Insulet (NASDAQ:PODD) удивляет результатами продаж за 4 квартал 2025 года

Insulet (NASDAQ:PODD) удивляет результатами продаж за 4 квартал 2025 года

Энтони Ли

Ср, 18 февраля 2026 г., 21:07 по GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  PODD

  +1.48%

Компания по доставке инсулина Insulet Corporation (NASDAQ:PODD) отчиталась о доходах, превысивших ожидания Уолл-стрит за 4 квартал 2025 года, с ростом продаж на 31,2% в годовом выражении до 783,8 миллиона долларов. Компания ожидает в следующем квартале доход около 716,9 миллиона долларов, что близко к оценкам аналитиков. Ее некорректная прибыль на акцию составила 1,55 доллара, что на 6% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Настало ли время покупать Insulet? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Insulet (PODD) Итоги 4 квартала 2025 года:

**Доход:** 783,8 миллиона долларов против оценки аналитиков в 768,2 миллиона долларов (Рост на 31,2% в год, превысил на 2%)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 1,55 доллара против оценки аналитиков в 1,46 доллара (Превысил на 6%)

**Скорректированный EBITDA:** $194 миллионов против оценки аналитиков в 187,2 миллиона долларов (Маржа 24,8%, превысила на 3,6%)

**Прогноз дохода на Q1 2026 года** — 716,9 миллиона долларов в среднем, примерно соответствует ожиданиям аналитиков

**Операционная маржа:** 18,7%, в соответствии с аналогичным кварталом прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 6,1%, снизилась с 15,7% в тот же квартал прошлого года

**Постоянный валютный доход** вырос на 29% в годовом выражении (17,1% в том же квартале прошлого года)

**Рыночная капитализация:** 17,33 миллиарда долларов

«Мы завершили год еще одним отличным кварталом, продемонстрировав силу нашей бизнес-модели, технологическую мощь и дисциплинированное выполнение командой», — сказал Эшли МакЭвой, президент и генеральный директор.

Обзор компании

Революционизируя уход за диабетом с помощью своей безтубулезной технологии “Pod”, Insulet (NASDAQ:PODD) разрабатывает и производит инновационные системы доставки инсулина для людей с диабетом, в основном через свою линейку продуктов Omnipod.

Рост доходов

Долгосрочная эффективность компании — показатель ее общего качества. Любой бизнес может иметь краткосрочный успех, но топовая компания растет годами. За последние пять лет Insulet увеличила свои продажи на впечатляющие 24,5% в годовом исчислении. Ее рост превзошел средний показатель в секторе здравоохранения и показывает, что ее предложения находят отклик у клиентов, что является отличной отправной точкой для нашего анализа.

Квартальные доходы Insulet

Мы в StockStory делаем основной упор на долгосрочный рост, но в сфере здравоохранения пятилетний исторический обзор может не учитывать недавние инновации или разрушительные тренды отрасли. Годовой рост доходов Insulet за последние два года составил 26,3%, что выше его пятилетней тенденции, что говорит о сильном спросе и недавнем ускорении.

Годовой рост доходов Insulet

Лучше понять динамику продаж компании можно, анализируя постоянный валютный доход, исключающий колебания валютных курсов, не зависящие от спроса. За последние два года его постоянный валютный доход в среднем вырос на 25,9% в годовом выражении. Поскольку эта цифра совпадает с его обычным ростом доходов, можно сделать вывод, что Insulet правильно хеджировала валютные риски.

Продолжение истории  

Рост постоянного валютного дохода Insulet

В этом квартале Insulet зафиксировала замечательный рост доходов на 31,2% в годовом выражении, а ее доход в 783,8 миллиона долларов превысил оценки Уолл-стрит на 2%. Руководство компании сейчас прогнозирует рост продаж на 26% в следующем квартале.

Дальнейшие прогнозы показывают, что аналитики ожидают рост доходов на 19,9% за следующие 12 месяцев, что замедление по сравнению с последними двумя годами. Тем не менее, этот прогноз заслуживает внимания и свидетельствует о том, что рынок видит успехи в продукции и услугах компании.

Книга 1999 года “Горилла-игра” предсказала доминацию Microsoft и Apple в сфере технологий еще до этого. Ее тезис? Раннее выявление победителей платформ. Сегодня компании, внедряющие генеративный ИИ в корпоративное программное обеспечение, становятся новыми гориллами. прибыльной, быстрорастущей акцией корпоративного софта, которая уже использует волну автоматизации и стремится поймать генеративный ИИ.

Операционная маржа

Операционная маржа — один из лучших показателей прибыльности, потому что она показывает, сколько денег компания зарабатывает после вычета всех основных расходов, таких как маркетинг и R&D.

Insulet за последние пять лет хорошо управляла своими затратами. Средняя операционная маржа компании составила 13,1%, что выше средней по сектору здравоохранения.

Анализируя тенденцию в ее прибыльности, можно заметить, что операционная маржа Insulet выросла на 6 процентных пунктов за последние пять лет, поскольку рост продаж дал ей операционный рычаг. Углубляясь в более недавние показатели, видно, что траектория компании остается стабильной, поскольку ее маржа также увеличилась на 4,5 процентных пункта за два года. Эти данные очень обнадеживают и показывают, что импульс на стороне компании.

Insulet за последние 12 месяцев с учетом GAAP(

В 4 квартале Insulet получила операционную маржу в 18,7%, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Это говорит о том, что общая структура затрат компании осталась относительно стабильной.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения в прибыли на акцию )EPS( по той же причине, что и рост доходов в долгосрочной перспективе. Однако, в отличие от доходов, EPS показывает, насколько прибыльна рост компании на одну акцию.

EPS Insulet вырос на впечатляющие 74,8% в годовом исчислении за последние пять лет, что выше его 24,5% годового роста доходов. Это говорит о том, что компания стала более прибыльной на одну акцию по мере расширения.

Insulet за последние 12 месяцев с учетом Non-GAAP) EPS

Можно более подробно рассмотреть качество прибыли Insulet, чтобы лучше понять драйверы ее эффективности. Как мы уже упоминали, операционная маржа Insulet в этом квартале осталась без изменений, но за последние пять лет выросла на 6 процентных пунктов. Это был самый важный фактор (помимо влияния доходов), объясняющий рост прибыли; расходы по процентам и налогам также могут влиять на EPS, но не так сильно, как фундаментальные показатели компании.

В 4 квартале Insulet отчиталась о скорректированной прибыли на акцию в 1,55 доллара, что выше 1,15 доллара за тот же квартал прошлого года. Этот показатель превысил оценки аналитиков на 6%. За следующие 12 месяцев ожидается рост EPS компании до 4,98 долларов на 25%.

Ключевые выводы по результатам 4 квартала Insulet

Было обнадеживающе видеть, что Insulet превзошла ожидания аналитиков по доходам в этом квартале. Мы также рады, что ее EPS превзошла оценки Уолл-стрит. В целом, этот результат содержит несколько ключевых положительных моментов. Акции выросли на 2,4%, достигнув 252,18 долларов сразу после публикации отчета.

Insulet показала отличные результаты по прибыли, но один квартал не обязательно делает акцию покупкой. Посмотрим, является ли это хорошей инвестицией. При принятии решения важно учитывать ее оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.