Verisk (NASDAQ:VRSK) Превзошла ожидания по четвертому кварталу 2025 года, акции растут

Verisk (NASDAQ:VRSK) Превзошла ожидания по четвертому кварталу 2025 года, акции растут

Kayode Omotosho

Ср, 18 февраля 2026 г., 21:40 по GMT+9 6 мин чтения

В этой статье:

VRSK

-2.16%

Поставщик аналитики страховых данных Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) сообщил о доходах, превысивших ожидания Уолл-стрит в четвертом квартале 2025 года, с ростом продаж на 5,9% в годовом выражении до 778,8 миллиона долларов. С другой стороны, руководство компании установило годовой прогноз доходов в размере 3,22 миллиарда долларов, что на 1,7% ниже оценок аналитиков. Его чистая прибыль по non-GAAP составила 1,82 доллара на акцию, что на 12,9% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Настало ли время покупать акции Verisk? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Verisk (VRSK) Основные показатели за четвертый квартал 2025 года:

**Доход:** 778,8 миллиона долларов против оценки аналитиков в 773,5 миллиона долларов (рост на 5,9% в год, превысило на 0,7%)

**Скорректированная прибыль на акцию (EPS):** 1,82 доллара против оценки аналитиков в 1,61 доллара (превысило на 12,9%)

**Скорректированный EBITDA:** $437 миллионов против оценки аналитиков в 421,4 миллиона долларов (маржа 56,1%, превысило на 3,7%)

**Прогноз скорректированной прибыли на акцию на следующий финансовый год 2026** составляет 7,60 долларов в среднем, что на 1,5% ниже оценок аналитиков

**Прогноз EBITDA на следующий финансовый год 2026** составляет 1,81 миллиарда долларов в среднем, ниже оценки аналитиков в 1,84 миллиарда долларов

**Операционная маржа:** 40,3%, по сравнению с 43% в аналогичном квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 35,5%, по сравнению с 27,2% в аналогичном квартале прошлого года

**Доход по постоянным валютам** вырос на 5,2% в годовом выражении (8,6% в аналогичном квартале прошлого года)

**Рыночная капитализация:** 24,71 миллиарда долларов

Обзор компании

Обрабатывая более 2,8 миллиарда страховых транзакций ежегодно через одну из крупнейших частных баз данных в мире, Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) предоставляет данные, аналитику и технологические решения, которые помогают страховым компаниям оценивать риски, выявлять мошенничество и принимать более обоснованные бизнес-решения.

Рост доходов

Долгосрочная динамика продаж компании — один из показателей её общего качества. Любой бизнес может иметь краткосрочный успех, но топ-компании растут годами.

За последние 12 месяцев доход составил 3,07 миллиарда долларов, что делает Verisk компанией среднего размера в сфере бизнес-услуг, что иногда создает недостатки по сравнению с крупными конкурентами, использующими преимущества лучшей экономики масштаба.

Как видно ниже, продажи Verisk росли с совокупным среднегодовым темпом роста 2% за последние пять лет. Это показывает, что компания не смогла значительно увеличить спрос, и является отправной точкой для нашего анализа.

Квартальный доход Verisk

Долгосрочный рост — самый важный показатель, но в сфере бизнес-услуг пятилетний исторический обзор может не учитывать новые инновации или циклы спроса. Среднегодовой рост доходов Verisk за последние два года составляет 7%, что выше его пятилетней тенденции, что говорит о недавнем ускорении спроса.

Годовой рост доходов Verisk

Verisk также публикует показатели продаж без учета валютных колебаний, которые вне контроля компании и не отражают спрос. За последние два года продажи по постоянным валютам в среднем росли на 6,9% в год. Поскольку это число совпадает с обычным ростом доходов, можно сделать вывод, что Verisk правильно хеджировала валютные риски.

Продолжение следует  

Рост доходов Verisk по постоянным валютам

В этом квартале Verisk зафиксировала годовой рост доходов в 5,9%, а её доход в 778,8 миллиона долларов превзошел оценки Уолл-стрит на 0,7%.

В будущем аналитики ожидают, что доходы вырастут на 6,1% за следующие 12 месяцев, что похоже на двухлетний показатель. Этот прогноз выше среднего по сектору и предполагает, что новые продукты и услуги помогут поддерживать недавний рост выручки.

Книга 1999 года “Горилла-игра” предсказала доминацию Microsoft и Apple в сфере технологий еще до этого. Ее тезис? Раннее выявление победителей платформ. Сегодня компании, внедряющие генеративный ИИ в корпоративное программное обеспечение, становятся новыми гориллами. прибыльная, быстрорастущая акция корпоративного софта, которая уже использует волну автоматизации и стремится к генеративному ИИ.

Операционная маржа

Операционная маржа — важный показатель прибыльности, показывающий долю дохода, остающуюся после учета всех основных расходов — от стоимости проданных товаров до рекламы и зарплат. Она также полезна для сравнения прибыльности компаний с разным уровнем долга и налоговых ставок, поскольку исключает проценты и налоги.

Verisk за последние пять лет демонстрировала отличную эффективность. Она показывала элитную прибыльность для бизнеса в сфере услуг, с средней операционной маржой 43,5%.

Анализируя тенденцию в прибыльности, операционная маржа Verisk за последние пять лет выросла на 10,4 процентных пункта благодаря росту продаж и операционному рычагу.

Вериск за последние 12 месяцев по GAAP: операционная маржа (

В этом квартале Verisk показала операционную маржу 40,3%, что на 2,7 процентных пункта ниже по сравнению с прошлым годом. Этот спад свидетельствует о снижении эффективности, поскольку расходы росли быстрее, чем доходы.

Прибыль на акцию

Тенденции доходов объясняют исторический рост компании, но долгосрочные изменения в прибыли на акцию )EPS( показывают прибыльность этого роста — например, компания могла увеличить продажи за счет чрезмерных затрат на рекламу и промоакции.

EPS Verisk за последние пять лет вырос на 7,2% в годовом выражении. В светлом будущем эта динамика лучше, чем рост доходов на 2%, и говорит о том, что компания стала более прибыльной на акцию по мере расширения.

Вериск за последние 12 месяцев по EPS )Non-GAAP(

Анализ нюансов прибыли Verisk помогает лучше понять её показатели. Как уже упоминалось, операционная маржа компании снизилась в этом квартале, но за последние пять лет выросла на 10,4 процентных пункта. Количество акций также сократилось на 15,5%, и эти факторы вместе являются положительными сигналами для акционеров, поскольку повышение прибыльности и выкуп акций ускоряют рост EPS относительно роста доходов.

Разводненные акции Verisk

Как и с доходами, мы анализируем EPS за короткий период, чтобы понять, не пропустили ли мы изменения в бизнесе.

За два года EPS Verisk вырос на 11,8%, что выше пятилетней тенденции. Ускорение роста прибыли почти всегда является обнадеживающим знаком.

В четвертом квартале Verisk сообщила о скорректированном EPS в 1,82 доллара, что выше 1,61 доллара за тот же квартал прошлого года. Этот результат легко превзошел оценки аналитиков, и акционеры могут быть довольны результатами. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что EPS за полный год достигнет 7,15 долларов и вырастет на 7,6%.

Ключевые выводы по результатам Verisk за четвертый квартал

Радует, что Verisk превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. Также приятно видеть, что доходы немного превысили оценки Уолл-стрит. С другой стороны, прогноз по доходам на весь год был ниже, а прогноз по EPS — не оправдал ожиданий. В целом, этот квартал мог бы быть лучше. Акции выросли на 9,1% до 193,37 долларов сразу после публикации результатов.

Так стоит ли покупать акции Verisk по текущей цене? При принятии решения важно учитывать её оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Об этом мы рассказываем в нашем полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее