Децентрализованная финансовая (DeFi) сейчас сталкивается с серьезным спадом активности. Этот сегмент рос быстро в течение последних нескольких лет, но сейчас кажется, что происходит обратное.
Цена Ethereum фактически упала несколько дней назад, что является плохой новостью для DeFi, поскольку большинство приложений DeFi построены на Ethereum. На децентрализованных биржах (DEXs), где вы можете торговать одной криптовалютой на другую, объемы торгов на этой неделе упали как камень. PancakeSwap - одна из DEXs, которая оказывается под самым сильным ударом. Ее потери даже хуже, чем у других DEXs.
Потери объема DEX: мрачная неделя для торговли DeFi
Сравнение с другими DEX: Несмотря на значительное снижение объема торгов, PancakeSwap не единственная DEX, страдающая. Лидирующие децентрализованные биржи на рынке снизили объем торгов за ту же неделю, что указывает на общий спад в секторе DeFi. Uniswap, возможно, самая известная DEX помимо PancakeSwap, также пострадала, снизившись с около $10.9M в среднем ежедневных сделок на прошлой неделе до почти $7.6M на этой неделе. Этот же тренд можно наблюдать на других DEX, включая Curve Finance и Balancer. Так почему это происходит?
Другие децентрализованные биржи также не избежали рыночного спада, хотя их удар не оказался столь сильным, как в случае PancakeSwap. Uniswap, самая крупная DEX по объему торгов, за неделю снизила торговую активность на 19,15%, повторяя общий тренд снижения ликвидности в децентрализованных финансах. Другие крупные имена DEX — Raydium, Orca и Meteora — также испытали падение торговой активности и общих объемов, с падением объема в 12,56%, 26,58% и 12,38% соответственно.
Общий тренд предвещает плохие времена для пространства DeFi, поскольку объем торгов все еще снижается, а ликвидность исчезает быстро. Этот спад действительно требует максимальной мобилизации усилий, не только в экосистеме BSC, но и во всей области DeFi, что указывает на то, что это скорее системная проблема, чем локализованная. И вообще, что представляют из себя эти объемы?
Замедление на широком рынке: действуют внешние факторы
Объемы DeFi значительно снизились, в то время как криптовалютный рынок переживает замедление в обменной активности. 7-дневное скользящее среднее по объему торгов Bitcoin снизилось на 41,9% с 23 января, с $31 миллиарда до $18 миллиардов. Эфириум показал еще худшие результаты, снизив свой объем торгов на 46,7%, с $15 миллиардов до $8 миллиардов.
Весь экосистема DeFi, скорее всего, будет затронута этим резким снижением торговой активности как в основных криптовалютах.
Поскольку именно объем торговли является основным двигателем ликвидности в любом активе, текущая торговая среда CEXs и DEXs создает неустойчивый кризис ликвидности в этих двух основных активах. Если бы не обеспечение ликвидности двумя основными токенами и протоколами DeFi, на которых они полагаются, не было бы никакой безопасной DeFi.
Недавнее застойное торговое движение на Централизованных биржах также имеет много общего с тем, что трейдеры переходят к немного более стабильным вариантам в ответ на очень напряженную атмосферу рыночной неопределенности.
Внешние макроэкономические факторы добавили еще один уровень сложности к ситуации. Трейдеры и инвесторы реагируют на новости о нарастающих экономических напряженностях, и позиция бывшего президента США по тарифам придает еще больше неопределенности на рынках.
Неопределенность на этом уровне может повлиять на все классы активов, с которыми мы обычно имеем дело, от обычных криптовалют до традиционных акций.
Тревожность инвесторов определенно возрастает по ряду причин. В целом страх заставляет многих в этой области быть более осторожными, особенно во взаимодействии с DeFi протоколами.
Засуха ликвидности: что дальше для DeFi?
Один из самых тревожных аспектов этого спада - исчезновение ликвидности. Для правильной работы протоколов DeFi им нужны здоровые пулы ликвидности, и сейчас эти пулы находятся в беде. Объемы ADEX стремительно падают; следовательно, падают и пулы ликвидности. Скольжение увеличивается; более важно, возможности торговли уменьшаются. И когда торговля становится менее привлекательной, можно быть уверенным, что любая цена, которую протоколы DeFi выводят, будет еще более волатильной.
Кроме того, многие протоколы DeFi созданы с предположением, что ликвидность будет достаточно высокой для поддержки разнообразного ассортимента активов и торговых пар. Когда богатство сконцентрировано в таком небольшом количестве активов, как сейчас, ликвидности просто не хватает для всех видов торгов, необходимых для сохранения работы DeFi в том виде, в котором он задумывался. И это еще до учета сконцентрированной ликвидности, которая существует всего лишь в нескольких стейблкоинах, которые пережили последние несколько месяцев.
Мы до сих пор не знаем, будет ли этот тренд продолжаться. Однако, если текущие условия сохранятся, мы можем очень хорошо укрепить пространство DeFi дальше. Мы можем увидеть это с менее устоявшимися платформами DeFi, которые могут испытывать трудности в выживании на враждебном рынке. Тем временем децентрализованные биржи, такие как Uniswap и PancakeSwap, могут испытывать трудности воcстановлении уровней активности, которыми они наслаждались раньше. Конечно, всё это происходит на фоне очень неопределенного криптовалютного рынка.
Заключение: Время испытаний для DeFi и DEXs
Снижение объемов торгов DEX на этой неделе, особенно заметное сокращение на 33,40% у PancakeSwap, подчеркивает продолжающийся спад сектора DeFi. Неопределенность беспокоит индустрию DeFi, что приводит к снижению объемов торгов и уменьшению ликвидности, создавая трудную среду для DEX. Ни один медвежий рынок не может длиться вечно, но по мере уменьшения общей ценности заблокированных средств DeFi (TVL) вместе с падением цен на биткоин и эфириум, кажется ясным, что DEX не устойчивы к медвежьему рынку.
Децентрализованные биржи полагаются на ликвидность для поддержания своей работоспособности, и текущая засуха опасна. Она угрожает сделать многие из наших любимых проектов DeFi непригодными для использования. Это может быть просто случай того, что трейдеры и поставщики ликвидности отступают. Или это может сигнализировать о том, что ликвидность убирается из DeFi в пользу, скажем, выходов на централизованные биржи. Трейдеры наверняка будут внимательно следить за любыми признаками восстановления.
Отказ от ответственности: Это не торговля или инвестиционный совет. Всегда проводите исследования, прежде чем покупать любую криптовалюту или инвестировать в какие-либо услуги.
Подпишитесь на нас в Twitter @themerklehash, чтобы быть в курсе последних новостей о криптовалюте, NFT, искусственном интеллекте, кибербезопасности и метавселенной!
Пост DeFi и DEXs борются в условиях рыночной неопределенности: PancakeSwap понес наибольшие потери, сообщает The Merkle News.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
DeFi и DEXs борются в условиях рыночной неопределенности: PancakeSwap получает наибольшие потери
Децентрализованная финансовая (DeFi) сейчас сталкивается с серьезным спадом активности. Этот сегмент рос быстро в течение последних нескольких лет, но сейчас кажется, что происходит обратное.
Цена Ethereum фактически упала несколько дней назад, что является плохой новостью для DeFi, поскольку большинство приложений DeFi построены на Ethereum. На децентрализованных биржах (DEXs), где вы можете торговать одной криптовалютой на другую, объемы торгов на этой неделе упали как камень. PancakeSwap - одна из DEXs, которая оказывается под самым сильным ударом. Ее потери даже хуже, чем у других DEXs.
Потери объема DEX: мрачная неделя для торговли DeFi
Сравнение с другими DEX: Несмотря на значительное снижение объема торгов, PancakeSwap не единственная DEX, страдающая. Лидирующие децентрализованные биржи на рынке снизили объем торгов за ту же неделю, что указывает на общий спад в секторе DeFi. Uniswap, возможно, самая известная DEX помимо PancakeSwap, также пострадала, снизившись с около $10.9M в среднем ежедневных сделок на прошлой неделе до почти $7.6M на этой неделе. Этот же тренд можно наблюдать на других DEX, включая Curve Finance и Balancer. Так почему это происходит?
Другие децентрализованные биржи также не избежали рыночного спада, хотя их удар не оказался столь сильным, как в случае PancakeSwap. Uniswap, самая крупная DEX по объему торгов, за неделю снизила торговую активность на 19,15%, повторяя общий тренд снижения ликвидности в децентрализованных финансах. Другие крупные имена DEX — Raydium, Orca и Meteora — также испытали падение торговой активности и общих объемов, с падением объема в 12,56%, 26,58% и 12,38% соответственно.
Общий тренд предвещает плохие времена для пространства DeFi, поскольку объем торгов все еще снижается, а ликвидность исчезает быстро. Этот спад действительно требует максимальной мобилизации усилий, не только в экосистеме BSC, но и во всей области DeFi, что указывает на то, что это скорее системная проблема, чем локализованная. И вообще, что представляют из себя эти объемы?
Замедление на широком рынке: действуют внешние факторы
Объемы DeFi значительно снизились, в то время как криптовалютный рынок переживает замедление в обменной активности. 7-дневное скользящее среднее по объему торгов Bitcoin снизилось на 41,9% с 23 января, с $31 миллиарда до $18 миллиардов. Эфириум показал еще худшие результаты, снизив свой объем торгов на 46,7%, с $15 миллиардов до $8 миллиардов.
Весь экосистема DeFi, скорее всего, будет затронута этим резким снижением торговой активности как в основных криптовалютах.
Поскольку именно объем торговли является основным двигателем ликвидности в любом активе, текущая торговая среда CEXs и DEXs создает неустойчивый кризис ликвидности в этих двух основных активах. Если бы не обеспечение ликвидности двумя основными токенами и протоколами DeFi, на которых они полагаются, не было бы никакой безопасной DeFi.
Недавнее застойное торговое движение на Централизованных биржах также имеет много общего с тем, что трейдеры переходят к немного более стабильным вариантам в ответ на очень напряженную атмосферу рыночной неопределенности.
Внешние макроэкономические факторы добавили еще один уровень сложности к ситуации. Трейдеры и инвесторы реагируют на новости о нарастающих экономических напряженностях, и позиция бывшего президента США по тарифам придает еще больше неопределенности на рынках.
Неопределенность на этом уровне может повлиять на все классы активов, с которыми мы обычно имеем дело, от обычных криптовалют до традиционных акций.
Тревожность инвесторов определенно возрастает по ряду причин. В целом страх заставляет многих в этой области быть более осторожными, особенно во взаимодействии с DeFi протоколами.
Засуха ликвидности: что дальше для DeFi?
Один из самых тревожных аспектов этого спада - исчезновение ликвидности. Для правильной работы протоколов DeFi им нужны здоровые пулы ликвидности, и сейчас эти пулы находятся в беде. Объемы ADEX стремительно падают; следовательно, падают и пулы ликвидности. Скольжение увеличивается; более важно, возможности торговли уменьшаются. И когда торговля становится менее привлекательной, можно быть уверенным, что любая цена, которую протоколы DeFi выводят, будет еще более волатильной.
Кроме того, многие протоколы DeFi созданы с предположением, что ликвидность будет достаточно высокой для поддержки разнообразного ассортимента активов и торговых пар. Когда богатство сконцентрировано в таком небольшом количестве активов, как сейчас, ликвидности просто не хватает для всех видов торгов, необходимых для сохранения работы DeFi в том виде, в котором он задумывался. И это еще до учета сконцентрированной ликвидности, которая существует всего лишь в нескольких стейблкоинах, которые пережили последние несколько месяцев.
Мы до сих пор не знаем, будет ли этот тренд продолжаться. Однако, если текущие условия сохранятся, мы можем очень хорошо укрепить пространство DeFi дальше. Мы можем увидеть это с менее устоявшимися платформами DeFi, которые могут испытывать трудности в выживании на враждебном рынке. Тем временем децентрализованные биржи, такие как Uniswap и PancakeSwap, могут испытывать трудности воcстановлении уровней активности, которыми они наслаждались раньше. Конечно, всё это происходит на фоне очень неопределенного криптовалютного рынка.
Заключение: Время испытаний для DeFi и DEXs
Снижение объемов торгов DEX на этой неделе, особенно заметное сокращение на 33,40% у PancakeSwap, подчеркивает продолжающийся спад сектора DeFi. Неопределенность беспокоит индустрию DeFi, что приводит к снижению объемов торгов и уменьшению ликвидности, создавая трудную среду для DEX. Ни один медвежий рынок не может длиться вечно, но по мере уменьшения общей ценности заблокированных средств DeFi (TVL) вместе с падением цен на биткоин и эфириум, кажется ясным, что DEX не устойчивы к медвежьему рынку.
Децентрализованные биржи полагаются на ликвидность для поддержания своей работоспособности, и текущая засуха опасна. Она угрожает сделать многие из наших любимых проектов DeFi непригодными для использования. Это может быть просто случай того, что трейдеры и поставщики ликвидности отступают. Или это может сигнализировать о том, что ликвидность убирается из DeFi в пользу, скажем, выходов на централизованные биржи. Трейдеры наверняка будут внимательно следить за любыми признаками восстановления.
Отказ от ответственности: Это не торговля или инвестиционный совет. Всегда проводите исследования, прежде чем покупать любую криптовалюту или инвестировать в какие-либо услуги.
Подпишитесь на нас в Twitter @themerklehash, чтобы быть в курсе последних новостей о криптовалюте, NFT, искусственном интеллекте, кибербезопасности и метавселенной!
Пост DeFi и DEXs борются в условиях рыночной неопределенности: PancakeSwap понес наибольшие потери, сообщает The Merkle News.