Данный документ рассматривает распространенные методы манипулирования рынком в сфере шифрования, включая Разворотная пила, мошенничество, атаки на позиции в шорт, создание панических настроений, манипуляции с продажами и Памп и дамп. (Предыдущие события: ФБР 'вылавливает мусорные монеты' в ходе операции по обману: обвиняет множество организаторов рынка в манипуляциях, конфискует более 25 миллионов долларов цифровых активов) (Дополнительная информация: PEPE упал на 20% за неделю》Анализ деятельности Китов: манипуляция рынком или реальные инвестиции?) Рынки Веб 3.0 и TradFi имеют общую финансовую логику, поэтому они также подвержены манипуляциям рынка. Многие методы манипулирования, беспокоящие акции и другие финансовые товары, такие как промывочная торговля, создание панических настроений и Памп и дамп, также проявляются на рынке Веб 3.0. Следует отметить, что из-за Децентрализация Веб 3.0 и отсутствия регулирования такие манипуляции становятся более успешными. Организаторы манипуляций скрыты за кулисами и используют различные методы для манипулирования ценами в своих интересах. В данном документе будет рассмотрены распространенные методы манипулирования рынком Веб 3.0 и проанализировано, как эти действия влияют на всю отрасль. Надеемся, что инвесторы смогут лучше понять и различать манипуляции на рынке, чтобы защитить свои активы. Одним из распространенных методов манипулирования на рынке Веб 3.0 является промывочная торговля (Wash Trading). Промывочная торговля является одним из наиболее известных методов манипулирования рынком. Организаторы манипуляций создают видимость большого объема путем многократной покупки и продажи одного и того же актива, утрируя торговую активность цифровых активов. Это вводит инвесторов в заблуждение, заставляя их верить, что данный актив обладает высокой ликвидностью или ценностью. В 2019 году компания управления активами Bitwise опубликовала отчет[1][2]В нелицензированных биржах около 95% объема биткоинов проходит через промывочную торговлю. Эти цифры показывают, что значительная часть торговых операций с цифровыми активами, возможно, мотивирована манипуляциями рынка, а не реальным спросом на рынке. Спуфинг Спуфинг - это процесс, при котором трейдер размещает один или несколько ордеров на покупку или продажу определенного актива (как правило, все его ордера составляют значительную часть от общего объема ордеров), создавая иллюзию спроса или предложения, и тем самым манипулируя глубиной рынка. Другими словами, спуфинг означает, что манипулятор размещает большие ордера на покупку и продажу на рынке, но не имеет намерения заключать сделку, чтобы создать иллюзию спроса и предложения. С помощью этих ложных сигналов манипулятор может вызвать колебания цен, и, таким образом, заработать на реакции рынка. Атака медведя (Bear Raiding) Атака медведя обычно используется для злонамеренного снижения цен на активы. Манипуляторы делают ставки на падение цен или массово продают определенный актив, чтобы вызвать паническую распродажу на рынке, что приводит к цепной реакции и продолжительному падению цен. Атаки медведя обычно происходят в периоды усиления рыночной неопределенности, когда манипуляторы усиливают панику на рынке, стимулируя инвесторов к продаже своих активов. Таким образом, в такой чувствительной и склонной к волатильности среде, как рынок Веб 3.0, эти методы манипуляции особенно эффективны, поскольку любое действие может вызвать неожиданное значительное падение цен. Разжигание паники (FUD) FUD используется для создания сомнений и стимулирования панических настроений среди участников рынка путем распространения негативной или вводящей в заблуждение информации. Одной из распространенных форм FUD является разжигание слухов, таких как заявления о намерениях правительства ударить по шифрованным активам, вымышленные новости о взломах биржи, преувеличенные репортажи о неудачах проекта и т. д. Например, глава исполнительного совета JPMorgan Джейми Даймон называл биткоин «мошенничеством».[3], хотя компания впоследствии также вступила в область блокчейн-технологий, это всё равно вызвало панику на рынке. Хотя это не обязательно является прямым манипулированием рынком, такие публичные заявления могут привести к паническим продажам и колебаниям цен. Манипуляция стенкой продаж (Sell Wall Manipulation) Манипуляция стенкой продаж заключается в том, что манипуляторы размещают большое количество ордеров на продажу на определенном уровне цены, создавая виртуальную «стену», которая препятствует преодолению этого уровня цены. Эти крупные ордера могут вызвать страх у других трейдеров и сделать преодоление этого ограничения цены сложным. Однако, как только манипуляторы приобретут достаточное количество токенов по более низкой цене, они отозвывают ордера на продажу, что приводит к быстрому росту цены. Этот метод обычно используется маркетмейкерами и трейдерами с высокой частотой торговли для накопления активов по низкой цене. Памп и дамп (Pump and Dump) Памп и дамп - это один из старейших методов манипулирования рынком, который путем совместной покупки искусственно поднимает цену на активы (памп), а затем продает их по завышенной цене (дамп). Такое поведение обычно инициируется группой трейдеров или КОЛ на социальных сетях, которые разогревают низколиквидные токены в частных чатах или на социальных сетях, чтобы побудить розничных инвесторов к покупке. Как только цена вырастет, манипуляторы продают свои активы, позволяя последующим участникам рынка понести убытки. В октябре 2024 года Федеральное бюро расследований США (FBI) провело операцию «Токен-имидж»[4]В рамках операции был создан фальшивый токен NexFundAI для ловли преступников, занимающихся мошенничеством. Была раскрыта схема Памп и дамп на 25 миллионов долларов, при которой трейдеры манипулировали объемом и ценой токена, чтобы привлечь незнающих инвесторов. Как только цена начинала расти, организаторы выбрасывали свои активы, что приводило к резкому падению цены. В результате 18 манипуляторов были обвинены в манипуляции на рынке. Роль ликвидатора на Веб 3.0 Веб-3.0 рынке функция ликвидатора заключается в обеспечении ликвидности и глубины рынка через постоянные покупки и продажи, обеспечивая плавный процесс торговли. Однако некоторые ликвидаторы, используя свои полномочия, занимаются мошенничеством, в том числе промывочной торговлей и мошенничеством. Имея большой поток активов в своем распоряжении, эти незаконные ликвидаторы могут манипулировать ценами в своих интересах, что влияет на ценовую динамику. Хотя ликвидаторы играют важную роль в любой торговой экосистеме, свойство Децентрализации Веб-3.0 рынка и проблемы с недостатком прозрачности информации в некоторых областях предоставляют им больше пространства для манипуляций. Именно поэтому регуляторные органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), начинают принимать меры против некоторых компаний Веб 3.0, пытаясь пресечь такое злоупотребление. Однако на сегодняшний день регулирование и пресечение подобных нарушений все еще представляют собой серьезные вызовы. Как предотвратить манипуляции на рынке Хотя манипуляция на рынке трудна для распознавания, следование этим нескольким принципам может помочь вам снизить риски: Исследуйте фон токена: один из самых простых способов избежать стать жертвой манипуляции на рынке Памп и дамп - это исследовать историю торгов токена, например, с помощью SkynetВы можете просмотреть историческую информацию о токенах. Токены, у которых история торговли всего несколько дней или недель, представляют больший риск, так как они имеют более низкую ликвидность и могут быть более легко манипулированы. Будьте особенно внимательны к внезапному росту цены новых токенов или токенов с низкой ликвидностью. Выбирайте биржи с высокой степенью прозрачности: некоторые биржи активно предотвращают манипуляции на рынке путем повышения прозрачности информации и проверки объемов. Эти биржи регулярно мониторят торговлю, предоставляют отчеты о прозрачности, чтобы убедиться, что объемы не искажены. Выбор известных бирж, которые предоставляют меры безопасности на рынке, поможет снизить риск потерь от манипуляций на рынке. Будьте бдительны и анализируйте с осторожностью: обратите внимание на крупные ордера, которые внезапно отменяются, внезапный рост объемов без надежной новостной поддержки и ненадежные слухи без проверенного источника. Используйте инструменты, такие как блокчейн-браузер, чтобы отслеживать торговлю и проверять подлинность роста объемов. Кроме того, старайтесь избегать принятия импульсивных инвестиционных решений только на основе популярных тем или слухов в социальных медиа. Создание более безопасного будущего: с развитием рынка Веб 3.0 ситуация с манипуляциями на рынке может существенно измениться. Развитие рынка невозможно без усиления регулирования, например, в Европе...
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Неизвестная темная сторона: раскрытие манипуляций на рынке Web3
Данный документ рассматривает распространенные методы манипулирования рынком в сфере шифрования, включая Разворотная пила, мошенничество, атаки на позиции в шорт, создание панических настроений, манипуляции с продажами и Памп и дамп. (Предыдущие события: ФБР 'вылавливает мусорные монеты' в ходе операции по обману: обвиняет множество организаторов рынка в манипуляциях, конфискует более 25 миллионов долларов цифровых активов) (Дополнительная информация: PEPE упал на 20% за неделю》Анализ деятельности Китов: манипуляция рынком или реальные инвестиции?) Рынки Веб 3.0 и TradFi имеют общую финансовую логику, поэтому они также подвержены манипуляциям рынка. Многие методы манипулирования, беспокоящие акции и другие финансовые товары, такие как промывочная торговля, создание панических настроений и Памп и дамп, также проявляются на рынке Веб 3.0. Следует отметить, что из-за Децентрализация Веб 3.0 и отсутствия регулирования такие манипуляции становятся более успешными. Организаторы манипуляций скрыты за кулисами и используют различные методы для манипулирования ценами в своих интересах. В данном документе будет рассмотрены распространенные методы манипулирования рынком Веб 3.0 и проанализировано, как эти действия влияют на всю отрасль. Надеемся, что инвесторы смогут лучше понять и различать манипуляции на рынке, чтобы защитить свои активы. Одним из распространенных методов манипулирования на рынке Веб 3.0 является промывочная торговля (Wash Trading). Промывочная торговля является одним из наиболее известных методов манипулирования рынком. Организаторы манипуляций создают видимость большого объема путем многократной покупки и продажи одного и того же актива, утрируя торговую активность цифровых активов. Это вводит инвесторов в заблуждение, заставляя их верить, что данный актив обладает высокой ликвидностью или ценностью. В 2019 году компания управления активами Bitwise опубликовала отчет[1][2]В нелицензированных биржах около 95% объема биткоинов проходит через промывочную торговлю. Эти цифры показывают, что значительная часть торговых операций с цифровыми активами, возможно, мотивирована манипуляциями рынка, а не реальным спросом на рынке. Спуфинг Спуфинг - это процесс, при котором трейдер размещает один или несколько ордеров на покупку или продажу определенного актива (как правило, все его ордера составляют значительную часть от общего объема ордеров), создавая иллюзию спроса или предложения, и тем самым манипулируя глубиной рынка. Другими словами, спуфинг означает, что манипулятор размещает большие ордера на покупку и продажу на рынке, но не имеет намерения заключать сделку, чтобы создать иллюзию спроса и предложения. С помощью этих ложных сигналов манипулятор может вызвать колебания цен, и, таким образом, заработать на реакции рынка. Атака медведя (Bear Raiding) Атака медведя обычно используется для злонамеренного снижения цен на активы. Манипуляторы делают ставки на падение цен или массово продают определенный актив, чтобы вызвать паническую распродажу на рынке, что приводит к цепной реакции и продолжительному падению цен. Атаки медведя обычно происходят в периоды усиления рыночной неопределенности, когда манипуляторы усиливают панику на рынке, стимулируя инвесторов к продаже своих активов. Таким образом, в такой чувствительной и склонной к волатильности среде, как рынок Веб 3.0, эти методы манипуляции особенно эффективны, поскольку любое действие может вызвать неожиданное значительное падение цен. Разжигание паники (FUD) FUD используется для создания сомнений и стимулирования панических настроений среди участников рынка путем распространения негативной или вводящей в заблуждение информации. Одной из распространенных форм FUD является разжигание слухов, таких как заявления о намерениях правительства ударить по шифрованным активам, вымышленные новости о взломах биржи, преувеличенные репортажи о неудачах проекта и т. д. Например, глава исполнительного совета JPMorgan Джейми Даймон называл биткоин «мошенничеством».[3], хотя компания впоследствии также вступила в область блокчейн-технологий, это всё равно вызвало панику на рынке. Хотя это не обязательно является прямым манипулированием рынком, такие публичные заявления могут привести к паническим продажам и колебаниям цен. Манипуляция стенкой продаж (Sell Wall Manipulation) Манипуляция стенкой продаж заключается в том, что манипуляторы размещают большое количество ордеров на продажу на определенном уровне цены, создавая виртуальную «стену», которая препятствует преодолению этого уровня цены. Эти крупные ордера могут вызвать страх у других трейдеров и сделать преодоление этого ограничения цены сложным. Однако, как только манипуляторы приобретут достаточное количество токенов по более низкой цене, они отозвывают ордера на продажу, что приводит к быстрому росту цены. Этот метод обычно используется маркетмейкерами и трейдерами с высокой частотой торговли для накопления активов по низкой цене. Памп и дамп (Pump and Dump) Памп и дамп - это один из старейших методов манипулирования рынком, который путем совместной покупки искусственно поднимает цену на активы (памп), а затем продает их по завышенной цене (дамп). Такое поведение обычно инициируется группой трейдеров или КОЛ на социальных сетях, которые разогревают низколиквидные токены в частных чатах или на социальных сетях, чтобы побудить розничных инвесторов к покупке. Как только цена вырастет, манипуляторы продают свои активы, позволяя последующим участникам рынка понести убытки. В октябре 2024 года Федеральное бюро расследований США (FBI) провело операцию «Токен-имидж»[4]В рамках операции был создан фальшивый токен NexFundAI для ловли преступников, занимающихся мошенничеством. Была раскрыта схема Памп и дамп на 25 миллионов долларов, при которой трейдеры манипулировали объемом и ценой токена, чтобы привлечь незнающих инвесторов. Как только цена начинала расти, организаторы выбрасывали свои активы, что приводило к резкому падению цены. В результате 18 манипуляторов были обвинены в манипуляции на рынке. Роль ликвидатора на Веб 3.0 Веб-3.0 рынке функция ликвидатора заключается в обеспечении ликвидности и глубины рынка через постоянные покупки и продажи, обеспечивая плавный процесс торговли. Однако некоторые ликвидаторы, используя свои полномочия, занимаются мошенничеством, в том числе промывочной торговлей и мошенничеством. Имея большой поток активов в своем распоряжении, эти незаконные ликвидаторы могут манипулировать ценами в своих интересах, что влияет на ценовую динамику. Хотя ликвидаторы играют важную роль в любой торговой экосистеме, свойство Децентрализации Веб-3.0 рынка и проблемы с недостатком прозрачности информации в некоторых областях предоставляют им больше пространства для манипуляций. Именно поэтому регуляторные органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), начинают принимать меры против некоторых компаний Веб 3.0, пытаясь пресечь такое злоупотребление. Однако на сегодняшний день регулирование и пресечение подобных нарушений все еще представляют собой серьезные вызовы. Как предотвратить манипуляции на рынке Хотя манипуляция на рынке трудна для распознавания, следование этим нескольким принципам может помочь вам снизить риски: Исследуйте фон токена: один из самых простых способов избежать стать жертвой манипуляции на рынке Памп и дамп - это исследовать историю торгов токена, например, с помощью SkynetВы можете просмотреть историческую информацию о токенах. Токены, у которых история торговли всего несколько дней или недель, представляют больший риск, так как они имеют более низкую ликвидность и могут быть более легко манипулированы. Будьте особенно внимательны к внезапному росту цены новых токенов или токенов с низкой ликвидностью. Выбирайте биржи с высокой степенью прозрачности: некоторые биржи активно предотвращают манипуляции на рынке путем повышения прозрачности информации и проверки объемов. Эти биржи регулярно мониторят торговлю, предоставляют отчеты о прозрачности, чтобы убедиться, что объемы не искажены. Выбор известных бирж, которые предоставляют меры безопасности на рынке, поможет снизить риск потерь от манипуляций на рынке. Будьте бдительны и анализируйте с осторожностью: обратите внимание на крупные ордера, которые внезапно отменяются, внезапный рост объемов без надежной новостной поддержки и ненадежные слухи без проверенного источника. Используйте инструменты, такие как блокчейн-браузер, чтобы отслеживать торговлю и проверять подлинность роста объемов. Кроме того, старайтесь избегать принятия импульсивных инвестиционных решений только на основе популярных тем или слухов в социальных медиа. Создание более безопасного будущего: с развитием рынка Веб 3.0 ситуация с манипуляциями на рынке может существенно измениться. Развитие рынка невозможно без усиления регулирования, например, в Европе...