Только что услышал кое-что интересное, что недавно сказал Дженсен Хуанг о том, куда на самом деле движется ИИ, и это стоит учитывать, если вы следите за всей историей Nvidia.

Итак, дело в том — Nvidia сейчас фактически владеет игрой инфраструктуры ИИ. Их GPU — это то, что используют все для обучения больших языковых моделей, и они создали вокруг этого целую экосистему с сетевыми инструментами, программным обеспечением, полным пакетом. Это доминирование привело к невероятному росту прибыли. Последний квартал показал рост выручки в двузначных процентах до рекордных уровней, и они прогнозируют 78 миллиардов долларов на следующий период — это рост на 77% по сравнению с прошлым годом.

Но настоящее понимание пришло прямо от самого Дженсена Хуанга. Он говорил о поворотном моменте, который произошел в ИИ примерно шесть месяцев назад, хотя он стал очевиден только недавно большинству людей. Перелом? Мы переходим от просто обучения моделей к тому, что он называет агентным ИИ — по сути, системам ИИ, которые активно решают реальные проблемы прямо сейчас.

Точные слова Хуанга: агенты очень умные, и они решают реальные задачи. Это важное отличие, потому что это означает, что спрос на GPU уже не ограничивается только фазой обучения. Эти системы требуют серьезных вычислительных мощностей, поскольку они работают над решением проблем.

Но Дженсен Хуанг пошел еще дальше. Он говорит о следующем рубеже — физическом ИИ — переносе этих агентных систем в робототехнику и приложения в физическом мире. Он называет это огромной возможностью, и честно говоря, это имеет смысл. Если подумать о инфраструктуре, необходимой для такого развертывания, она потенциально может быть очень масштабной.

Вывод? Миф о том, что лучшие дни Nvidia уже прошли, потому что все уже обучили свои модели, не совсем верен. Дженсен Хуанг фактически говорит, что впереди еще несколько волн роста — агентный ИИ, затем физический ИИ. Это может означать устойчивый спрос на их чипы на годы вперед.

Теперь, краткосрочные движения акций могут стать хаотичными в зависимости от экономических условий или общего настроения рынка. Но если история роста ИИ продолжит развиваться так, как мы видим, Nvidia выглядит как надежная долгосрочная инвестиция на фоне всей этой революции ИИ.