Последнее время я немного копался в секторе водорода, и честно говоря, здесь накапливается интересный импульс, за которым стоит следить.

Итак, дело в том — правительство США действительно вкладывает реальные деньги в инфраструктуру водорода. Мы говорим о $750 миллионах долларов финансирования DOE, а также руководстве Казначейства по налоговым кредитам в рамках Закона о снижении инфляции. Когда я вижу такую поддержку политики в сочетании с корпоративным интересом, это обычно сигнализирует о сдвиге.

Рассматривая лучшие акции водорода прямо сейчас, несколько названий постоянно появляются в радаре аналитиков. Air Products (APD) постоянно получают апгрейды — Wolfe Research начал покрытие с рекомендацией outperform, Citi повысил целевую цену до $285, а даже Bank of America присоединился с рекомендацией buy. История дивидендов здесь солидная, доходность выше 3% и более 40 лет роста.

Linde (LIN) — еще одна компания, за которой следят трейдеры. Да, она торгуется около $450+, но и Mizuho, и BMO Capital недавно повысили целевые цены до $510. Генерация свободного денежного потока поддерживает такой потенциал роста, и аналитики прогнозируют двузначный рост EPS в будущем.

Затем идут более спекулятивные акции. Bloom Energy (BE) привлекла серьезное внимание после скачка с $8.95 до $12+. Evercore начал покрытие с рекомендацией outperform и установил целевую цену, а компания недавно получила $21 миллиона федеральных налоговых кредитов на расширение. Они также работают с Shell над технологиями водорода, что говорит о реальной коммерческой траектории.

Ballard Power $75 BLDP( объявила о своем крупнейшем заказе — 1000 топливных элементов для европейских транзитных автобусов. Плюс они получили )миллион долларов грантов от DOE на создание фабрики в Техасе. Если эта акция сможет пробить сопротивление в $3.38, возможен значительный скачок.

Plug Power $40 PLUG( преодолела проблему с платежеспособностью, а выручка выросла на 27% по сравнению с прошлым годом — до )миллиона долларов в 2023 году. Производственные мощности увеличиваются — сейчас они производят 15 тонн зеленого водорода в день, а к концу года планируют достичь 40 тонн. Evercore по-прежнему оценивает ее как outperform, несмотря на снижение целевой цены.

Если хотите более широкую экспозицию без выбора отдельных акций, есть ETF на водород Direxion $891 HJEN( с расходами 0.45%, или Global X Hydrogen ETF )HYDR( с 0.5%. Оба дают корзину лучших водородных акций с меньшим риском, чем вложение в одну компанию.

Макроэкономическая картина тоже довольно убедительна. Goldman Sachs и Bank of America считают водород потенциальным рынком на )триллион долларов. Глобальный спрос, по данным Международного энергетического агентства, должен практически удвоиться к 2030 году. Европа говорит о шестиразовом увеличении к 2050 году.

Очевидно, что этот сектор все еще спекулятивен и волатилен, но сочетание поддержки политики, корпоративных инвестиций и огромного долгосрочного спроса трудно игнорировать. Стоит держать эти акции в поле зрения, если вы рассматриваете водород как часть портфеля.