На основе данных Cryptorank на 5 февраля 2025 года, в январе 2025 года в отрасли Web3 было проведено 148 сделок по привлечению средств на общую сумму в 1,44 миллиарда долларов США.
По сравнению с декабрем 2024 года, количество и сумма финансирования в январе снизились на 9,75% и 53,24% соответственно.
Крупные инвестиции в январе сосредоточены на двух основных способах: слияния и поглощения, такие как приобретение Chainalysis компанией Alterya, приобретение MoonPay компанией Helio и т.д .; и обещания о покупке токенов, такие как Bluwhale и Tea-Fi и т.д.
Сервисы блокчейна и CeFi станут горячими инвестиционными точками в январе 2025 года, а сумма финансирования в размере 6,56 миллиарда долларов поместит сегмент блокчейн-сервисов на первое место.
Доля среднемасштабного финансирования составляет основную часть, доля проектов в диапазоне от 1 миллиона до 10 миллионов долларов США составляет 52,9%, в то время как доля крупных проектов с финансированием более 50 миллионов долларов США составляет всего 6,3%.
Проекты финансирования в зародышевом финансировании имеют наибольшее количество и составляют до 36%; Средний объем финансирования Серии C и Серии A выше и составляет соответственно 24,4% и 21,2%.
С точки зрения распределения трассы, обслуживание блокчейна является ключевой областью размещения инвестиционных учреждений, почти все учреждения занимаются этим.
Обзор финансирования
Согласно данным, опубликованным Cryptorank 5 февраля 2025 года, в январе 2025 года в индустрии Web3 было совершено 148 сделок по привлечению средств на общую сумму до 14.4 миллиарда долларов.【1】
По сравнению с декабрем 2024 года количество и сумма финансирования снизились на 9,75% и 53,24% соответственно. Несмотря на увеличение объема финансирования в январе на 120,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отмечается существенное снижение по сравнению с пиком в декабре прошлого года.
Стремительно снизилось количество крупных финансирований в январе 2025 года. В сравнении с четвертым кварталом 2024 года, когда каждый месяц происходили крупные покупки или сделки, в январе было всего 3 сделки с финансированием более 100 миллионов долларов, что вдвое меньше, чем в декабре. Возможно, это главная причина резкого сокращения суммы финансирования в январе. Возможно, после очень активного четвертого квартала 2024 года рынку понадобился период коррекции.
!
Несмотря на то, что объем инвестиций в отрасль Web3 в январе 2025 года снизился по сравнению с пиком декабря 2024 года, он все еще находится на высоком уровне. Анализ топ-10 финансируемых проектов за январь показывает, что крупные проекты финансирования в этом месяце имеют следующие особенности: [2]
Большие суммы финансирования в январе в основном сосредоточены на двух способах: первый - слияние и поглощение, такие как приобретение Chainalysis Alterya, приобретение MoonPay Helio и т. д., что ускоряет интеграцию отрасли, лидирующие предприятия расширяют свою долю рынка через слияние и поглощение; второй - обещание покупки маркеров, таких как Bluwhale и Tea-Fi, этот способ не только для сбора средств для проекта, но и для глубокой привязки пользователей сообщества, усиления управления проектом.
Области, такие как слияние услуг блокчейн, искусственного интеллекта и Web3, а также вступление традиционных финансовых учреждений, стали объектами инвестиций. Среди них особенно выделяется область CeFi, где почти все крупные финансовые проекты, включая Helio, Komainu, Sygnum и другие платформы для платежей, цифровое кузовное управление и банковские проекты, сосредоточены в основном. Постоянное вступление традиционных финансовых учреждений, такое как инвестиции SoftBank в шахтёрскую компанию Cipher Mining, свидетельствует о их глубоком интересе к технологии блокчейн. Кроме того, проект Bluwhale применяет искусственный интеллект к криптовалютной торговле, демонстрируя тенденцию к глубокому слиянию искусственного интеллекта и Web3.
Безопасность и соответствие привлекают большое внимание, многочисленные проекты, такие как Alterya, Komainu, Sygnum, обращают внимание на область безопасности и соответствия в сфере блокчейна, что отражает растущий спрос инвесторов на безопасность активов и соответствие регулированию, по мере зрелости рынка криптовалют.
В январе 2025 года десятка лидеров по объему финансирования:
!
Согласно данным Cryptorank, блокчейн-сервисы и CeFi станут популярными инвестиционными направлениями в январе 2025 года, а популярность DeFi и социальных платформ немного снизится.
Забег на обслуживание блокчейна: Обслуживание блокчейна лидирует в соревновании с объемом финансирования в 6,56 миллиарда долларов, такие проекты, как Alterya, Phantom и Cipher Mining, получили крупные суммы финансирования, что явно показывает, что спрос на базовые услуги и базовые решения по-прежнему остается сильным. Это тесно связано с постоянно расширяющейся экосистемой Web3 и растущим спросом на безопасные, эффективные и масштабируемые решения блокчейна.
CeFi трек следует вслед за: CeFi трек занял второе место по объему привлеченных средств в размере 4,02 миллиарда долларов США, что указывает на то, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение финансирования Komainu и стратегическое финансирование Sygnum, свидетельствуют о том, что традиционные финансовые учреждения ускоряют свое развитие в области Web3, такие события, как приобретение Helio MoonPay, завершение фина
Объем финансирования в сфере DeFi относительно низок: Сфера DeFi занимает четвертое место по объему финансирования в размере 89,65 миллионов долларов США, что свидетельствует о снижении популярности по сравнению с предыдущими годами. Это может быть связано с ужесточением регулирования, усилением конкуренции на рынке и некоторыми проблемами в проектах DeFi.
Другие треки имеют различные результаты: несмотря на то, что в декабре 2024 года социальный трек привлек внимание благодаря инвестициям Tether в Rumble и успешному финансированию Lens Protocol, в январе 2025 года его финансовая активность снизилась. В целом финансирование нескольких треков, включая Chain, Social и GameFi, невысокое, и инвесторы по-прежнему остаются настороженными в отношении их долгосрочного потенциала развития. Следует отметить, что финансирование в треке Meme немного увеличилось, что может быть связано с недавним популярным Meme-культурой.
!
Согласно данным 96 проектов, опубликованных в январе 2025 года, мы видим:
Доминирующее положение среди небольших и средних проектов: доля небольших проектов с финансированием до 1 миллиона долларов составляет 16,7%, в то время как доля проектов с финансированием от 1 миллиона до 10 миллионов долларов достигает 52,9%, что свидетельствует о высоком интересе рынка к инвестициям в небольшие и средние проекты.
Доля крупных проектов с высоким объемом финансирования относительно небольшая: проекты с финансированием более 50 миллионов долларов составляют всего 6,3%, что почти не изменилось по сравнению с декабрем 2024 года.
!
С точки зрения раундов финансирования, среди 75 проектов, которые раскрыли информацию о раундах финансирования, наибольшее количество проектов получили финансирование на этапе начального развития, их доля составила целых 36%, что свидетельствует о высоком интересе рынка к проектам на ранних стадиях. На втором месте находятся стратегические раунды, их доля составляет 32%. Эти стратегические инвесторы обычно являются крупными технологическими компаниями, традиционными финансовыми учреждениями или государственными учреждениями, которые используют стратегические инвестиции для развития экосистемы Web3.
Следует отметить, что количество проектов раунда сиденья самое большое, но сумма финансирования на один проект относительно невелика. В сравнении с этим, средняя сумма финансирования раундов Series C и Series A выше, их общий объем составляет 24.4% и 21.2% соответственно, в совокупности почти половину, что указывает на то, что некоторые проекты уже развились до раундов Series C и Series A, обладают сильной конкурентоспособностью и потенциалом развития, привлекая больше средств. Это отражает изменение потребности в финансировании проектов Web3 от раннего исследования до масштабирования в последующем, то есть ранние проекты в основном финансируются мелкими суммами многократно, в то время как зрелым проектам требуется более крупномасштабное финансирование для поддержки расширения.
!
По данным Cryptorank на 5 февраля 2025 года, OKX Ventures и Folius Ventures заняли первые два места с 10 и 8 раундами финансирования соответственно среди самых активных инвестиционных организаций января 2025 года. Следует отметить, что хотя Animoca Brands была активной в 2024 году, количество инвестиционных раундов немного сократилось в январе и заняла пятое место. По распределению отраслей, блокчейн-сервисы являются основной областью размещения инвестиционных организаций, почти все организации занимаются этим. GameFi (синий на графике) и DeFi (черный на графике) также пользуются большой популярностью, в них участвуют больше инвестиционных организаций. В отличие от этого, распределение других отраслей, таких как Chain и Social, более разнообразно.
!
Финансирование проектов, на которые следует обратить внимание в январе
Фантом
Описание: Phantom - это браузерное расширение, специально разработанное для блокчейн-сети Solana. Кошелек Phantom предоставляет пользователям возможность безопасного хранения, отправки и получения цифровых активов, а также взаимодействия с децентрализованными приложениями (dApp) в экосистеме Solana. Пользователи могут легко хранить, покупать, отправлять, получать и торговать токенами и NFT на платформе Solana. 【3】
16 января Phantom объявила о завершении раунда финансирования серии C на сумму 150 миллионов долларов, в котором приняли участие Sequoia Capital (Секвойя Капитал) и Paradigm. В результате оценка компании достигла 3 миллиарда долларов. Phantom планирует использовать полученные средства для ускорения внедрения криптовалюты и превращения себя в крупнейшую в мире платформу потребительского финансирования. Ранее в 2022 году компания завершила раунд финансирования серии B, собрав 109 миллионов долларов.
Инвестиционные фонды / ангелы-инвесторы: Sequoia Capital (红杉资本), Paradigm, a16z, Variant и другие.
Особенности:
Фантом пользуется популярностью благодаря своей быстрой скорости, низким транзакционным сборам, интуитивно понятному пользовательскому интерфейсу и мощной системе безопасности. Интерфейс кошелька Фантом прост и понятен, и им могут пользоваться как начинающие, так и опытные пользователи, которым не требуется особо много технических знаний. Кроме того, кошелек Фантом предлагает множество мер безопасности для защиты криптовалюты пользователей, включая функцию резервного копирования и восстановления, защиту кошелька паролем, двухфакторную аутентификацию и т. д.
Phantom Wallet изначально ориентировался на экосистему Solana, но быстро расширил свою поддержку, чтобы охватить несколько основных блокчейнов, таких как Ethereum, Bitcoin, Base, Polygon и т. д. Это крупное обновление для поддержки нескольких цепочек позволяет пользователям управлять несколькими цифровыми активами в одном кошельке. Более того, Phantom запустил новый кроссчейн-обменник, который позволяет пользователям соединять токены ERC-20 на Ethereum с Solana и конвертировать их в USDC прямо в своих кошельках. Эта функция значительно упрощает кроссчейн-операции и улучшает пользовательский опыт. Кроме того, Phantom также предоставляет функцию Refuel, с помощью которой пользователи могут кроссчейн и обменивать некоторые токены на SOL для оплаты комиссий за транзакции без необходимости готовиться заранее.
С момента запуска в 2021 году Phantom развивается стремительно, официально заявляется, что количество активных пользователей в месяц достигло 15 миллионов, поддерживается 850 миллиардов онлайн-транзакций, управляется самостоятельными активами на 25 миллиардов долларов. Согласно данным App Store, в ноябре 2024 года Phantom временами входил в девятку бесплатных приложений для iPhone, уступая только приложению поискового движка Google.【5】
В январе 2025 года затраты на внутренний обмен кошелька Phantom достигли $29 млн., установив новый исторический максимум. Ранее Phantom улучшил безопасность и инфраструктуру платформы путем приобретения Bitski и Blowfish. В будущем планируется увеличение инвестиций в функции социальной сети и точечных платежей, чтобы дальше улучшить пользовательский опыт.
SoSoValue
SoSoValue - это инвестиционная и исследовательская платформа, управляемая искусственным интеллектом, которая, агрегируя большое количество данных, преобразует сложную криптовалютную информацию в интуитивно понятные инвестиционные идеи. Платформа обладает автоматической системой классификации, профессиональными инструментами анализа и мониторингом данных в реальном времени, предоставляя пользователям всесторонние данные о цепочках блоков и помогая принимать более рациональные инвестиционные решения. Кроме того, SoSoValue инновационно запустила индексные токены, используя искусственный интеллект для управления инвестициями и упрощения процесса инвестирования в криптовалюту.【7】
8 января SoSoValue объявила о закрытии раунда финансирования серии А на сумму $15 млн на сумму $200 млн. Средства из этого раунда в основном используются в резервном фонде SoSoValue Indices (SSI). 【8】
Инвестиционные фонды: Hongshan (红杉中国), SmallSpark, Mirana Ventures, Safepal и другие.
Особенности:
SoSoValue предоставляет пользователям полный набор инструментов для инвестиционных исследований и инновационных инвестиционных продуктов, включая агрегацию новостей в режиме реального времени, отраслевую аналитику, анализ данных в сети и протокол спотовых ETF (SSI). SSI позволяет пользователям легко создавать диверсифицированный портфель криптоактивов, покупая индексные токены, снижая инвестиционный барьер. В то же время аналитические инструменты SoSoValue на основе искусственного интеллекта помогают пользователям глубже понимать рынок и принимать более обоснованные инвестиционные решения.
С момента своего создания SoSoValue привлек к регистрации более 10 миллионов пользователей. Протокол спотовых индексов платформы (SSI), который был запущен в конце 2024 года, привлек большое внимание, а его индексный токен MAG7.ssi привлек большое внимание. MAG7.ssi отслеживает тенденции семи основных криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum, предоставляя инвесторам простой и эффективный способ инвестирования. Благодаря интеллектуальному механизму ежемесячной ребалансировки MAG7.ssi всегда поддерживал лучшее распределение активов, а его доходность и контроль рисков превзошли биткоин за последние три года.
SoSoValue запустит мероприятие по стейкингу 25 февраля, общий объем которого составит 3% токенов $SOSO в качестве вознаграждения, достигающего 30 миллионов долларов. Пользователи, у которых есть токены SSI индекса до 25 февраля, получат дополнительно 0.1% долю вознаграждения, что по данным сети составляет приблизительно 1 миллион долларов, с годовой доходностью до 2774%. Это также щедрая награда для ранних сторонников и отражает внимание SoSoValue к сообществу.
Чай-Фай
Tea-Fi - это универсальное приложение DeFi, которое стремится предоставить пользователям безопасные и удобные услуги децентрализованных финансов. С помощью использования смарт-контрактов Tea-Fi интегрирует различные продукты DeFi в одну платформу, что позволяет пользователям выполнять различные операции DeFi без необходимости переключения между несколькими платформами. Платформа поддерживает широкий спектр DeFi-сервисов, включая децентрализованные торги, обмен токенов между блокчейнами, майнинг ликвидности и многое другое.
13 января Tea-Fi объявила о получении обещанного инвестирования в токены в размере 35 миллионов долларов от Rollman Management Digital для поддержки запуска инновационной платформы управления цифровыми активами.【10】
Инвестиционные организации: Rollman Management Digital и другие.
Особенности:
Tea-Fi стремится создать платформу DeFi с полным спектром услуг, объединяя множество DeFi сервисов, чтобы решить проблему фрагментации рынка DeFi. Пользователи могут легко выполнять операции с торговлей, кредитованием и т.д. на этой платформе. Чтобы защитить конфиденциальность пользователей, Tea-Fi использует передовые технологии, такие как нулевое доказательство знания (ZKP) и полностью гомоморфное шифрование (FHE), чтобы гарантировать безопасность данных пользователей во время транзакций.
Tea-Fi умело сочетает гибкость децентрализованной финансовой (DeFi) и удобство централизованной финансовой (CeFi). С помощью функции Easy-Gas пользователи могут легко завершать операции без необходимости подготавливать различные местные токены; межцепочечная совместимость обеспечивает плавное движение активов между разными блокчейнами. Кроме того, встроенный движок доходности Tea-Fi предоставляет пользователям разнообразные услуги увеличения стоимости, а встроенный слой конфиденциальности обеспечивает безопасность пользовательских данных с помощью технологий нулевого доказательства и т. д.
Tea-Fi выпустил несколько инновационных функций, включая: дебетовую карту Visa, позволяющую пользователям получать кредитный лимит на основе сверхзалога; программу лояльности TeaClub, позволяющую пользователям получать долю прибыли платформы путем участия в мероприятиях платформы; а также функцию необеспеченного кредита, позволяющую пользователям использовать награды, полученные через TeaClub, в качестве залога. Эти инновационные функции обогащают пользовательский опыт.
Оши
Описание: Oshi - это открытая анимационная платформа на основе блокчейна, которая предоставляет поклонникам прямой доступ к любимым анимационным проектам и эксклюзивным льготам. Механизм лицензирования IP платформы дает владельцам IP контроль над произведениями и возможность установления связей с мировыми партнерами.【11】
20 января Oshi объявил о закрытии раунда финансирования в размере $12,5 млн, возглавляемого Polychain Capital и Superscrypt. Средства будут использованы для создания платформы и содействия децентрализованной трансформации анимационной индустрии. 【12】
Инвестиционные институты/бизнес-ангелы: Polychain Capital, Superscrypt, Folius Ventures, Sfermion, The Spartan Group, Nomad Capital, CMT Digital и др.
Основные моменты:
Oshi переопределил отношения между фанатами, создателями и правообладателями. Он превратил фанатов из пассивных потребителей в со-творцов IP. С помощью NFT, голосования и других методов фанаты могут принимать непосредственное участие в процессе создания и развития IP, обладая более сильным решающим правом. Благодаря обширным социальным функциям платформа способствует активности фанатского сообщества, усиливает чувство принадлежности и достижения у фанатов.
Oshi открывает новые каналы монетизации ценности для создателей и правообладателей IP, внедряя технологию блокчейна и разнообразную бизнес-модель. Поклонники могут глубоко вовлечься в совместное творчество IP и получать соответствующую взамен, благодаря токенизации, разработке товаров на основе IP и другим способам. Oshi снижает порог для создателей, стимулирует их активность и предоставляет поклонникам больше возможностей для взаимодействия, способствуя процветанию всей экосистемы контента.
Oshi представляет собой преобразованный анимационный отрасль, который обеспечивает беспрепятственный доступ к японским анимационным IP по всему миру, позволяя фанатам непосредственно участвовать в проектах, связанных с их любимыми анимационными произведениями. В то же время Oshi предоставляет авторам мощные инструменты для более эффективного управления IP и реализации глобальных операций. С помощью прозрачной блокчейн-технологии Oshi обеспечивает четкое определение авторских прав и справедливое распределение доходов, преодолевая ограничения традиционных централизованных платформ и способствуя инновационному развитию анимационной индустрии.
Bluwhale
Обзор: Bluwhale - это проект AI и Web3, который позволяет пользователям избирательно делиться данными своего кошелька Web3, что позволяет им лучше контролировать свои персональные данные и извлекать выгоду из них. С использованием технологии блокчейна Bluwhale реализует индивидуальные и точные рекламные сообщения и рекламу на цепи, защищая при этом конфиденциальность пользователей. Целью Bluwhale является облегчение применения AI для малых предприятий и предоставление владения персональными данными пользователям, чтобы они могли извлекать выгоду из этих данных. [13]
28 января Bluwhale объявила о закрытии общего раунда финансирования в размере 100 миллионов долларов, финансируемого за счет венчурного капитала в размере 7 миллионов долларов, обязательств по покупке токенов на сумму 85 миллионов долларов и 8 миллионов долларов в виде продаж узлов и поступлений от грантов. Компания планирует использовать средства для расширения своего интеллектуального уровня Web3 на несколько блокчейнов L1 и L2. 【14】
Инвесторы: DWF Labs, Cointelegraph, SwissBorg Ventures, MV Global, Moon Capital, Awaken Finance, Arbitrum Foundation, Movement Labs и др.
Особенности:
Уникальное преимущество Bluwhale заключается в его децентрализованном механизме распределения нагрузки искусственного интеллекта, который позволяет пользователям легко вносить свой вклад в данные и вычислительные ресурсы с помощью узлов на мобильных устройствах. Эта модель не только разрушает монополию традиционных веб-платформ Web2 на данные, но также обеспечивает справедливые условия участия и вознаграждения. Децентрализованный протокол Bluwhale основан на инновационной пользовательской специфической образовательной сети, предлагая высокоперсонализированный опыт, при этом строго соблюдая суверенитет данных пользователей. Пользователи всегда имеют контроль над своими данными и самостоятельно решают, разделять ли их с третьими сторонами, что позволяет достичь истинного баланса между конфиденциальностью данных и персонализированными услугами.
Bluwhale дает пользователям полный контроль над своими цифровыми следами, позволяя им точно выбирать диапазон данных, которыми они могут делиться с компаниями. Владельцы кошельков, уделяющие внимание конфиденциальности, могут в любое время блокировать входящие сообщения или скрывать личную информацию для обеспечения безопасности конфиденциальности. Кроме того, отправители сообщений могут заранее получать скидки с помощью механизма заполнителя и продавать их по более высокой цене при увеличении спроса на рынке. Это не только повышает гибкость пользователей, но и создает потенциальный экономический доход. Bluwhale предоставляет двухстороннее решение для пользователей и отправителей с помощью этого механизма.
Bluwhale уже сотрудничает с 180 компаниями. Его платформа искусственного интеллекта находится в открытом тестовом режиме и успешно проиндексировала более чем 270 миллионов кошельков, продемонстрировав свои мощные возможности на рынке. С помощью инновационной системы динамического ценообразования на цепочке, любая компания Web3 может безопасно и эффективно связаться с держателями кошельков, превратив традиционную цифровую коммуникацию в рыночно-ориентированную стимулирующую модель. Держатели кошельков получают вознаграждение в зависимости от их популярности, просто подключая свой кошелек и проходя проверку личности через социальные сети, чтобы получить доход в общедоступном реестре цепочки.
Bluwhale использует анализ больших данных и искусственный интеллект для предоставления всесторонней информации о кошельках. Его инструментальная панель не только является инструментом визуализации данных, но и способна глубоко исследовать суть данных, выделять ключевые показатели и анализировать влияние цепочечной активности на поведение пользователей. Bluwhale объединяет искусственный интеллект и точность научных данных с инновациями блокчейна, что позволяет не только обрабатывать данные, но и прогнозировать тенденции, помогая пользователям принимать более мудрые решения. В области криптовалют информация является ключевым ресурсом. Bluwhale стремится предоставлять самую свежую и полную информацию, помогая пользователям быстро занять лидирующие позиции.
Заключение
В январе 2025 года отрасль все еще остается живой, но темпы финансирования замедлились, в общей сложности было завершено 148 сделок на сумму в $1.44 млрд. По сравнению с декабрем 2024 года количество и сумма сделок сократились на 9.75% и 53.24% соответственно. Секторы блокчейн-сервисов и CeFi стали горячей точкой инвестиций, а поглощение стало основным способом расширения ведущих компаний, позволяя им быстро увеличить свою долю на рынке. Преобладают проекты с небольшими объемами финансирования, что свидетельствует о внимании рынка к проектам на ранних стадиях. В то же время быстрый рост ведущих проектов, таких как Phantom, SoSoValue, Tea-Fi, Oshi и Bluwhale, подчеркивает энергию отрасли Web3.
gate Исследовательский институт
Gate Research Institute - это всесторонняя платформа для исследования блокчейна и криптовалюты, предлагающая читателям глубокий контент, включая технический анализ, актуальные исследования, обзоры рынка, исследования отрасли, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.
Отказ от ответственности
Инвестиции на рынке криптовалют связаны с высоким риском, и рекомендуется пользователям проводить независимое исследование и полностью понимать характер приобретаемых активов и продуктов перед принятием любого решения об инвестировании. Gate.io не несет ответственности за любые убытки или ущерб, вызванные такими инвестиционными решениями.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Институт Гейт: отчет о финансировании индустрии Web3 в январе 2025 года
Резюме
Обзор финансирования
Согласно данным, опубликованным Cryptorank 5 февраля 2025 года, в январе 2025 года в индустрии Web3 было совершено 148 сделок по привлечению средств на общую сумму до 14.4 миллиарда долларов.【1】
По сравнению с декабрем 2024 года количество и сумма финансирования снизились на 9,75% и 53,24% соответственно. Несмотря на увеличение объема финансирования в январе на 120,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отмечается существенное снижение по сравнению с пиком в декабре прошлого года.
Стремительно снизилось количество крупных финансирований в январе 2025 года. В сравнении с четвертым кварталом 2024 года, когда каждый месяц происходили крупные покупки или сделки, в январе было всего 3 сделки с финансированием более 100 миллионов долларов, что вдвое меньше, чем в декабре. Возможно, это главная причина резкого сокращения суммы финансирования в январе. Возможно, после очень активного четвертого квартала 2024 года рынку понадобился период коррекции.
!
Несмотря на то, что объем инвестиций в отрасль Web3 в январе 2025 года снизился по сравнению с пиком декабря 2024 года, он все еще находится на высоком уровне. Анализ топ-10 финансируемых проектов за январь показывает, что крупные проекты финансирования в этом месяце имеют следующие особенности: [2]
В январе 2025 года десятка лидеров по объему финансирования:
!
Согласно данным Cryptorank, блокчейн-сервисы и CeFi станут популярными инвестиционными направлениями в январе 2025 года, а популярность DeFi и социальных платформ немного снизится.
!
Согласно данным 96 проектов, опубликованных в январе 2025 года, мы видим:
!
С точки зрения раундов финансирования, среди 75 проектов, которые раскрыли информацию о раундах финансирования, наибольшее количество проектов получили финансирование на этапе начального развития, их доля составила целых 36%, что свидетельствует о высоком интересе рынка к проектам на ранних стадиях. На втором месте находятся стратегические раунды, их доля составляет 32%. Эти стратегические инвесторы обычно являются крупными технологическими компаниями, традиционными финансовыми учреждениями или государственными учреждениями, которые используют стратегические инвестиции для развития экосистемы Web3.
Следует отметить, что количество проектов раунда сиденья самое большое, но сумма финансирования на один проект относительно невелика. В сравнении с этим, средняя сумма финансирования раундов Series C и Series A выше, их общий объем составляет 24.4% и 21.2% соответственно, в совокупности почти половину, что указывает на то, что некоторые проекты уже развились до раундов Series C и Series A, обладают сильной конкурентоспособностью и потенциалом развития, привлекая больше средств. Это отражает изменение потребности в финансировании проектов Web3 от раннего исследования до масштабирования в последующем, то есть ранние проекты в основном финансируются мелкими суммами многократно, в то время как зрелым проектам требуется более крупномасштабное финансирование для поддержки расширения.
!
По данным Cryptorank на 5 февраля 2025 года, OKX Ventures и Folius Ventures заняли первые два места с 10 и 8 раундами финансирования соответственно среди самых активных инвестиционных организаций января 2025 года. Следует отметить, что хотя Animoca Brands была активной в 2024 году, количество инвестиционных раундов немного сократилось в январе и заняла пятое место. По распределению отраслей, блокчейн-сервисы являются основной областью размещения инвестиционных организаций, почти все организации занимаются этим. GameFi (синий на графике) и DeFi (черный на графике) также пользуются большой популярностью, в них участвуют больше инвестиционных организаций. В отличие от этого, распределение других отраслей, таких как Chain и Social, более разнообразно.
!
Финансирование проектов, на которые следует обратить внимание в январе
Фантом
Описание: Phantom - это браузерное расширение, специально разработанное для блокчейн-сети Solana. Кошелек Phantom предоставляет пользователям возможность безопасного хранения, отправки и получения цифровых активов, а также взаимодействия с децентрализованными приложениями (dApp) в экосистеме Solana. Пользователи могут легко хранить, покупать, отправлять, получать и торговать токенами и NFT на платформе Solana. 【3】
16 января Phantom объявила о завершении раунда финансирования серии C на сумму 150 миллионов долларов, в котором приняли участие Sequoia Capital (Секвойя Капитал) и Paradigm. В результате оценка компании достигла 3 миллиарда долларов. Phantom планирует использовать полученные средства для ускорения внедрения криптовалюты и превращения себя в крупнейшую в мире платформу потребительского финансирования. Ранее в 2022 году компания завершила раунд финансирования серии B, собрав 109 миллионов долларов.
Инвестиционные фонды / ангелы-инвесторы: Sequoia Capital (红杉资本), Paradigm, a16z, Variant и другие.
Особенности:
SoSoValue
SoSoValue - это инвестиционная и исследовательская платформа, управляемая искусственным интеллектом, которая, агрегируя большое количество данных, преобразует сложную криптовалютную информацию в интуитивно понятные инвестиционные идеи. Платформа обладает автоматической системой классификации, профессиональными инструментами анализа и мониторингом данных в реальном времени, предоставляя пользователям всесторонние данные о цепочках блоков и помогая принимать более рациональные инвестиционные решения. Кроме того, SoSoValue инновационно запустила индексные токены, используя искусственный интеллект для управления инвестициями и упрощения процесса инвестирования в криптовалюту.【7】
8 января SoSoValue объявила о закрытии раунда финансирования серии А на сумму $15 млн на сумму $200 млн. Средства из этого раунда в основном используются в резервном фонде SoSoValue Indices (SSI). 【8】
Инвестиционные фонды: Hongshan (红杉中国), SmallSpark, Mirana Ventures, Safepal и другие.
Особенности:
Чай-Фай
Tea-Fi - это универсальное приложение DeFi, которое стремится предоставить пользователям безопасные и удобные услуги децентрализованных финансов. С помощью использования смарт-контрактов Tea-Fi интегрирует различные продукты DeFi в одну платформу, что позволяет пользователям выполнять различные операции DeFi без необходимости переключения между несколькими платформами. Платформа поддерживает широкий спектр DeFi-сервисов, включая децентрализованные торги, обмен токенов между блокчейнами, майнинг ликвидности и многое другое.
13 января Tea-Fi объявила о получении обещанного инвестирования в токены в размере 35 миллионов долларов от Rollman Management Digital для поддержки запуска инновационной платформы управления цифровыми активами.【10】
Инвестиционные организации: Rollman Management Digital и другие.
Особенности:
Оши
Описание: Oshi - это открытая анимационная платформа на основе блокчейна, которая предоставляет поклонникам прямой доступ к любимым анимационным проектам и эксклюзивным льготам. Механизм лицензирования IP платформы дает владельцам IP контроль над произведениями и возможность установления связей с мировыми партнерами.【11】
20 января Oshi объявил о закрытии раунда финансирования в размере $12,5 млн, возглавляемого Polychain Capital и Superscrypt. Средства будут использованы для создания платформы и содействия децентрализованной трансформации анимационной индустрии. 【12】
Инвестиционные институты/бизнес-ангелы: Polychain Capital, Superscrypt, Folius Ventures, Sfermion, The Spartan Group, Nomad Capital, CMT Digital и др.
Основные моменты:
Bluwhale
Обзор: Bluwhale - это проект AI и Web3, который позволяет пользователям избирательно делиться данными своего кошелька Web3, что позволяет им лучше контролировать свои персональные данные и извлекать выгоду из них. С использованием технологии блокчейна Bluwhale реализует индивидуальные и точные рекламные сообщения и рекламу на цепи, защищая при этом конфиденциальность пользователей. Целью Bluwhale является облегчение применения AI для малых предприятий и предоставление владения персональными данными пользователям, чтобы они могли извлекать выгоду из этих данных. [13]
28 января Bluwhale объявила о закрытии общего раунда финансирования в размере 100 миллионов долларов, финансируемого за счет венчурного капитала в размере 7 миллионов долларов, обязательств по покупке токенов на сумму 85 миллионов долларов и 8 миллионов долларов в виде продаж узлов и поступлений от грантов. Компания планирует использовать средства для расширения своего интеллектуального уровня Web3 на несколько блокчейнов L1 и L2. 【14】
Инвесторы: DWF Labs, Cointelegraph, SwissBorg Ventures, MV Global, Moon Capital, Awaken Finance, Arbitrum Foundation, Movement Labs и др.
Особенности:
Заключение
В январе 2025 года отрасль все еще остается живой, но темпы финансирования замедлились, в общей сложности было завершено 148 сделок на сумму в $1.44 млрд. По сравнению с декабрем 2024 года количество и сумма сделок сократились на 9.75% и 53.24% соответственно. Секторы блокчейн-сервисов и CeFi стали горячей точкой инвестиций, а поглощение стало основным способом расширения ведущих компаний, позволяя им быстро увеличить свою долю на рынке. Преобладают проекты с небольшими объемами финансирования, что свидетельствует о внимании рынка к проектам на ранних стадиях. В то же время быстрый рост ведущих проектов, таких как Phantom, SoSoValue, Tea-Fi, Oshi и Bluwhale, подчеркивает энергию отрасли Web3.
Справочные материалы:
gate Исследовательский институт Gate Research Institute - это всесторонняя платформа для исследования блокчейна и криптовалюты, предлагающая читателям глубокий контент, включая технический анализ, актуальные исследования, обзоры рынка, исследования отрасли, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.
Нажмите ссылка чтобы перейти
Отказ от ответственности Инвестиции на рынке криптовалют связаны с высоким риском, и рекомендуется пользователям проводить независимое исследование и полностью понимать характер приобретаемых активов и продуктов перед принятием любого решения об инвестировании. Gate.io не несет ответственности за любые убытки или ущерб, вызванные такими инвестиционными решениями.