Связь между BTC и фондовым рынком продолжает укрепляться.
Источник: Команда профессионалов журнала Bitcoin
Компиляция: BitpushNews
При инвестировании в Биткойн вам часто бывает трудно понять резкие колебания цен на рынке. Чтобы понять эти резкие колебания, вы будете сравнивать производительность Биткойна с традиционными активами (такими как акции). Это поможет вам увидеть большую картину, и вы скоро обнаружите, что хотя Биткойн и рынок акций часто колеблются синхронно, их графики рассказывают разные истории. Сравнительные диаграммы Биткойна и рынка акций по-прежнему являются ключевой частью вашей стратегии инвестирования в Биткойн. В этом руководстве вы узнаете, как анализировать и интерпретировать эти диаграммы, чтобы принимать более информированные и стратегические инвестиционные решения.
Существует ли корреляция между ценой BTC и фондовым рынком?
!
Когда финансовые рынки колеблются синхронно, их считают коррелирующими. Например, если цена одного актива растет или падает, и цена другого актива также колеблется в том же направлении, то они имеют положительную корреляцию; если два актива колеблются в противоположных направлениях, то это негативная корреляция; если колебания цен не связаны между собой, то это независимые переменные.
Корреляция измеряется числом от -1 до +1:
+1 означает полное синхронное колебание активов
-1 означает полное обратное движение
0 означает, что изменения цен взаимно независимы
В отношении Биткойн, корреляция показывает, как колебания его цены связаны с другими рынками, такими как фондовый рынок. Как новый цифровой актив, корреляция между BTC и ценами акций изменилась, особенно с увеличением его популярности и уровня принятия.
BTC vs биржа: независимые активы
В течение первых нескольких лет после появления BTC практически не было корреляции с индексом S&P 500. Только в 2012 году цена BTC оставалась стабильной, в то время как индекс S&P 500 продолжал свой обычный умеренный рост (с небольшими падениями). В конце 2013 года и в начале 2014 года BTC впервые существенно вырос, но это не сопровождалось синхронным ростом индекса S&P 500.
В конце 2016 года произошло падение на фондовом рынке и одновременный рост цены BTC. Цена BTC сильно колебалась, в то время как изменение индекса S&P 500 было относительно умеренным. До 2018 года пиковые и минимальные значения цен BTC и S&P 500 почти не имели сходства.
Корреляция BTC с рынком акций с конца 2021 по 2023 год
С конца 2021 года по 2023 год цены на BTC колебались так же, как и цены на акции (хотя волатильность была выше). На рисунке показано сравнение цен на BTC (BTC) с индексами S&P 500 (SPX) и Nasdaq Composite Index (ICIX) с ноября 2022 года по ноябрь 2023 года.
!
Индекс S&P 500 измеряет производительность крупных компаний, в то время как индекс Nasdaq Composite отслеживает 2500 акций, взвешенных по рыночной капитализации. Это говорит о том, что у них существует определенная синхронность, но BTC проявляет более сильную волатильность - особенно после крупных событий, что указывает на то, что трейдеры и инвесторы начинают относиться к BTC так же, как к акциям.
Что это значит для инвесторов?
Связь между ценой BTC и акциями может быть случайной или указывать на то, что его цена следует за трендами на рынке акций. Какие уроки это дает инвесторам?
Поскольку инвесторы, кажется, рассматривают BTC как акции, цифровые активы могут реагировать на рыночные факторы так же, как акции. Например:
4 мая 2022 года: ФРС объявляет о повышении целевой ставки федеральных фондов до 0,75%-1%
5 мая 2022 года: BTC упал до примерно 31,000 долларов, индекс Nasdaq 100 (NDX) упал примерно на 1,400 пунктов, S&P 500 упал примерно на 150 пунктов
Цена BTC менее стабильна, но реакция рынка в целом одинакова. В целом инвесторы могут временно обращаться к BTC также, как и к акциям. BTC все еще находится на этапе поиска цены, и рынок определяет, какую роль он будет играть.
Разбор графиков BTC и фондового рынка
!
Инвесторам, желающим извлечь прибыль из колебаний цены BTC, сначала необходимо понять, как читать графики цен. Графики цен наглядно отображают историю цен актива с течением времени. Внимательное изучение цен BTC и индекса NASDAQ за последние четыре года позволяет обнаружить более явную взаимосвязь между ними.
На основе графиков BTC и фондового рынка, вот ключевые случаи корреляции:
2018 год декабрь: BTC и Nasdaq упали до исторических минимумов ($3,689 против 6,192 пунктов)
2019 год 6 месяц: оба пережили внезапный резкий пик цен
2020 год 2 месяц: после пика в квартале резкое падение
2021 год 3 месяц: цена взлетела до исключительно высоких уровней
2021 год 10 месяц: после поддержания высоких уровней в течение нескольких месяцев, одновременное снижение, не восстановилось в течение года
2021 год 11 месяц: значительное улучшение релевантности, BTC практически полностью следует за движением Nasdaq
2022 год 5 месяц: после существенного падения и небольшого восстановления BTC начинает отражать мельчайшие колебания на рынке NASDAQ
!
Взаимосвязь между BTC и фондовым рынком: причины исследования
Связь между BTC и фондовым рынком не определяется одним фактором. Согласно анализу диаграммы сравнения BTC и фондового рынка, сходство обусловлено несколькими факторами. Как и на фондовом рынке, цена BTC сильно зависит от спроса и предложения, а также от настроений инвесторов:
Причины роста: когда спрос на рынке высок, перспективы рынка оптимистичны и предложение ограничено, цены обычно растут синхронно.
Причины падения: когда инвесторы беспокоятся о будущем экономическом тренде или сталкиваются с неблагоприятной политикой, цены обычно коллективно снижаются
Этот взаимосвязанный режим взаимного уничтожения делает темпы роста и падения BTC и фондового рынка сходными. Однако стоит отметить, что некоторые факторы могут ослабить эту взаимосвязь.
Связь BTC с рынком акций: эволюция инвестиционных тенденций
Биткойн не ограничен регулированием и законодательством, такими же, как на фондовом рынке. Например, в 2021 году полный запрет на майнинг Биткойна Китайским правительством повлиял на цену Биткойна, но не затронул фондовый рынок. Существуют также технические различия — фондовый рынок не подвержен проблемам хранения данных и недостатку электроэнергии, в то время как эти факторы напрямую влияют на майнеров Биткойна.
Почему графики по-прежнему показывают высокую корреляцию?
Ответ заключается в увеличении взаимосвязи между BTC и акциями. Несмотря на то, что BTC не зависит от работы фондового рынка, его больше не рассматривают как самостоятельный актив. Его популярность делает его очень похожим на традиционные акции.
Связь между BTC и фондовым рынком продолжает укрепляться
BTC больше не является малоизвестным активом, торгуемым только небольшим количеством любителей. Традиционные брокерские компании и инвестиционные учреждения теперь также участвуют в этом. Одни и те же инвесторы часто инвестируют как в BTC, так и в акции, их портфель может одновременно содержать оба этих актива.
Эффект переполнения от доходов от BTC часто реинвестируется на фондовом рынке и наоборот. По мере укрепления корреляции между BTC и фондовым рынком инвесторы постепенно осознают их сходство и принимают больше решений на основе предположения "BTC и акции равнозначны". Это тесное взаимодействие приводит к взаимному имитированию волатильности обоих рынков.
Плюсы и минусы высокой корреляции
Связь между BTC и индексом S&P 500 для обычных инвесторов означает что? Связь BTC с фондовым рынком имеет свои плюсы и минусы. Если связь BTC с рынком акций очень сильная, инвестиции в BTC станут более предсказуемыми.
Когда BTC и графики фондового рынка сходны, вы можете легче заметить тенденции на рынке и принимать мудрые решения. Кроме того, поскольку стоимость акций в долгосрочной перспективе всегда растет, корреляция между BTC и фондовым рынком может означать, что долгосрочная прибыль инвесторов в BTC будет выше.
Потенциальные преимущества открепления BTC от фондового рынка
Несмотря на некоторые преимущества, вам не обязательно беспокоиться о том, что BTC отцепится от фондового рынка, что, возможно, хорошая новость для инвесторов, желающих диверсифицировать свой портфель.
Два различных типа активов, падающих несинхронно, могут лучше сопротивляться финансовым бурям. В случае отцепления инвесторы получат больше возможностей для хеджирования риска обвала.
BTC - Связь с фондовым рынком: влияние на инвестиционную стратегию
Отсоединение BTC от фондового рынка является «хорошим» или «плохим» вопросом, зависящим от вашей инвестиционной стратегии. Высокая корреляция между BTC и фондовым рынком выгодна для тех, кто использует прогнозирование фондового рынка для разработки стратегии торговли BTC.
Инвесторы, у которых портфель инвестиций не достаточно диверсифицирован, могут обнаружить, что корреляция BTC с рынком акций делает их более уязвимыми для негативных тенденций на рынке.
Биткойн будет следовать за рынком акций?
В инвестициях следует избегать равнозначности корреляции и причинно-следственных связей. Подобие графиков не всегда означает прямое воздействие рынков. То, что графики BTC и фондового рынка выглядят похоже, не обязательно означает, что один рынок сильно влияет на другой. В некоторых случаях кажущаяся корреляция между BTC и фондовым рынком кажется случайной. Например, падение фондового рынка в марте 2019 года было вызвано увеличением таможенных пошлин на алюминий, в то время как падение BTC в марте 2019 года было следствием удара международного сообщества по отношению к BTC.
Тем не менее, существует множество доказательств того, что рынок акций может прямо влиять на BTC. Эксперты обратили внимание, что независимо от других факторов, влияющих на цену, цена BTC часто снижается при открытии рынка акций. Доверие инвесторов серьезно влияет на цену BTC, поэтому недавние крахи BTC часто происходили после краха рынка акций. Трейдеры BTC, которые начинают слышать о плохих новостях на рынке акций, часто становятся более консервативными в своих действиях.
Биткойн будет отцепляться от фондового рынка?
Если ваша инвестиционная стратегия зависит от того, следует ли за BTC на рынке акций, вам следует обратить внимание на признаки отклонения. Эксперты предсказывают, что такое положение вещей не произойдет скоро. Поскольку все больше людей начинают путать графики BTC и рынка акций, эти два актива скорее всего будут взаимно влиять. Слабая корреляция с рынком акций, кажется, может продолжаться до конца текущего года.
Впрочем, отделение BTC от фондового рынка в определенной степени неизбежно. Основная причина заключается в том, что волатильность BTC часто бывает больше. Во время продаж BTC цена часто падает сильнее, чем у традиционных акций, а затем резко восстанавливается.
Признаки разрыва между BTC и рынком акций и неопределенность
Очень сложно сказать, позитивно ли или негативно для инвесторов BTC отсоединение BTC от рынка акций. Некоторые считают, что во время падения фондового рынка BTC может стабилизироваться, в то время как другие считают, что даже при восстановлении фондового рынка стоимость BTC может снизиться. Тем не менее, признаки отсоединения BTC от фондового рынка могут включать в себя:
Правительство усилило регулирование Биткойн
Потеряли доверие к Биткойну и децентрализованным финансам
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Декодирование Биткойн и корреляция рынка акций: как сделать более разумные инвестиции
Источник: Команда профессионалов журнала Bitcoin
Компиляция: BitpushNews
При инвестировании в Биткойн вам часто бывает трудно понять резкие колебания цен на рынке. Чтобы понять эти резкие колебания, вы будете сравнивать производительность Биткойна с традиционными активами (такими как акции). Это поможет вам увидеть большую картину, и вы скоро обнаружите, что хотя Биткойн и рынок акций часто колеблются синхронно, их графики рассказывают разные истории. Сравнительные диаграммы Биткойна и рынка акций по-прежнему являются ключевой частью вашей стратегии инвестирования в Биткойн. В этом руководстве вы узнаете, как анализировать и интерпретировать эти диаграммы, чтобы принимать более информированные и стратегические инвестиционные решения.
Существует ли корреляция между ценой BTC и фондовым рынком?
!
Когда финансовые рынки колеблются синхронно, их считают коррелирующими. Например, если цена одного актива растет или падает, и цена другого актива также колеблется в том же направлении, то они имеют положительную корреляцию; если два актива колеблются в противоположных направлениях, то это негативная корреляция; если колебания цен не связаны между собой, то это независимые переменные.
Корреляция измеряется числом от -1 до +1:
В отношении Биткойн, корреляция показывает, как колебания его цены связаны с другими рынками, такими как фондовый рынок. Как новый цифровой актив, корреляция между BTC и ценами акций изменилась, особенно с увеличением его популярности и уровня принятия.
BTC vs биржа: независимые активы
В течение первых нескольких лет после появления BTC практически не было корреляции с индексом S&P 500. Только в 2012 году цена BTC оставалась стабильной, в то время как индекс S&P 500 продолжал свой обычный умеренный рост (с небольшими падениями). В конце 2013 года и в начале 2014 года BTC впервые существенно вырос, но это не сопровождалось синхронным ростом индекса S&P 500.
В конце 2016 года произошло падение на фондовом рынке и одновременный рост цены BTC. Цена BTC сильно колебалась, в то время как изменение индекса S&P 500 было относительно умеренным. До 2018 года пиковые и минимальные значения цен BTC и S&P 500 почти не имели сходства.
Корреляция BTC с рынком акций с конца 2021 по 2023 год
С конца 2021 года по 2023 год цены на BTC колебались так же, как и цены на акции (хотя волатильность была выше). На рисунке показано сравнение цен на BTC (BTC) с индексами S&P 500 (SPX) и Nasdaq Composite Index (ICIX) с ноября 2022 года по ноябрь 2023 года.
!
Индекс S&P 500 измеряет производительность крупных компаний, в то время как индекс Nasdaq Composite отслеживает 2500 акций, взвешенных по рыночной капитализации. Это говорит о том, что у них существует определенная синхронность, но BTC проявляет более сильную волатильность - особенно после крупных событий, что указывает на то, что трейдеры и инвесторы начинают относиться к BTC так же, как к акциям.
Что это значит для инвесторов?
Связь между ценой BTC и акциями может быть случайной или указывать на то, что его цена следует за трендами на рынке акций. Какие уроки это дает инвесторам?
Поскольку инвесторы, кажется, рассматривают BTC как акции, цифровые активы могут реагировать на рыночные факторы так же, как акции. Например:
Цена BTC менее стабильна, но реакция рынка в целом одинакова. В целом инвесторы могут временно обращаться к BTC также, как и к акциям. BTC все еще находится на этапе поиска цены, и рынок определяет, какую роль он будет играть.
Разбор графиков BTC и фондового рынка
!
Инвесторам, желающим извлечь прибыль из колебаний цены BTC, сначала необходимо понять, как читать графики цен. Графики цен наглядно отображают историю цен актива с течением времени. Внимательное изучение цен BTC и индекса NASDAQ за последние четыре года позволяет обнаружить более явную взаимосвязь между ними.
На основе графиков BTC и фондового рынка, вот ключевые случаи корреляции:
!
Взаимосвязь между BTC и фондовым рынком: причины исследования
Связь между BTC и фондовым рынком не определяется одним фактором. Согласно анализу диаграммы сравнения BTC и фондового рынка, сходство обусловлено несколькими факторами. Как и на фондовом рынке, цена BTC сильно зависит от спроса и предложения, а также от настроений инвесторов:
Этот взаимосвязанный режим взаимного уничтожения делает темпы роста и падения BTC и фондового рынка сходными. Однако стоит отметить, что некоторые факторы могут ослабить эту взаимосвязь.
Связь BTC с рынком акций: эволюция инвестиционных тенденций
Биткойн не ограничен регулированием и законодательством, такими же, как на фондовом рынке. Например, в 2021 году полный запрет на майнинг Биткойна Китайским правительством повлиял на цену Биткойна, но не затронул фондовый рынок. Существуют также технические различия — фондовый рынок не подвержен проблемам хранения данных и недостатку электроэнергии, в то время как эти факторы напрямую влияют на майнеров Биткойна.
Почему графики по-прежнему показывают высокую корреляцию?
Ответ заключается в увеличении взаимосвязи между BTC и акциями. Несмотря на то, что BTC не зависит от работы фондового рынка, его больше не рассматривают как самостоятельный актив. Его популярность делает его очень похожим на традиционные акции.
Связь между BTC и фондовым рынком продолжает укрепляться
BTC больше не является малоизвестным активом, торгуемым только небольшим количеством любителей. Традиционные брокерские компании и инвестиционные учреждения теперь также участвуют в этом. Одни и те же инвесторы часто инвестируют как в BTC, так и в акции, их портфель может одновременно содержать оба этих актива.
Эффект переполнения от доходов от BTC часто реинвестируется на фондовом рынке и наоборот. По мере укрепления корреляции между BTC и фондовым рынком инвесторы постепенно осознают их сходство и принимают больше решений на основе предположения "BTC и акции равнозначны". Это тесное взаимодействие приводит к взаимному имитированию волатильности обоих рынков.
Плюсы и минусы высокой корреляции
Связь между BTC и индексом S&P 500 для обычных инвесторов означает что? Связь BTC с фондовым рынком имеет свои плюсы и минусы. Если связь BTC с рынком акций очень сильная, инвестиции в BTC станут более предсказуемыми.
Когда BTC и графики фондового рынка сходны, вы можете легче заметить тенденции на рынке и принимать мудрые решения. Кроме того, поскольку стоимость акций в долгосрочной перспективе всегда растет, корреляция между BTC и фондовым рынком может означать, что долгосрочная прибыль инвесторов в BTC будет выше.
Потенциальные преимущества открепления BTC от фондового рынка
Несмотря на некоторые преимущества, вам не обязательно беспокоиться о том, что BTC отцепится от фондового рынка, что, возможно, хорошая новость для инвесторов, желающих диверсифицировать свой портфель.
Два различных типа активов, падающих несинхронно, могут лучше сопротивляться финансовым бурям. В случае отцепления инвесторы получат больше возможностей для хеджирования риска обвала.
BTC - Связь с фондовым рынком: влияние на инвестиционную стратегию
Отсоединение BTC от фондового рынка является «хорошим» или «плохим» вопросом, зависящим от вашей инвестиционной стратегии. Высокая корреляция между BTC и фондовым рынком выгодна для тех, кто использует прогнозирование фондового рынка для разработки стратегии торговли BTC.
Инвесторы, у которых портфель инвестиций не достаточно диверсифицирован, могут обнаружить, что корреляция BTC с рынком акций делает их более уязвимыми для негативных тенденций на рынке.
Биткойн будет следовать за рынком акций?
В инвестициях следует избегать равнозначности корреляции и причинно-следственных связей. Подобие графиков не всегда означает прямое воздействие рынков. То, что графики BTC и фондового рынка выглядят похоже, не обязательно означает, что один рынок сильно влияет на другой. В некоторых случаях кажущаяся корреляция между BTC и фондовым рынком кажется случайной. Например, падение фондового рынка в марте 2019 года было вызвано увеличением таможенных пошлин на алюминий, в то время как падение BTC в марте 2019 года было следствием удара международного сообщества по отношению к BTC.
Тем не менее, существует множество доказательств того, что рынок акций может прямо влиять на BTC. Эксперты обратили внимание, что независимо от других факторов, влияющих на цену, цена BTC часто снижается при открытии рынка акций. Доверие инвесторов серьезно влияет на цену BTC, поэтому недавние крахи BTC часто происходили после краха рынка акций. Трейдеры BTC, которые начинают слышать о плохих новостях на рынке акций, часто становятся более консервативными в своих действиях.
Биткойн будет отцепляться от фондового рынка?
Если ваша инвестиционная стратегия зависит от того, следует ли за BTC на рынке акций, вам следует обратить внимание на признаки отклонения. Эксперты предсказывают, что такое положение вещей не произойдет скоро. Поскольку все больше людей начинают путать графики BTC и рынка акций, эти два актива скорее всего будут взаимно влиять. Слабая корреляция с рынком акций, кажется, может продолжаться до конца текущего года.
Впрочем, отделение BTC от фондового рынка в определенной степени неизбежно. Основная причина заключается в том, что волатильность BTC часто бывает больше. Во время продаж BTC цена часто падает сильнее, чем у традиционных акций, а затем резко восстанавливается.
Признаки разрыва между BTC и рынком акций и неопределенность
Очень сложно сказать, позитивно ли или негативно для инвесторов BTC отсоединение BTC от рынка акций. Некоторые считают, что во время падения фондового рынка BTC может стабилизироваться, в то время как другие считают, что даже при восстановлении фондового рынка стоимость BTC может снизиться. Тем не менее, признаки отсоединения BTC от фондового рынка могут включать в себя: