Я только что перечитал историю Билла Липшутца, и есть уроки, которые должен запомнить каждый трейдер навсегда. Этот парень — не просто рядовой трейдер с Уолл-стрит. Это из тех редких, кто за четыре года с $12,000 поднялся до $250,000, а затем потерял всё за считанные дни — и при этом всё равно смог восстановиться и ежедневно управлять позициями на $20–50 млн. Вот это настоящая стойкость.

Интересно не только то, сколько денег он заработал, но и то, как именно он это делал. Липшутц пришёл в Salomon Brothers без какого-либо опыта на форексе, но применил ровно то, чему научился на своём личном счёте: одержимое (фанатичное) управление рисками. За семь лет он принёс банку полмиллиарда прибыли. Полмиллиарда. Миллионов.

Но тут начинается то, что большинство игнорирует: до этого ему пришлось учиться на горьком опыте. Когда он чрезмерно увеличил плечо и потерял весь счёт, рынок дал ему понять без всяких обходных вариантов, что shortcuts не существует. Сам Билл Липшутц выразился об этом лучше всех: рынок — суровый исполнитель, который безжалостно назначает штрафы за каждое нарушение.

Так какие же пять опор он назвал в своих интервью? Первая — уверенность, но не слепая доверчивость. Это способность принять сокрушительный убыток, извлечь из него урок и подняться ещё сильнее. Вторая — фокус: одна сделка за раз, без рассеивания внимания. Третья — терпение. Если ему понадобилось четыре года, чтобы утроить свой первоначальный капитал, почему вы ждёте результата за три месяца?

Четвёртая — смелость. Недостаточно видеть то, чего другие не видят: нужно иметь смелость действовать и выдержку, чтобы удержаться. И пятая — управление рисками. Вот секрет, о котором многие трейдеры даже не догадываются: зарабатывать деньги и удерживать их — это совершенно разные навыки. Билл Липшутц научился делать миллионы, но ему пришлось серьёзно изучить, как не дать им уплыть.

Практические уроки очевидны. Никто не предсказывает рынок точно, значит, откажитесь от навязчивой идеи всегда быть правым. Если у вас есть твёрдая уверенность в сделке, а рынок движется новостями, иногда лучше «проглотить горькую пилюлю» и действовать решительно. И когда вы входите в позиции или выходите из них, делайте это как киты: наращивайте и сокращайте постепенно, а не всё сразу.

Липшутц восемь лет провёл в Salomon Brothers, накапливая опыт и капитал, а затем ушёл, чтобы построить собственную фирму. Карьера этого трейдера — напоминание о том, что победители — это не те, кто никогда не проигрывает, а те, кто проигрывает, учится и возвращается более умным.