Акции Arm выросли на 15%, компания ожидает, что новые чипы принесут огромные доходы, что приведет к «значительным переменам»

Arm в среду утром резко выросла на 15%, ранее компания заявила, что ее новый собственный чип, выпущенный к 2031 году, принесет доход в 15 миллиардов долларов.

Эта британская компания по проектированию полупроводников и программного обеспечения во вторник представила свой первый собственный чип AGI CPU на мероприятии в Сан-Франциско. Этот чип специально разработан для AI-вычислений в дата-центрах, поскольку с ростом популярности агентного AI спрос на центральные процессоры резко увеличился.

Генеральный директор Arm Rene Haas заявил на мероприятии, что ожидаемый доход от нового чипа к 2031 году составит 15 миллиардов долларов, а общие годовые доходы компании достигнут 25 миллиардов долларов, а прибыль на акцию — 9 долларов. Эта оценка в шесть раз превышает ее ожидаемый доход в 4 миллиарда долларов в 2025 году.

Акции закрылись во вторник на 1,5% ниже.

В среду акции других чиповых компаний также выросли, цены на акции Nvidia, AMD и Intel повысились.

На протяжении десятилетий Arm обычно лицензировала свою инструкционную архитектуру другим компаниям и взимала роялти за каждую процессорную плату, основанную на ее дизайне. Однако, запустив собственные чипы, она теперь конкурирует со своими клиентами, среди которых Amazon, Microsoft, Nvidia и Google.

«Крупное изменение»

Аналитики Citigroup в отчете в среду назвали объявление Arm «самым важным в истории компании». Они отметили, что хотя участие компании в производстве чипов давно было известно, новости о полностью автономной разработке серверных чипов, поддержке со стороны крупных компаний, таких как Meta и OpenAI, а также оптимистичные прогнозы доходов, стали неожиданностью для рынка.

Аналитики отметили: «Прогноз Arm на 150 миллиардов долларов даже значительно превышает самые смелые оценки», что должно снизить опасения по поводу изменений в структуре прибыльности компании.

Они добавили: «Прогноз дохода в 150 миллиардов долларов, по этим показателям, принесет дополнительную валовую прибыль/операционную прибыль в 7,5 и 5 миллиардов долларов соответственно. Такой рост по сравнению с предыдущими ожиданиями очень значителен, и мы считаем, что рынок не должен опасаться изменений в структуре рентабельности. Рост прибыли и денежного потока — это движущие силы стоимости для акционеров.»

Meta — первый официальный клиент нового чипа Arm, компания активно занимается строительством масштабных дата-центров и планирует в этом году инвестировать 135 миллиардов долларов в капитальные затраты на AI. OpenAI, Cloudflare и SAP также входят в число первых клиентов.

Руководитель Arm по облачному AI Mohamed Awad заявил: «Это рынок объемом в триллион долларов, и что мы постоянно видим, так это то, что наши партнеры начинают понимать и признавать, что это на самом деле очень выгодно для отрасли.»