Два. Геополитика: ожидания переговоров продолжают расти, доминирует бычье настроение

Продолжающееся смягчение геополитической ситуации является важной поддержкой текущего бычьего настроения на рынке.
16-го числа Трамп в интервью на Южной лужайке Белого дома заявил, что США могут провести еще один раунд прямых переговоров с Ираном в эти выходные, и отметил, что если США и Иран достигнут мирного соглашения, он рассмотрит возможность поехать в Пакистан для его подписания. Он дополнительно заявил: «Мы очень близки к соглашению», и надеется, что не придется продлевать временное перемирие на две недели, а удастся заключить постоянное прекращение огня до его истечения.
Также вступление в силу десятидневного перемирия между Ливаном и Израилем, начавшегося в четверг, Трамп использовал, чтобы заявить, что Иран согласился не обладать ядерным оружием, и что США и Иран могут возобновить переговоры в эти выходные.
Однако, рынку все еще следует сохранять бдительность. Переговоры между США и Ираном, прошедшие в Исламабаде в прошлую субботу, не принесли прорыва, но обе стороны проявили готовность к диалогу, и их позиции по вопросу перемирия сблизились. Однако, официальные представители Ирана пока не подтвердили оптимизм Трампа.
Кроме того, блокада Ормузского пролива США все еще действует, до истечения срока перемирия 22 апреля осталось всего 6 дней, и любые внезапные новости могут изменить направление рынка.
Влияние на криптовалюты: рынок активно закладывает «надбавку за войну», риск-аппетит заметно восстанавливается, доминирует бычье настроение.
Три. Макроэкономика: ожидания снижения ставок немного выросли
Макроэкономическая ситуация создает «положительный ветер» для криптовалют.
Последние данные показывают, что в марте базовый индекс цен производителей (PPI) вырос на 3,8%, что ниже ожидаемых 4,1%, что усиливает сигнал о «охлаждении инфляции» и укрепляет ожидания рынка о более раннем снижении ставок Федеральной резервной системой, что ослабляет преимущества по доходности доллара, и мировые фондовые рынки реагируют ростом.
Данные CME FedWatch показывают, что вероятность хотя бы одного снижения ставки во второй половине 2026 года ранее была повышена до около 60%.
Однако, вероятность сохранения ставки без изменений на заседании FOMC в апреле все еще высока — 98,4%. Прогнозы ФРС по среднему значению ставки в 2026 году остаются «один раз пониженной», но среди членов комитета уже 7 человек ожидают «отсутствия снижения ставок в 2026 году».
Цены на нефть остаются ключевым фактором инфляции. Если цены на энергоносители продолжат снижаться, ожидания снижения ставок могут еще больше укрепиться, что создаст среднесрочную поддержку для биткоина.
Четыре. Контракты и ончейн-данные: усиление разногласий между быками и медведями
(1) Данные о ликвидациях — медведи понесли серьезные потери
По данным Coinglass, за последние 24 часа ликвидации по всему рынку составили около 2,83 миллиарда долларов, из которых около 1,22 миллиарда долларов — по контрактам на биткоин.
За этот же период было ликвидировано около 116 миллионов долларов коротких позиций, что оказало значительное покупательное давление на цену.
Биткоин колебался в диапазоне 75 000 — 73 000 долларов, и внезапное снижение ликвидировало фьючерсные позиции на сумму 2,83 миллиарда долларов.
(2) Фондовые ставки — экстремальная переполненность короткими позициями
Последние данные исследовательской организации Glassnode показывают, что средняя семидневная ставка финансирования по биткоину составляет примерно -0,005%, что является одним из самых пессимистичных значений с начала 2023 года, указывая на то, что держатели коротких позиций платят держателям длинных.
Ставка по бессрочным контрактам опустилась до -6%, что является минимальным за три месяца уровнем, свидетельствуя о высокой агрессивности медведей, которые делают ставку на дальнейшее снижение цены.
После недавнего восстановления ставка быстро выросла в положительную зону +0,0005, что говорит о накоплении коротких позиций перед закрытием, а рост цен обусловлен их закрытием, а не новым открытием длинных позиций.
(3) Вливания на биржи — растущий продавецкий настрой
В отчете за четверг отмечается, что среднее количество биткоинов, поступающих на биржи, достигло 2,25 BTC — максимума с июля 2024 года, что может свидетельствовать о подготовке крупных держателей к продаже.
Резкое увеличение входящих потоков на биржи — важный сигнал риска для краткосрочной коррекции, так как он свидетельствует о накоплении продавцов.
(4) Динамика китов — усиление разногласий между быками и медведями
· Бычьи киты: MicroStrategy за прошлую неделю приобрела около 13 927 биткоинов на сумму примерно 1 миллиард долларов, средняя цена покупки — около 71 902 долларов за монету, общий объем держания достиг 780 897 BTC, что составляет более 3,7% от общего предложения. Компания заявила, что ожидаемый доходность по BTC к 2026 году составляет 5,6%, что показывает, что BTC как резервный актив по внутренней доходности все еще превосходит американские облигации.
· Медвежьи киты: по данным HyperInsight, адрес, начинающийся с 0x469e, за последний час открыл 100 новых коротких позиций на BTC, увеличив объем позиций примерно на 11,66 миллиона долларов, а цена ликвидации — около 158 200 долларов. Некоторые крупные китовые игроки продолжают активно увеличивать короткие позиции.
· Разделение капитала: динамика BTC и ETH показывает расхождение — биткоин вырос на 0,46%, а эфир снизился на 0,69% до 2359,92 долларов, что указывает на быстрый перекос капитала между активами, а не на общее одностороннее движение рынка.
(5) Непогашенные контракты — уровень рычага остается высоким
Общий объем открытых позиций по BTC на рынке составляет около 56,5 миллиардов долларов, что свидетельствует о продолжающейся корректировке уровня рычага.
Пять. Детальный анализ технических индикаторов
BTCUSDT (часовой график) — склеивание скользящих средних, выбор направления близок
По последним данным скриншота пользователя, на часовом графике BTC наблюдаются следующие признаки:
· Текущая цена: около 74 877 долларов
· Системы скользящих средних: MA7=74 930,5, MA18=74 935,3, MA60=74 635,1.
Краткосрочные и долгосрочные скользящие средние очень близки, цена колеблется вокруг них, сигнал о направлении не ясен.
Текущая цена чуть ниже MA7 и MA18, сверху образуют небольшое сопротивление.
· MACD (12,26,9): DIF=41,9, DEA=74,2, гистограмма=-32,3. Быстрая и медленная линии находятся в состоянии медвежьего пересечения, гистограмма отрицательна, что дает краткосрочный сигнал на понижение. Однако, линии еще выше нулевой отметки, что указывает на то, что среднесрочный бычий тренд еще не сломлен.
· KDJ (9,3,3): K=27,5, D=38,7, J=5,1. K и D находятся в средне-низких значениях, J — в зоне перепроданности (<20), что указывает на возможный краткосрочный откат и техническую коррекцию.
· RSI (6/12/24): 6-период=41,3, 12-период=48,9, 24-период=51,7. RSI в диапазоне 40-50, нейтрально-слабое состояние, баланс сил между покупателями и продавцами.
· Полосы Боллинджера (по дневному графику): верхняя граница около 75 586, средняя — 69 749, нижняя — 63 778. Цена находится между средней и верхней границей.
Общий вывод: комбинация медвежьего пересечения MACD + перепроданности KDJ + нейтрального RSI указывает на неопределенность краткосрочного направления. Для подтверждения восстановления цена должна закрепиться выше 74 900, а при падении ниже 74 600 — возможна дальнейшая слабость.
BTCUSDT (4-часовой график) — в поиске направления в диапазоне
· Текущая цена: около 74 882 долларов
· Системы скользящих средних: MA7=75 011,7, MA18=74 633,9, MA60=74 469,1.
Средние скользящие показывают бычью расстановку, но их расхождение недостаточно выражено. MA7 пересекла MA18 сверху, цена немного откатилась, тестируя поддержку MA18.
Цена колеблется около 74 880, что свидетельствует о борьбе между покупателями и продавцами.
· MACD (12,26,9): DIF=135,2, DEA=105,2, гистограмма=30,0. Линии остаются в состоянии бычьего пересечения, гистограмма положительна, что указывает на наличие бычьего импульса, хотя его сила снижается.
· KDJ (9,3,3): K=68,1, D=70,9, J=62,5. Три линии идут вверх, но K пересекает D снизу, что сигнализирует о возможном краткосрочном откате.
· RSI (6/12/24): 52,1/53,2/53,6. В диапазоне около 50, баланс сил, направление неясно.
· Уровни поддержки/сопротивления: сопротивление — около 76 480 долларов, поддержка — около 71 394 долларов, EMA50 — около 73 000–73 500.
Общий вывод: на 4-часовом графике MACD формирует бычье пересечение, но с ослаблением импульса, есть риск коррекции. Важные уровни поддержки — 74 469 и 74 634, пробой вниз — к диапазону 73 000–73 500.
BTCUSDT (дневной график) — бычья структура полная, но есть сопротивление
· Текущая цена: около 74 870 долларов
· Системы скользящих средних: MA7=73 848,7, MA18=71 096,2, MA60=69 436,9.
Средние скользящие показывают бычью расстановку, цена держится выше MA7, что указывает на продолжение бычьего тренда.
· Полосы Боллинджера: верхняя — около 77 104, средняя — 70 441, нижняя — 63 778.
Цена между средней и верхней границей, бычий сценарий сохраняется, но давление на верхнюю границу заметно.
· MACD (12,26,9): DIF=1 480,4, DEA=901,7, гистограмма=578,7. Линии в зоне бычьего пересечения, гистограмма положительна, хотя и уменьшается по высоте, что говорит о замедлении импульса.
· KDJ (9,3,3): K=81,6, D=80,8, J=83,1. В зоне перекупленности, возможен краткосрочный откат, есть признаки разворота.
· RSI (6/12/24): 69,0/63,9/56,4. RSI приближается к 70, что указывает на перекупленность, но еще не достигла.
· Важные уровни сопротивления: 76 000–76 800 долларов, особенно 76 800 — зона реализованных цен (on-chain), которая исторически ограничивает рост. Пробой выше — возможен сильный рост.
Поддержки: около 73 800 долларов (MA7), 72 500–73 000 (EMA50 + среднесрочный уровень), 70 000 (психологическая отметка).
Общий вывод: дневной тренд — бычий, но краткосрочные уровни сопротивления требуют преодоления. Пробой — рост к 78 000–80 000, откат — к 73 000–73 800.
ETHUSDT (часовой график) — узкая консолидация, неопределенность
По последним данным скриншота, ETH на часовом графике:
· Текущая цена: около 2 342–2 343 долларов
· Системы скользящих средних: MA7=2 343,77, MA18=2 343,68, MA60=2 335,09.
Краткосрочные и долгосрочные скользящие очень близки, цена колеблется внутри них, сигнал о направлении не ясен.
Цена от уровня ниже 2 300 отскочила вверх, восстановление настроений.
· MACD (12,26,9): DIF=1,56, DEA=2,31, гистограмма=-0,75. Линии в состоянии медвежьего пересечения, но уже близки к пересечению вверх, что создает потенциальный бычий сигнал.
· KDJ (9,3,3): K=30,03, D=36,38, J=17,35. В зоне перепроданности, возможен краткосрочный откат и технический отскок.
· RSI (6/12/24): 47,36/50,96/51,61. В диапазоне 50, баланс сил, сигнал неопределенности.
· Уровни поддержки/сопротивления: 2 330–2 340 — поддержка, 2 380–2 400 — сопротивление.
Общий вывод: есть шанс на краткосрочный откат и возможный рост, если цена пробьет 2 350.
ETHUSDT (4-часовой график) — медвежье пересечение скользящих, медведи доминируют
· Текущая цена: около 2 342–2 343 долларов
· Системы скользящих средних: MA7=2 345,97, MA18=2 335,39, MA60=2 337,02.
Средние показывают «перекручивание», пересечения слабые, сигнал о направлении неясен. Цена уже выше MA18 и MA60, есть признаки восстановления.
· MACD (12,26,9): DIF=0,93, DEA=-0,37, гистограмма=1,31. Линии сходятся, гистограмма переходит в положительную зону, что указывает на возможный бычий сигнал, но импульс слабый.
· KDJ (9,3,3): K=66,49, D=68,37, J=62,73. Восходящий тренд, есть потенциал для краткосрочного отката.
· RSI (6/12/24): 53,05/51,74/51,89. В диапазоне около 50, баланс сил, сигнал неопределенности.
· Внешний анализ: дневной RSI — около 61,5, есть давление на рост, но не критическое. Уровень 2 400 — важный барьер, пробой — сильный импульс вверх.
На 4-часовом графике MACD показывает снижение, есть признаки возможного отката.
Общий вывод: есть шанс на краткосрочный откат и рост, но сопротивление около 2 400 — серьезное препятствие.
ETHUSDT (дневной график) — среднесрочная бычья структура
· Текущая цена: около 2 342–2 343 долларов
· Системы скользящих средних: MA7=2 316,01, MA18=2 205,82, MA60=2 092,28.
Бычья расстановка, цена держится выше MA7, тренд положительный.
· Полосы Боллинджера: верхняя — около 2 409, цена внутри диапазона, сильное сопротивление в районе 2 400–2 410.
· MACD (12,26,9): DIF=66,70, DEA=46,76, гистограмма=19,94. В зоне бычьего пересечения, импульс слабее, возможна коррекция.
· KDJ (9,3,3): K=74,75, D=75,80, J=72,65. В зоне перекупленности, возможен краткосрочный откат.
· Важные уровни поддержки: 2 180–2 200 долларов.
Общий вывод: среднесрочный тренд — бычий, но есть сопротивление в районе 2 400–2 410, пробой — к росту к 2 500–2 600.