#创作者冲榜

Прогноз цены на дне текущего медвежьего рынка — около 40 000 долларов или хорошая возможность для входа

Совет по чтению: Эта статья не является призывом к продаже, если рынок совпадет с прогнозом — это чистая удача😜😜😜
В последнее время конфликт между США и Ираном продолжает обостряться, что мешает росту биткоина, он продолжает падать. С технической точки зрения, на недельном графике, скорее всего, скоро начнется новый цикл снижения. Согласно теории Эллиотта, мы можем находиться в пятой волне падения, то есть в так называемой «последней волне». Тогда возникает вопрос: если это «последний танец» медведей, то где же дно?

🔍Давайте сначала вспомним предыдущие падения в нескольких медвежьих циклах истории:

2011–2012 годы: биткоин пережил первый медвежий цикл, упав с раннего пика в 34 доллара на 94%, тогда он был всего лишь нишевым развлечением для гиков, рыночная капитализация составляла всего несколько десятков миллионов долларов, и одна крупная продажа могла вызвать обвал цены.

2013–2015 годы: под влиянием массовых покупок в Китае биткоин впервые превысил 1000 долларов, затем последовал крах — с пика в 1163 доллара до минимума в 151 доллар, падение на 87%. Биткоин начал привлекать внимание широкой публики, но рынок, управляемый розничными инвесторами, оставался уязвимым.

2017–2018 годы: из-за ужесточения регулирования в Китае и ликвидаций с высоким кредитным плечом, цена биткоина упала с 20000 до 3200 долларов, падение составило 84%. Несмотря на значительный спад, институциональные инвесторы начали осторожно входить на рынок.

2021–2022 годы: после достижения пика в 60000 долларов, биткоин скорректировался на 77%, достигнув минимума в 15500 долларов. Объем позиций у таких институциональных игроков, как Grayscale, увеличился, что повысило устойчивость рынка.

В среднем, максимальный падение в каждом медвежьем цикле сокращалось на 5–7 процентных пунктов. Попробуем «предсказать» дно этого цикла, исходя из этого:

（一）Оптимистичный сценарий: снижение до 65%, дно около 44 000 долларов

Если эффект «подушки безопасности» у институциональных инвесторов превзойдет ожидания, а также с учетом раннего снижения ставок ФРС, благоприятных крипто-политик Трампа и других факторов, максимальный спад этого медвежьего цикла может сократиться до 65%. Тогда расчет: 126000 × 0.65 = 81 900 долларов.

Поддержку этому сценарию дают сигналы: еженедельный приток средств в биткоин ETF в США, общий объем заблокированных стейбкоинов превысил 250 миллиардов долларов, биткоин стабилизировался ниже 50 000 долларов на протяжении трех недель подряд. Если эти сигналы появятся, инвесторы могут постепенно накапливать позиции ниже 50 000 долларов, а около 45 000 долларов — увеличить долю.

（二）Нейтральный сценарий: снижение на 70–72%, дно около 35 000–38 000 долларов

Это наиболее соответствующий исторической закономерности сценарий, строго следуя тенденции сокращения падений на 5–7 процентных пунктов. При падении на 70% цена дна составит около 37800 долларов; при 72% — около 35280 долларов. Этот диапазон совпадает с поддержкой по 200-недельной скользящей средней, а также является зоной плотных торгов в конце 2023 — начале 2024 годов, технически поддержка достаточно сильна.

Риски, на которые стоит обратить внимание: рецессия в США, вызывающая массовое падение рискованных активов; крах пузыря AI, приводящий к обвалу технологического сектора; задержки в реализации политики стратегических запасов Трампа. Если эти риски реализуются, дно может оказаться в диапазоне 35 000–38 000 долларов, и в этом диапазоне можно планировать регулярные покупки.

（三）Экстремальный сценарий: снижение до 75%, дно около 31 500 долларов

При возникновении глобального кризиса ликвидности или крупных сбоев в криптоиндустрии, падение может достигнуть уровня 75%, то есть около 31 500 долларов. Однако вероятность этого низка, поскольку доля институциональных позиций уже превысила исторические пики, и рыночная устойчивость значительно выросла.

Сигналами экстремального сценария являются: двухнедельные крупные оттоки средств из биткоин ETF, снижение общего объема заблокированных стейбкоинов ниже 200 миллиардов долларов, дневное падение более 15%. Если эти признаки появятся, инвесторам лучше сохранять осторожность и дождаться завершения паники перед входом.

📈Теперь рассмотрим технический анализ:

Сейчас рынок движется по модели пятой волны на недельном графике, начиная с пробоя уровня 116000. Волна A снизилась более чем на 38000 пунктов, волна C — примерно на тот же уровень, исходя из последней волны, также около 38000. Отскок от волны D на уровне около 76000 предполагает, что дно этого снижения находится примерно в районе 38000, что совпадает с нейтральным сценарием. На месячном графике поддержка при падении находится около 55760, а нижняя граница — около 55200, при достижении этого уровня возможен небольшой отскок.

📢И наконец, рассмотрим потенциальные негативные новости:

1. Обострение конфликта между США и Ираном

Ситуация в конфликте США и Ирана обостряется, есть высокая вероятность начала наземных боевых действий. В случае этого, высокие цены на нефть могут усилить инфляционные ожидания по всему миру, а негативные последствия войны могут затормозить рост мировой экономики, вызвав «стагфляцию». В таком сценарии биткоин может повторить падение, как в 2022 году во время пандемии.

2. Недостаточный эффект снижения ставок ФРС

Если конфликт США и Ирана перерастет в затяжную войну, сохраняющаяся высокая инфляция может замедлить или даже остановить снижение ставок ФРС, а в худшем случае — привести к их повышению. Тогда рынок криптовалют может оказаться под сильным давлением.

3. Недостаточная зрелость квантовых технологий

Быстрый рост квантовых вычислений создает потенциальную угрозу криптографической безопасности биткоина. Если квантовые компьютеры смогут взломать эллиптические кривые, на которых основана безопасность биткоина, его безопасность окажется под угрозой, доверие инвесторов снизится, и цена может резко упасть.

💰Правильная стратегия входа — «понизить кредитное плечо, смело покупать, осторожно продавать»

В заключение, хочу сказать, что это не «прогноз на продажу», а скорее стратегия для более удачного входа. В конце концов, кто не хочет купить у подножия горы и продать на вершине? Но важно помнить, что, несмотря на текущий медвежий цикл, при более долгосрочном взгляде биткоин всегда движется по «медведь-краткосрочный бык-долгосрочный рост» спирали. Если смотреть в будущее, то сейчас цена биткоина — относительно «дешевая». Так называемая «угадай дно» — это всего лишь техническая и психологическая игра. Для спотовых инвесторов, возможно, цена в районе 40–50 тысяч долларов — хорошая точка для входа. Главное — снизить кредитное плечо. Также не стоит продавать биткоин сейчас ради попытки поймать более низкое дно, иначе можно «сломать ногу». Лучший подход — «смело покупать, осторожно продавать» в низких ценах.