При торговле в блокчейне многие основные концепции могут определить успех вашей торговли. Теперь торговый инструмент Падение порогов большинства людей к входным параметрам в блокчейне, большинство людей не имеют понятия об аргументах в блокчейне. Эта статья поможет вам понять это. Эта статья источником из Haze, автором технической статьи является совладелец gmgn, и была отредактирована и переведена Foresight News. (Предыдущий контекст: Solana MEV необычно! Совладелец GMGN: осторожно с Проскальзывание при совете Падение каждой сделки) (Дополнительная информация: Руководство по BNB Chain: от сканирования цепи до полного руководства по мониторингу и завершенной торговле) Некоторые основные понятия: Газовая плата (GAS) Gas = Транзакционная плата блокчейна Оплата Майнер / валидаторы, чтобы они обработали вашу транзакцию Gas высокий → приоритетная упаковка транзакций Gas низкий → возможно застревание в очереди Способы оплаты: торговля SOL → оплата SOL торговля ETH → оплата ETH У разных цепей различные механизмы Gas Проскальзывание (Slippage) Проскальзывание = отклонение цены по сравнению с ожидаемой ценой Причины Проскальзывание: Недостаточная Глубина рынка → большой объем заказов, но недостаточная Ликвидность пула Задержка в торговле → колебания цен от подачи до исполнения Атаки MEV-сэндвича → роботы манипулируют ценами Арбитраж Пример: вы покупаете 1000 USDC ETH, ожидаемая цена 2000 USDC/ETH, вы должны получить 0.5 ETH. Но цена сделки становится 2050 USDC/ETH, в итоге вы получаете только 0.4878 ETH, ваше Проскальзывание = 2.5%. Если вы установите Проскальзывание 0.1%, сделка просто не состоится, потому что Проскальзывание недостаточно. Принцип атаки MEV-сэндвича: Предварительная сделка (Front-run) → робот покупает перед вами, поднимает цену Ваша сделка → вы заключаете сделку по более высокой цене, понеся убытки от Проскальзывание Поздняя сделка (Back-run) → робот сразу же продает Арбитраж Влияние: ваша покупка поднимается в цене, Стоимость транзакцииПодъем Роботы Арбитража увеличивают ваше Проскальзывание, позволяя вам покупать дорого и продавать дешево Атаки на Solana и ETH: ETH → точные вложения сэндвичей SOL → массовая подача заказов роботами MEV, широко распространенная атака Как предотвратить сэндвичи? Включить защиту MEV, снижая вероятность защиты транзакций Падение, приоритетная плата (Priority Fee), также называемая взятка Приоритетная плата = дополнительная плата, которую вы платите Майнер / валидаторы, чтобы ускорить транзакцию Составляющие: Базовая плата (Base Fee) → базовая сетевая плата (Solana - фиксированная плата, ETH - динамическая) Приоритетная плата (Priority Fee) → дополнительная плата, увеличивающая приоритет транзакции Действие: увеличивает приоритет упаковки транзакций, ускоряя их добавление в блок В конкуренции MEV, транзакции с высокой приоритетной платой будут предпочтительно выполняться В итоге в блокчейне торговой Gas плата + Проскальзывание (включая ваш установленный диапазон Проскальзывание и воздействие вашей покупки на пул) + атаки MEV-сэндвича определяют конечную Стоимость транзакции. Практический случай: многие люди на Solana активно покупают токены мемов с Проскальзывание 50% + защитой MEV. Это безопасно? Большинство токенов мемов - это торговля AMM. Вы используете 1000 USDC для покупки определенного токена, Проскальзывание 50%, что позволяет крайним ценам совершаться. Роботы MEV покупают впереди вас, поднимая цену (в пределах вашего диапазона Проскальзывание) Ваша сделка заключается по высокой цене, вы получаете меньше токенов, чем ожидали Роботы MEV сразу же продают, зарабатывая на ваших убытках от Проскальзывание Если защита MEV работает: сделка не будет точно защищена (роботы не смогут предварительно или последующе вмешиваться) Ликвидность пула достаточно велика, покупка не повлияет на цену, и сделка будет выполнена нормально Если не работает: на Solana нет частного Mempool, роботы MEV все равно могут видеть вашу сделку и вмешиваться Если ваша покупка повлияет на пул: высокое Проскальзывание = допускается крайние цены, колебания рынка могут привести к убыткам Малая Ликвидность пула = большее влияние покупки, вероятность убытков Уклонение от сэндвичей? Не использовать высокое Проскальзывание, разумно установить диапазон Проскальзывание Если используете AMM, включите защиту MEV, снижая риск наблюдения за транзакциями Высокое Проскальзывание - это ключ к успеху торговли токенами мемов? Большинство токенов мемов имеют невысокую Колебание, и диапазон Проскальзывание не дает дополнительного успеха. Большую роль играют ваша приоритетная плата + ваш Узел транзакции + выбор маршрута транзакций в пуле. Эти факторы могут повысить вашу успешность транзакций. Проскальзывание лишь в определенных крайних случаях. В большинстве случаев достаточно 10% - 20% при торговле токенами мемов. Во время торговли можно регулировать риск многократно. Для новичков важно рискнуть малым вложением, затем настроить Проскальзывание, чтобы избежать подавляющего большинства ситуаций. Вывод: при торговле на платформе AMM (Raydium) Проскальзывание определяет вероятность защиты от MEV Если вы установите высокое Проскальзывание, вам нужно оценить: достаточно ли высокая Gas плата, чтобы предотвратить захват роботов MEV Велика ли сумма покупки, чтобы роботы MEV могли заработать Достаточно ли глубокая Ликвидность пула, иначе вы рискуете превзойти диапазон Проскальзывание Путем поэтапной торговли малыми суммами + уменьшением Проскальзывание можно существенно уменьшить риск защиты от сэндвичей и убытков от малых пулов. Насколько Проскальзывание? Как определить малые суммы? Это можно почувствовать только через многократную торговлю! Это как вождение, требует практики! Связанные статьи Технический анализ EVM в блокчейне: на примере $COCORO Стрельба по новым токенам: продвинутый урок от GMGN, позволяющий быстро торговать токенами мемов Пузырь токенов мемов: Pump.funобъем упал на 95%, всего 2 токена превысили 1 миллион долларов США Как торговать: Gas, приоритетная плата, Проскальзывание, MEV. Эта статья впервые была опубликована на BlockTempo в рамках сообщества BlockTempo - самых влиятельных новостей в мире блокчейна.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
GMGN Как торговать на маленьком курсе: Газ, приоритетная плата, Проскальзывание, MEV
При торговле в блокчейне многие основные концепции могут определить успех вашей торговли. Теперь торговый инструмент Падение порогов большинства людей к входным параметрам в блокчейне, большинство людей не имеют понятия об аргументах в блокчейне. Эта статья поможет вам понять это. Эта статья источником из Haze, автором технической статьи является совладелец gmgn, и была отредактирована и переведена Foresight News. (Предыдущий контекст: Solana MEV необычно! Совладелец GMGN: осторожно с Проскальзывание при совете Падение каждой сделки) (Дополнительная информация: Руководство по BNB Chain: от сканирования цепи до полного руководства по мониторингу и завершенной торговле) Некоторые основные понятия: Газовая плата (GAS) Gas = Транзакционная плата блокчейна Оплата Майнер / валидаторы, чтобы они обработали вашу транзакцию Gas высокий → приоритетная упаковка транзакций Gas низкий → возможно застревание в очереди Способы оплаты: торговля SOL → оплата SOL торговля ETH → оплата ETH У разных цепей различные механизмы Gas Проскальзывание (Slippage) Проскальзывание = отклонение цены по сравнению с ожидаемой ценой Причины Проскальзывание: Недостаточная Глубина рынка → большой объем заказов, но недостаточная Ликвидность пула Задержка в торговле → колебания цен от подачи до исполнения Атаки MEV-сэндвича → роботы манипулируют ценами Арбитраж Пример: вы покупаете 1000 USDC ETH, ожидаемая цена 2000 USDC/ETH, вы должны получить 0.5 ETH. Но цена сделки становится 2050 USDC/ETH, в итоге вы получаете только 0.4878 ETH, ваше Проскальзывание = 2.5%. Если вы установите Проскальзывание 0.1%, сделка просто не состоится, потому что Проскальзывание недостаточно. Принцип атаки MEV-сэндвича: Предварительная сделка (Front-run) → робот покупает перед вами, поднимает цену Ваша сделка → вы заключаете сделку по более высокой цене, понеся убытки от Проскальзывание Поздняя сделка (Back-run) → робот сразу же продает Арбитраж Влияние: ваша покупка поднимается в цене, Стоимость транзакцииПодъем Роботы Арбитража увеличивают ваше Проскальзывание, позволяя вам покупать дорого и продавать дешево Атаки на Solana и ETH: ETH → точные вложения сэндвичей SOL → массовая подача заказов роботами MEV, широко распространенная атака Как предотвратить сэндвичи? Включить защиту MEV, снижая вероятность защиты транзакций Падение, приоритетная плата (Priority Fee), также называемая взятка Приоритетная плата = дополнительная плата, которую вы платите Майнер / валидаторы, чтобы ускорить транзакцию Составляющие: Базовая плата (Base Fee) → базовая сетевая плата (Solana - фиксированная плата, ETH - динамическая) Приоритетная плата (Priority Fee) → дополнительная плата, увеличивающая приоритет транзакции Действие: увеличивает приоритет упаковки транзакций, ускоряя их добавление в блок В конкуренции MEV, транзакции с высокой приоритетной платой будут предпочтительно выполняться В итоге в блокчейне торговой Gas плата + Проскальзывание (включая ваш установленный диапазон Проскальзывание и воздействие вашей покупки на пул) + атаки MEV-сэндвича определяют конечную Стоимость транзакции. Практический случай: многие люди на Solana активно покупают токены мемов с Проскальзывание 50% + защитой MEV. Это безопасно? Большинство токенов мемов - это торговля AMM. Вы используете 1000 USDC для покупки определенного токена, Проскальзывание 50%, что позволяет крайним ценам совершаться. Роботы MEV покупают впереди вас, поднимая цену (в пределах вашего диапазона Проскальзывание) Ваша сделка заключается по высокой цене, вы получаете меньше токенов, чем ожидали Роботы MEV сразу же продают, зарабатывая на ваших убытках от Проскальзывание Если защита MEV работает: сделка не будет точно защищена (роботы не смогут предварительно или последующе вмешиваться) Ликвидность пула достаточно велика, покупка не повлияет на цену, и сделка будет выполнена нормально Если не работает: на Solana нет частного Mempool, роботы MEV все равно могут видеть вашу сделку и вмешиваться Если ваша покупка повлияет на пул: высокое Проскальзывание = допускается крайние цены, колебания рынка могут привести к убыткам Малая Ликвидность пула = большее влияние покупки, вероятность убытков Уклонение от сэндвичей? Не использовать высокое Проскальзывание, разумно установить диапазон Проскальзывание Если используете AMM, включите защиту MEV, снижая риск наблюдения за транзакциями Высокое Проскальзывание - это ключ к успеху торговли токенами мемов? Большинство токенов мемов имеют невысокую Колебание, и диапазон Проскальзывание не дает дополнительного успеха. Большую роль играют ваша приоритетная плата + ваш Узел транзакции + выбор маршрута транзакций в пуле. Эти факторы могут повысить вашу успешность транзакций. Проскальзывание лишь в определенных крайних случаях. В большинстве случаев достаточно 10% - 20% при торговле токенами мемов. Во время торговли можно регулировать риск многократно. Для новичков важно рискнуть малым вложением, затем настроить Проскальзывание, чтобы избежать подавляющего большинства ситуаций. Вывод: при торговле на платформе AMM (Raydium) Проскальзывание определяет вероятность защиты от MEV Если вы установите высокое Проскальзывание, вам нужно оценить: достаточно ли высокая Gas плата, чтобы предотвратить захват роботов MEV Велика ли сумма покупки, чтобы роботы MEV могли заработать Достаточно ли глубокая Ликвидность пула, иначе вы рискуете превзойти диапазон Проскальзывание Путем поэтапной торговли малыми суммами + уменьшением Проскальзывание можно существенно уменьшить риск защиты от сэндвичей и убытков от малых пулов. Насколько Проскальзывание? Как определить малые суммы? Это можно почувствовать только через многократную торговлю! Это как вождение, требует практики! Связанные статьи Технический анализ EVM в блокчейне: на примере $COCORO Стрельба по новым токенам: продвинутый урок от GMGN, позволяющий быстро торговать токенами мемов Пузырь токенов мемов: Pump.funобъем упал на 95%, всего 2 токена превысили 1 миллион долларов США Как торговать: Gas, приоритетная плата, Проскальзывание, MEV. Эта статья впервые была опубликована на BlockTempo в рамках сообщества BlockTempo - самых влиятельных новостей в мире блокчейна.