От биткоина до альткоинов, оценки сложны, а рыночные настроения и стоимость услуг определяют долгосрочный потенциал.
Автор: ggrow
Компиляция: Vernacular Blockchain
!
При обсуждении криптовалют люди, как правило, больше сосредотачиваются на ценовых скачках и крахах, чем на базовой технологии. Хотя я не хочу сосредотачиваться исключительно на колебаниях цен, в качестве предостережения все же необходимо исследовать эту тему и проанализировать причины ценовых колебаний. Ниже приводится основной текст:
01 Оценка криптовалют
Процесс оценки криптовалют, таких как биткоин, как и сырьевых товаров, таких как золото или серебро, очень сложен. Такие факторы, как дефицит, обращение, спрос и предложение, имеют решающее значение. Кроме того, уникальные факторы, такие как темпы принятия, нормативная политика и пользовательская база, также могут повлиять на стоимость биткоина и других криптовалют.
1. Нехватка
Общее предложение биткоина ограничено 21 миллионом, что делает его похожим на драгоценный металл, где дефицит является ключевым фактором в оценке.
2. Оборотное предложение
На момент написания статьи было добыто около 19,9 млн из 21 млн биткоинов. Остальная часть биткоина будет высвобождаться постепенно с помощью майнинга, процесса, на который влияет хешрейт и цикл халвинга. Халвинг, который происходит примерно каждые четыре года, снижает вознаграждение майнеров, делая генерацию новых биткоинов все более дорогой и сложной.
Халвинг и стоимость
После халвинга стоимость майнинга растет, потому что требуется больше вычислительных ресурсов. В результате на цену биткоина частично влияют затраты на оборудование и электроэнергию. Такие инструменты, как Bitcoin Rainbow Chart, могут помочь визуализировать исторические ценовые тенденции и дать представление о будущих ценовых движениях, основанных на цикле халвинга.
Стоимость майнинга одного биткоина может быть очень высокой, при этом стоимость электроэнергии колеблется от $1,324 до $321112 в зависимости от цены на электроэнергию от страны к стране. Кроме того, выигрыш в «лотерею» майнинга биткоина требует значительных вложений в мощное оборудование и не менее 1% от общей мощности майнинга. «Лотерея» здесь относится к случайности и конкуренции успешного майнинга блока.
! Радужный график биткоина
3. Спрос и предложение
Предложение биткойнов со временем сократилось не только потому, что их эмиссия ограничена 21 миллионом, но и потому, что, по оценкам, 3-4 миллиона биткойнов безвозвратно потеряны из-за того, что закрытые ключи были забыты или недоступны. Покупка криптовалюты — это, по сути, приобретение единицы стоимости, которую можно обменять на фиатную валюту, товары или услуги.
Самая маленькая единица биткоина называется «сатоши» (satoshi), 1 сатоши равен 0,00000001 BTC.
02 Альткоины (Altcoins)
Altcoin (Altcoins) включает в себя более 10 000 токенов, включая стейблкоины, монеты платформы/сети, служебные токены и мем-монеты. Здесь я сосредоточусь на монетах платформы/сети и utility-токенах.
Платформа/Сетевая монета
Для такой сети, как Ethereum, ее оценка зависит от следующих факторов:
Количество пользователей
Ежедневный объем торгов
Скорость транзакций
*Масштабируемость
Воспользуйтесь преимуществами приложения сети (dApps)
Ethereum — лишь одна из многих сетей. В то время как конкуренты утверждают, что они быстрее или более масштабируемы, только время покажет, какие сети выживут в долгосрочной перспективе. Покупка Ethereum означает приобретение цифрового актива, который позволяет вам участвовать в его блокчейне, включая использование смарт-контрактов — самоисполняющегося протокола, записанного непосредственно в коде.
ТОКЕН
Блокчейн-стартапы обычно привлекают капитал, выпуская токены на таких платформах, как Ethereum. Стоимость этих токенов иногда легче оценить, потому что они могут напоминать интернет-сервисы. Например, Ripple (XRP) предлагает услуги, аналогичные PayPal, обеспечивая быстрые и недорогие трансграничные транзакции.
Рыночная capitalization( рыночная капитализация ) отражает рыночную стоимость компании или актива. Это позволяет сравнивать некриптовалютные компании с блокчейн-компаниями, которые предлагают аналогичные услуги. Для токенов рыночная капитализация относится к общей стоимости конкретной криптовалюты, рассчитанной путем умножения текущей цены отдельного токена на общее циркулирующее предложение.
По состоянию на конец 2024 года рыночная капитализация Ripple (XRP) составляет около 130 миллиардов долларов, в то время как рыночная капитализация PayPal составляет около 90 миллиардов долларов.
Хотя сравнение 1:1 между компанией, не связанной с криптовалютой, и блокчейн-компанией может быть не совсем точным, оно может дать приблизительное представление о том, соответствует ли цена услугам, которые она предоставляет.
!
Сводка рынка CoinMarketCap для XRP( Ripple ) 24 декабря 2024 года
03 Настроения и рыночные индикаторы
Чрезвычайная волатильность цен на криптовалюты обусловлена такими факторами, как рыночные циклы, настроения и FOMO( страх упустить ).
FOMO & "Ковровое вытягивание"
FOMO обычно начинается с ажиотажа вокруг определенной криптовалюты в социальных сетях. Люди покупают, чтобы поднять цену, а затем продают, когда другие следуют их примеру ( т.е. ) «rug pull». Этот процесс называется "pump-and-dump"(pump-and-dump).
Памп и дамп
Поставки с накачиванием и сбросом распространены в очень дешевых токенах, которые часто содержат много нулей. Например, если цена токена вырастает с 0,000001 до 0,000002, это может показаться небольшим увеличением, но на самом деле это 100% увеличение. Однако, если вы купите по цене 0,000002, а цена упадет до 0,000001, вы потеряете половину своих инвестиций. Такие резкие колебания цен могут ввести в заблуждение, особенно в токене с такой маленькой торговой единицей.
Рыночный цикл
Как и акции, ипотека, автомобили и предметы роскоши, криптовалюты имеют циклы. Тем не менее, из-за того, что это новая технология, ее циклические колебания, как правило, более экстремальны. FOMO может значительно усилить рост цен. Трудно сказать, где мы находимся в рыночном цикле, и даже повторение предыдущего цикла не означает, что пик обязательно будет выше предыдущего.
В случае с биткоином можно утверждать, что халвинг ( сокращает новое предложение и повышает затраты на майнинг ) играет роль в будущем росте цен. Однако для Token( предварительно добытых ) с фиксированным тиражом эффект халвинга не применяется. В долгосрочной перспективе имеет смысл присваивать ценность токенам на основе услуг, которые они предоставляют, а не полагаться исключительно на спекулятивные колебания цен.
!
Рыночные настроения ( индекс страха и жадности криптовалют )
Индекс измеряет рыночные настроения с помощью таких данных, как волатильность, объем торгов и активность в социальных сетях:
Extreme Fear (0-24): Панические продажи, могут быть близки к нижней части цены
Страх (25-49): Осторожные настроения на рынке
Нейтральный (50-74): Сбалансированный рынок
Жадность (75-100): сильные бычьи настроения и FOMO
!
Индекс страха и жадности криптовалют
Сезон (Altcoin Season) альткоинов
Альткоины обычно следуют рыночному циклу биткоина, но с некоторыми задержками. Во время «сезона альткоинов» внимание инвесторов переключилось с биткоина на альткоины, что привело к росту цен на них.
Криптозима (Cryptowinter)
Криптозима относится к длительному периоду снижения цен на криптовалюты, обычно колеблющихся в небольшом диапазоне. Это не означает, что нет новых событий или новостей, а скорее отражает период стагнации рынка, низких цен и в целом осторожных настроений инвесторов. Несмотря на спокойную рыночную ситуацию, инновации и прогресс продолжаются за кулисами, а новые проекты и достижения по-прежнему происходят.
04 Заключение
Криптовалюты — это, по сути, программное обеспечение и сети пользователей, похожие на Интернет или банки. Один только биткоин насчитывает более 80 миллионов пользователей. Понимание технических и рыночных факторов может помочь принимать обоснованные решения на этом волатильном рынке.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
От биткоина до альткоинов: раскрываем правду о волатильности цен!
Автор: ggrow
Компиляция: Vernacular Blockchain
!
При обсуждении криптовалют люди, как правило, больше сосредотачиваются на ценовых скачках и крахах, чем на базовой технологии. Хотя я не хочу сосредотачиваться исключительно на колебаниях цен, в качестве предостережения все же необходимо исследовать эту тему и проанализировать причины ценовых колебаний. Ниже приводится основной текст:
01 Оценка криптовалют
Процесс оценки криптовалют, таких как биткоин, как и сырьевых товаров, таких как золото или серебро, очень сложен. Такие факторы, как дефицит, обращение, спрос и предложение, имеют решающее значение. Кроме того, уникальные факторы, такие как темпы принятия, нормативная политика и пользовательская база, также могут повлиять на стоимость биткоина и других криптовалют.
1. Нехватка
Общее предложение биткоина ограничено 21 миллионом, что делает его похожим на драгоценный металл, где дефицит является ключевым фактором в оценке.
2. Оборотное предложение
На момент написания статьи было добыто около 19,9 млн из 21 млн биткоинов. Остальная часть биткоина будет высвобождаться постепенно с помощью майнинга, процесса, на который влияет хешрейт и цикл халвинга. Халвинг, который происходит примерно каждые четыре года, снижает вознаграждение майнеров, делая генерацию новых биткоинов все более дорогой и сложной.
Халвинг и стоимость
После халвинга стоимость майнинга растет, потому что требуется больше вычислительных ресурсов. В результате на цену биткоина частично влияют затраты на оборудование и электроэнергию. Такие инструменты, как Bitcoin Rainbow Chart, могут помочь визуализировать исторические ценовые тенденции и дать представление о будущих ценовых движениях, основанных на цикле халвинга.
Стоимость майнинга одного биткоина может быть очень высокой, при этом стоимость электроэнергии колеблется от $1,324 до $321112 в зависимости от цены на электроэнергию от страны к стране. Кроме того, выигрыш в «лотерею» майнинга биткоина требует значительных вложений в мощное оборудование и не менее 1% от общей мощности майнинга. «Лотерея» здесь относится к случайности и конкуренции успешного майнинга блока.
! Радужный график биткоина
3. Спрос и предложение
Предложение биткойнов со временем сократилось не только потому, что их эмиссия ограничена 21 миллионом, но и потому, что, по оценкам, 3-4 миллиона биткойнов безвозвратно потеряны из-за того, что закрытые ключи были забыты или недоступны. Покупка криптовалюты — это, по сути, приобретение единицы стоимости, которую можно обменять на фиатную валюту, товары или услуги.
Самая маленькая единица биткоина называется «сатоши» (satoshi), 1 сатоши равен 0,00000001 BTC.
02 Альткоины (Altcoins)
Altcoin (Altcoins) включает в себя более 10 000 токенов, включая стейблкоины, монеты платформы/сети, служебные токены и мем-монеты. Здесь я сосредоточусь на монетах платформы/сети и utility-токенах.
Платформа/Сетевая монета
Для такой сети, как Ethereum, ее оценка зависит от следующих факторов:
Ethereum — лишь одна из многих сетей. В то время как конкуренты утверждают, что они быстрее или более масштабируемы, только время покажет, какие сети выживут в долгосрочной перспективе. Покупка Ethereum означает приобретение цифрового актива, который позволяет вам участвовать в его блокчейне, включая использование смарт-контрактов — самоисполняющегося протокола, записанного непосредственно в коде.
ТОКЕН
Блокчейн-стартапы обычно привлекают капитал, выпуская токены на таких платформах, как Ethereum. Стоимость этих токенов иногда легче оценить, потому что они могут напоминать интернет-сервисы. Например, Ripple (XRP) предлагает услуги, аналогичные PayPal, обеспечивая быстрые и недорогие трансграничные транзакции.
Рыночная capitalization( рыночная капитализация ) отражает рыночную стоимость компании или актива. Это позволяет сравнивать некриптовалютные компании с блокчейн-компаниями, которые предлагают аналогичные услуги. Для токенов рыночная капитализация относится к общей стоимости конкретной криптовалюты, рассчитанной путем умножения текущей цены отдельного токена на общее циркулирующее предложение.
По состоянию на конец 2024 года рыночная капитализация Ripple (XRP) составляет около 130 миллиардов долларов, в то время как рыночная капитализация PayPal составляет около 90 миллиардов долларов.
Хотя сравнение 1:1 между компанией, не связанной с криптовалютой, и блокчейн-компанией может быть не совсем точным, оно может дать приблизительное представление о том, соответствует ли цена услугам, которые она предоставляет.
!
Сводка рынка CoinMarketCap для XRP( Ripple ) 24 декабря 2024 года
03 Настроения и рыночные индикаторы
Чрезвычайная волатильность цен на криптовалюты обусловлена такими факторами, как рыночные циклы, настроения и FOMO( страх упустить ).
FOMO & "Ковровое вытягивание"
FOMO обычно начинается с ажиотажа вокруг определенной криптовалюты в социальных сетях. Люди покупают, чтобы поднять цену, а затем продают, когда другие следуют их примеру ( т.е. ) «rug pull». Этот процесс называется "pump-and-dump"(pump-and-dump).
Памп и дамп
Поставки с накачиванием и сбросом распространены в очень дешевых токенах, которые часто содержат много нулей. Например, если цена токена вырастает с 0,000001 до 0,000002, это может показаться небольшим увеличением, но на самом деле это 100% увеличение. Однако, если вы купите по цене 0,000002, а цена упадет до 0,000001, вы потеряете половину своих инвестиций. Такие резкие колебания цен могут ввести в заблуждение, особенно в токене с такой маленькой торговой единицей.
Рыночный цикл
Как и акции, ипотека, автомобили и предметы роскоши, криптовалюты имеют циклы. Тем не менее, из-за того, что это новая технология, ее циклические колебания, как правило, более экстремальны. FOMO может значительно усилить рост цен. Трудно сказать, где мы находимся в рыночном цикле, и даже повторение предыдущего цикла не означает, что пик обязательно будет выше предыдущего.
В случае с биткоином можно утверждать, что халвинг ( сокращает новое предложение и повышает затраты на майнинг ) играет роль в будущем росте цен. Однако для Token( предварительно добытых ) с фиксированным тиражом эффект халвинга не применяется. В долгосрочной перспективе имеет смысл присваивать ценность токенам на основе услуг, которые они предоставляют, а не полагаться исключительно на спекулятивные колебания цен.
!
Рыночные настроения ( индекс страха и жадности криптовалют )
Индекс измеряет рыночные настроения с помощью таких данных, как волатильность, объем торгов и активность в социальных сетях:
!
Индекс страха и жадности криптовалют
Сезон (Altcoin Season) альткоинов
Альткоины обычно следуют рыночному циклу биткоина, но с некоторыми задержками. Во время «сезона альткоинов» внимание инвесторов переключилось с биткоина на альткоины, что привело к росту цен на них.
Криптозима (Cryptowinter)
Криптозима относится к длительному периоду снижения цен на криптовалюты, обычно колеблющихся в небольшом диапазоне. Это не означает, что нет новых событий или новостей, а скорее отражает период стагнации рынка, низких цен и в целом осторожных настроений инвесторов. Несмотря на спокойную рыночную ситуацию, инновации и прогресс продолжаются за кулисами, а новые проекты и достижения по-прежнему происходят.
04 Заключение
Криптовалюты — это, по сути, программное обеспечение и сети пользователей, похожие на Интернет или банки. Один только биткоин насчитывает более 80 миллионов пользователей. Понимание технических и рыночных факторов может помочь принимать обоснованные решения на этом волатильном рынке.