใหม่สําหรับ oracles และการออกแบบโมดูลาร์เปิดโอกาสสําหรับการตรวจสอบข้อมูลหลายมิติ บทความนี้จะอธิบายภูมิหลังของ RedStone และวิธีจัดการกับความท้าทายในปัจจุบัน

RedStone คืออะไร?

Source: https://x.com/redstone_defi

ในการเติบโตอย่างรวดเร็วของแอปพลิเคชัน Web3 ข้อมูลแบบเรียลไทม์เชื่อถือได้และปลอดภัยได้กลายเป็นรากฐานที่สําคัญสําหรับแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจ (dApps) ในฐานะโปรโตคอล Oracle ชั้นนําในอุตสาหกรรม RedStone ได้สร้างเครือข่ายความไว้วางใจที่ครอบคลุมมากกว่า 100 dApps โดยรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์ดิจิทัลหลายพันล้านดอลลาร์ใน DeFi, RWA และภาคส่วนที่สําคัญอื่น ๆ สถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่นําเสนอความก้าวหน้าที่สําคัญสามประการ: การส่งสตรีมข้อมูลแบบไดนามิกเลเยอร์การตรวจสอบหลักฐานที่ไม่มีความรู้และเอ็นจิ้นการปรับตัวแบบเนทีฟแบบหลายสาย นวัตกรรมเหล่านี้ช่วยให้นักพัฒนามีโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลที่ปรับแต่งได้และคุ้มค่า สถาปัตยกรรมโมดูลาร์ของ RedStone รองรับทั้งโซ่ EVM และ non-EVM ได้อย่างราบรื่น สิ่งเหล่านี้ช่วยสร้างชั้นฉันทามติข้อมูลแบบครบวงจรทั่วทั้งระบบนิเวศ

แหล่งที่มา: https://blog.redstone.finance/2022/01/10/introducing-redstone/

พื้นหลังของโครงการ

สมาชิกในทีม

ทีมงาน RedStone มีประสบการณ์ในการทำงานกับโครงการอย่าง Alice และ Arweave ด้วยความเชี่ยวชาญทางเทคนิคที่ลึกซึ้งและประสบการณ์ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์

• Jakub Wojciechowski | ผู้ก่อตั้ง & ผู้บริหารผู้จัดการ
• Marcin Kaźmierczak | ผู้ก่อตั้ง & ผู้ดูแลดำเนินงาน
• Mateusz Gurbiel | Business Development Lead
• สมาชิกคนสำคัญได้มีส่วนร่วมในการสร้างโครงการบล็อกเชนที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ และมีประสบการณ์ทางด้านระบบกระจายและกวดวิชาที่แข็งแรง

ประวัติการทำทุน

RedStone ได้ระดมเงินทั้งหมด 22.52 ล้านเหรียญ, รวมถึง:

• รอบก่อนเมล็ด: $520,000
• Seed Round: 7 ล้านเหรียญนําโดย Lemniscap โดยมีส่วนร่วมจาก Coinbase Ventures และอื่น ๆ
• รอบซีรีส์ A: 15 ล้านดอลลาร์นำโดย Arrington Capital พร้อมผู้มีส่วนร่วมจาก Kraken Ventures, White Star Capital, Spartan Group, Amber Group, SevenX Ventures, และ IOSG Ventures

โครงสร้างเทคนิค

คำศัพท์สำคัญ:

RedStone สร้างโครงสร้างข้อมูลโดยใช้วิธีการแบ่งออกเป็นส่วนๆ โดยโครงสร้างเทคนิคของมันถูกออกแบบเฉพาะกับ DeFi และสร้างนวัตกรรมจากการจับข้อมูลถึงการเรียกใช้ตามเชื่อมโยงระหว่างเชนผ่านโครงสร้างการทำงานร่วม 4 ชั้น

ชั้นข้อมูลสตรีมมิงที่ทำให้ข้อจำกัดการจัดเก็บบนเชนหยุดงานและสร้างกระแสข้อมูลแบบเรียลไทม์พร้อมการอัพเดตในเวลาย่อยๆ ชั้นการตรวจสอบแบบกระจายที่รวมกลวิธีกวาดระเว็บและทฤษฎีเกมเพื่อเปลี่ยนการผลิตความเชื่อเป็นกระบวนการทายาทที่สามารถตรวจสอบได้ ชั้นการปรับตัวบนเชนที่อนุญาตให้สมาร์ทคอนแทรคสามารถเข้าถึงข้อมูลนอกเชนด้วยต้นทุนขั้นต่ำโดยใช้เทคนิคดันข้อมูลตามความต้องการและเทคนิคการจัดการแก๊ส ชั้นการขยายตัวระหว่างเชนที่ทำให้ถาวรของระบบและสร้างชั้นความหมายข้อมูลหลายเชนที่สามารถรวมกัน

สถาปัตยกรรมนี้แก้ปัญหาความล่าช้าต้นทุนและความปลอดภัยแบบดั้งเดิมของ Oracle และเพิ่มความปลอดภัยแบบทวีคูณด้วย EigenLayer restaking ทําให้ RedStone เป็นโครงสร้างพื้นฐาน Oracle แห่งแรกที่รองรับดั้งเดิมทางการเงินที่มีความถี่สูง เป็นตัวเปิดใช้งานที่สําคัญสําหรับการเปลี่ยน DeFi จาก "ธุรกรรมอัตโนมัติ" เป็น "เอกราชทางเศรษฐกิจ"

แหล่งที่มา: https://blog.redstone.finance/2025/02/12/introducing-red-tokenomics/

ชั้นข้อมูลสตรีมมิ่ง

ในฐานะที่เป็นระบบตรวจจับข้อมูลของ RedStone เลเยอร์นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาการเชื่อมต่อแบบเรียลไทม์ระหว่างแอปพลิเคชันแบบ on-chain และข้อมูลในโลกแห่งความเป็นจริง มันบีบอัดความล่าช้าของข้อมูลระดับนาทีของ oracles แบบดั้งเดิมไปยังระดับย่อยที่สองในขณะที่ป้องกันการโจมตี MEV เลเยอร์การสตรีมข้อมูลใช้เทคโนโลยีต่อไปนี้:

• Multi-source Aggregation Engine: รวมแหล่งข้อมูล 200+ แหล่ง รวมถึงหนังสือสั่งซื้อแบบเรียลไทม์จากแพลตฟอร์ม CEX เช่น Gate และกลุ่มสภาพคล่องแบบ on-chain จากแพลตฟอร์ม DEX เช่น Uniswap และ Curve เครื่องยนต์จะปรับความน่าเชื่อถือของแหล่งข้อมูลตามปริมาณการซื้อขายแลกเปลี่ยนและความลึกของสภาพคล่อง
• โปรโตคอลลายมือถูกสตรีม: โหนดลงนามข้อมูลสตรีมอย่างต่อเนื่อง (ทุก 300 มิลลิวินาที) โดยใช้เทคโนโลยีลายมือของ Schnorr และแพ็กเกจข้อมูลที่ลงนามถูกส่งออกผ่านเครือข่าย P2P เพื่อหลีกเลี่ยงการขัดข้องที่ถูกจัดกลุ่มที่อยู่กลาง

แผนภาพขั้นตอนเทคโนโลยีลายเซ็น Schnorr
แหล่งที่มา: https://www.elecfans.com/blockchain/902729.html

• ตัวกรอง MEV: ตรวจจับความผันผวนที่ผิดปกติ (เช่น การโจมตีด้วย flash loan) ในเวลาจริง และแช่แข็งสตรีมข้อมูลที่น่าสงสัยโดยอัตโนมัติ การเลื่อนเวลาการเข้ารหัสที่อยู่ในเกณฑ์ชะลอการถอดรหัสข้อมูลที่เป็นข้อมูลที่อ่อนไหวเพื่อป้องกันการโจมตีจากด้านหน้า

โซลูชันการออกแบบสำหรับตัวกรองที่ต้านทาน MEV
แหล่งที่มา: https://www.chaincatcher.com/article/2099908

เลเยอร์การตรวจสอบที่ไม่มีศูนย์กลาง

เลเยอร์นี้จัดตั้งระบบการผลิตความเชื่อเชิงทฤษฎีเกมซึ่งทำให้สามารถตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลโดยใช้สัญญาบนเชนโดยไม่ต้องพึ่งพาความเชื่อ กลไกการตรวจสอบของ RedStone รวมถึง:

• Hybrid Node Network: RedStone ใช้โหนดสามประเภทในเครือข่ายนี้

โหนดมืออาชีพ: ผู้สร้างตลาดเช่น Wintermute ดำเนินการโหนดที่มีความพร้อมใช้งานสูง

Community Nodes: Staking $RED (tokens not yet released) for validation, using a reputation-based elimination mechanism.

Supervisory Nodes: สถาบันการศึกษาทำหน้าที่เป็นผู้ตรวจสอบ การตรวจสอบพฤติกรรมของโหนดมืออาชีพ

• กลไกการเชื่อมันสองระบบ: พิสูจน์การจัดเก็บข้อมูลของ Arweave ทำให้มีความสามารถในการติดตามประวัติสำหรับความพร้อมใช้ของข้อมูล สำหรับความมั่นคงปลอดภัยทางเศรษฐกิจ EigenLayer restaking และตัวเลือกการฝากเงิน $RED ให้ความคุ้มครองความมั่นคงปลอดภัยสำหรับเศรษฐกิจ
• ระบบโทษแบบไดนามิก: RedStone ใช้ระบบโทษแบบไดนามิก ที่ระดับตั้งแต่การหักเงินสำหรับข้อมูลที่เท็จจนถึงการเพิกถอนสีดำถาวร โดยยังส่งเสริมให้โหนดชุมชนตรวจสอบพฤติกรรมผิดปกติ

เลเยอร์อะแดปเตอร์บนเชื่อมโยง

เป็นสะพานที่สำคัญที่เชื่อมโยงการไหลข้อมูลออกเชนกับสมาร์ทคอนแทรค ชั้นเชื่อมต่อออนเชนแก้ไขปัญหาของออราเคิล传统เช่นการบริโภคแกสสูงและความยืดหยุ่นต่ำ ภารกิจหลักของมันคือการฉีดลายข้อมูลออกเชนที่ได้รับการยืนยันเข้าสู่สิ่งแวดล้อมการประมวลผลสมาร์ทคอนแทรคอย่างราบรื่น โดยให้ความประสงค์และเป็นมิตรกับนักพัฒนาอย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้การอัพเกรดแบบจำหน่ายข้อมูลเป็นเซอร์วิสได้อย่างมีประสิทธิภาพ

• เทคโนโลยีชุดข้อมูลพื้นที่กว้าง: การโทรครั้งเดียวสามารถดึงข้อมูลหลายมิติเช่นราคา ETH ความผันผวนและปริมาณการซื้อขาย การใช้การเข้ารหัส CBOR สําหรับการบีบอัดขนาดข้อมูลจะลดลง 60% เมื่อเทียบกับ JSON
• Gas Optimization Solutions: โดยไม่เหมือนกับออราเคิลแบบเดิมที่ผลัวข้อมูลเป็นระยะ ๆ RedStone ดึงข้อมูลเฉพาะเมื่อสัญญาต้องการ ประหยัดค่า Gas มากกว่า 70%

เลเยอร์การขยายโซ่ที่ข้ามโซ่

เพื่อบรรลุวิสัยทัศน์ของ "การยืนยันหนึ่งรายการ พร้อมใช้งานบนทุกโซน" ชั้นนี้สร้างชั้นสารสนเทศ multi-chain ที่รวมข้อมูลในรูปแบบเซมันติกที่เป็นไปได้สำหรับ EVM, Cosmos, Solana, และระบบ blockchain ที่แตกต่างกัน โซลูชันสำหรับโซนสาธารณะที่แตกต่างกันมีดังนี้:

• EVM Chains: การติดตั้งสัญญา Solidity โดยตรง
• Cosmos Chains: ผสานรวมกับโมดูลที่กําหนดเองผ่านโปรโตคอล IBC
• Solana: บรรลุการโทรออกเล็กในชั้น Neon EVM compatibility.
• ระบบนิเวศ Bitcoin: ผูกข้อผูกมัดข้อมูลผ่านโปรโตคอล RGB
• Move-based Chains (Aptos/Sui): พัฒนาโมดูลการตรวจสอบภาษาเดิมของ Move

เพื่อเปิดใช้งานฟังก์ชันการทํางานแบบ cross-chain RedStone ได้แนะนําเทคโนโลยี Merkle Proof Tree วิธีการเข้ารหัสนี้ช่วยให้มั่นใจได้ถึงความสอดคล้องของข้อมูลแบบหลายสายโซ่โดยการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลข้ามสายการผลิตด้วยต้นทุนที่ต่ํา RedStone บีบอัดข้อมูลนอกสายโซ่จํานวนมากลงในแฮชราก Merkle เดียวซึ่งยึดติดกับห่วงโซ่ที่เชื่อถือได้ (เช่น Ethereum) เชนอื่นๆ สามารถตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลได้โดยการอ้างอิงรายการข้อมูลและเส้นทางแฮชที่เกี่ยวข้อง วิธีนี้ช่วยลดต้นทุนก๊าซโดยหลีกเลี่ยงการถ่ายโอนข้อมูลเต็มรูปแบบในขณะที่ป้องกันการปลอมแปลงข้อมูลหรือส้อมที่เป็นอันตรายดังนั้นจึงเป็นแหล่งข้อมูลที่เป็นหนึ่งเดียวและเชื่อถือได้สําหรับแอปพลิเคชัน DeFi แบบหลายสาย

แหล่งที่มา: https://docs.redstone.finance/docs/get-started/data-formatting-processing/

โค้ดเทคนิค

โครงสร้างแบบโมดูลเจาะกั้นข้อจำกัดของออราเคิลแบบดั้งเดิม

ในขณะที่ออรัคเลเทรดิชันแบบดั้งเดิมจับคู่การเก็บข้อมูล การตรวจสอบ และการส่งถ่ายเป็นหน่วยที่ไม่สามารถแยกจากกัน RedStone แยกแนวคิดนี้ผ่านการออกแบบโมดูลาร์ มันช่วยให้นักพัฒนาสามารถปรับแต่งกระแสข้อมูลเหมือนกับการสร้างด้วยบล็อกเลโก้ การออกแบบนี้แก้ไขทั้งหมดที่สามที่เป็นปัญหาในอดีต

• ปลั๊กอินที่มาจากแหล่งข้อมูล: รองรับตรรกะการรวมข้อมูลที่กำหนดเอง (เช่น การใช้ข้อมูล DEX เท่านั้น หรือกรองข้อมูล CEX ที่มีความเหมาะสมต่ำ)
• ชั้นสำหรับการตรวจสอบที่สามารถแทนที่: ช่วยให้สามารถสลับระหว่างพิสูจน์ทศนิยมศูนย์และระบบลายเซ็นดัตรัสแบบดั้งเดิม
• ความยืดหยุ่นของชั้นเก็บข้อมูล: การใช้ Arweave เริ่มต้นโดยค่าเริ่มต้น พร้อมทางเลือกในการผสมผสาน IPFS/Filecoin/Ceramic

ต้นฉบับ: https://docs.redstone.finance/docs/get-started/data-formatting-processing/

EigenLayer Restaking สร้างใหม่และปรับปรุงแนวคิดด้านความปลอดภัย

เผชิญกับช่องโหว่ของออรัคเคิลที่สำคัญที่ทำให้การกระทำที่ไม่ดีของโหนดเกินกว่าต้นทุนการจ่ายเงิน RedStone ได้รวมกลไกการเลื่อนที่สร้างสรรค์ของ Ethereum นี้ ซึ่งเพิ่มต้นทุนในการโจมตีไปถึง 300% เมื่อเปรียบเทียบกับโมเดลที่เป็นที่นิยม RedStone ซึ่งเป็นออราเคิลขนาดใหญ่ที่เพียงเพียงเจอกับเหตุการณ์ที่มีความผิดพลาด ได้รวม EigenLayer AVS เพื่อปกป้องไปถึง $14 พันล้านในความปลอดภัยทางเศรษฐกิจเมื่อจำเป็น:

• การป้องกันการเสียค่าเพิ่มเติม: โหนดจำเป็นต้องเสี่ยง $RED และ ETH (ผ่าน EigenLayer)
• Penalty Leverage Effect: พฤติกรรมที่เป็นอันตรายทําให้เกิดการเฉือน ETH และ$RED สองครั้งโดยมีค่าใช้จ่ายการโจมตีเพียงครั้งเดียวตามทฤษฎีมากกว่า 320 ล้านดอลลาร์
• Trust Transmission Network: นําความปลอดภัยของเครือข่าย Ethereum validator กลับมาใช้ใหม่ โดยสร้างเกราะป้องกันความปลอดภัยข้ามโปรโตคอล

อย่างไรก็ตาม แม้ว่ามีการอัปเกรดระบบการรักษาความปลอดภัยอย่างสร้างสรรค์ แต่ยังคงมีความเสี่ยงบางประการ

• การอาชีพลำเริงที่ล่าช้า: แม้ว่าคำสั่งลงโทษจะใช้เวลา 9 นาทีเพื่อเกิดผล แต่ผู้โจมตีสามารถใช้แพลตฟอร์มเช่น Compound เพื่อวนลูปการยืมสินทรัพย์และปรับปรุง มูลค่าสินทรัพย์ที่เปิดตัว 70% ภายใน 150 วินาที
• EigenLayer Single-Point Failure Propagation: หาก EigenLayer พบกับการโจมตีด้านการปกครอง (เช่น ผ่านการจัดการ LST) โมดูล AVS ของ RedStone อาจถูกบังคับให้แยกแยะเพื่อให้มีช่วงว่างด้านความปลอดภัยระยะเวลา 21-56 ชั่วโมง

แหล่งที่มา: https://blog.redstone.finance/2025/01/31/introducing-redstone-avs-the-blockchain-oracle-secured-by-restaking/

เครื่องยนต์ข้อมูลสตรีมมิงเปิดใช้งานสถานการณ์ DeFi ความถี่สูง

เพื่อแก้ไขข้อจำกัดในประสิทธิภาพของออรัคเคิลแบบดั้งเดิมที่มีการอัปเดตในระดับนาที RedStone ได้พัฒนาโปรโตคอลส่งข้อมูลแบบสตรีมที่ถูกปรับให้เหมาะสำหรับการซื้อขายที่มีความถี่สูง

• การอัปเดตย่อยที่สอง: ความล่าช้าของข้อมูลจะถูกบีบอัดให้ต่ํากว่า 300ms ผ่านการลงนามอย่างต่อเนื่อง
• Pay-As-You-Go Model: Gas fees are only paid when data is used, which reduces costs by 70% compared to Chainlink.
• Anti-MEV Encapsulation: การเข้ารหัสเกณฑ์ความล่าช้าในการถอดรหัสข้อมูลที่ละเอียดอ่อนขจัดโอกาสในการทํางานด้านหน้าของบอท

เปรียบเทียบกับ Oracles เชิงดั้งเดิม

สามสถาบันผู้ทำนายสำคัญ ได้แก่ Chainlink, Pyth, และ RedStone, มีการทับซ้อนกันในบริเวณบางพื้นที่ แต่ผู้ให้บริการแต่ละรายมีความเชี่ยวชาญที่เฉพาะเจาะจง ในระยะยาว ด้านบล็อกเชนและ DeFi จะต้องการสถาบันทำนายหลายรายที่มีความเป็นเลิศในด้านต่าง ๆ

Chainlink

• ข้อดี:

ความสมบูรณ์: Chainlink มีทีมที่ใหญ่และมีอิทธิพลในอุตสาหกรรมอย่างมาก โดยมีพันธมิตรจากสถาบัน เช่น SWIFT และ ANZ Bank

ความปลอดภัย: รองรับผลิตภัณฑ์ Proof of Reserves (PoR) และมีคุณสมบัติ Smart Value Recovery (OEV) (มีให้บริการเฉพาะสำหรับ Ethereum เท่านั้น)

การใช้งานที่แพร่หลาย: ทำงานบน 18 บล็อกเชนและใช้รูปแบบ Push โดยหลัก

VRF (Verifiable Random Function) Support: การสนับสนุน VRF ของ Chainlink นั้นได้รับการใช้งานอย่างแพร่หลาย

• ข้อเสีย:

ข้อผิดพลาดในการกำหนดราคา: Chainlink พบความไม่แม่นยำในราคาในเหตุการณ์เช่นการตกของ Terra ซึ่งส่งผลให้เกิดความเสียหายถึง 11.2 ล้านเหรียญสหรัฐ และข้อผิดพลาดในราคา Lido wstETH อีกด้วย นอกจากนี้ คุณสมบัติ Proof of Reserves (PoR) ของมันก็เผชิญกับความล้มเหลว

การสนับสนุนบล็อกเชนจำกัด: Chainlink ในปัจจุบันสนับสนุนบล็อกเชนเพียง 18 รายการเท่านั้น และยังไม่ได้รวมบล็อกเชนที่ไม่ใช่ EVM อย่างเต็มรูปแบบ นอกจากนี้ยังขาดการสนับสนุน RaaS (Rollup-as-a-Service) และการสนับสนุนระบบ L2 โดยเน้นการนำเสนอในด้าน DeFi อย่างจำกัดโดยไม่มีการสนับสนุน Restaking หรือ Tokenized Vaults

Pyth

• ความได้เปรียบ:

รองรับบล็อกเชนที่กว้าง: รองรับกว่า 70 บล็อกเชน และใช้รูปแบบ Pull model เพื่อลดค่า gas บนเชน

แหล่งข้อมูลที่มั่นคง: ข้อมูลมาจากผู้ทำตลาดโดยส่วนใหญ่ ซึ่งเป็นข้อมูลที่แม่นยำกว่าผู้รวมข้อมูลทั่วไป

RaaS & L2 Support: รองรับ OP และ Arbitrum

VRF Support: Pyth มี VRF เป็นของตัวเอง

• ข้อเสีย:

ข้อผิดพลาดในการกําหนดราคาที่รุนแรง: Pyth ประสบกับความคลาดเคลื่อนของราคาที่สําคัญ รวมถึง BTC ที่ผิดพลาด 87%, ความผิดพลาดของ Drift Protocol RBL และเหตุการณ์การจัดการตลาดมะม่วง

ขาด PoR และการสนับสนุน PoR สำหรับ Bitcoin Liquid Staking: Pyth มีความโปร่งใสจำกัดใน DeFi ในขณะที่มีความเป็นเลิศกับเครือข่าย non-EVM การสนับสนุนของมันสำหรับนิเวศ EVM ยังไม่เจริญเท่าที่ควร ต่างจาก Chainlink Pyth ยังขาดการสนับสนุนจากพันธมิตรทางการเงินระดับสูง

RedStone

• ข้อดี:

ความเข้ากันได้ของ Push + Pull: รองรับทั้งรุ่น Push และ Pull พวกเขาสร้างสมดุลระหว่างการส่งมอบข้อมูลแบบเรียลไทม์และการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุน

Wide Blockchain Support: โมเดล Push รองรับ 38 โซน ในขณะที่โมเดล Pull สามารถขยายไปถึงกว่า 70 โซน ทำให้มีความครอบคลุมของเครือข่ายที่กว้างขวางที่สุด

คุณสมบัตินวัตกรรม: รองรับ Proof of Reserves (PoR), รวมถึง Bitcoin Liquid Staking PoR รองรับระบบ RaaS และ L2 ecosystems พร้อมความเข้ากันได้สำหรับ OP และ Arbitrum อีกด้วย นอกจากนี้ยังรวมการรวม Restaking ผ่าน EigenLayer และ Symbiotic และรองรับ Tokenized Vaults ผ่าน Veda, Nucleus, และ Dinero

Institutional Support: พันธมิตรร่วมทางธุรกิจรวมถึง CoinFund, CoinDesk Indices CESR, และ Soneium

• ข้อเสีย:

ยังคงพัฒนา: VRF อยู่ในขั้นตอน testnet และโครงสร้างพื้นฐานไม่ก้าวหน้าเท่าของ Chainlink

การประเมินมูลค่าที่ไม่แน่นอน: แม้ว่าโทเค็นจะใกล้เปิดตัว แต่การประเมินมูลค่าแบบ Fully Diluted Valuation (FDV) ยังคงไม่เปิดเผยและการยอมรับของตลาดยังไม่ได้รับการทดสอบ

แผนภูมิเปรียบเทียบ:

แหล่งที่มา: https://blog.redstone.finance/2025/01/16/blockchain-oracles-comparison-chainlink-vs-pyth-vs-redstone-2025/

RedStone Tokenomics

การกระจายโทเค็น

สินหายสูงสุดของ $RED (ที่ยังไม่เปิดตัว) คือ 1 พันล้านโทเคน โดยมีจำนวนที่ลอยตั้งต้นอยู่ที่ 30% $RED จะถูกนำมาใช้งานเป็นโทเคน ERC-20 บน Ethereum mainnet และจะถูกโอนผ่านมาตรฐานการโอนโทเคนเป็นโทเคนหลักของ Wormhole ไปยัง Solana, Base, และเครือข่ายอื่น ๆ หลังจากกิจกรรมสร้างโทเคน

เกือบครึ่งของ $RED โทเคน (48.3%) จะถูกจัดสรรให้แก่ระบบนิเวศและชุมชน RedStone รวมถึงหมวดหมู่ต่อไปนี้: ชุมชนและ genesis, นิเวศและผู้ให้บริการข้อมูล, และการพัฒนาโปรโตคอล

ที่มา: https://blog.redstone.finance/2025/02/12/introducing-red-tokenomics/

คุณสมบัติของโทเค็น

โทเค็นโนมิกส์ที่ยั่งยืนเป็นสิ่งสําคัญสําหรับ oracles เพื่อความอยู่รอดและรับประกันความปลอดภัยในระยะยาวของ DeFi $RED ได้รับการออกแบบให้เป็นโทเค็นยูทิลิตี้ที่มีกลไกการสะสมมูลค่าที่เป็นนวัตกรรมใหม่ซึ่งแนะนําเศรษฐกิจออราเคิลที่ยั่งยืนอย่างแท้จริงเป็นครั้งแรก ด้วยการใช้ประโยชน์จาก EigenLayer Active Verification Service (AVS) ของ RedStone การปักหลัก$RED จะเพิ่มชั้นความปลอดภัยทางเศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพให้กับสแต็ค Oracle ของ RedStone มันใช้เงินเดิมพัน $RED และอาจหลายพันล้านดอลลาร์ที่เดิมพันภายใน EigenLayer เพื่อให้ความปลอดภัยเพิ่มเติม

• ผู้ให้ข้อมูล (ผู้จัดหาข้อมูลให้กับเครือข่ายออราเคิลโมดูลาร์ของ RedStone) สามารถเดิมพัน $RED ในขณะที่ผู้ถือโทเค็นสามารถเสริมความปลอดภัยของเครือข่ายโดยการเดิมพันโดยตรง RedStone AVS
• ผู้ถือ $RED จะได้รับรางวัลจากผู้ใช้ข้อมูล RedStone ทั่วโลกที่มีจำนวนร้อยละของบล็อกเชน โดยรางวัลจะได้รับการจ่ายด้วยสินทรัพย์ที่นิยมใช้งานอย่างแพร่หลาย เช่น ETH, BTC, SOL และ USDC

ที่มา: https://blog.redstone.finance/2025/02/12/introducing-red-tokenomics/

แนวโน้มในอนาคต

คุณค่าระยะยาวของ RedStone ไม่ได้เกิดจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเพียงอย่างเดียว แต่มาจากบทบาทเชิงกลยุทธ์ในฐานะ "ตัวเชื่อมต่อ" ภายในสแต็คแบบแยกส่วน ด้วยการถอดชิ้นส่วนกระบวนการผลิตการตรวจสอบและการส่งข้อมูลของ oracles นําเสนอโซลูชันที่ประกอบได้ซึ่งปรับให้เหมาะกับความต้องการเฉพาะของบล็อกเชนต่างๆ วิธีการนี้ช่วยให้ RedStone สามารถหลีกเลี่ยงการแข่งขันโดยตรงกับผู้เล่นที่จัดตั้งขึ้นและสร้างมาตรฐานใหม่ในสถานการณ์การใช้งานที่เกิดขึ้นใหม่

การออกแบบแบบจำลองจะทำให้โครงสร้างต้นทุนอุตสาหกรรมออราเคิลเปลี่ยนรูป

สถาปัตยกรรมที่ยืดหยุ่นของ RedStone ทําลายข้อ จํากัด ของแบบจําลองทางเศรษฐกิจของ oracles แบบดั้งเดิม ในขณะที่โปรโตคอลเช่น Chainlink ยังคงถูก จํากัด ด้วยต้นทุนคงที่ของการอัปเดตอย่างต่อเนื่องแบบ on-chain โมเดลเลเยอร์ "sign-store-on-demand call" ของ RedStone ช่วยลดต้นทุนส่วนเพิ่มของการจัดหาข้อมูลให้ใกล้ศูนย์ รุ่นนี้รองรับตลาดอนุพันธ์ DeFi ด้วยการซื้อขายความถี่สูงรวมถึงนําเสนอโซลูชันการกําหนดราคาที่เป็นไปได้สําหรับ RWA สินทรัพย์เกมและสินทรัพย์หางยาวอื่น ๆ หาก RedStone สามารถรักษาความได้เปรียบด้านความเข้ากันได้กับเลเยอร์ DA เช่น Celestia และ Avail ก็สามารถขับเคลื่อน oracles จากโครงสร้างพื้นฐานไปสู่การเปลี่ยนกระบวนทัศน์ของตลาดบริการข้อมูลได้

การขยายตัวที่มุ่งเน้นระบบนิเวศเป็นตัวกําหนดเพดานตลาด

ปัจจุบัน RedStone ได้สร้างเอฟเฟกต์ขนาดใน DeFi แต่ศักยภาพในการเติบโตที่แท้จริงอยู่ที่ความก้าวหน้าของฉากแนวตั้ง เมื่อไปป์ไลน์การปฏิบัติตามข้อกําหนดที่กําหนดเองสําหรับภาค RWA พร้อมใช้งานแล้ว ก็สามารถใช้ประโยชน์จากความต้องการข้อมูลแบบ on-chain ของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมได้ ในขณะเดียวกัน, ความพยายามในการกําหนดมาตรฐานสําหรับข้อมูลอุปกรณ์ DePIN สามารถเปิดสถานการณ์ใหม่ในการบรรจบกันของ IoT + บล็อกเชน. ความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ในที่นี้อยู่ที่การกระจายทรัพยากร—การสร้างสมดุลระหว่างการรักษาหลักการการกระจายอํานาจและการปฏิบัติตามข้อกําหนดการปรับแต่งระดับองค์กรนั้นซับซ้อนกว่าการรองรับโปรโตคอล crypto ดั้งเดิม

กระบวนการการกระจายอำนาจเผชิญกับความท้าทายคู่ในด้าน Tokenomics และการปกครอง

ระดับการกระจายอํานาจในเครือข่ายโหนดของ RedStone จะส่งผลโดยตรงต่อความน่าเชื่อถือของโปรโตคอล กลไกการปักหลักในปัจจุบันขาดการอุทธรณ์สําหรับโหนดขนาดเล็กซึ่งอาจนําไปสู่การกระจุกตัวของสิทธิ์การลงนามระหว่างผู้ให้บริการรายใหญ่ หากระบบการให้คะแนนชื่อเสียงที่มีกําหนดเปิดตัวในปี 2024 ไม่ได้เพิ่มความหลากหลายของโหนดอย่างมีนัยสําคัญ RedStone อาจเผชิญกับความขัดแย้งของ "สถาปัตยกรรมแบบแยกส่วนที่มีการดําเนินงานแบบรวมศูนย์" ความท้าทายพื้นฐานเพิ่มเติมอยู่ที่การกํากับดูแล—เมื่อตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้าองค์กรอย่างรวดเร็วกลไกการลงคะแนนของชุมชนอาจกลายเป็นคอขวดซึ่งทดสอบความเข้ากันได้ของโปรโตคอล crypto กับการดําเนินธุรกิจแบบดั้งเดิม

สรุป

RedStone เป็นออราเคิลแบบแยกส่วนที่มีอัตราการเติบโตของผู้ใช้ 500% ในปี 2024 เป็นออราเคิลสําหรับบล็อกเชนมากกว่า 1,000 รายการ สินทรัพย์ 10,000+ รายการ และสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งเชื่อมต่อหลายล้านล้านดอลลาร์กับบล็อกเชน ด้วยเงินทุนหลายพันล้าน RedStone ทุ่มเทเพื่อจัดหาเครื่องมือและทรัพยากรทั้งหมดที่ผู้สร้างต้องการเพื่อปลดล็อกศักยภาพที่แท้จริงของ DeFi