Новый отчет от Charles Schwab показывает, что распределения в Bitcoin и Ethereum могут существенно различаться в зависимости от ожиданий инвесторов относительно доходности. В традиционных моделях портфелей подверженность Bitcoin колеблется от почти нуля до величины вплоть до 22,4%, тогда как умеренные портфели могут выделять до 16,9%, если ожидаемая доходность вырастает до 25%. Когда ожидания падают ниже 10%, и Bitcoin, и Ether получают небольшое распределение или вообще его не получают.

Анализ также подчеркивает, что Ethereum обычно получает меньшие веса из-за более высокой волатильности, хотя при бычьих предположениях распределения все равно заметно растут. В сценарии ожидаемой доходности 25% подверженность Ether может достигать 8,2% для умеренных портфелей и 10,7% — для агрессивных. Полученные результаты подчеркивают, что роль криптовалют в портфелях крайне чувствительна к убежденности инвесторов.

Используя риск-ориентированную модель, Schwab обнаружил, что даже небольшие распределения могут оказывать непропорционально большое влияние. Распределение 1,2% в Bitcoin — и примерно 0,9% в Ether — может составлять около 10% общего риска портфеля. В отчете сделан вывод, что не существует «правильного» распределения криптовалют, но даже умеренная экспозиция может существенно влиять на общую эффективность портфеля.
#CryptoMarketRecovery