Оборот означает: важнейший фактор, определяющий цену акций и общие инвестиции

В мире инвестиций понимание того, что такое предложение, и его связь с спросом — это качество, которое должен иметь каждый инвестор, потому что движущие силы, вызывающие рост или падение цен акций, исходят из баланса между покупателями и продавцами. Это суть теории спроса и предложения.

Основы спроса и предложения

Спрос означает желание покупать товары, услуги или ценные бумаги по разным ценам. Предложение — это объем товаров или ценных бумаг, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Эти два понятия работают вместе, как взвешивание обеих сторон.

При рассмотрении спроса покупатели проявляют наибольший интерес, когда цена низкая, и уменьшают его, когда цена растет. В то же время продавцы, понимая предложение, осознают, что при высокой цене у них больше стимулов продавать, а при низкой — сокращать объем предложений.

Закон спроса гласит, что при снижении цены спрос увеличивается, и наоборот, по двум основным причинам: эффект дохода, при котором снижение цены увеличивает покупательскую способность, и эффект замещения, когда покупатели ищут этот товар вместо другого, потому что он дешевле.

Факторы, определяющие спрос на рынке

• Уровень цен
• Доходы покупателей
• Цены на близкие substitutes
• Предпочтения потребителей
• Количество покупателей на рынке
• Ожидания относительно будущих цен
• Сезонность и экономическая ситуация
• Уровень доверия потребителей

Ценовое равновесие: точка пересечения силы покупок и продаж

Предложение — это не только объем товара, но и основной механизм баланса на рынке. Когда силы покупок и продаж сталкиваются в одной точке, цена и объем торгов временно стабилизируются.

Если цена выше равновесной, продавцы производят и предлагают больше товаров, а покупатели колеблются, создавая излишки, что тянет цену вниз. В противоположность этому, при цене ниже равновесной спрос превышает предложение, возникает дефицит, и цена растет. Это механизм адаптации рынка.

Факторы, определяющие предложение

• Уровень цен
• Производственные издержки
• Цены на заменяющие товары
• Количество конкурентов
• Технологии производства
• Ожидания относительно будущих цен
• Климатические условия и природные катастрофы
• Фискальная политика

Факторы, движущие спросом и предложением на финансовых рынках

Фондовый рынок — это не просто товарный рынок, а сложная система, потому что акции отражают стоимость компании.

Факторы спроса на фондовом рынке

Покупатели хотят приобретать акции чаще при низких ставках процента, потому что ищут более высокую доходность. Макроэкономические факторы, такие как рост страны, ожидания прибыли и доверие инвесторов, влияют на решения о покупке. Также важна ликвидность системы (объем денег в системе), которая напрямую влияет на покупательскую способность инвесторов.

Факторы предложения на фондовом рынке

Предложение включает в себя политики компаний, такие как увеличение капитала или обратный выкуп акций, выход на биржу новых компаний (IPO) и регуляции бирж. Например, ограничения типа Silent Period, ограничивающие продажу акций крупными акционерами после IPO, влияют на предложение.

Как анализировать акции с помощью спроса и предложения

Инвесторы используют это понимание в двух направлениях: фундаментальный анализ и технический анализ.

Фундаментальный анализ через призму спроса и предложения

Когда цена акции растет, это может означать, что спрос превышает предложение, и наоборот. Однако фундаментальные аналитики считают, что это вызвано другими факторами: ожиданиями по прибыли, ростом в будущем или структурными изменениями.

Если хорошие новости о прибыли, покупатели готовы покупать по высоким ценам, а продавцы — продавать меньше, что ведет к росту цены. В случае плохих новостей спрос снижается, а предложение увеличивается, что вызывает падение цены.

Технический анализ с помощью различных инструментов

1. Price Action и свечной анализ

Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) показывает силу покупок, красная — силу продаж. Свеча Doji (открытие и закрытие близки) указывает на баланс сил.

2. Анализ тренда

Если цена постоянно достигает новых максимумов, это говорит о доминировании покупательской силы и вероятном продолжении роста. Аналогично, новые минимумы свидетельствуют о преобладании продавцов.

3. Уровни поддержки и сопротивления

Уровень поддержки — это зона, где покупатели ожидают входа, и цена обычно не опускается ниже. Уровень сопротивления — зона, где продавцы активны, и цена редко превышает его.

Техника Demand Supply Zone для определения точек входа и выхода

Эта техника широко используется для практического применения концепции предложения. Она ищет области, где силы покупок и продаж не сбалансированы, и ожидает возвращения цены.

Торговля на развороте (Reversal)

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — возникает, когда продавцов слишком много, цена быстро падает, затем формируется боковой коридор (Base) из-за притока покупок. Когда позитивные факторы возвращаются, цена пробивает верхнюю границу и продолжает расти.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — возникает, когда покупателей слишком много, цена быстро растет, затем формируется боковой коридор из-за увеличения предложения. При негативных факторах цена пробивает нижнюю границу и падает.

Торговля по тренду (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) — продолжение роста: цена растет, затем корректируется, и снова идет вверх.

DBD (Drop Base Drop) — продолжение падения: цена падает, затем корректируется, и снова идет вниз.

Итог

Предложение — это не только объем товара, но и основной движущий механизм рынка, вместе с спросом определяющий цену и объем торгов. Понимание баланса между этими двумя силами помогает прогнозировать цены и правильно входить в сделки. Хотя законы спроса и предложения кажутся простыми, их практическое применение требует постоянного наблюдения, изучения и тестирования на реальных движениях рынка.