Только что наткнулся на интересную новость о рынке BNPL в Африке. Happy Pay, финтех из Кейптауна, недавно завершил $5M посевной раунд, который возглавила Partech при поддержке нескольких солидных инвесторов, включая Futuregrowth, 4Di Capital и других. Что привлекло мое внимание, так это не только сумма финансирования, но и их бизнес-модель.

Большинство игроков в сфере BNPL взимают с потребителей проценты или сборы, верно? Happy Pay перевернули эту концепцию. Они называют это сетью платежей с поддержкой рекламы, где расходы берут на себя торговцы и бренды. Таким образом, пользователи получают рассрочку без процентов, а ритейлеры платят за возможность предлагать гибкие варианты оплаты. Уже платформа насчитывает более 600 тысяч зарегистрированных пользователей и зарабатывает, связывая ритейлеров с покупателями через целевые предложения.

Механика довольно проста: используют ИИ для сопоставления продавцов с покупателями на основе поведения и моделей расходов, показывают предложения через приложение и партнерские каналы, а также интегрируют рассрочку в процесс оплаты. Ритейлеры получают более высокие конверсии и увеличенные средние чеки. Это позиционируется как взаимовыгодное решение, что, честно говоря, имеет смысл, если торговцы действительно видят ROI.

Генеральный директор Wesley Billett отметил важный аспект локального контекста. Он подчеркнул, что традиционный кредит в Южной Африке очень жесткий — средний человек с долгами тратит примерно 28% своего дохода на их обслуживание. Поэтому существует реальный спрос на альтернативы, которые не загоняют потребителей в долговые циклы.

Примечательно, что Partech, судя по всему, оценивал компании BNPL по всему Африканскому континенту, Европе и США, прежде чем сделать ставку именно здесь. Их тезис, похоже, заключается в том, что BNPL работает только тогда, когда он действительно повышает доступность для потребителей и помогает торговцам улучшить конверсию и снизить затраты на привлечение клиентов. Это вполне разумный критерий.

Деньги пойдут на расширение партнерских отношений с торговцами, масштабирование дистрибуции в цифровом и физическом ритейле, а также на улучшение их ИИ-движка рекомендаций. Рынок BNPL в Южной Африке активно развивается — даже Shoprite вошел в эту сферу. Интересен подход Happy Pay, когда финансирование осуществляется за счет торговцев, потому что он может быть более устойчивым, чем модели, основанные на платеже потребителя, если ритейлеры действительно видят ценность.

Очевидно, вопрос прибыльности еще открыт. Будут ли торговцы постоянно платить за это как за инструмент привлечения и удержания клиентов в масштабах — покажет время. Но факт, что Partech делает ставку на финансирование торговли для обеспечения гибкости потребителей без процентов, заслуживает внимания. Кажется, мы наблюдаем настоящее инновационное развитие того, как могут работать платежи в развивающихся рынках.