Криптовалютные инвесторы используют внебиржевые сделки для ликвидации заблокированных токенов через фирмы, занимающиеся рыночным обеспечением.
Вторичный рынок для заблокированных активов растет, с разблокированными $5.4 миллиардами в 2024 году, увеличивая давление.
Стратегии хеджирования, такие как форвардные контракты и сделки SAFT, помогают управлять волатильностью и риском.
Криптоинвесторы все чаще используют внебиржевые сделки для ликвидации токенов, которые были бы заблокированы в рамках соглашений о рестрикции. Крупные фирмы по проведению рыночных операций, такие как Wintermute, Flowdesk и Caladan, помогают проведению этих сделок, предлагая частные сделки, форвардные контракты и безопасные соглашения о будущих токенах (SAFTs).
Читайте также: Инвесторы криптовалют предпринимают юридические действия из-за потерь в NFT и токенах
Вторичный рынок заблокированных активов расширился в 2024 году, с разблокированными токенами на сумму более 5,4 миллиарда долларов, создавая давление на рынок. В результате инвесторы обратились к фирмам по созданию рынка, чтобы защитить свои позиции и управлять возможными потерями из-за колебаний цен. Без листингов на централизованных биржах маркетмейкеры формируют двусторонние книги для токенов, облегчая внебиржевую торговлю и предоставляя варианты ликвидности
Дэвид Бакелье, главный рыночный офицер Flowdesk, отметил, что спрос на торговлю заблокированными токенами растет, хотя этот рынок все еще развивается. «Хотя это еще не полностью функционирующий двусторонний рынок, спрос показывает потенциал для инноваций и роста», - сказал Бакелье в интервью с Bloomberg
Альтернативные торговые стратегии для защиты от колебаний цен
Инвесторы заключают сделки по форвардным контрактам и SAFT сделки, чтобы обойти графики реализации. Форвардные контракты позволяют трейдерам зафиксировать будущие цены токенов, помогая им защититься от волатильности. В этих соглашениях инвесторы должны предоставить залог, чтобы гарантировать исполнение сделки.
Кроме того, соглашение SAFT позволяет им продавать право на получение токенов, как только они разблокируются, обеспечивая раннюю опцию ликвидности. Эти стратегии привели к увеличению потока транзакций за пределами официальных рыночных каналов.
Всплеск разблокировки заблокированных токенов оказал давление со стороны продавцов на рынок, особенно в периоды высокой волатильности. В 2024 году, когда произошла крупная разблокировка токенов, маркет-мейкеры вмешались, чтобы помочь ослабить давление. По словам Джонатана Чана, глобального руководителя по развитию бизнеса в Wintermute, эти стратегии вторичного рынка помогают «обеспечить доставку», предлагая инвесторам способ управления рисками
Однако некоторые криптопроекты выразили обеспокоенность отсутствием контроля за этими сделками, поскольку многие сделки происходят без явного одобрения выпускающих токены. Некоторые проекты требуют согласия инвесторов перед передачей прав на токены, но эта новая волна внебиржевой торговли выходит за рамки этих соглашений.
Читайте также: 4 вещи, о которых долгосрочные инвесторы криптовалют никогда не должны беспокоиться
Поскольку биткоин и эфириум сталкиваются с колебаниями цен, стратегии хеджирования стали важной частью управления рисками. Биткоин, достигший рекордной отметки в $109,241 в начале года, упал более чем на 25%. Эфириум также испытал аналогичные турбулентности, что показывает необходимость для инвесторов управлять своими позициями через эти вторичные рынки.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Инвесторы Крипто обращаются к сделкам вне биржи, чтобы получить доступ к заблокированным токенам
Ключевой вывод:***
Криптоинвесторы все чаще используют внебиржевые сделки для ликвидации токенов, которые были бы заблокированы в рамках соглашений о рестрикции. Крупные фирмы по проведению рыночных операций, такие как Wintermute, Flowdesk и Caladan, помогают проведению этих сделок, предлагая частные сделки, форвардные контракты и безопасные соглашения о будущих токенах (SAFTs).
Читайте также: Инвесторы криптовалют предпринимают юридические действия из-за потерь в NFT и токенах
Вторичный рынок заблокированных активов расширился в 2024 году, с разблокированными токенами на сумму более 5,4 миллиарда долларов, создавая давление на рынок. В результате инвесторы обратились к фирмам по созданию рынка, чтобы защитить свои позиции и управлять возможными потерями из-за колебаний цен. Без листингов на централизованных биржах маркетмейкеры формируют двусторонние книги для токенов, облегчая внебиржевую торговлю и предоставляя варианты ликвидности
Дэвид Бакелье, главный рыночный офицер Flowdesk, отметил, что спрос на торговлю заблокированными токенами растет, хотя этот рынок все еще развивается. «Хотя это еще не полностью функционирующий двусторонний рынок, спрос показывает потенциал для инноваций и роста», - сказал Бакелье в интервью с Bloomberg
Альтернативные торговые стратегии для защиты от колебаний цен
Инвесторы заключают сделки по форвардным контрактам и SAFT сделки, чтобы обойти графики реализации. Форвардные контракты позволяют трейдерам зафиксировать будущие цены токенов, помогая им защититься от волатильности. В этих соглашениях инвесторы должны предоставить залог, чтобы гарантировать исполнение сделки.
Кроме того, соглашение SAFT позволяет им продавать право на получение токенов, как только они разблокируются, обеспечивая раннюю опцию ликвидности. Эти стратегии привели к увеличению потока транзакций за пределами официальных рыночных каналов.
Всплеск разблокировки заблокированных токенов оказал давление со стороны продавцов на рынок, особенно в периоды высокой волатильности. В 2024 году, когда произошла крупная разблокировка токенов, маркет-мейкеры вмешались, чтобы помочь ослабить давление. По словам Джонатана Чана, глобального руководителя по развитию бизнеса в Wintermute, эти стратегии вторичного рынка помогают «обеспечить доставку», предлагая инвесторам способ управления рисками
Однако некоторые криптопроекты выразили обеспокоенность отсутствием контроля за этими сделками, поскольку многие сделки происходят без явного одобрения выпускающих токены. Некоторые проекты требуют согласия инвесторов перед передачей прав на токены, но эта новая волна внебиржевой торговли выходит за рамки этих соглашений.
Читайте также: 4 вещи, о которых долгосрочные инвесторы криптовалют никогда не должны беспокоиться
Поскольку биткоин и эфириум сталкиваются с колебаниями цен, стратегии хеджирования стали важной частью управления рисками. Биткоин, достигший рекордной отметки в $109,241 в начале года, упал более чем на 25%. Эфириум также испытал аналогичные турбулентности, что показывает необходимость для инвесторов управлять своими позициями через эти вторичные рынки.