С учетом того, что Федеральная резервная система США впервые за четыре года начала период мягкой денежной политики, изменились ли стратегии торговли на понижение на фондовом рынке?
Как правило, когда ФРС снижает процентные ставки для стимулирования экономики, инвесторы часто выбирают защитные акции и акции с высоким дивидендным доходом из-за потребности в убежище, избегая ростовых акций, включая технологический сектор, который часто подвержен воздействию макроэкономических факторов.
Однако, поскольку американская экономика все еще проявляет устойчивость во время этого снижения процентной ставки, оно приводит к росту технологических акций, новым историческим максимумам на фондовом рынке, непрерывному росту экономики и хорошим перспективам прибыли компаний.
Согласно потоку средств после снижения процентной ставки, инвесторы переходят от защитных акций к циклическим акциям.
Согласно данным крупнейшего брокера Goldman Sachs по объемным брокерским операциям, на прошлой неделе хедж-фонды купили акции TMT (технологии, медиа, связь) в третий раз подряд, их чистая позиция достигла максимума за четыре месяца, в то время как продажи оборонительных акций достигли максимума за более чем два месяца, и отток средств из акций общественных предприятий достиг самого высокого уровня за более чем пять лет.
Менеджер по инвестициям высшего портфеля компании Antimo Фрэнк Монкам заявил:
«Федеральный резерв США сокращает ставки в условиях финансовой ситуации, которая является достаточно свободной, что для рынка является ясным сигналом о принятии активной политики Активы.»
"Традиционные защитные акции, такие как коммунальные услуги или потребительские акции, могут не представлять большого интереса."
Почему это снижение ставок отличается от предыдущих в истории?
Почему говорят, что это «не рецессионное снижение процентных ставок»?
Согласно данным Bank of America, в 9 периодах мягкой денежной политики, начиная с 1970 года, 8 произошли в периоды замедления прибыли предприятий. Однако руководитель акций и квантовых стратегий Savita Subramanian в своем отчете для клиентов написала, что в настоящее время прибыль расширяется, что благоприятно сказывается на циклических и крупных акциях.
Это означает, что ФРС не снижает ставки только из-за экономического спада, - говорит Субраманиан.
«ФРС не имеет сценария - каждый период легкой денежной политики отличается».
Однако, исходя из истории цикла снижения процентных ставок, каждое снижение ставок ФРС обычно способствует всемирному пампу.
Данные Bank of America показывают, что без рецессии с 1970 года в течение первого года после первого снижения ставки Федеральной резервной системы S&P в среднем памп на 21%.
Переключение инвестиционного стиля: банковский сектор, технологии, недвижимость в центре внимания
Так какой стиль инвестиций принесла «небезубыточная» снижение ставки ФРС?
Как сказал Субраманиан, инвесторы переключаются на циклические акции, крупные капитализации и другие отрасли, находящиеся в росте.
Благодаря стимулирующему воздействию благоприятной среды на потребление также ожидается, что отрасли недвижимости и автомобилестроения смогут достичь роста. Генеральный директор инвестиционной компании Ladenburg Thalmann, Фил Бланкато, отметил:
「Вы увидите восторженных потребителей - снижение уровня процентной ставки по залоговым кредитам стимулирует потребление как на рынке жилья, так и на рынке автомобилей.」
Общественные службы в традиционных торговых стратегиях также остаются популярными, так как волнение в инвестициях в искусственный интеллект увеличивает их привлекательность. На самом деле, общественные службы показали рост на 26% с начала этого года, что является вторым лучшим показателем в индустрии зона Стандарт & Poor's.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
ФРС США «небезразличное снижение» традиционные стратегии защиты больше не работают
С учетом того, что Федеральная резервная система США впервые за четыре года начала период мягкой денежной политики, изменились ли стратегии торговли на понижение на фондовом рынке?
Как правило, когда ФРС снижает процентные ставки для стимулирования экономики, инвесторы часто выбирают защитные акции и акции с высоким дивидендным доходом из-за потребности в убежище, избегая ростовых акций, включая технологический сектор, который часто подвержен воздействию макроэкономических факторов.
Однако, поскольку американская экономика все еще проявляет устойчивость во время этого снижения процентной ставки, оно приводит к росту технологических акций, новым историческим максимумам на фондовом рынке, непрерывному росту экономики и хорошим перспективам прибыли компаний.
Согласно потоку средств после снижения процентной ставки, инвесторы переходят от защитных акций к циклическим акциям.
Согласно данным крупнейшего брокера Goldman Sachs по объемным брокерским операциям, на прошлой неделе хедж-фонды купили акции TMT (технологии, медиа, связь) в третий раз подряд, их чистая позиция достигла максимума за четыре месяца, в то время как продажи оборонительных акций достигли максимума за более чем два месяца, и отток средств из акций общественных предприятий достиг самого высокого уровня за более чем пять лет.
Менеджер по инвестициям высшего портфеля компании Antimo Фрэнк Монкам заявил:
Почему это снижение ставок отличается от предыдущих в истории?
Почему говорят, что это «не рецессионное снижение процентных ставок»?
Согласно данным Bank of America, в 9 периодах мягкой денежной политики, начиная с 1970 года, 8 произошли в периоды замедления прибыли предприятий. Однако руководитель акций и квантовых стратегий Savita Subramanian в своем отчете для клиентов написала, что в настоящее время прибыль расширяется, что благоприятно сказывается на циклических и крупных акциях.
Это означает, что ФРС не снижает ставки только из-за экономического спада, - говорит Субраманиан.
Однако, исходя из истории цикла снижения процентных ставок, каждое снижение ставок ФРС обычно способствует всемирному пампу.
Данные Bank of America показывают, что без рецессии с 1970 года в течение первого года после первого снижения ставки Федеральной резервной системы S&P в среднем памп на 21%.
Переключение инвестиционного стиля: банковский сектор, технологии, недвижимость в центре внимания
Так какой стиль инвестиций принесла «небезубыточная» снижение ставки ФРС?
Как сказал Субраманиан, инвесторы переключаются на циклические акции, крупные капитализации и другие отрасли, находящиеся в росте.
Благодаря стимулирующему воздействию благоприятной среды на потребление также ожидается, что отрасли недвижимости и автомобилестроения смогут достичь роста. Генеральный директор инвестиционной компании Ladenburg Thalmann, Фил Бланкато, отметил:
Общественные службы в традиционных торговых стратегиях также остаются популярными, так как волнение в инвестициях в искусственный интеллект увеличивает их привлекательность. На самом деле, общественные службы показали рост на 26% с начала этого года, что является вторым лучшим показателем в индустрии зона Стандарт & Poor's.