«Еженедельный стратегический обзор» 9 апреля 2026 года

《Еженедельная стратегия》 4.9

一、Обзор рынка за текущую неделю

На этой неделе криптовалютный рынок демонстрирует колебательное состояние, индекс страха и жадности поднялся до 42, оставаясь в зоне страха, общая рыночная капитализация снизилась до 2,40 трлн долларов. BTC и ETH одновременно ослабли, проявляются сигналы краткосрочной перекупленности, ETF-капитал продолжает чистый отток, рыночный кредитный рычаг деривативов умеренно сокращается, общий риск-приоритет рынка осторожен, рынок перешел от глубокого коррекционного этапа к структурной волатильности, структура рынка становится более сбалансированной.

На макроуровне, представители Федеральной резервной системы активно посылают ястребиные сигналы, ожидания снижения ставок значительно снизились, вероятность снижения ставки в июне снизилась ниже 35%, глобальная ликвидность маржинально сжата, рискованные активы в целом под давлением, криптоактивы также корректируют. В сфере регулирования, SEC и CFTC США совместно опубликовали рамочную структуру пяти категорий цифровых активов, четко указав, что четыре из них не считаются ценными бумагами, что дает руководство для соответствия отрасли; законопроект Clarity рассматривается в середине апреля, его принятие четко определит BTC и ETH как товары, регулируемые CFTC, что благоприятно для соответствующих криптоактивов. В отрасли, тестирование обновления Ethereum Cancun продолжается, интерес к финансированию Layer2-экосистем снижается, институциональные игроки постепенно сокращают позиции в условиях волатильности, текущая коррекция вызвана сжатием макроликвидности и фиксацией прибыли, долгосрочные основы отрасли остаются неизменными.

二、Основные тенденции и динамика капитала

На этой неделе рынок криптовалют демонстрирует разделение: «эмоции восстанавливаются, но капитал осторожен», индекс страха и жадности вырос с 31 до 42, вышел из глубокой зоны страха, но все еще в состоянии страха, общая рыночная капитализация немного снизилась до 2,40 трлн долларов, признаки краткосрочной перекупленности у основных монет, ETF-капитал продолжает чистый отток, деривативный рынок умеренно сокращает кредитный рычаг, риск-приоритет рынка осторожен, продолжается волатильная консолидация, ожидая новых ориентиров.

С точки зрения настроений рынка, индекс страха и жадности Crypto Fear & Greed Index вырос с 31 до 42, хотя все еще в зоне страха (25-49), паника явно ослабла, доверие инвесторов медленно восстанавливается, настроение на рынке улучшилось, однако еще не достигнута эффективная консенсусная точка, настроение остается осторожно оптимистичным, силы для роста еще формируются.

В части рыночной капитализации, текущая общая рыночная стоимость криптовалют составляет 2,40 трлн долларов, снизилась за 24 часа на 1,91%, продолжается волатильность с нисходящим уклоном, покупатели недостаточно активно поддерживают цену, присутствуют признаки фиксации прибыли и ухода в безопасные активы, рынок в целом под давлением, колебания умеренные, но нисходительное давление не ослабло, рынок находится в стадии структурной коррекции.

Что касается двух основных монет, BTC и ETH, они демонстрируют «краткосрочную перекупленность и средне- и долгосрочную силу», технически есть потенциал для роста, но капитальные показатели остаются осторожными. Текущая цена BTC — 70,751.65 долларов, за 24 часа снизилась на 1,10%, краткосрочные технические индикаторы (KDJ, CCI, WR) показывают состояние перекупленности, цена приближается к нижней границе полосы Боллинджера, есть потребность в техническом отскоке; средне- и долгосрочные показатели показывают сильный бычий импульс, цена колеблется вокруг средней линии, силы быков и медведей сбалансированы, общий тренд относительно стабилен. Цена ETH — 2,175.36 долларов, за 24 часа снизилась на 2,79%, краткосрочные сигналы перекупленности явно выражены (KDJ, RSI, CCI), возможен отскок; средне- и долгосрочные показатели указывают на восходящий тренд, цена выше средней линии, бычий тренд еще сохраняется, но ADX низкий, сила тренда требует усиления. Оба актива ослабли одновременно, что тянет рынок вниз.

По потокам капитала, рынок ETF показывает «двойной отток»: чистый поток BTC ETF за день — -85,80 млн долларов ( за прошлую неделю — -87,20 млн долларов), два подряд недели с чистым оттоком, институциональные средства продолжают уходить, отношение осторожное; ETH ETF за день — -11,80 млн долларов ( за прошлую неделю — +19,70 млн долларов), смена с чистого притока на чистый отток, желание институциональных инвесторов в ETH снижается, общий денежный поток сжат, крупномасштабных притоков не наблюдается, новых средств в рынок поступает мало.

Рынок деривативов показывает умеренное сокращение кредитного рычага: объем фьючерсов — 2,76 млрд долларов, изменение — -2,29%(, объем бессрочных контрактов — 423,39 млрд долларов, изменение — -3,34%), кредитный рычаг немного сокращается, риск-приоритет остается осторожным, масштабных де-левериджинговых процессов не наблюдается, уровень рычага контролируем, риск относительно ограничен.

В целом, текущий крипторынок находится в стадии восстановления настроений, сжатия капитала и волатильной консолидации, основные монеты показывают краткосрочную перекупленность и средне- и долгосрочную силу, возможен краткосрочный технический отскок, однако в среднесрочной перспективе важно следить за улучшением капитальных условий, операции требуют осторожности, разумного контроля позиций, избегая дальнейших коррекций после слабых отскоков.

三、Выбранные торговые стратегии

Ключевые особенности:

Данная стратегия ETH основана на индикаторе RSI, оптимизирована под волатильность ETH, демонстрирует исключительный контроль рисков и стабильную доходность среди стратегий по основным монетам, с минимальными просадками и высокой вероятностью успеха, выделяется соотношением риск-доходность, подходит как основная стратегия для ETH, способная стабильно ловить рыночные возможности при строгом контроле просадок.

Применение:

Подходит для трейдеров ETH со средним уровнем риска, ищущих стабильную доходность с низкой волатильностью, специально разработана для высоколиквидных основных монет, таких как ETH, подходит для отскоков при перепроданности и диапазонных колебаний, может служить надежной стратегией усиления ETH-портфеля, особенно для тех, кто хочет избегать больших просадок и стремится к стабильной сложной доходности, не подходит для крайне консервативных долгосрочных инвесторов или при экстремальных односторонних падениях.

Загрузите TradingBase.AI — один клик для копирования лучших стратегий:

四、ТОП-лист по росту и падению криптовалют за 24 часа

ТОП-5 по росту:

ТОП-5 по падению:

五、Заключение

На этой неделе криптовалютный рынок продолжает волатильную консолидацию, настроение восстанавливается, но капитал остается сжатым, основные монеты краткосрочно перекуплены, среднесрочные тренды остаются благоприятными, двойной отток ETF-капитала свидетельствует о осторожности институциональных участников, деривативный рынок умеренно сокращает кредитный рычаг, риск контролируем. В отрасли стабильно продвигается развитие нормативной базы, продолжается технологическая итерация, долгосрочная логика развития не изменилась, однако в краткосрочной перспективе необходимо учитывать давление сжимающейся макроликвидности и волатильность настроений, следить за ключевыми уровнями поддержки BTC — 65 010 долларов и ETH — 1 957 долларов, за изменениями в потоках ETF и макроэкономической политике, терпеливо ждать сигналов стабилизации рынка, в краткосрочной перспективе — искать возможности отскока при перепроданности, разумно управлять позициями, рационально реагировать на волатильность, избегая экстремальных рисков.