Стейблкоин-оттоки на Nexo удвоились, поскольку инвесторы ищут пассивную доходность на волатильном рынке

Поскольку рынок продолжает колебаться с ценовой волатильностью и осторожным настроением, стейблкоины приобретают все более важную роль в качестве убежища для инвесторов, ищущих стабильность и доходность. Согласно последним данным CryptoQuant, произошли кардинальные изменения в том, как инвесторы используют стейблкоины для защиты своих инвестиций, получения дохода или ухода от волатильности. С февраля Nexo в среднем привлекал $8 миллионов в неделю в виде депозитов в стейблкоинах. Недавно их средний недельный объем депозитов в стейблкоинах вырос до $15 миллионов, что является значительным сдвигом в восприятии биржи инвесторами.

Это подразумевает, что даже если более широкий рынок в настоящее время испытывает некоторую слабость или нерешительность, капитал не покидает экосистему. Вместо этого капитал перераспределяется в инструменты, приносящие пассивный доход и начисляющие проценты на простаивающие деньги, пока макроэкономическая ситуация не стабилизируется снова.

Побег к качеству — почему именно Nexo?

Резкое увеличение активности на Nexo говорит о том, что все больше инвесторов рассматривают варианты CeFi для долларовых продуктов, предлагающих привлекательную доходность в виде процентов. Эта тенденция растет по сравнению с традиционными активами, такими как USDT или USDC. Учитывая текущий «медвежий рынок», риск/доходность владения волатильными активами не очень привлекательна для большинства инвесторов. Перевод их капитала в Nexo дает возможность получать доход в виде процентов более 10%; по сути, они компенсируют ожидание через проценты.

Это поведение типично для высокоуровневых участников рынка, более известное как «умные деньги». Вместо того чтобы продавать в традиционную фиатную валюту и полностью выходить из блокчейн-пространства, они держат свои деньги ликвидными (в ончейне) в стейблкоинах, чтобы при подтверждении бычьего разворота быстро переключиться обратно на Биткойн или другие альткоины.

Стейблкоины как ведущий индикатор

Рост притока стейблкоинов считается многими аналитиками «сухим порохом». Когда наблюдается увеличение предложения стейблкоинов на биржах и платформах кредитования, это означает наличие большого объема неиспользуемого капитала. В прошлом крупные запасы стейблкоинов часто предшествовали значительным ростам цен на базовые активы, поскольку эта ликвидность со временем возвращалась в более спекулятивные инвестиции.

Недавние исследования CoinDesk показывают, что общая стоимость всех стейблкоинов является одним из самых надежных индикаторов общего состояния рынка. Рост количества транзакций с монетами на платформах, таких как Nexo, свидетельствует о том, что большое количество ликвидного капитала держится и, скорее всего, будет использовано сразу после формирования дна на рынке.

Интеграция стабильности в эпоху Web3

Желание полезности и пассивного дохода в спокойном рынке выходит за рамки простого кредитования. Наблюдается растущая тенденция к «доходогенерирующим» активностям в целом в экосистеме Web3. Пользователи начинают искать разные способы получать ценность от своих цифровых активностей, например, через DeFi-приложения или новые программы «Engage to Earn» в индустрии игр и спорта. Это снижает зависимость только от роста стоимости токенов.

Заключение

Недавний рост депозитов в стейблкоинах на Nexo свидетельствует о том, что поведение инвесторов меняется. Многие инвесторы начинают вкладывать в финансовые инструменты, приносящие доход, а не паниковать и продавать во время волатильных периодов; этот «сухой порох» станет топливом для будущего роста рынка. Несмотря на то, что ликвидность кажется замороженной из-за текущих условий рынка, доступно множество ликвидных ресурсов, которые помогут запустить следующий цикл рынка. Это пересечение DeFi и CeFi откроет новые возможности, поскольку платформы станут более безопасными и надежными в части доходности в следующем рыночном цикле.