Акции энергетического сектора готовы стать драйвером буму инфраструктуры ИИ

Взрывной рост искусственного интеллекта создает беспрецедентный кризис в глобальном энергетическом секторе. Центры обработки данных для ИИ потребляют колоссальные объемы электроэнергии для работы специализированных вычислительных чипов и поддержания систем охлаждения, предотвращающих перегрев. Только в США потребуется дополнительно 60 гигаватт мощности к 2030 году — что эквивалентно всему пиковому потреблению энергии Италии — лишь для поддержки расширения инфраструктуры ИИ. Этот масштабный рост спроса меняет энергетический ландшафт и создает значительные возможности для компаний, способных удовлетворить эти потребности.

Технологические гиганты, такие как Microsoft, Google и Meta, уже активно конкурируют за долгосрочные поставки электроэнергии. Энергетический сектор теперь находится в авангарде революции ИИ, и инвесторы все больше осознают, что акции энергетики, связанных с ИИ, могут приносить существенную прибыль по мере развития этой трансформации. Три компании демонстрируют, как традиционные и возобновляемые поставщики энергии используют этот сдвиг.

Почему энергетический сектор сталкивается с трансформацией под воздействием ИИ

Задача ясна: существующая энергетическая инфраструктура не способна поддержать грядущую волну требований к вычислительным мощностям ИИ. Центры обработки данных для ИИ требуют непрерывных, надежных поставок электроэнергии, которых большинство сетей пока не может обеспечить. Этот разрыв вынудил технологические компании налаживать прямые партнерства с поставщиками энергии, создавая новую динамику рынка, где электроэнергия становится стратегическим товаром.

Энергетические компании, обладающие экспертизой, мощностями и активами для быстрого строительства новых генераций, становятся незаменимыми партнерами. Они не просто продают электроэнергию — они обеспечивают инфраструктуру, лежащую в основе экономики ИИ. Наиболее подготовленные к использованию этой возможности компании — те, кто объединяет возобновляемую мощность, сетевую инфраструктуру и стратегическую гибкость.

Brookfield Renewable: использование спроса корпоративных клиентов на чистую энергию

Brookfield Renewable (NYSE: BEPC, BEP) стал предпочтительным партнером для технологических компаний, ищущих решения по чистой энергии. Компания управляет диверсифицированным портфелем гидро-, ветровых и солнечных активов, а также обладает возможностями хранения энергии и ядерными услугами. Такая диверсификация дает технологическим компаниям гибкость в обеспечении различными видами генерации.

Масштаб обязательств Brookfield отражает масштаб этой возможности. Компания поставляет более 10,5 ГВт новой возобновляемой мощности для поддержки операций Microsoft до 2030 года по крупнейшему в истории корпоративному соглашению о покупке электроэнергии. Кроме того, Brookfield заключил крупнейшее в истории корпоративное соглашение по гидроэнергетике с Google, оцененное до 3 ГВт — с двумя 20-летними контрактами, приносящими более 3 миллиардов долларов дохода и 670 МВт установленной мощности.

Эти знаковые сделки обеспечивают Brookfield устойчивым ростом. Компания прогнозирует, что доходы от операций на акцию будут расти более чем на 10% ежегодно до 2030 года, создавая основу для увеличения дивидендов на 5–9% ежегодно. При текущей доходности около 4% инвесторы, ориентированные на доход, получают возможность как капитализации, так и стабильных выплат.

NextEra Energy: диверсификация по нескольким энергетическим платформам

NextEra Energy (NYSE: NEE) управляет крупнейшей в стране электросетевой компанией (Florida Power & Light) и ведущей компанией по развитию энергетической инфраструктуры (NextEra Energy Resources). Эта двухплатформенная структура позиционирует компанию как одного из крупнейших производителей ветровой и солнечной энергии в США, при этом сохраняя значительные мощности по природному газу и ядерной энергетике.

Диверсификация компании напрямую привлекает технологические компании с разными требованиями к энергии. Недавно NextEra объявила о сотрудничестве с Google для ускорения внедрения ядерной энергетики, включая 25-летнее соглашение о покупке электроэнергии для поддержки перезапуска 615-МВт ядерного центра Дюэна Арнольда в Айове, запланированного на 2029 год. Также компании объединились в рамках более широкой инициативы по развитию энергетики и технологий, включающей совместно разрабатываемые многогигаваатные кампусы дата-центров.

Meta Platforms также обратилась к NextEra, подписав 11 отдельных соглашений о покупке электроэнергии и два контракта на хранение энергии на сумму 2,5 ГВт для поддержки расширения инфраструктуры ИИ. Эти крупные партнерства подтверждают стратегическую позицию NextEra и создают прогнозируемый доход на годы вперед.

Финансовые цели NextEra отражают этот импульс. Компания ожидает ежегодный рост прибыли на акцию более 8% до 2035 года, что поддержит краткосрочный рост дивидендов примерно на 10%, а затем — сложный ежегодный рост на 6% в 2027 и 2028 годах. При текущей доходности около 3% компания предлагает привлекательное сочетание роста и дохода.

Williams: от газовой инфраструктуры к инновациям в энергетике

Williams (NYSE: WMB) успешно трансформировала свой основной бизнес по газовой инфраструктуре, чтобы воспользоваться новыми возможностями в области генерации электроэнергии. Компания управляет более чем 33 000 миль газопроводов в 24 штатах, обеспечивая примерно треть газового потребления страны — стратегический актив, поскольку центры обработки данных все чаще используют газовые электростанции для дополнения возобновляемых источников.

Компания вкладывает значительные средства в этот переход. Проект Socrates в Огайо стоимостью 2 миллиарда долларов предусматривает строительство двух газовых электростанций по 200 МВт, специально предназначенных для операторов дата-центров. Также Williams объявила о двух дополнительных инициативах в области инноваций в энергетике, доведя общие инвестиции в эти проекты до 5,1 миллиарда долларов, а потенциальные проекты — более чем 6 ГВт — находятся на стадии оценки.

Помимо генерации электроэнергии, Williams продолжает расширять свою основную газовую инфраструктуру. Проекты, выходящие на коммерческую эксплуатацию до третьего квартала 2030 года, и более 30 дополнительных возможностей по газовой инфраструктуре на сумму 14 миллиардов долларов в перспективе до 2033 года создают несколько источников дохода.

Устойчивая динамика роста компании поддержит дальнейшее увеличение дивидендов. Текущая доходность Williams превышает 5%, а сильное денежное поступление как от существующих операций, так и от новых инициатив, должно обеспечить постоянное увеличение выплат.

Слияние ИИ и энергетики создает многогранные возможности

Пересечение инфраструктуры искусственного интеллекта и производства энергии — один из наиболее значимых долгосрочных трендов, формирующих мировые рынки. В целом, Brookfield Renewable, NextEra Energy и Williams демонстрируют, как компании из сегментов возобновляемой энергетики, коммунальных услуг и инфраструктуры готовы извлечь выгоду из этого сдвига.

Каждая из них обладает уникальными преимуществами: Brookfield — экспертизой в возобновляемых источниках и связями с технологическими компаниями, NextEra — интегрированными возможностями по развитию и управлению коммунальной инфраструктурой, Williams — трансформационным переходом к генерации электроэнергии. Вместе они показывают, что энергетический сектор не просто адаптируется к спросу ИИ — он эволюционирует, чтобы вести инфраструктурный переход.

Для инвесторов, ищущих возможности в акциях энергетики, связанных с ИИ, эти три компании предлагают разноплановое участие в фундаментальных изменениях в производстве, распределении и монетизации электроэнергии. Их высокая текущая доходность в сочетании с ростом выше рыночных тем создает убедительную инвестиционную стратегию на ближайшие годы, поскольку глобальный рост инфраструктуры ИИ продолжает ускоряться.